Scherzer & Co. Ag · XETR:PZS
Scherzer & — Shareholder Meeting (June 2024)
28 slides from Scherzer &'s shareholder meeting presentation, Jun 3, 2024
Slide 1: Hauptversammlung 03. Juni 2024
Hauptversammlung 03. Juni 2024
Slide 2: Was bewegte die Märkte 2023/2024?
Was bewegte die Märkte 2023/2024? 19.000 Anfang Q3 2023: KI-Hype um Nvidia & Co. beflügelt die Märkte, Aktien- 18.500 indizes bilden neue Allzeithöchst- stände aus 18.000 17.500 07.10.2023: Terrorangriff März 2023: Die Insolvenz der der Hamas auf Israel 17.000 Silicon Valley Bank schürt die Angst vo
Slide 3: Entwicklung ausgewählter Indizes 2023
Entwicklung ausgewählter Indizes 2023 in lokaler Währung in Euro umgerechnet DAX 40 +20,3% +20,3% MDAX +8,0% +8,0% SDAX +17,0% +17,0% TecDAX +14,3% +14,3% EuroStoxx 50 +19,2% +19,2% MSCI World +21,8% +17,9% Dow Jones Industrial +13,7% +10,1% S&P 500 +24,2% +20,3% Nasdaq 100 +53,8% +48,9% Nikkei 225
Slide 4: Aktienkurs und Net Asset Value
Aktienkurs und Net Asset Value Geschäftsjahre 2017-2024 2024** 2023 2022 2021 2020 2019 2018 2017 Marktkapitalisierung TEUR 67.066 66.467 79.042 94.610 70.658 65.269 73.054 79.281 Höchst-/ Tiefstkurs EUR 2,34/2,06 2,84/2,20 3,34/2,20 3,30/2,32 2,40/1,24 2,53/2,06 3,00/2,42 2,80/2,11 Schlusskurs EUR
Slide 5: Aktienkurs und Net Asset Value, grafisch
Aktienkurs und Net Asset Value, grafisch 4,00 EUR 3,80 EUR Ende Mai 2024: >25% 3,60 EUR Abschlag auf den NAV 3,40 EUR Ende Juni 2020: 0% 3,20 EUR Abschlag auf den NAV 3,00 EUR 2,80 EUR 2,60 EUR 2,40 EUR Kurs (Xetra) 2,20 EUR 2,00 EUR Net Asset Value 1,80 EUR 1,60 EUR 1,40 EUR 1,20 EUR 1,00 EUR 0,80
Slide 6: Aktienrückkauf
Aktienrückkauf Aktienrückkaufangebot am 29. Mai 2024 gestartet − Annahmefrist läuft bis zum 26. Juni 2024 (vorbehaltlich Verlängerung/-kürzung). − Rückkauf von bis zu 2.500.000 eigenen Aktien zu einem Preis von 2,25 EUR je Scherzer-Aktie − Angebotspreis entspricht einem Premium von rund 2,2% auf den
Slide 7: G+V 2023, Ergebnis
G+V 2023, Ergebnis 01.01.-31.12.2023 01.01.-31.12.2022 Veränderung in % Ergebnis nach Steuern TEUR -825 -792 -4,2 Ergebnis je Aktie (DVFA/SG) EUR -0,03 -0,03 -4,2 Dividende EUR 0,00 0,00 0,0 7
Slide 8: G+V 2023, Ertragsseite
G+V 2023, Ertragsseite 01.01.-31.12.2023 01.01.-31.12.2022 Veränderung in % Erträge aus TEUR 8.243 19.418 -57,5 Finanzinstrumenten Sonstige betriebliche TEUR 2.604 606 +329,7 Erträge Dividendenerträge TEUR 4.361 2.195 +98,7 Sonstige Zinsen und TEUR 111 138 -19,6 ähnliche Erträge 8
Slide 9: G+V 2023, Aufwandsseite
G+V 2023, Aufwandsseite 01.01.-31.12.2023 01.01.-31.12.2022 Veränderung in % Aufwendungen aus TEUR 4.394 5.173 -15,1 Finanzinstrumenten Personalaufwand TEUR 824 607 +35,7 Abschreibungen auf TEUR 9.813 16.070 -38,9 Wertpapiere Zinsen und ähnliche TEUR 375 258 +45,3 Aufwendungen Steuern vom Einkommen
Slide 10: Bilanz zum 31.12.2023
