Takamatsu Machinery Co., Ltd. · TSE:6155
Takamatsu Machinery — Q2 FY2020/3 Earnings Presentation
28 slides from Takamatsu Machinery's earnings presentation, Dec 13, 2019
Slide 1: 2020年3月期 第2四半期決算説明会
2020年3月期 第2四半期決算説明会 2019年12月13日 高松機械工業株式会社(証券コード:6155)
Slide 2: 目次
目次 １ 第２四半期連結決算内容 ２ 事業戦略 （参考）会社概要 当資料は、作成時点において一般的に認識されている経済・社会等の情勢及び当社が合理的に判断 した一定の前提に基づいております。経営環境の変化等の事由により、予告なしに変更する可能性があ りますので、ご承知おきいただきますようお願いいたします。
Slide 3: 第２四半期連結決算内容
１ １ 第２四半期連結決算内容
Slide 4: 第２四半期連結累計決算状況
第２四半期連結累計決算状況 （百万円） 2018/9 2019/9 対前期比 2019/3 構成比 構成比 比率 金額 金額 増減 （％） (%) （％） 売上高 10,532 100.0 11,410 100.0 + 877 + 8.3 22,650 売上原価 7,821 74.3 8,571 75.1 + 750 + 9.6 16,709 売上総利益 2,711 25.7 2,838 24.9 + 127 + 4.7 5,940 販管費 1,812 17.2 1,867 16.4 + 55 + 3.1 3,611 営業利益 898 8.5 970 8.5 + 71 + 8.0 2,329
Slide 5: 第２四半期連結累計決算状況 営業利益増減分析
第２四半期連結累計決算状況 営業利益増減分析 設備投資額・減価償却費 （百万円） （百万円） 設備投資額 減価償却費 250 1,200 減価 研究 200 その他の 償却費 開発費 その他 販管費 150 201 工作機械 売上高 169 1,000 売上高 33 1 △57 82 100 133 106 13 50 0 800 2018/9 2019/9 600 研究開発費 970 898 （百万円） 100 400 80 60 79 78 200 40 20 0 0 2018/9 2019/9 2018/9 2019/9 5
Slide 6: 工作機械事業の状況 受注高・受注残高の推移
工作機械事業の状況 受注高・受注残高の推移 第2四半期累計期間 四半期会計期間 （百万円） 海外受注高 国内受注高 受注残高 （百万円） 海外受注高 国内受注高 受注残高 22,000 22,000 20,000 20,000 18,000 19,994 18,000 20,166 16,000 16,000 18,727 17,757 14,000 14,000 12,000 13,941 12,000 13,941 10,093 10,000 9,275 10,000 8,000 9,195 8,000 5,986 6,881 6,000 6,000 5,035 4,090 3,376 4
Slide 7: 工作機械事業の状況 海外受注高の推移
工作機械事業の状況 海外受注高の推移 第2四半期累計期間 地域別 第2四半期累計期間 上位５か国 （百万円） 北米 ヨーロッパ アジア その他 4,000 （百万円） 3,288 3,211 2017/9 2018/9 2019/9 3,000 アメリカ 845 997 1,069 (+60.8%) (+18.0%) (+7.2%) 1,893 57.6％ 2,113 65.8％ 中国 906 760 357 2,000 (+924.7%) (△16.1%) (△53.0%) 1,703 タイ 648 892 172 678 39.8％ (+56.9%) (+37.7%) (△80.7%) 2
Slide 8: 工作機械事業の状況 売上高・営業利益の推移
工作機械事業の状況 売上高・営業利益の推移 第2四半期累計期間 四半期会計期間 （百万円） 海外売上高 国内売上高 営業利益 （百万円） 海外売上高 国内売上高 12,000 6,000 5,547 5,535 5,623 10,123 10,000 9,474 4,500 8,000 7,797 4,000 3,573 3,752 3,898 6,089 6,356 6,000 2,783 5,581 4,000 2,000 3,384 3,766 (37.2%) 1,795 1,637 2,050 2,000 2,215 （35.7%) 1,716 (36.5%) 861 (32.4%)
Slide 9: 工作機械事業の状況 海外売上高の推移
工作機械事業の状況 海外売上高の推移 第2四半期累計期間 地域別 第2四半期累計期間 上位５か国 （百万円） 北米 ヨーロッパ アジア その他 4,000 3,766 （百万円） 3,384 2017/9 2018/9 2019/9 3,000 中国 356 1,234 1,333 (+20.2%) (+246.4%) (+8.0%) 2,497 66.3％ 2,215 510 543 1,077 2,345 69.3％ アメリカ 2,000 (△4.6%) (+6.3%) (+98.3%) 1,255 56.7％ タイ 647 520 592 (+160.3%) (△19.5%) (+13.
