Tsukishima Holdings Co. Ltd. · TSE:6332
Tsukishima — Tsukishima Kikai — FY2013.3 Earnings Presentation
52 slides from Tsukishima's earnings presentation, May 24, 2013
Slide 1: FY2013.3 Results and New Medium-Term Plan Briefing
2013年5月24日 © 2013 Tsukishima Kikai Co., Ltd. All Rights Reserved.
Slide 2: 目次
《目次》 第1部 事業概要・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・ P3～9 第2部 13.3期 決算概要・・・・・・・・・・・・・・・・・・・ P10～17 第3部 14.3期 業績見通し・・・・・・・・・・・・・・・・・・・ P18～22 第4部 新中期経営計画 （14.3期～16.3期）・・・・・・・ P23～33 ※ 補足資料 ・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・ P34～52 © 2013 Tsukishima Kikai Co., Ltd. All Rights Reserved. 2
Slide 3: 第1部 事業概要
第1部 事業概要 © 2013 Tsukishima Kikai Co., Ltd. All Rights Reserved. 3
Slide 4: 会社概要
会社概要 商号 月島機械株式会社 TSUKISHIMA KIKAI CO., LTD. 代表取締役社長 山田 和彦 創業・設立 1905年（明治38年）8月創業 1917年（大正6年）5月設立 所在地 東京都中央区佃二丁目17番15号 資本金 6,646百万円 発行済株式総数 45,625,800株 １単元の株式数 1,000株 従業員数 2,175名（連結） 748名（単体） （2013年3月末現在） © 2013 Tsukishima Kikai Co., Ltd. All Rights Reserved. 4
Slide 5: 事業領域とグループ概要
事業領域とグループ概要 プレゼン資料は、色分けして記載しています 青色：水環境事業 オレンジ色：産業事業 月島機械 製糖技術で獲得した 基幹技術とそれらの コア技術 応用発展 技術適応 技術適応 反応・晶析・蒸留 分離・ろ過 乾燥 焼却・燃焼・溶融 貯留 真空 〔官公需〕 〔民 需〕 水環境事業本部 産業事業本部 水環境事業 産業事業 月島環境エンジニアリング（株） 月島テクノメンテサービス（株） 月島マシンセールス（株） 寒川ウォーターサービス（株） サンエコサーマル（株） 国内外向け上下水道設備のプラントと 国内外向け産業関連（化学、鉄鋼、食品） 機器の販売、維持管理 のプラントと機器の販
Slide 6: 水環境事業 事業概要
インベスターズガイドP5～10参照 水環境事業 事業概要 競合 ： 補足資料P45参照 用語集参照 主 な 事 業 内 容 上水・下水プラント、焼却設備、脱水機・乾燥機等の単体機器、 上水・下水設備の運転・維持管理、補修等 プ ラ ン ト ・ 単 体 機 器 ◆機器・設備の売り切りビジネスの展開 ・汚泥処理でトップクラスの実績 「汚泥の月島」ブランドの確立 （脱水/乾燥/焼却） ・主要な処理設備のほとんどを自社製造可能 ・海外の上下水道プラント、機器も展開 ﾌｨﾙﾀﾌﾟﾚｽ（脱水機） ﾄﾙﾈｰﾄﾞﾌﾟﾚｽ ｲﾝｸﾗｲﾝﾄﾞ・ﾃﾞｨｽｸ・ﾄﾞﾗｲﾔ （脱水機） （乾燥機） ラ イ フ サ イ ク
Slide 7: 水環境事業 事業推移
ライフサイクルビジネス ： 補足資料P40～41参照 水環境事業 事業推移 数値 ： 添付資料P5参照 受注高推移 売上高推移 ・13.3期の「ライフサイクルビジネス」が減少 ・13.3期は一部売上期ズレがあったものの、工事進捗が 良好だったことから増収を確保 ・14.3期は「プラント・単体機器」及び「ライフサイクルビジネ ・14.3期は13.3期以前に受注した案件及び13.3期からの ス」における受注確保により、400億円に回復を目指す 売上期ズレを計上し、13.3期比で横這いを計画 【単位：億円】 プラント ライフサイクル 【単位：億円】 単体機器 O&M ビジネス 540 500 467
