Slide 1: Unternehmenspräsentation Vorläufige Geschäftszahlen 2018
Unternehmenspräsentation Vorläufige Geschäftszahlen 2018 Dr. Rüdiger Mrotzek Hans Richard Schmitz 7. Februar 2019
Slide 2: Agenda
Agenda 1 Historie / Kapitalmarkt 2 Portfolio-Management 3 Asset-Management 4 Geschäftszahlen / Finanzsituation Unternehmenspräsentation | Vorläufige Geschäftszahlen 2018 2
Slide 3: Historie / Kapitalmarkt: REIT
Historie / Kapitalmarkt [R]eal [E]state [I]nvestment [T]rust - REIT Wesentliche Voraussetzungen für einen REIT ▪ Börsennotierung ▪ > 15% Streubesitz ▪ < 10% direkt gehaltene Anteile je Aktionär ▪ > 75% des Vermögens in Immobilien investiert, ▪ > 75% der Erträge aus Immobilienbewirtschaftung ▪ > 45%
Slide 4: Historische Entwicklung der Gesellschaft
Historie / Kapitalmarkt Historische Entwicklung der Gesellschaft 1953 Unternehmensgründung: HAMBORNER als Montanunternehmen Bergbau 1954 Börsennotierung als HAMBORNER Bergbau AG 1969 Einbringung der Montan-Aktivitäten in die Ruhrkohle AG 1970 Fortführung der HAMBORNER AG als Vermögensverwaltung Verm
Slide 5: Organisationsstruktur HAMBORNER REIT AG
Historie / Kapitalmarkt Organisationsstruktur HAMBORNER REIT AG 2 39 Vorstände Mitarbeiter ▪ Sämtliche Objekte direkt gehalten ▪ Internes Asset- und Property Management ▪ Deutschlandweites Portfolio ▪ Lediglich infrastrukturelle Gebäudedienst- ▪ Marktwert der Immobilien: 1,5 Mrd. € leistungen sowie
Slide 6: Die Aktie der HAMBORNER REIT AG
Historie / Kapitalmarkt Die Aktie der HAMBORNER REIT AG Überblick Marktkapitalisierung (Mio. €) ▪ 2007: Start der strategischen Neuausrichtung 789 721 731 ▪ 2010: Erlangung des REIT-Status und Änderung des 670 596 Firmennamens in HAMBORNER REIT AG ▪ Oktober 2010: Erfolgreiche Kapitalerhöhung - Netto
Slide 7: Entwicklung der HAMBORNER Aktie
Historie / Kapitalmarkt Entwicklung der HAMBORNER Aktie Aktienkurs- und Umsatzentwicklung (1 Jahr) 31. Januar 2018 = 100% Anzahl Aktien 110% 600.000 105% 500.000 100% 400.000 95% 300.000 90% 200.000 85% 80% 100.000 75% 0 01.18 03.18 04.18 05.18 06.18 07.18 08.18 09.18 11.18 12.18 01.19 HAB VOLUME To
Slide 8: Agenda
Agenda 1 Historie / Kapitalmarkt 2 Portfolio-Management 3 Asset-Management 4 Geschäftszahlen / Finanzsituation Unternehmenspräsentation | Vorläufige Geschäftszahlen 2018 8
Slide 9: Akquisitionsstrategie
Portfolio-Management Akquisitionsstrategie Akquisitionsstrategie Ankaufsprofil ▪ Regionale Diversifikation in wachstumsstarke Regionen in ▪ Fokus auf strategiekonforme Qualitätsimmobilien an guten Süd- und Südwest-Deutschland Standorten in folgenden Assetklassen: ▪ Fokus auch auf Städte außerhalb de
Slide 10: Portfoliostruktur
Portfolio-Management Portfoliostruktur Geographische Verteilung des Portfolios Diversifiziertes Portfolio ▪ 78 Immobilien an 60 Standorten in Deutschland ▪ Fokus auf West- und Süddeutschland Schleswig- Holstein Mecklenburg- ▪ 1.517 Mio. € Verkehrswert des Immobilienportfolios Vorpommern Hamburg Brem
Slide 11: Portfolioverteilung nach Bundesländern
Portfolio-Management Portfolioverteilung nach Bundesländern Bundesland Anzahl der Objekte Anteil am Gesamtwert des Portfolios (31. Dezember 2018) Nordrhein-Westfalen 28 26% Bayern 10 19% Baden-Württemberg 10 16% Hessen 9 12% Berlin 4 9% Niedersachsen 6 6% Schleswig-Holstein 2 5% Hamburg 3 2% Bremen
