Slide 1: 2010年3月期 第3四半期決算説明会
銘柄コード ７５６４ ２０１０年３月期 第３四半期決算説明会 ～ 業界No.１のスケールメリットを最大限に活かした新たな成長軌道へ ～ 株式会社 ワークマン 2010 年2月10日 2010年2月10日
Slide 2: ご説明内容
ご説明内容 ・第３四半期決算の概要 ・・・・・・・・・・・・・・・・P3～P10 ・２０１０年３月期決算の見通し ・・・・・・・・・P11～P13 ・取組み状況 ・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・P14～P17 ・第３四半期決算の詳細 ・・・・・・・・・・・・・・P18～P23 2
Slide 3: 第3四半期決算の概要
第３四半期決算の概要 ２０１０年３月期決算の見通し 取組み状況 第３四半期決算の詳細 3
Slide 4: 決算の概要1 第3四半期累計期間
決算の概要１ 第３四半期累計期間 ４月～12月 ＜百万円、％＞ ２００９年３月期 ２０１０年３月期 第３四半期累計期間 第３四半期累計期間 金額 前年同期比 金額 前年同期比 チェーン全店売上高 38,838 ＋1.3 36,587 △5.8 （既存店売上高） － △1.0 － △8.5 営業総収入 27,597 ＋4.2 25,600 △7.2 営業利益 3,369 △4.4 2,867 △14.9 経常利益 4,082 △2.9 3,504 △14.2 四半期純利益 2,169 △2.4 1,871 △13.7 １株当たり四半期純利益 106円05銭 91円73銭 第３四半期決算の概要 4
Slide 5: 決算の概要2 第3四半期会計期間
決算の概要2 第３四半期会計期間 10月～12月 ＜百万円、％＞ ２００９年３月期 ２０１０年３月期 第３四半期会計期間 第３四半期会計期間 金額 前年同期比 金額 前年同期比 チェーン全店売上高 14,625 △1.9 14,277 △2.4 （既存店売上高） － △4.5 － △5.1 営業総収入 10,430 △0.1 10,011 △4.0 営業利益 1,507 △9.1 1,502 △0.3 経常利益 1,765 △7.7 1,719 △2.6 四半期純利益 932 △9.1 920 △1.3 １株当たり四半期純利益 45円62銭 45円14銭 第３四半期決算の概要 5
Slide 6: 第3四半期決算のポイント
第３四半期決算のポイント 出店状況 ■開店 ２１店舗、閉店 ７店舗 ■スクラップ＆ビルド（既存店の活性化） ６店舗 ■２００９年１２月末 ６４２店舗 （２００９年３月末比 ＋１４店舗、２００８年１２月末比 ＋２９店舗） 店舗運営形態 ■フランチャイズ・ストア（ＦＣ店舗）２００９年１２月末 ５０４店舗 （２００９年３月末比 ＋３店舗、２００８年１２月末比 ＋１店舗） ■ＦＣ店舗比率 ７８.５％ （２００９年３月末比１.３ポイント減、２００８年１２月末比３.６ポイント減） 商品力強化 ■低価格政策（エブリデー・ロー・プライス）商品を新規に ２２３アイテム開発 エブリデー・ロー・プライス商品の売上高
Slide 7: 販売状況1 第3四半期累計期間
販売状況１ 第３四半期累計期間 ４月～12月 チェーン全店売上高 ３６５億円 ＜前年同期増減率＞ チェーン全店 既存店 売上高 △５.８％ △８.５％ 客数 ＋０.２％ △３.１％ １日当たり平均客数 － ９６人（△３人） ２,３０７円 ２,３２４円 客単価 △５.９％ △５.６％ １品単価 ８２３円 ８２７円 １人当たり買上点数 ２.８点 ２.８点 ※１日当たり平均客数は、運営形態により営業日数が異なる為、概数を記載しています。 ■景気低迷による雇用環境の悪化で、来店客数、客単価の減少 ■建設業、製造業等の業績不振による作業服買い替え需要の低下 ■就労日、労働者の減少で作業消耗品の販売低迷