Slide 8: 産業事業 事業概要
インベスターズガイドP11～15参照 産業事業 事業概要 競合 ： 補足資料P51参照 用語集参照 主 な 事 業 内 容 化学・鉄鋼・食品等のプラント、バイオマスエタノール製造設備、排ガス処理設備、真空装置、乾燥機・ 分離機・ガスホルダ等の単体機器、廃液処理設備、固形廃棄物処理設備、一般/産業廃棄物処理事業等 プラント・単体機器 ◆化学、鉄鋼、食品向けプラントおよび単体機器の展開 ・テレフタル酸製造設備向け大型乾燥機（STD）で高いシェア ・化学向け大型プラントを展開 ・電力、鉄鋼分野向け排煙脱硫設備（国内外に多数の実績） ・バイオマスエタノール製造設備（国内外で5件の受注実績） ｽﾁｰﾑﾁ
Slide 9: 産業事業 事業推移
産業事業 事業推移 数値 ： 添付資料P5参照 受注高推移 売上高推移 ・13.3期はインドネシア向けアルミナプラント案件等の進捗が ・13.3期は海外の大型プラント案件獲得により「プラント・ 良好だったため増収 単体機器」が大幅増加 ・14.3期は「プラント・単体機器」は13.3期の反動により減少 するが、「焼却」は受注期ズレ案件等を取り込み増加 ・14.3期はインドネシア向けアルミナプラント案件の売上計上 が減少するため減収 【単位：億円】 プラント 【単位：億円】 焼却 O&M その他 単体機器 500 459 500 11 400 63 400 331 330 344 300 65 1
Slide 10: 第2部 13.3期 決算概要
第2部 13.3期 決算概要 © 2013 Tsukishima Kikai Co., Ltd. All Rights Reserved. 10
Slide 11: 13.3期決算（連結損益状況）
添付資料P1参照 13.3期決算（連結損益状況） ■売上高は前年比、予想比＊ともに増収。要因は受注案件の順調な進捗のため ■営業利益 、経常利益は、増収効果及び採算性の向上により前年比、予想比ともに増益 ■当期純利益は、前年比では減損処理による特別損失を計上したものの増益を確保 予想比では減益 （単位：億円） 12.3期 13.3期 13.3期 前年比 予想比 実績 実績 予想* 売 上 高 725 799 +74 780 +19 営 業 利 益 33 44 +11 40 +4 営 業 利 益 率 4.5% 5.5% +1.0% 5.1% +0.4% 経 常 利 益 36 47 +11 42
Slide 12: セグメント別受注高・売上高・営業利益の状況
添付資料P4参照 セグメント別受注高・売上高・営業利益の状況 受 注 高 売 上 高 【水環境事業】 【水環境事業】 ・12.3期比で増収 ・12.3期比で減少 要因は、受注案件の工事進捗が順調に推移したため 要因は、ライフサイクルビジネスの減少のため 【産業事業】 【産業事業】 ・12.3期比で増収 ・12.3期比で増加 要因は、11.3期に受注したインドネシア向けの大型案件 要因は、13.3期に海外大型案件を獲得したため を含め受注案件の工事進捗が順調に推移したため 【単位：億円】 （ ）内は海外受注高 【単位：億円】 （ ）内は海外売上高 900 900 +61 841 800 780
Slide 13: セグメント別営業利益変動要因分析
添付資料P4参照 セグメント別営業利益変動要因分析 ■水環境事業は、12.3期比で減益。要因としては、販管費増加のため ■産業事業は、12.3期比で大幅増益。要因としては、増収効果及び工事採算向上のため 【増減要因】 水環境事業 【増減要因】 産業事業 売上高増減：＋8億円 【単位：億円】 売上高増減：＋6億円 【単位：億円】 工事採算 ：＋7億円 30 工事採算 ：▲2億円 30 販管費増減：▲3億円 販管費増減：▲5億円 25 25 20 20 15 ▲1 15 +12 25 10 20 19 10 5 5 13 0 0 12.3期実績 13.3期実績 12.3期実績 13.3期実績 12
Slide 14: 連結貸借対照表 ①資産
添付資料P2参照 連結貸借対照表 ①資産 ■総資産は、現預金等の増加により12.3期末比で28億円の増加 ■投資有価証券の売却等により現預金等が増加 921億円 （＋28億円） 893億円 【増減内訳】 現預金+有価証券 現預金+有価証券 ＋35億円 現預金の増加 （229億円） ＋65億円 （164億円） ＋30億円 有価証券の増加等 その他流動資産 その他流動資産 △ 16億円 売上債権減少 △23億円 （421億円） （398億円） △ 7億円 たな卸資産の減少等 投資有価証券 投資有価証券 △7億円 （150億円） （143億円） その他固定資産 その他固定資産 （158億円） △ 7
