Nireco Corporation · TSE:6863
Nireco — FY2021 Earnings Presentation
37 slides from Nireco's earnings presentation, May 14, 2021
Slide 1: 2021年3月期 決算説明資料
株式会社ニレコ 2021年３月期 決算説明資料 (証券コード：6863) 2021年５月14日 本資料における業績予想及び将来の予測等に関する記述は、現時点で入手された情報に基づき判断した予想であり、潜在的なリスクや不確実性が含まれてお ります。従いまして、実際の業績は様々な要因によりこれらの業績予想とは異なることがありますことをご承知おきください。 Nireco Corporation
Slide 2: 業績推移
業 績 推 移 20/3期 21/3期 22/3期計画 受注高 8,317百万円 受注高 7,447百万円 受注高 8,800百万円 （前期比▲11％） （前期比▲10％） （前期比+18％） 実績及び計画 売上高 8,775百万円 売上高 7,899百万円 売上高 8,500百万円 （前期比+4％） （前期比▲10％） （前期比+8％） 営業利益 952百万円 営業利益 600百万円 営業利益 650百万円 （前期比+6％） （前期比▲37％） （前期比+8 %） 重点テーマ いかなる環境下においても成長できる体制の実現 21/3期の取組み 市場の拡大 事業基盤の拡大強化 • 光学分野へ
Slide 3: 業績推移
業績推移 （単位：百万円） 12,000 1,200 8,775 10,000 952 8,500 1,000 8,441 (計画) 7,899 7,911 898 8,000 7,401 800 705 650 6,000 600 600 537 4,000 400 2,000 200 0 0 17/3期 18/3期 19/3期 20/3期 21/3期 22/3期(予) プロセス事業 ウェブ事業 検査機事業 オプティクス事業 営業利益 ※18/3期以前のオプティクス事業の表示は、従来の「その他」の数値を基に記載しています。 2 Nireco Corporation
Slide 4: 前期実績・今期計画・持続的成長に向けて
１．前期実績 ２．今期計画 ３．持続的成長に向けて 3 Nireco Corporation
Slide 5: １．前期実績
１．前期実績 （2020/4－2021/3） 4 Nireco Corporation
Slide 6: 連結実績
連結実績 コロナウィルス感染症の拡大等により、年度前半に各業界の設備投資が大きく減少し、 受注・売上高が減少 （単位：百万円） 20/3期 21/3期 増減率 実績 期初計画 実績 前期比 計画比 受注高 8,317 8,700 7,447 ▲10% ▲14% 売上高 8,775 8,400 7,899 ▲10% ▲6% 営業利益 952 450 600 ▲37% +34% 営業利益率 10.9% 5.4% 7.6% - - 経常利益 989 490 635 ▲36% +30% 経常利益率 11.3% 5.8% 8.0% - - 親会社株主に帰属する当期純利益 779 340 432 ▲4
Slide 7: 営業利益増減要因
営業利益増減要因 前期比 1,200 固定費減(※1) 売上減 +108百万円 ▲330百万円 1,000 800 原価増 ▲129百万円 600 400 20/3期 21/3期 952百万円 600百万円 ※固定費＝販売費及び一般管理費 Nireco Corporation
Slide 8: プロセス事業
プロセス事業 鉄鋼業界における設備投資抑制の動きを受け、受注・売上高減 中国経済の回復等を受け、期末にかけ国内鉄鋼業界の稼働率向上 （単位：百万円） 20/3期 21/3期 増減率 実績 当初計画 実績 前期比 計画比 受注高 2,870 2,800 2,242 ▲22% ▲20% 売上高 3,497 2,600 2,584 ▲26% ▲1% セグメント利益 736 350 412 ▲44% +18% セグメント利益率 21.1% 13.5% 15.9% - - 受注残高 1,514 1,714 1,173 ▲23% ▲32% 受注高推移 地域別売上高推移 （単位：％） 業種別売上構成
Slide 9: ウェブ事業
ウェブ事業 海外二次電池需要は堅調も、他分野でコロナ影響等により売上高、利益が前期比で減少 販売先各業界の生産ライン投資は、期中より回復 （単位：百万円） 20/3期 21/3期 増減率 実績 当初計画 実績 前期比 計画比 受注高 2,664 2,600 2,620 ▲2% +1% 売上高 2,853 2,600 2,599 ▲9% ▲0% セグメント利益 547 350 291 ▲47% ▲17% セグメント利益率 19.2% 13.5% 11.2% - - 受注残高 559 559 580 +4% +4% 受注高推移 （単位：百万円） 地域別売上高推移 業種別売上構成比推移 （単