Slide 12: Portfolioentwicklung
Portfolio-Management Portfolioentwicklung Wertentwicklung des HAMBORNER Portfolios (in Mio. €) 1.517 1.363 Strategiewechsel 1.115 900 692 717 580 504 376 281 308 273 179 177 186 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017 2018 Unternehmenspräsentation | Vorläufige Geschäfts
Slide 13: Portfoliostruktur
Portfolio-Management Portfoliostruktur Portfolioverteilung nach Objektwert Entwicklung des durchschnittlichen Objektwerts (in Mio. €) 31. Dezember 2006 31. Dezember 2018 (Anzahl der Objekte = 78) > 10 Mio. € 19,5 18,4 5-10 Mio. € 4% 15% 16,2 100% = 54 Objekte 13,0 81% 10,5 < 5 Mio. € 9,6 8,4 31. Dez
Slide 14: Investitionen 2018
Portfolio-Management Investitionen 2018 Düsseldorf Köln Harffstraße Unter Linden Errichtung 1980 (Modernisierung 2011) 2009 Hauptmieter EDEKA EDEKA, ALDI, dm, Sparkasse Mietfläche 5.350 m2 6.500 m2 Jährliche Mieteinnahme 0,55 Mio. € 1,03 Mio. € Restlaufzeit Mietverträge 10,0 Jahre(1) 8,1 Jahre(1) Br
Slide 15: Investitionen 2018
Portfolio-Management Investitionen 2018 Bonn Darmstadt Basketsring Leydhecker Straße Errichtung 2008 2000 Hauptmieter EDEKA REWE, Herbalife, Alcan Systems Mietfläche 4.934 m2 19.400 m2 Jährliche Mieteinnahme 0,76 Mio. € 2,49 Mio. € Restlaufzeit Mietverträge 10,0 Jahre(1) 5,9 Jahre(1) Bruttoanfangsre
Slide 16: Investitionen 2018 – Besitzübergang 2018/2019
Portfolio-Management Investitionen 2018 Besitzübergang 2018/2019 Berlin Bamberg Landsberger Allee Starkenfeldstraße Errichtung 1975 (Modernsiert in 2011) 2013 Hauptmieter Globus Baumarkt EDEKA, Perbility, Bosch BKK, IG Metall Mietfläche 16.500 m2 6.100 m2 Jährliche Mieteinnahme 1,7 Mio. € 0,83 Mio.
Slide 17: Investitionen 2018 – Besitzübergang 2019/2020
Portfolio-Management Investitionen 2018 Besitzübergang 2019/2020 Aachen Bonn Gut-Dämme-Straße/Grüner Weg Krähenhorst/Soenneckenstraße Errichtung 2019 (im Bau) 2019 (im Bau) Hauptmieter Barmer, … Barmer, … Mietfläche 8.200 m2 6.200 m2 Jährliche Mieteinnahme 1,54 Mio. € 1,2 Mio. € Restlaufzeit Mietver
Slide 18: Desinvestitionen 2018
Portfolio-Management Desinvestitionen 2018 Brunnthal Unbebaute Grundstücke Verkaufspreis: 11,2 Mio. € Grundstücksgröße: 200.000 m² Fair value zum 31. Dezember 2017: 11,1 Mio. € Verkaufspreis: 0,8 Mio. € Buchwert zum 30. September 2018: 10,2 Mio. € Buchwert zum 31. Dezember 2017: 0,2 Mio. € Buchgewin
Slide 19: Verkäufe seit Strategiewechsel 2007
Portfolio-Management Verkäufe seit Strategiewechsel 2007 94,6 Mio. € 92,5 Mio. € + 2,3 % + 42,0 % 66,1 Mio. € 28 Gewerbeobjekte verkauft: 92,7 Mio. € → ø VK-Preis pro Objekt: 3,3 Mio. € → ø VK-Faktor: 13,8 → Mieten: 7,2 Mio. € 8 reine Wohnobjekte verkauft: 1,9 Mio. € Buchwert bei Verkauf Fair Value
Slide 20: Portfolioentwicklung 2018
Portfolio-Management Portfolioentwicklung 2018 Akquisitionen 2018 Verkäufe 2018 Like-for-like Portfolio Portfoliowert 1.517,3 Mio. € Portfoliowert 1.362,6 Mio. € Kaufpreise Neubewertung Verkäufe Capex Neubewertung + 118,6 Mio. € + 5,4 Mio. € - 11,1 Mio. € + 1,8 Mio. € + 40,0 Mio. € 31. Dezember 31.