Slide 10: IT関連製造装置事業の状況
ＩＴ関連製造装置事業の状況 売上高・営業利益の推移 第2四半期累計期間 四半期会計期間 （百万円） 売上高 営業利益 （百万円） 売上高 1,000 500 889 449 440 800 400 357 666 303 600 300 511 400 200 200 100 128 39 47 0 0 3Q 4Q 1Q 2Q 2017/9 2018/9 2019/9 2019/3 2020/3 10
Slide 11: 自動車部品加工事業の状況
自動車部品加工事業の状況 売上高・営業利益の推移 第2四半期累計期間 四半期会計期間 （百万円） 売上高 営業利益 （百万円） 売上高 450 250 390 396 400 374 207 205 350 200 189 168 300 250 150 200 100 150 100 50 50 0 0 △50 △23 △17 △20 3Q 4Q 1Q 2Q 2017/9 2018/9 2019/9 2019/3 2020/3 11
Slide 12: 事業戦略
２ 事業戦略
Slide 13: 工作機械業界の動向
工作機械業界の動向 （出典:日本工作機械工業会） 1,900 億円 業界受注額の月別推移 1,500 受注総額 1,000 外需 500 内需 0 2016 2017 2018 2019 外乱要因に対する警戒感が強く、設備投資には慎重姿勢 自動化・効率化ニーズは依然として一定の需要あり 13
Slide 14: 業績予想
業績予想 2020/3（11/11修正） 2018/3 2019/3 見込み 前期比 受注高（百万円） 27,022 18,504 8,092 △56.3% 売上高（百万円） 19,780 22,650 22,853 +0.9% 営業利益（百万円） 1,599 2,329 2,260 △3.0% 営業利益率 8.1% 10.3% 9.9% △0.4ポイント 経常利益（百万円） 1,629 2,500 2,421 △3.2% 親会社株主に帰属する 1,116 1,708 1,671 △2.2% 当期純利益（百万円） １株当たり当期純利益（円） 102.59 158.12 154.35 △2.4%
Slide 15: 主要戦略
主要戦略 ◆ 持続的成長を志向し、企業基盤の強化をはかる １．収益力の強化 工作機械生産高 工作機械受注残高 適正価格での販売・仕入 18,157 18,727 ２．売上高の確保 14,273 15,710 13,941 最適生産の実現 12,627 新市場の開拓 海外市場の拡大 7,885 新製品・新技術の提供 6,709 ３．中期ＩＴ戦略の推進 ４. 成⾧投資 2017/3 2018/3 2019/3 2019/9 15
Slide 16: 売上高の確保
売上高の確保 海外市場の拡大 主要展示会への出展・プライベートショー開催 METALEX2019（ﾀｲ） EMO2019（ﾄﾞｲﾂ） TMVNﾌﾟﾗｲﾍﾞｰﾄｼｮｰ（ﾍﾞﾄﾅﾑ） 新製品・新技術の提供 ＸＶ-３ ＸＴ-８ ３つのスピンドル 高い切削能力と新操 搭載で多様な工程 作システムの採用で を集約 生産性向上に寄与 16
Slide 17: 成長投資 新工場の建設
成⾧投資 新工場の建設 工作機械の生産スペースの確保、増産体制の確立 売上高３００億円を目指せる体制へ 将来の成⾧基盤の構築 名称 新北部工場（仮称） 延床面積 約12,000㎡（予定） 投資総額 約35億円（予定） 操業開始日 2021年4月（予定） 新工場外観イメージ 17
Slide 18: 株主還元