Slide 15: 連結貸借対照表 ②負債と純資産
添付資料P2参照 連結貸借対照表 ②負債と純資産 ■仕入債務の減少により、流動負債は圧縮 ■純資産の増加により、自己資本比率は54.3％と、12.3期末に比べ2.3ptの上昇 921億円 （＋28億円） 893億円 【増減内訳】 流動負債 △16億円 流動負債 （301億円） △25億円 仕入債務の減少 （317億円） ＋ 9億円 その他 固定負債 固定負債 ＋ 8億円 （117億円） （109億円） 純資産 純資産 ＋36億円 （467億円） （503億円） ＋19億円 有価証券評価差額金 ＋17億円 利益剰余金等 12.3期末 13.3期末 © 2013 Tsukishima Kikai
Slide 16: 連結キャッシュフロー実績
添付資料P3参照 連結キャッシュフロー実績 ■営業CF及び投資CFの改善により、現金及び現金同等物は66億円の増加 ＋40億円 税金等調整前 当期純利益 ＋39億円 投資有価証券の売却 △7億円 配当金の支払い ＋16億円 売上債権の減少 △13億円 有形固定資産の取得等 △4億円 借入金の返済等 △ 5億円 仕入債務の減少等 【単位：億円】 250 ＋26億円 △11億円 200 投資CF 財務CFほか ＋51億円 営業CF 150 現金及び現金 同等物残高 現金及び現金 ＋66億円 100 同等物残高 229億円 163億円 50 0 12.3期末 © 2013 Tsukishima Ki
Slide 17: 中期経営計画（11.3期～13.3期）の総括
中期経営計画（11.3期～13.3期）の総括 事業別 営業利益の推移（連結） 計画達成 （単位：億円） 【中計全般の評価】 産業事業 水環境事業 全ての期間で 50 計画達成 44 計画を達成 40 38 計画達成 33 中計策定時の10.3期 8 （19億円）から 30 24 30 25 最終13.3期は、 23 5 13 19 2 0 営業利益倍増を達成 20 30 10 28 21 24 25 20 19 【水環境事業の評価】 当初計画には未達 0 ▲9 【産業事業の評価】 中計 実績 中計 実績 中計 実績 (当初計画） (当初計画） (当初計画） 実績 高採算案件と -10 10.3
Slide 18: 第3部 14.3期 業績見通し
第3部 14.3期 業績見通し © 2013 Tsukishima Kikai Co., Ltd. All Rights Reserved. 18
Slide 19: 14.3期連結損益予想
添付資料P1参照 14.3期連結損益予想 ■売上高は前年比で減収。要因は、インドネシア向け案件の売上貢献が縮小するため ■営業利益 、経常利益、当期純利益 は、コストダウン効果を含め採算性の向上により 増益を計画 13.3期 14.3期 （単位）：億円 前年比 実績 予想 売 上 高 799 770 △29 営 業 利 益 44 50 +6 営 業 利 益 率 5.5% 6.5% +1.0% 経 常 利 益 47 52 +5 当 期 純 利 益 24 30 +6 1 株 当 た り 53円24銭 67円40銭 ＋14円16銭 当 期 純 利 益 © 2013 Tsukishima Kikai
Slide 20: 14.3期セグメント別受注高・売上高予想
添付資料P4参照 14.3期セグメント別受注高・売上高予想 受 注 高 売 上 高 【水環境事業】 【水環境事業】 ・13.3期比で増加。要因は「プラント・単体機器」および ・13.3期比でほぼ横這い 「ライフサイクルビジネス」の増加のため 【産業事業】 【産業事業】 ・13.3期比で減収。要因は、インドネシア向け大型案件 ・13.3期比で減少。要因は海外大型案件獲得の反動の の売上貢献が縮小するため ため 【単位：億円】 （ ）内は海外受注高 【単位：億円】 （ ）内は海外売上高 900 841 △61 900 800 780 800 799 △29 770 700 700 459 △129
Slide 21: セグメント別営業利益変動要因分析