Slide 8: 販売状況2 商品別売上前年同期比と要因
販売状況２ 第３四半期累計期間 ４月～12月 チェーン全店商品別売上前年同期比と要因 ＜前年同期増減率＞ ２００９年３月期 ２０１０年３月期 商 品 別 第３四半期累計期間 第３四半期累計期間 要 因 ファミリー衣料 ５本指靴下、防寒タイツの販売不振。 肌着・靴下・帽子・タオル・ ＋１.０％ △５.３％ 防寒肌着の新商品が好調。 エプロンなど カジュアルウエア 長袖ハイネックの販売が大幅減。 ポロシャツ・Ｔシャツ・ハイネック ＋３.３％ △９.２％ （販売金額前年同期比 △37.5%） シャツ・ブルゾンなど ワーキングウエア 通年ワーキング、シーズンワーキング共 作業ジャンパー・作業ズボン・
Slide 9: 販売状況3 既存店月次推移と要因
販売状況３ 既存店月次推移と要因 ＜％＞ 既存店売上客数増減 10 売上高増減 客数増減 4.9 5.1 5 3.3 来店客数は 3.4 3.8 回復傾向 2.2 4.6 1.6 サマーシーズンは 3.2 2.6 0.4 △ 0.3 天候不順で夏物 0 1.3 1.1 △ 1.6 衣料が苦戦 1.2 △ 1.6 △ 2.6 △ 3.7 △ 3.4 △ 2.3 △ 3.2 △ 5.6 △ 5.3 △5 △ 4.5 △ 6.9 △ 5.7 △ 7.9 △ 8.6 △ 6.3 △ 6.4 △ 7.1 △ 10 △ 8.8 △ 9.8 △ 9.5 △ 10.5 シルバーウイーク △ 12.1 △ 12
Slide 10: 商品別売上構成
商品別売上構成 ■チェーン全店商品別売上構成比前年同期比較 （％） 2009年３月期 2010年３月期 チェーン全店売上高３６５億円 第３四半期 第３四半期 前年同期比 累計期間 累計期間 ワーキングウエア 作業用品 履物 カジュアルウエア ファミリー衣料 白衣・ユニフォーム ■ファミリー衣料 ９.５ ９.６ ＋０.１ 衣料 ■カジュアルウエア １０.１ ９.７ △０.４ １５億円 ３５億円 4.1% 9.6% １０９億円 ３５億円 29.9% ■ワーキングウエア ３１.１ ２９.９ △１.２ 9.7% ７５億円 ■履物 １９.７ ２０.６ ＋０.９ 20.6% 用品 ９５億円 26.1% ■
Slide 11: 2010年3月期決算の見通し
第３四半期決算の概要 ２０１０年３月期決算の見通し 取組み状況 第３四半期決算の詳細 11
Slide 12: 決算の見通し
決算の見通し ＜百万円、％＞ ２００９年３月期 ２０１０年３月期計画 金額 前期比 金額 前期比 チェーン全店売上高 49,469 △0.8 47,555 △3.9 （既存店売上高） － △3.2 － △6.7 営業総収入 34,811 ＋1.5 33,442 △3.9 販売費及び一般管理費 7,091 ＋2.8 7,129 ＋0.5 営業利益 3,896 △11.5 3,455 △11.3 経常利益 4,826 △8.9 4,300 △10.9 当期純利益 2,710 △8.5 2,429 △10.4 １株当たり当期純利益 132円58銭 119円07銭 １株当たり配当金 37円00銭 37
Slide 13: 2010年3月期決算の見通しポイント
２０１０年３月期決算の見通しポイント 売上計画 ■チェーン全店売上高 ４７５億円（前期比 △３.９％） ■既存店売上高前期比 △６.７％を想定 〃 客数前期比 △２.５％～△１.５％を想定 〃 客単価前期比 △５.５％～△４.５％を想定 ■下半期チェーン全店売上高前年同期比△０.０％ 既存店前年同期比△２.９％を想定 （２００９年３月期下半期実績 チェーン全店△４.５％ 既存店△７.２％） 利益計画 ■荒利の状況 販売上位アイテムの原価低減で荒利率の向上 フランチャイズ・ストア荒利率 ３４.８％ （前年比０.２ポイント向上） ■経費の状況 広告宣伝費の削減で約１億７０百万円の削減 加盟店向け顕
