Banco Bpm Spa · MIL:BAMI
Banco Bpm Spa — Gruppo Bipiemme (Banca Popolare di Milano) — Q3 2010 Earnings Presentation
22 slides from Banco Bpm Spa's earnings presentation, Nov 10, 2010
Slide 1: Gruppo Bipiemme Risultati 3° trimestre 2010 U.S. Road Show
Gruppo Bipiemme Risultati 3° trimestre 2010 U.S. Road Show Milano, 10 novembre 2010 17 – 21 November 2003 1
Slide 2: Avvertenze
Avvertenze Questo documento è stato preparato da Banca Popolare di Milano a scopi esclusivamente informativi e solo per presentare le strategie e i principali dati finanziari del Gruppo. La Società, i suoi consulenti e rappresentanti non possono essere ritenuti responsabili (per negligenza o per alt
Slide 3: Indice
Indice Trend principali, capitale e liquidità slide 4 Risultati 3° trimestre 2010 slide 8 3
Slide 4: Risultati 3° trimestre 2010: trend principali
Risultati 3° trimestre 2010: trend principali Crescita trimestrale trainata dalla ripresa del margine di interesse e proventi PROVENTI da attività finanziaria OPERATIVI (+17,8% T/T) ONERI Gli oneri operativi risentono T/T di oneri non ricorrenti per circa €7 milioni OPERATIVI (-1,6% T/T) COSTO DEL I
Slide 5: Adeguatezza patrimoniale: coefficienti
Adeguatezza patrimoniale: coefficienti +31pb cessione +1pb impatti -117pb +25pb ulteriori maggioranza previsti da Piano rimborso impatti previsti BPM Vita Strategico Tremonti Bond per crescita Total Capital inerziale -27pb impatti +95pb previsti da Piano conversione Strategico e prestito
Slide 6: Liquidità Gruppo BPM
Liquidità Gruppo BPM Scadenze emissioni BPM (€m) Collocamenti totali (€m) 5000 4000 6000 Covered 5000 bond 3000 4000 2000 3000 1000 2000 0 1000 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017 2018 0 2008 2009 9M 2010 Ott-10 retail wholesale Maturity Ladder Operativa al Sep-2010 retail wholesale 3.000 2.500 Total
Slide 7: Indice
Indice Trend principali, capitale e liquidità slide 4 Risultati 3° trimestre 2010 slide 8 7
Slide 8: Risultati settembre 2010: aspetti principali
Risultati settembre 2010: aspetti principali €m set 10 set 09 % Impieghi: +7,8% A/A grazie alle erogazioni dei nuovi Impieghi 34.701 32.200 7,8 mutui (~€3mld a set. „10 rispetto €2mld a giu. „10). Quota di mercato ad agosto ‟10* pari a 2,05% da Raccolta 35.590 33.773 5,4 1,96% di agosto 2009 Risp. A
Slide 9: Commercial Banking: totale ricavi
Commercial Banking: totale ricavi -10,3% €m (*) Margine di interesse: +1,9% T/T grazie alla crescita 289,9 dei volumi. In termini di spread alla ripresa del mark- 263,1 260,1 down a 0,31% (+6pb T/T) si contrappone la flessione del mark-up 3T „10 a 1,95% in flessione di -4,0% T/T -10pb (T/T). Margine
Slide 10: Corporate Banking: totale ricavi
Corporate Banking: totale ricavi -6,4% €m (*) Margine di interesse -1,5% T/T per effetto 56,5 della diminuzione del mark up (-5pb) 56,7 52,9 -18,1% T/T Margine da servizi -18,1% T/T a causa dell‟effetto stagionalità che ha inciso negativamente sulle commissioni di banca tradizionale -1,5% T/T 3T 09
Slide 11: Spread clientela
Spread clientela Mark-up (netto CMS) e mark-down Spread BPM rispetto 3M Euribor 5,06 4,36 3,47 3,05 3,41 2,76 2,14 2,12 2,39 2,03 1,92 1,91 1,89 2,23 1,84 2,17 1,83 2,08 2,07 1,76 2,1 1,22 1,37 1,34 0,89 1,27 0,73 0,74 0,67 0,88 0,7 0,47 0,32 0,27 0,31 0,25 3T08 4T08 1T09 2T09 3T09 4T09 1T10 2T10 3T
Slide 12: Treasury & Investment Banking: totale ricavi
Treasury & Investment Banking: totale ricavi Margine di interesse pari a €12,9m grazie al €m significativo contributo da parte della Capogruppo, 60,5 pari a circa €10m. 51,5 Margine da servizi pari a €47,6m derivante da: risultato attività di trading circa €30m, recuperi sulle minusvalenze da parte
Slide 13: Attivo finanziario
Attivo finanziario €m set.. 10 set. 09 BPM & Altro 3.040 1.835 BPM Ireland 746 543 Banca Akros 1.100 759 Bipiemme Vita (*) 4.067 0 TOTALE ATTIVO FINANZIARIO 8.750 3.340 % su totale attivo (netto di passiv. finanziarie) 17,4% 8,2% % su totale attivo netto (escl. Akros e BPM Vita) 7,1% 6,3% €m set. 10
Slide 14: Risparmio gestito: totale ricavi
Risparmio gestito: totale ricavi Risparmio gestito: totale ricavi La flessione del totale ricavi del Risparmio Gestito sia T/T che A/A è correlata ai deflussi -7,6% degli ultimi 9 mesi principalmente riconducibili €m ai fondi comuni di investimento Commissioni di performance Il patrimonio gestito ra
Slide 15: Settembre 2010: risultati per B.U.