添付資料P4参照 セグメント別営業利益変動要因分析 ■水環境事業は、13.3期比で大幅増益。要因としては、工事採算向上及び販管費減少のため ■産業事業は、13.3期比で減益。要因としては、減収及び販管費増加のため 【増減要因】 水環境事業 売上高増減：▲ １億円 産業事業 【増減要因】 【単位：億円】 工事採算 ：＋10億円 【単位：億円】 販管費増減：＋ 2億円 売上高増減：▲ 5億円 35 35 工事採算 ：＋ 2億円 30 30 販管費増減：▲ 2億円 25 25 20 +11 20 ▲5 15 30 15 25 10 19 10 20 5 5 0 0 13.3期実績 14.3期予想 1
Slide 22: 株主還元
株主還元 ■基本方針 「財務体質と経営基盤の強化を図りつつ、毎期の業績、新規投資、連結配当性向等 を総合的に勘案しながら、安定配当に努める」 ■14.3期の還元については、引き続き年間配当15円（17年連続）を予定 09.3期 10.3期 11.3期 12.3期 13.3期 14.3期 実績 実績 実績 実績 実績 予想 当期純利益 5億円 8億円 13億円 18億円 24億円 30億円 還元額 6.8億円 11.8億円 6.7億円 6.7億円 6.7億円 6.7億円 配当金支払 6.8億円 6.7億円 6.7億円 6.7億円 6.7億円 6.7億円 （15円） （15円） （15円） （15
Slide 23: 第4部 新中期経営計画（14.3期～16.3期）
第4部 新中期経営計画 （14.3期～16.3期） © 2013 Tsukishima Kikai Co., Ltd. All Rights Reserved. 23
Slide 24: 今後予想される事業環境
今後予想される事業環境 水環境事業 産業事業 【国内 上下水道事業】 【国内 設備投資】 ●公共投資は底堅い動き ●新エネルギー及び省エネルギー投資は ●輸出環境が改善の兆しを見せ、 活発 景気は緩やかな回復基調を見せ始める ●「建設」と「維持管理業務」を一体化 したPFI、DBO事業の発注は 依然増加 【海外 上下水道事業】 【海外 設備投資】 ●日中関係悪化の影響により、 ●新興国・資源国では経済成長が進み、 中国市場は不透明な状況 製造業は活発な設備投資 ●東南アジアをはじめとする新興国による ●資源国側における資源の高付加価値投資 上下水道インフラ需要が顕在化 が活発化 © 2013
Slide 25: 新中期経営計画 数値目標
新中期経営計画 数値目標 ■売上高は、産業事業における海外大型案件の進捗を織り込み、増収を目指す ■営業利益、経常利益、当期純利益は、各種コストダウン効果を反映し、 13.3期比で30%以上の増益を目指す 13.3期 16.3期 （単位：億円） 差異 増加率 実績 目標 売 上 高 799 860 +61 7.6% 営 業 利 益 44 60 +16 36.3% 営 業 利 益 率 5.5% 7.0% +1.5% － 経 常 利 益 47 62 +15 31.9% 当 期 純 利 益 24 38 +14 58.3% 1 株 当 た り 53円24銭 85円36銭 － － 当 期 純 利 益 ©
Slide 26: 新中期経営計画 数値目標（事業別目標）
新中期経営計画 数値目標（事業別目標） 受 注 高 売 上 高 【水環境事業】 【水環境事業】 底堅い公共投資需要を取り込み、年間450億円台の 受注済み案件の順調な工事進捗により、緩やかな増収を 受注高を安定的に確保 計画 【産業事業】 【産業事業】 13.3期の反動はあるものの、国内外の設備投資需要を 豊富な受注残高からの工事進捗により、増収を計画 取り込み、300億円台強の受注高を確保 【単位：億円】 （ ）内は海外受注高 【単位：億円】 （ ）内は海外売上高 水環境 産業 900 841 850 900 860 800 800 799 700 700 459 380 385 600 （
Slide 27: 新中期経営計画の収益目標
新中期経営計画（14.3期～16.3期）の収益目標 事業別 営業利益の推移（連結） （単位：億円） 60 水環境事業 産業事業 60 50 44 30 40 33 30 24 25 19 0 13 20 24 20 30 10 28 19 0 △9 11.3期 12.3期 13.3期 16.3期 -10 10.3期 実績 実績 実績 目標 実績 前中期経営計画 新中期経営計画 © 2013 Tsukishima Kikai Co., Ltd. All Rights Reserved. 27