Slide 14: 取組み状況
第３四半期決算の概要 ２０１０年３月期決算の見通し 取組み状況 第３四半期決算の詳細 14
Slide 15: 出店戦略
出店戦略 ２０１０年３月期計画 ■開店 ３０店舗、閉店 ７店舗で、６５１店舗（前期末比 ＋２３店舗） ■スクラップ＆ビルド（既存店の活性化） ６店舗 ■出店状況 ・２００９年１０月 山口県に周南店を初出店 ＜店舗数＞ ４月～１月 開店準備中 地 域 通期見通し 出店実績 （契約済） 東 北 １ － １ 関 東 ８ ３ ９ 中 部 ４ ３ ７ 近 畿 ６ ５ ８ 中 国 ４ ２ ５ 合 計 ２３ １３ ３０ ■ 出店地域(2010年1月末現在） ■ 未出店地域 ※通期見通しの地域毎の内訳は、２０１０年１月末現在の出店実績と契約状況を 踏まえて見通しを立てております。 ■人口の多い、南関東、近畿エ
Slide 16: フランチャイズ（FC）化の推進
フランチャイズ（ＦＣ）化の推進 ２０１０年３月期計画 ■フランチャイズ・ストア（加盟店Ａ契約）５０８店舗（前期末比 ＋７店舗） ■ＦＣ化状況 トレーニング・ストア 加盟店Ｂ（業務委託） ＜店＞ ＜％＞ 加盟店Ａ（ＦＣ） ＦＣ比率 ・４月～１２月の店舗運営形態の推移 700 642 651 90 628 ＜店＞ 588 601 600 570 85 548 81.4 増加 減少 増減合計 78.7 79.8 500 78.5 78.0 80 加盟店Ａ契約 ２２ １９ ＋３ 400 73.7 75 508 （内新規加盟店数） （８） 504 70.3 489 501 463 300 420 70
Slide 17: エブリデー・ロー・プライス商品販売計画
商品政策 ２０１０年３月期 エブリデー・ロー・プライス（EDLP）商品販売計画 ■チェーン全店売上高に占める構成比 ３８.０％（前期実績３４.３％、前期比３.７ポイント増） ■エブリデー・ロー・プライス商品販売状況 ２００９年３月期 ２０１０年３月期 ２０１０年３月期 第３四半期累計期間 第３四半期累計期間 通期計画 金額（百万円） 構成比（％） 金額（百万円） 構成比（％） 前年同期比（％） 金額（百万円） 構成比（％） 超低価格 ６,０９１ １５.７ ６,７８１ １８.５ ＋１１.３ ９,３２０ １９.６ ミドルゾーン ６,６８４ １７.２ ７,０６１ １９.３ ＋５.６ ８,７５０ １８
Slide 18: 第3四半期決算の詳細
第３四半期決算の概要 ２０１０年３月期決算の見通し 取組み状況 第３四半期決算の詳細 18
Slide 19: 貸借対照表1
貸借対照表１ ＜単位：百万円＞ 2009年3月期 2010年3月期 資 産 の 部 増 減 増 減 要 因 期末 第３四半期末 流動資産 19,093 20,152 1,059 現金及び預金 9,731 10,869 1,137 加盟店貸勘定 4,678 4,324 △354 対象店舗が18店舗減少（468店舗→450店舗） 1店舗当たりの貸付金額が約39万円減少 商品 3,840 4,101 260 流通センター在庫が126百万円増加 店舗在庫は直営店11店舗増加により134百万円増加 固定資産 13,063 13,166 103 有形固定資産 6,884 6,779 △105 建物（純額）
Slide 20: 貸借対照表2