Settembre 2010: risultati per B.U. Comm. Corp. Treasury & Wealth Corp. Gruppo €m Bk Bk Inv.Bk Mgt Center (*) BPM Mg di Valore 386,1 117,2 37,0 1,3 3,7 545,3 interesse A/A % (20,8) (11,1) n.s. n.s. (87.9) (21,5) Valore 422,0 47,7 103,2 51,3 2,7 626,8 Mg da servizi A/A % (6,8) 9,4 n.s. 7,2 n.s. (13,3)
Slide 16: Oneri operativi
Oneri operativi Al 30 settembre 2010 l‟aggregato degli oneri operativi si attesta a €864,5m (+2,5% rispetto a settembre 2009) nel dettaglio: costi del personale +€1,5m (9M „10 rispetto 9M‟09) per effetto di: €-21,9m di risparmi di costo delle banche commerciali che hanno aderito al F.do Solidarie
Slide 17: Qualità del credito
Qualità del credito L‟incidenza sul portafoglio crediti delle attività deteriorate nette scende a 5,1% da 5,2% di giugno 2010. L‟incidenza delle sofferenze nette sul totale crediti si mantiene contenuta a 1,2% e ben al di sotto della media del sistema (2,2% fonte ABI a agosto „10*) e le rettifiche d
Slide 18: Accantonamenti e rettifiche
Accantonamenti e rettifiche Nel 3T 10 le rettifiche su crediti e altri accantonamenti si attestano a €49,2m (-0,9% rispetto al 3T 09) Nei primi 9 mesi 2010 le rettifiche nette su crediti a clientela sono state €144m (-44,1% A/A) che equivalgono a un costo del credito annualizzato di 58 pb (106 pb a
Slide 19: Coefficienti patrimoniali
Coefficienti patrimoniali 12,6% 12,6% 12,1% 12,3% 11,8% 8,6% 8,6% 8,5% 8,2% 7,7% 7,9% 7,9% 7,7% 7,4% 6,5% set-09 dic-09 mar 10 giu-10 set-10 Total capital ratio Tier 1 Core Tier1 I coefficienti patrimoniali Core Tier1 e Tier1 includono €500m di Tremonti Bond, emessi lo scorso dicembre La diminuzione
Slide 20: C/E riclassificato del Gruppo Bipiemme: andamento trimestrale
C/E riclassificato del Gruppo Bipiemme: andamento trimestrale €mln 3T 09 4T 09 1T 10 2T 10 3T 10 Margine di interesse 204,5 190,0 179,8 181,0 184,5 Commissioni nette 163,1 191,9 190,0 163,5 151,4 Partecipazioni 3,4 0,8 0,1 (1,6) 1,3 Dividendi e utili da att. di negoz. 42,4 18,1 55,7 (7,0) 46,9 Resul
Slide 21: Outlook 4° trimestre 2010
Outlook 4° trimestre 2010 Prosegue il trend di miglioramento del margine di interesse PROVENTI OPERATIVI Commissioni nette previste in netto miglioramento nel 4T 2010 ONERI Proseguono in linea con il programma i risparmi derivanti dall‟applicazione del OPERATIVI Fondo di Solidarietà COSTO DEL Nessun
Slide 22: U.S. Road Show Q&A
Q&A U.S. Road Show 17 – 21 November 2003 22
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