Slide 28: 受注残高の推移
受注残高の推移 ■13.3期受注残高は過去最高を更新 ■新中期経営計画の期間においても、高水準の受注残高を維持 単位：億円 1200 986 970 1000 944 888 800 281 396 660 667 284 600 197 223 産業 400 水環境 604 663 590 200 437 470 0 09.3期 10.3期 11.3期 12.3期 13.3期 16.3期 目標 © 2013 Tsukishima Kikai Co., Ltd. All Rights Reserved. 28
Slide 29: 新中期経営計画を達成するための施策
新中期経営計画を達成するための施策 ① 環境・エネルギー分野への注力 ② 海外ビジネスの拡大 ③ コストダウンの推進 © 2013 Tsukishima Kikai Co., Ltd. All Rights Reserved. 29
Slide 30: 重点施策 ① 環境・エネルギー分野への注力
新中期経営計画 重点施策 ① 環境・エネルギー分野への注力 水 環 境 事 業 ■汚泥燃料化システムのコストダウンによる競争力確保 ■次世代型汚泥焼却システムの拡販 産 業 事 業 ■低品位炭乾燥設備の受注 ■廃液燃焼システムの受注 ■排煙脱硫設備の受注 ■固形廃棄物処理設備の受注 © 2013 Tsukishima Kikai Co., Ltd. All Rights Reserved. 30
Slide 31: 重点施策 ② 海外ビジネスの拡大
新中期経営計画 重点施策 ② 海外ビジネスの拡大 水 環 境 事 業 ■アジア地域における上下水道インフラ案件の開拓 産 業 事 業 ■単体機器を活用したEPC案件の推進 ■新興国、資源国における環境プラントの拡販 © 2013 Tsukishima Kikai Co., Ltd. All Rights Reserved. 31
Slide 32: 重点施策 ③ コストダウンの推進
新中期経営計画 重点施策 ③ コストダウンの推進 ■プラントにおけるコストダウン －設計/調達/製造/建設の各工程におけるコストダウン ■単体機器におけるコストダウン －海外設計、海外調達、海外製造委託によるコストダウン 設 計 調 達 製 造 © 2013 Tsukishima Kikai Co., Ltd. All Rights Reserved. 32
Slide 33: まとめ：新中期経営計画における取り組み
まとめ ： 新中期経営計画における取り組み ① 環境・エネルギー分野への注力 ② 海外ビジネスの拡大 ③ コストダウンの推進 【定量的目標値】 13.3期実績 16.3期目標 受注高 841億円 850億円 売上高 799億円 860億円 営業利益 44億円 60億円 営業利益率 5.5% 7.0% © 2013 Tsukishima Kikai Co., Ltd. All Rights Reserved. 33
Slide 34: 《補足資料》
《補足資料》 l 前中期経営計画（11.3期～13.3期）の成果 〔官公需〕 水環境事業 l ライフサイクルビジネス l 統計資料 〔民 需〕 l 前中期経営計画（11.3期～13.3期）の成果 産業事業 l 統計資料 © 2013 Tsukishima Kikai Co., Ltd. All Rights Reserved. 34
Slide 35: 環境・エネルギー分野への注力（PFI／DBO事業）
インベスターズガイドP9参照 環境・エネルギー分野への注力 （PFI／DBO事業） 下水汚泥燃料化システム （汚泥燃料化事業） ◆燃料化事業イメージ 汚泥燃料化事業における優位性 ビジネスパートナー（燃料引取先）の存在 下水処理場で 炭化物を発電所で 石炭代替燃料として利用 燃料化物の燃料価値を生む新プロセス 下水汚泥を炭化 高発熱量 ＝低温炭化技術 （250℃～350℃で炭化） 受注実績 （４件） ※うち運営開始2件 低臭気 低自然 炭化物（石炭代替品） 発火性 ◆ビジネスパートナー ◆市場動向 電源開発 事業運営業務、燃料化物売 低温炭化プロセスで建設中もしくは稼働中 （Jパワー） 払業務
Slide 36: 環境・エネルギー分野での成果（PFI／DBO事業）