Slide 21: Portfolioentwicklung 2019/2020
Portfolio-Management Portfolioentwicklung 2019/2020 Portfoliowert Portfoliowert 1.583,4 Mio. € 1.517,3 Mio. € Portfoliowert 1.362,6 Mio. € Bamberg (+15,0 Mio. €)(1) Aachen (+28,3 Mio. €)(1) Bonn (+22,8 Mio. €)(1) 31. Dezember 31. Dezember … 2017 2018 2019/2020 (1) Vertraglich vereinbarter Kauf-/Verk
Slide 22: Agenda
Agenda 1 Historie / Kapitalmarkt 2 Portfolio-Management 3 Asset-Management 4 Geschäftszahlen / Finanzsituation Unternehmenspräsentation | Vorläufige Geschäftszahlen 2018 22
Slide 23: Konstant niedriger Leerstand
Asset-Management Konstant niedriger Leerstand Entwicklung der Vermietungsquote 97,9% 96,5% 97,5% 98,2% 98,1% 97,5% 97,7% 98,1% 98,7% 98,6% 98,7% 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017 2018 → Leerstandsquote zum 31. Dezember 2018 (inkl. Mietgarantien): 1,3 % → Leerstandsquote zum 31. Dezem
Slide 24: Mietverträge
Asset-Management Mietverträge Gewichtete Restlaufzeit der Mietverträge nach Flächennutzung (in Jahren; Stand: 31. Dezember 2018) 7,7 6,3 6,2 4,5 4,7 Großflächiger High Street Sonstiger Büro Portfolio Einzelhandel Einzelhandel Einzelhandel gesamt Anteil der auslaufenden Mietverträge (Stand: 31. Dezem
Slide 25: Mieterstruktur
Asset-Management Mieterstruktur Top 10-Mieter (Stand: 31. Dezember 2018) Mieter Branche % annualisierte Miete* EDEKA Gruppe Lebensmittel Einzelhandel 11,6% Kaufland Gruppe Lebensmittel Einzelhandel 6,8% REWE Gruppe Lebensmittel Einzelhandel 5,6% real,- Lebensmittel Einzelhandel 5,5% OBI Bau/Heimwerk
Slide 26: Agenda
Agenda 1 Historie / Kapitalmarkt 2 Portfolio-Management 3 Asset-Management 4 Geschäftszahlen / Finanzsituation Unternehmenspräsentation | Vorläufige Geschäftszahlen 2018 26
Slide 27: Erfolgreiches Geschäftsjahr 2018
Geschäftszahlen / Finanzsituation Erfolgreiches Geschäftsjahr 2018 Highlights ▪ Miet- und Pachterlöse: + 12,6 % ▪ Funds from Operations (FFO): + 17,7 % ▪ Leerstandsquote: 1,3 % (inkl. Mietgarantien) ▪ Akquisition von fünf Immobilien in Köln, Bonn, Düsseldorf, Darmstadt und Berlin → Investitionsvolum
Slide 28: Wesentliche vorläufige Geschäftszahlen zum 31. Dezember 2018
Geschäftszahlen / Finanzsituation Wesentliche vorläufige Geschäftszahlen zum 31. Dezember 2018 2018 2017 Veränderung Kennzahlen vorläufige Zahlen Mieterlöse 83,4 Mio. € 74,1 Mio. € + 12,6 % Betriebsergebnis 32,8 Mio. € 29,4 Mio. € + 11,8 % Jahresüberschuss 19,4 Mio. € 17,7 Mio. € + 9,7 % Funds from
Slide 29: Nutzung von Skaleneffekten
Geschäftszahlen / Finanzsituation Nutzung von Skaleneffekten Portfoliowert und Overheadkostenmarge* 1600 1.517 25% 1400 1.363 2006 20% 1200 22.2 % 1.115 1000 900 15% 800 717 692 580 10% 600 504 376 400 308 281 273 5% 186 200 2018 6.9 % 0 0% 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017
Slide 30: Finanzverbindlichkeiten
Geschäftszahlen / Finanzsituation Finanzverbindlichkeiten Auslauf der Finanzverbindlichkeiten (Stand: 31. Dezember 2018) Anschlussfinanzierung/ Rückzahlung weitgehend Schuldscheindarlehen Ø Verzinsung: 1,5% 56,4 % abgeschlossen Ø Laufzeit: 4,6 Jahre REIT Eigenkapitalquote 42,5 % LTV 1,7% 719,5 Mio.