貸借対照表２ ＜単位：百万円＞ 2009年3月期 2010年3月期 負債/純資産の部 増 減 増 減 要 因 期末 第３四半期末 流動負債 6,149 6,106 △43 買掛金・加盟店買掛金 2,431 2,654 222 未払法人税等 989 509 △480 その他 1,318 1,566 248 未払金 914 1,106 192 固定負債 1,237 1,326 89 負債合計 7,386 7,432 45 株主資本 24,769 25,886 1,116 純資産合計 24,770 25,886 1,116 自己資本比率 77.7％（0.7ポイント向上） 負債純資産合計 32,157
Slide 21: キャッシュ・フロー計算書
キャッシュ・フロー計算書 ＜単位：百万円＞ 2009年3月期 2010年3月期 増 減 第３四半期累計期間 第３四半期累計期間 営業活動によるキャッシュ・フロー 1, 710 2,484 773 投資活動によるキャッシュ・フロー △662 △573 89 財務活動によるキャッシュ・フロー △828 △772 56 現金及び現金同等物の増加額 219 1,137 918 現金及び現金同等物の期首残高 9,141 9,731 589 現金及び現金同等物の四半期末残高 9,361 10,869 1,508 ■営業活動によるキャッシュ・フロー（前年同期比） ・加盟店貸勘定が減少したことにより５億２６百
Slide 22: 損益計算書1
損益計算書１ ＜単位：百万円、％＞ 2009年3月期 2010年3月期 第３四半期累計期間 第３四半期累計期間 増 減 要 因 金額 百分比 金額 百分比 前年同期比 営業収入 6,842 6,191 △9.5 加盟店からの収入 4,447 4,043 △9.1 加盟店売上高 当第３四半期 313億49百万円、前第３四半期 338億 62百万円 7.4%減少（１店舗平均9.8%減少） 景気低迷による需要の減少とデフレ進行による販売単価 の下落 その他の営業収入 2,394 2,147 △10.3 チェーン全店仕入高前年同期比9.0%減少 業務受託収入10.7%減少 売上高 20,755 19,
Slide 23: 損益計算書2
損益計算書２ ＜単位：百万円、％＞ 2009年3月期 2010年3月期 第３四半期累計期間 第３四半期累計期間 増 減 要 因 金額 百分比 金額 百分比 前年同期比 売上総利益 （1,844） （37.1） (1,932) （36.9） ＋4.8 仕入れ割戻しの減少で売上総利益率 0.2ポイント悪化 営業総利益 8,686 31.5 8,123 31.7 △6.5 （営業収入＋売上総利益） 販売費及び一般管理費 5,317 19.3 5,256 20.5 △1.1 増減要因 販売費 約11,500万円減少 流通センター運営費用 約6,600万円減少 消耗備品他一般管理費 約7,900万円減少
Slide 24: 本資料お取扱に関してのお願い
本資料お取扱に関してのお願い ■本資料は当社をご理解いただくために作成したもので、当社への投資勧誘を 目的としたものではありません。投資に関する決定は、投資家の皆様ご自身の 判断で行われるようお願い致します。 ■本資料は正確性を期すために慎重に作成しておりますが、完全性を保証するも のではありません。本資料中の情報によって生じた障害や損害については、当社 は一切責任を負うものではありませんのでご了承下さい。 ■本資料中の業績予想及び事業計画等の将来の見通しは、作成時点で入手可能 な情報から作成しておりますが、事業環境が大きく変動することも考えられること から、実際の業績が見通しと大きく異なる可
Slide 25: 説明会にご出席いただきありがとうございました
説明会にご出席いただき ありがとうございました。 株式会社ワークマン 銘柄コード：７５６４（ＪＡＳＤＡＱ） お問い合わせ先：経営企画部ＩＲ室 TEL：０３－３８４７－８１９０ E-mail：wm_seibi@workman.co.jp http：//www.workman.co.jp/