環境・エネルギー分野での成果（PFI／DBO事業） 下水汚泥固形燃料化事業 2件目の運営開始 ＤＢＯ 広島市PJ ＤＢＯ 熊本市PJ ◆事業期間 ◆事業期間 設計施工（3年間） 設計施工（2年間） 2009年4月～2012年3月 2011年3月～2013年3月 運営（20年間） 運営（20年間） 2012年4月～2032年3月 ▲ 広島西部水再生センター 燃料化施設外観 2013年4月～2033年3月 ◆総事業費 ◆総事業費 約92億円（当社グループ所掌約75%） 約62億円（当社グループ所掌約40%） ◆売上スケジュール（予定） ◆売上スケジュール（予定） 13.3期 14.3期 10.3期
Slide 37: 下水汚泥固形燃料化事業の仕掛かり中案件
環境・エネルギー分野での成果（PFI／DBO事業） 下水汚泥固形燃料化事業の仕掛かり中案件 ＰＦＩ 大阪市PJ ＰＦＩ 横浜市PJ ◆事業期間 ◆事業期間 設計施工（3年間） 設計施工（4年間） 2011年4月～2014年3月 2012年8月～2016年3月 運営（20年間） 運営（20年間） 2014年4月～2034年3月 2016年4月～2036年3月 ◆総事業費 ◆総事業費 約177億円（当社グループ所掌約40%） 約149億円（当社グループ所掌約40%） ◆売上スケジュール（予定） ◆売上スケジュール（予定） 12.3期 13.3期 14.3期 15.3期以降 13.3期 14.3期
Slide 38: 次世代型汚泥焼却システム
インベスターズガイドP10参照 環境・エネルギー分野への注力 次世代型汚泥焼却システム （過給式流動焼却システム） ◆特 長 ◆システムフロー 消費電力量を 40％ 削減 排ガス 煙突 過給機 エネルギー消費が大きい送風機を不要に することで、既存機種比で消費電力量を 40％削減 脱水ケーキ 白煙防止 予熱器 地球温暖化ガスを 50％ 削減 排煙処理塔 白煙防止ファン 過給式 空気予熱器 集塵機 気泡流動炉 高温域の燃焼により、*N2O 排出量を 大幅に削減 大型送風機が不要 ＝ 大幅な省エネ *N2O（一酸化二窒素） 代表的な温暖化ガスの１つであり、下水汚泥中に含まれる窒素に由来 地球温暖化
Slide 39: 次世代型汚泥焼却システムにおける3案件の受注実績
環境・エネルギー分野での成果 次世代型汚泥焼却システムにおける3案件の受注実績 13.3期 次世代 次世代 次世代 東京都向け 神奈川県向け 大阪府向け 焼却 焼却 焼却 ◆設備能力 ◆設備能力 ◆設備能力 300t/d×1基 100t/d×1基 100t/d×1基 （下水汚泥焼却能力として最大級） ◆納 期 ◆納 期 ◆納 期 ～2014年3月（予定） ～2014年3月（予定） ～2016年2月（予定） ◆受注金額 ◆受注金額 ◆受注金額 約34億円 （機械設備） 約36億円 約17億円 （機械設備） ※既設撤去、機械付帯設備、電気設備別途発注 ※既設撤去、機械・電気設備含む ※機械付帯設備
Slide 40: ライフサイクルビジネスの効果
用語集参照 ライフサイクルビジネスの効果 添付資料P5参照 ★ 中・長期の仕事を一括受注することで、中・長期に渡る売上げ/利益を確保し、それらを積み上げることで安定的な 効 果 事業収益のベースを構築する ★ 契約が中・長期に渡ることから価格だけでなく信用力/技術力を重視する「総合評価方式」の適用が多く、差別化 技術、ノウハウを持つ当社には有利 ◆ライフサイクルビジネスにおける受注高、売上高計上のイメージ 以降、安定的収益へ 受注高 売上高 受注高 売上高 受注高 売上高 受注高 売上高 受注高 売上高 13.3期 14.3期 15.3期 16.3期 17.3期 ◆PFI・DBOモデル ・ 包
Slide 41: ライフサイクルビジネスの主要実績
インベスターズガイドP7～8参照 ライフサイクルビジネスの主要実績 （建設中） 【包括O&M業務】 【DBO事業】 【PFI事業】 函館市南部下水終末処理場および 広島市西部水資源再生センター 大阪市平野下水処理場汚泥固形燃料化事業 ポンプ場等包括的維持管理業務 下水汚泥燃料化事業 事業期間：2011年4月～2034年3月 事業期間：2013年4月～2018年3月 事業期間：2009年3月～2032年3月 総事業費：約177億円 総発注金額：約26億円 総事業費：約92億円 【包括O&M業務】 【PFI事業】 （建設中） 横浜市南部浄化センター 【DBO事業】 横浜市南部汚泥資源化センター 包
Slide 42: 水環境事業（上水道市場）