Bilanz zum 31.12.2023 31.12.2023 31.12.2022 Veränderung in % Finanzanlagevermögen TEUR 28.850 38.928 -25,9 Wertpapiere des UVs TEUR 55.104 58.215 -5,3 Bilanzsumme TEUR 88.400 100.680 -12,2 Eigenkapital TEUR 73.942 74.858 -1,2 davon gezeichnetes Kapital TEUR 29.940 29.940 0,0 Nettobankverbindlichkeit
Slide 11: Nachbesserungsrechte
Nachbesserungsrechte Nachbesserungsportfolio 2023 Andienungsvolumen zum 31.12.2022 123.018 TEUR - Abgänge 2023 - 24 TEUR + Zugänge 2023 + 969 TEUR McKesson Europe, Nikon SLM, Kabel Dt. Holding = Andienungsvolumen zum 31.12.2023 123.963 TEUR Zugänge McKesson Europe Squeeze-out Juni 2023 645 TEUR Niko
Slide 12: Nachbesserungsrechte
Nachbesserungsrechte Entwicklungen 2024 − In dem Überprüfungsverfahren zum Squeeze-out bei der österreichischen C-Quadrat Investment AG wurde die Barabfindung geringfügig um 0,20 Euro auf 60,20 Euro angehoben. − Im Spruchverfahren zum verschmelzungsrechtlichen Squeeze-out bei der ISRA Vision AG wurd
Slide 13: Nachbesserungsrechte
Nachbesserungsrechte Nachbesserungsportfolio per 31.05.2024 Titel Struktur Andienungsvolumen (in Mio. EUR) Jahr 1. Linde AG SO 22,8 2019 2. HVB AG SO 17,2 2008 3. Audi AG SO 16,9 2020 4. MAN SE SO 14,0 2021 5. Bank Austria Creditanstalt AG SO 9,4 2008 6. Generali Deutschland Holding AG SO 9,0 2014 7
Slide 14: Portfolio Top 10 Aktien
Portfolio Top 10 Aktien Die 10 größten Aktienpositionen* Titel WKN %** Einstufung 1. Lotto24 AG ¹ LTT247 8,45 Sicherheit 2. Allerthal-Werke AG ¹ 503420 7,13 Sicherheit 3. Weleda AG PS 908429 6,11 Sicherheit 4. Rocket Internet SE A12UKK 5,89 Sicherheit 5. Horus AG 520412 4,50 Chance 6. K+S AG KSAG88
Slide 15: Investments - Chance: 1&1 AG
Investments - Chance 1&1 AG Vierter Netzbetreiber in Deutschland, Telekommunikationsanbieter mit mehr als 16 Mio. Kunden WKN: 554550 Beteiligungshöhe: ./. - Seit Ende 2023 ist das vierte Mobilfunknetz Deutschlands voll funktionsfähig und kann auch unterwegs mit Smartphones genutzt werden. Das 5G-Nat
Slide 16: Investments - Chance: Data Modul AG
Investments - Chance Data Modul AG Anbieter von Displaylösungen mit umfassendem technologischen Knowhow WKN: 549890 Beteiligungshöhe: 3,37% − Kumulierte Gewinne seit 2015: rd. 27,92 EUR je Aktie − Kumulierte Dividenden seit 2015: 1,08 EUR je Aktie − Bilanzielles Eigenkapital per 31.12.2023: rd. 41,3
Slide 17: Investments - Sicherheit: Weleda AG
Investments - Sicherheit Weleda AG Partizipationsscheine (PS) Hersteller von hochwertiger Naturkosmetik und anthroposophischen Arzneimitteln mit langer Tradition WKN: 908429 Beteiligungshöhe: 8,22% am PS-Kapital, 5,48% am Gesamtkapital (Aktien- und PS-Kapital) − Geschäftsjahr 2023: Rückkehr in die G
Slide 18: Investments - Chance: Siltronic AG
Investments - Chance Siltronic AG Hersteller von Siliziumwafern WKN: WAF300 Beteiligungshöhe: ./. − Prognose 2024: Hohe Lagerbestände der Kunden veranlassten Siltronic, die Prognose für das Geschäftsjahr 2024 zu senken. Die Visibilität ist weiterhin begrenzt, aber Siltronic erwartet keine Marktbeleb
Slide 19: Investments - Chance: Redcare Pharmacy N.V.