株主還元 配当政策 今期業績見通しを踏まえ、年間３円の増配を計画 (円) 中間配当 期末配当 30 25円 (計画) 25 22円 20円 20円 20 18円 15円 15 10 5 0 2015/3 2016/3 2017/3 2018/3 2019/3 2020/3 18
Slide 19: （参考）会社概要
（参考）会社概要
Slide 20: 会社概要
会社概要 会社名 高松機械工業株式会社 設立年月日 1961年7月1日 所在地 石川県白山市旭丘1-8 資本金 18億35百万円 発行済株式総数 1,102万株 正社員数 連結:628名 単体:560名（2019年9月末現在） 上場取引所 東京証券取引所市場第二部（証券コード 6155） 20
Slide 21: 事業内容
事業内容 • ＣＮＣ旋盤、周辺装置 • コレットチャックの製造、 の製造、販売、サービス・ 販売 メンテナンス 工作機械事業 ＩＴ関連製造 自動車部品 装置事業 加工事業 液晶基板や半導体などに 自社製旋盤による自動車部品の加工 関係する製造装置の製造 21
Slide 22: 営業拠点・グループ会社
営業拠点・グループ会社 国内営業拠点:９か所 海外グループ会社:９社 • ＴＭＵ（アメリカ） 関東、大阪、名古屋、浜松、 • ＴＭＥ（ドイツ） 厚木、 東北、信越、北信越、 • ＴＭＴ（タイ） 広島 • ＴＰＭＰ（タイ） • 喜志高松（中国） 国内グループ会社:２社 • 友嘉高松（中国） • ＰＴＴＩ（インドネシア） • タカマツエマグ • ＴＭＶＮ（ベトナム） • ＦＴＪ • ＴＭＭＸ（メキシコ） 国内では、自動車産業が盛んな地域での営業拠点の開設 海外では、ユーザの海外進出に対応すべくグループ会社の設立 迅速かつ適切なサービス・メンテナンスの提供 22
Slide 23: 業種別受注先の状況
業種別受注先の状況 6% 自動車関連 8% 商社・代理店・官公需・学校 その他製造業 11% 2019/9 機械 構成比 55% 金属製品 鉄鋼・非鉄金属 16% 電気機械 精密機械 これまでの主な納入先 トヨタ自動車 ・ ＳＵＢＡＲＵ ・ 日産自動車 デンソー ・ マツダ ・ 豊田自動織機 ・ ヤマハ 最新のものに更新して使 う（個人投資家参照） ダイハツ ・ 本田技研 ・ 川崎重工業 ・ 三菱グループ 23
Slide 24: 加工された部品の使用例
加工された部品の使用例 当社製品で加工された部品の使用例（自動車の場合） 主に小型の丸物加工 24
Slide 25: 自動化技術
自動化技術 豊富なノウハウと製品群 • 早くから自動化技術に取り組み、実績を積み上げ • 自動化技術を組み合わせお客様に最適の生産ラインを提供 設計～製造まで一貫した生産体制 自動化装置・システムを自社で開発 当社ＣＮＣ旋盤 自動化装置群 お客様仕様の生産ライン 25
Slide 26: 多様な製品ラインナップ
多様な製品ラインナップ ユーザニーズに応える製品開発 高精度・高品質を維持しつつ生産性の向上を実現 省エネ・省スペース 環境負荷の低減 機能を特化した戦略機種 近年の受賞歴 ２０１８年度 第４９回機械工業デザイン賞 日本機械学会優秀製品賞 審査委員会特別賞受賞 『ＳＫＶ－８』 『Σｉローダ 高速タイプ』 26
Slide 27: 営業体制
営業体制 提案型営業 営業員全員がセールスエンジニア 技術的専門知識を備えた営業員が 加工ラインや加工方法をその場で提案 地域密着型営業 国内・海外に広がるネットワーク 各地域のニーズに対応 ユーザからの リピート受注率 ％ 27
Slide 28: https://www.takamaz.co.jp
https://www.takamaz.co.jp
Takamatsu Machinery — Q2 FY2020/3 Earnings Presentation on 6ix