水環境事業 （上水道市場） ◆公共工事コスト縮減政策により、水道建設投資額及び企業債は減少 ◆月島機械は、浄水設備における排水処理に強みを有する 上水事業 建設投資額・企業債の推移 施設別事業費 （単位：億円） 14,000 貯水設備 企業債 水道建設投資額 4% 取水設備 導水設備 12,000 4% 2% その他 10,000 13% 浄水設備 8,000 15% 送水設備 配水設備 8% 6,000 54% 4,000 2,000 当社の事業対象設備 0 04年度 05年度 06年度 07年度 08年度 09年度 10年度 11年度 （データ出所 総務省－地方行財政統計より） © 201
Slide 43: 水環境事業（下水道市場）
水環境事業 （下水道市場） ◆下水道の普及率向上に反比例して、下水道の建設投資額は継続して縮小傾向 ◆当社は処理場における汚泥処理に強みを有する 下水道事業 建設投資額の推移 （単位：億円） 30,000 85% 80% 25,000 75% 20,000 下水道普及率 70% 15,000 65% 10,000 60% 5,000 55% 0 50% 04年度 05年度 06年度 07年度 08年度 09年度 10年度 11年度 （データ出所 総務省－地方行財政統計より) © 2013 Tsukishima Kikai Co., Ltd. All Rights Reserved. 43
Slide 44: 水環境事業（下水道施設維持管理受託契約推移）
水環境事業 （下水道施設維持管理受託契約推移） ◆日本の下水処理場約1,800箇所のうち､民間による維持管理受託は増加傾向｡今後も増加と予測 ◆当社グループは､上下水道施設において豊富な受託実績をもつ 受託契約額 受託契約額 受託契約件数 受託契約件数 （単位：億円） 1,400 1,400 1,200 1160 1142 1163 1080 1,200 1,017 970 981 989 1,000 928 945 947 952 1,053 1,072 1,078 1074 1053 1080 1,000 1,021 1047 971 1,001 800 928 852 800 600 6
Slide 45: 水環境事業（主要機器別シェア/競合）
用語集参照 水環境事業 （主要機器別シェア/競合） ※当社調べ プ ラ ン ト ・ 単 体 機 器 《 シ ェ ア 》 《主な競合他社》 脱水機 【主製品】 日立プラントテクノロジー、 石垣、 タクマ ﾄﾙﾈｰﾄﾞﾌﾟﾚｽ １５％ （新型脱水機） 巴工業、 三菱化工機、 住友重機械エンバイロメント 乾燥機 【主製品】 ｲﾝｸﾗｲﾝﾄﾞ・ ３４％ 川崎重工業、 クボタ ﾃﾞｨｽｸ・ﾄﾞﾗｲﾔ 焼却炉 【主製品】 ２３％ 水ing （旧：荏原エンジニアリングサービス）、クボタ 流動焼却炉 神鋼環境ソリューション、三菱重工環境・化学エンジニアリング、 溶融炉 【主製品】 コークスベッド ４４％ 三機
Slide 46: 環境対策－焼却設備の受注
用語集参照 環境・エネルギー分野での成果 （環境対策－焼却設備の受注） 環境 環境 13.3期 13.3期 国内向け 国内・海外 向け 廃液燃焼システムの受注 固形廃棄物焼却設備の受注 ◆受注内容 ◆受注内容 廃液燃焼システム １式 固形廃棄物焼却設備 １式 ◆納入先と分野 ◆納入先と分野 ●日本国内 ●日本／サウジアラビア／マレーシア 石油化学向け環境対策設備として受注 廃棄物処理向け環境対策設備として受注 廃液燃焼システム 写真 固形廃棄物焼却設備 写真 © 2013 Tsukishima Kikai Co., Ltd. All Rights Reserved. 46
Slide 47: 廃石膏リサイクルプラント稼働開始
環境・エネルギー分野での成果 （廃石膏リサイクルプラント稼働開始） 環境 廃石膏ボードリサイクルプラントの竣工・稼働開始 ◆納入先 ◆廃石膏リサイクルプラントの概略フロー 株式会社トクヤマ・チヨダジプサム ◆設備能力 約４万ton／年 （ 廃石膏ボードの受入） 石膏ボード ※（株）トクヤマ・チヨダジプサムは、（株）トクヤマ と チヨダウーテ（株）が 廃石膏ボードのリサイクル事業を目的として設立した新会社 ※廃石膏ボード（産廃）のリサイクルは現状ほとんど進んでいない。解体系 廃石膏ボードの排出量は年々増加しており、そのリサイクルは喫緊の課題 © 2013 Tsukishima Kikai Co.