Slide 31: FFO- und Dividendenentwicklung
Geschäftszahlen / Finanzsituation FFO- und Dividendenentwicklung Funds From Operations (FFO) (1) FFO-Berechnung unter Berücksichtigung der Aktienanzahl zum jeweiligen Zeitpunkt 79,7 79,7 79,7 2x 52,7 KE KE 62,0 44,7 50,0 KE 36,1 45,5 45,5 45,5 KE Kapitalerhöhung KE 29,2 34,1 34,1 23,8 24,6 Anzahl Ak
Slide 32: Ausblick
Ausblick Forecast 2019 ▪ Miet- und Pachterlöse: + 1 – 2 % ▪ Erwarteter FFO auf hohem Vorjahresniveau ▪ Prognose berücksichtigt keine weiteren, bisher nicht konkretisierten Zu- oder Abgänge ▪ Verbleibender Akquisitionsspielraum: 80 – 100 Mio. € ▪ Weitere Akquisitionen im Jahresverlauf 2019 würden Mie
Slide 33: Vielen Dank für Ihre Aufmerksamkeit! Finanzkalender
Finanzkalender HAMBORNER REIT AG - Finanzkalender Geschäftsbericht 2018 27. März 2019 Quartalsfinanzbericht Q1 2019 2. Mai 2019 Ordentliche Hauptversammlung 2019 7. Mai 2019 Halbjahresfinanzbericht 2019 1. August 2019 Quartalsfinanzbericht Q3 2019 7. November 2019 Vielen Dank für Ihre Aufmerksamkeit
Slide 34: TOP 10 Objekte (1/2)
Anhang TOP 10 Objekte (1/2) Mannheim München Berlin Köln Lübeck Kurpfalz Center NuOffice EUREF Campus O3 Haerder Center Assetklasse Einzelhandel Büro Büro Büro High Street Akquisitions- 2016 2013 2013 2017 2016 zeitpunkt Kaufpreis 80,0 Mio. € 40,1 Mio. € 33,0 Mio. € 48,9 Mio.€ 49,1 Mio. € Verkehrswe
Slide 35: TOP 10 Objekte (2/2)
Anhang TOP 10 Objekte (2/2) Hallstadt Hanau Darmstadt Karlsruhe Celle Market Oberfranken Rondo Steinheim Assetklasse Einzelhandel Einzelhandel/Büro Einzelhandel/Büro Einzelhandel Büro Akquisitions- 2017 2018 2012 2015 2017 zeitpunkt Kaufpreis 41,4 Mio. € 42,8 Mio. € 37,0 Mio. € 35,2 Mio. € 37,5 Mio.
Slide 36: TOP 50 Städte in Deutschland
Anhang TOP 50 Städte in Deutschland Hohe Attraktivität hinsichtlich ▪ Demografischer Entwicklung ▪ Zentralität ▪ Kaufkraft ▪ Zukunftsaussichten Schleswig- Holstein Aachen* Karlsruhe* Mecklenburg- Vorpommern Aschaffenburg Kempten Hamburg Augsburg* Koblenz* Oldenburg Bad Homburg* Köln* Berlin Bamberg*
Slide 37: Entwicklung wesentlicher Kennzahlen seit Strategiewechsel
Rückblick Entwicklung wesentlicher Kennzahlen seit Strategiewechsel 2008 2018 Miet- und Pachterlöse 19,4 Mio. € 83,4 Mio. € Funds from operations (FFO) 8,5 Mio. € 52,7 Mio. € FFO je Aktie 0,37 € 0,66 € Dividende je Aktie 0,35 € 0,46 € Net asset value (NAV) je Aktie 10,57 € 10,79 € Anzahl der Aktien
Slide 38: Kaufverhalten der Konsumenten in Deutschland
Anhang Kaufverhalten der Konsumenten in Deutschland Anteil von eCommerce am Einzelhandelsumsatz 26,1% Elektronik 28,7% 23,5% Kleidung & Accessoires 25,6% 22,7% Freizeit, Sport & Hobby 24,3% 19,8% Büro & Schreibwaren 21,5% 14,8% Schmuck & Uhren 16,4% 11,6% Gesundheit & Wellness 12,3% 10,7% Wohnen & E
Slide 39: Kontakt
Kontakt Dr. Rüdiger Mrotzek Vorstand @ r.mrotzek@hamborner.de Hans Richard Schmitz Vorstand @ h.schmitz@hamborner.de Christoph Heitmann Head of Investor Relations & Public Relations @ c.heitmann@hamborner.de +49 (0)203 / 54405-32 Unternehmenspräsentation | Vorläufige Geschäftszahlen 2018 39
Slide 40: Disclaimer
Disclaimer Diese Präsentation wurde ausschließlich für den auf der Titelseite genannten Adressaten bzw. die Teilnehmer der dort bezeichneten Veranstaltung verfasst. Der Informationsinhalt dieser Präsentation basiert sowohl auf öffentlichen Daten und Dokumenten als auch solchen Informationen, welche