Investments - Chance Redcare Pharmacy N.V. Europäische Online-Apotheke mit starker Präsenz im DACH-Raum (Umsatzanteil >80%) WKN: A2AR94 Beteiligungshöhe: ./. − Seit Jahresanfang sind Ärzte verpflichtet, das E-Rezept zu nutzen, wenn sie verschreibungspflichtige Medikamente verordnen (via Versicherten
Slide 20: Investments - Sicherheit: Allerthal-Werke AG
Investments - Sicherheit Allerthal-Werke AG Kölner Beteiligungsgesellschaft mit Schwerpunkt auf Small-/Mid-Caps im DACH-Raum WKN: 503420 Beteiligungshöhe: 30,35% − Geschäftsjahr 2023: Jahresüberschuss 1,45 Mio. EUR (entspricht 1,21 EUR je Allerthal-Aktie) − März 2024: Neues Dividendenkonzept beschlo
Slide 21: Investments - Chance: peaq-Netzwerk
Investments - Chance peaq-Netzwerk Das peaq-Netzwerk unterstützt web3-affine Unternehmen beim Zugang zu DePIN. DePIN (Decentralized Physical Infrastructure Networks) dienen dazu, den Menschen Maschinen und Dienste zur Verfügung zu stellen, incentiviert über die Ausgabe von Token. − Die Scherzer & Co
Slide 22: Investments - Sicherheit: Rocket Internet SE
Investments - Sicherheit Rocket Internet SE Deutscher Internetinkubator, Beteiligungsholding WKN: A12UKK Beteiligungshöhe: 0,52% − Jahresabschluss 2023 veröffentlicht und zur virtuellen Hauptversammlung am 27. Juni 2024 eingeladen. − Bilanzielles Eigenkapital zum 31.12.2023: 2,405 Mrd. EUR (ca. 29,5
Slide 23: Investments - Chance: Centrotec SE
Investments - Chance Centrotec SE Beteiligungs- und Finanzholding mit Restgeschäft WKN: 540750 Beteiligungshöhe: 0,23% − Durch drei Aktienrückkaufangebote wurden insgesamt 916.344 eigene Aktien (ca. 7% des GKs) erworben − Verkaufserlös der „Centrotec Climate Systems“ erstmals in den Zahlen 2023 sich
Slide 24: Investments - Chance: K+S AG
Investments - Chance K+S AG Internationales Rohstoffunternehmen, Förderung und Veredelung von mineralischen Rohstoffen (Kali) WKN: KSAG88 Beteiligungshöhe: ./. − Der Kalipreis befindet sich aktuell immer noch in der Bodenbildung, struktureller Nachfrageüberhang durch Einfuhrsanktionen von (bela)russ
Slide 25: Investments - Sicherheit: Lotto24 AG
Investments - Sicherheit Lotto24 AG Online-Lotterievermittler in Deutschland (Online-Marktanteil > 41%) WKN: LTT247 Beteiligungshöhe: 1,18% − Jahresergebnis 2023: 12,9 Mio. EUR (lt. HGB-Einzelabschluss von ZEAL Network) − März 2024: Aktienrechtlicher Squeeze-out angekündigt (ZEAL Network > 95%), Bar
Slide 26: Investments - Chance: Apontis Pharma AG
Investments - Chance Apontis Pharma AG Pharmaunternehmen, Entwicklung und Vertrieb von Single Pills WKN: A3CMGM Beteiligungshöhe: 3,09% − Restrukturierung im Februar 2024 vorzeitig abgeschlossen, Kosten mit 5,6 Mio. EUR am unteren Ende der Planungen, keine weiteren Belastungen im Geschäftsjahr erwar
Slide 27: Investments - Sicherheit: GK Software SE
Investments - Sicherheit GK Software SE Weltweit führender Anbieter von Software für den Einzelhandel WKN: 757142 Beteiligungshöhe: ./. − Fujitsu hält nach dem Übernahme- und dem Delistingangebot (jeweils zu 190,00 EUR) mehr als 72% der GK- Anteile, Aktie ist weiterhin in Hamburg handelbar − Die Jah
Slide 28: Disclaimer
Disclaimer Diese Präsentation beinhaltet Aussagen über zukünftige Entwicklungen sowie Informationen, die aus den von der Scherzer & Co. AG als verlässlich eingeschätzten Quellen stammen. Alle Angaben in dieser Präsentation (inklusive Meinungen, Schätzungen und Annahmen), die keine historischen Fakte