Slide 48: 低品位炭 効率改善FS調査
（インドネシア石炭火力発電所向け 環境・エネルギー分野での成果 低品位炭 効率改善FS調査［NEDO事業］） ◆低品位炭＝炭化度が低く、高水分 ◆低品位炭の埋蔵量と利用状況 ◆当社スチームチューブドライヤ（STD）による、 ◆市場動向 本調査の 目標 と 進捗 インドネシアの火力発電所は 低品位炭 キャリアガス 低品位炭の利用大（埋蔵量の７割） －低品位炭は安価な燃料だが、発電効率低 排気ガス 蒸気 STDを低品位炭火力発電所に設置 スチームチューブドライヤ構造図 乾燥炭 低品位炭を予備乾燥することで、 図 4.1 STD 構造図 ドレン (凝縮水) 発熱量を改善し、既設発電所の ●現地乾燥・
Slide 49: 大型乾燥機の主な受注
海外ビジネスの拡大における成果 （大型乾燥機の主な受注） 海外 テレフタル酸製造用乾燥設備 （スチームチューブドライヤ）の受注 13.3期 13.3期 インド 台 湾 アメリカ ◆納入先 ◆納入先 ◆納入先 インド Reliance 台湾 TUNTEX アメリカ 石油化学メーカー向け Industries Limited PETROCHEMICALS INC.. ◆案件概要 ◆案件概要 ◆案件概要 ■大型乾燥設備 4基 ■大型乾燥設備 1基 ■大型乾燥設備 1基 ◆売上スケジュール（予定） ◆売上スケジュール（予定） ◆売上スケジュール（予定） 12.3期 13.3期 13.3期 14.3期
Slide 50: インドネシア向け大型案件の受注
海外ビジネスの拡大における成果（インドネシア向け大型案件の受注） 海外 中期経営計画の施策である、日系企業の海外移転PJ受注 昭和電工殿によるアルミナ工場の移転 ◆発注者 インドネシア ICA社＊１ ＊１ ：PT Indnesia Chemical Alumina インドネシア国営鉱山会社と昭和電工殿との合弁企業 ◆総事業費 コンソーシアムとしての受注額は約300億円 当社範囲としては上記の内、約125億円 ◆コンソーシアムメンバーと主な役割 月島機械 アルミナ製造プラント設備の設計、 予算どおり進捗 （コンソーシアムリーダー） 調達、施工、施工管理を担当 ◆売上スケジュール（予定） WIKA
Slide 51: 産業事業（主要機器別シェア/競合）
用語集参照 産業事業 （主要機器別シェア/競合） ※当社調べ S T D 《 シ ェ ア 》 《主な競合他社》 （ 市 場 規 模 ） 【主製品】 ｽﾁｰﾑﾁｭｰﾌﾞドライヤ 50％前後 三井造船、 ルイビル（米）、他中国メーカー （STD） （100億円） （対象：PTA用ドライヤー） 砂 糖 プ ラ ン ト 【主製品】 国内唯一、海外でも 八甲エンジニアリング、 新田中機械 吊下分離機 有数の製糖ﾌﾟﾗﾝﾄﾒｰｶｰ （製糖設備向け） BMA（独）、フィフス・カイル（仏） バ イ オ マ ス エ タ ノ ー ル 【主製品】 大阪、タイ ﾊﾞｲｵマスｴﾀﾉｰﾙ製造設備 北海道、インドネシア 日
Slide 52: 注意事項
注意事項 1. 本資料及び本説明会に含まれる予想値及び将来の見通しに関する記述、 言明は、弊社が現在入手可能な情報による判断及び仮定に基づいておりま す。従い、その判断や仮定に内在する不確実性及び事業運営や内外の状 況変化により、実際に生じる結果が予想内容とは実質的に異なる可能性が あり、弊社は、将来予測に関するいかなる内容についても、その確実性を保 証するものではありません。 2. 本資料は、情報の提供を目的とするものであり、弊社により何らかの行動を 勧誘するものではありません。 3. 目的を問わず、本資料を無断で引用または複製することを禁じます。 お問い合わせ先 月島機械株式会社 社長室