Slide 10: 検査機事業
検査機事業 無地検査装置は市場の不透明感の中、企業の設備投資延期が相次ぎ、売上高減少 食品外観検査装置は受注・売上高前期同水準維持 （単位：百万円） 20/3期 21/3期 増減率 実績 当初計画 実績 前期比 計画比 受注高 1,708 2,000 1,265 ▲26% ▲37% 売上高 1,906 2,000 1,365 ▲28% ▲32% セグメント利益 92 100 ▲ 19 - - セグメント利益率 4.9% 5.0% ▲1.4% - - 受注残高 711 711 611 ▲14% ▲14% 受注高推移 地域別売上高推移 業種別売上構成比推移 （単位：％） 100% 100%
Slide 11: オプティクス事業
オプティクス事業 半導体業界の設備投資は好調維持。受注・売上高共に増加 医療分野向け事業展開進捗 （単位：百万円） 20/3期 21/3期 増減率 実績 当初計画 実績 前期比 計画比 受注高 605 1,300 1,280 +112% ▲2% 売上高 486 1,200 1,313 +170% +9% セグメント利益 78 200 399 +412% +100% セグメント利益率 16.2% 16.7% 30.4% - - 受注残高 578 678 544 ▲6% ▲20% 受注高推移 地域別売上高推移 業種別売上構成比推移 （単位：％） 100% 6% （単位：百万円） 100%
Slide 12: 貸借対照表
貸借対照表 （単位：百万円） 20/3期 21/3期 前期末比 金額 構成比 金額 構成比 増減額 現金・預金 4,155 27.8% 4,679 30.5% + 523 売上債権 4,116 27.6% 3,570 23.3% ▲ 546 棚卸資産 1,933 12.9% 1,986 13.0% + 53 その他流動資産 234 1.6% 166 1.1% ▲ 68 流動資産 10,439 69.9% 10,403 67.9% ▲ 36 有形固定資産 2,854 19.1% 2,934 19.1% + 80 無形固定資産 245 1.6% 207 1.4% ▲ 37 投資その他資産 1,39
Slide 13: キャッシュ・フローの状況
キャッシュ・フローの状況 （単位：百万円） 1,500 1,181 1,143 1,000 865 760 857 750 500 241 227 0 92 -114 -148 -500 -294 -315 -285 -421 -485 -409 -1,000 -860 -1,359 -1,500 -1,587 -2,000 17/3期 18/3期 19/3期 20/3期 21/3期 営業活動によるキャッシュ・フロー 投資活動によるキャッシュ・フロー 財務活動によるキャッシュ・フロー フリー・キャッシュ・フロー 21/3期概況 営業活動によるキャッシュ・フロー：税金等調整前当期純利益（635百
Slide 14: 株主還元について
株主還元について ＜基本方針＞ 安定配当の維持を基本に連結配当性向目標35％ （円） (%) 120 45 40 100 35 80 30 25 60 20 40 15 10 20 5 0 0 17/3期 18/3期 19/3期 20/3期 21/3期 1株当たり当期純利益 50.39 69.79 66.07 106.58 59.06 配当金(円） 20 24 24 34 24 配当性向(％) 39.7 34.4 36.3 31.9 40.6 21/3期は配当性向目標を超えた配当を決定 Nireco Corporation
Slide 15: ２．今期計画
２．今期計画 （2021/4－2022/3） 14 Nireco Corporation
Slide 16: 今期計画
今期計画 ➣経済活動再開により世界的な景気回復の動き ➣対前期比増収、増益を見込む （単位：百万円） 21/3期 22/3期 増減率 実績 計画 実績比 受注高 7,447 8,800 +18% 売上高 7,899 8,500 +8% 営業利益 600 650 +8% 営業利益率(％) 7.6% 7.6% - 経常利益 635 700 +10% 経常利益率(％) 8.0% 8.2% - 親会社株主に帰属する当期純利益 432 500 +16% 当期純利益率(％) 5.5% 5.9% - 1株当たり当期純利益(円) 59.06 68.22 +16% 受注残高 2,914 3,214 +10% 1
Slide 17: 受注残高状況推移
受注残高状況推移 (単位：百万円) 4,500 3,824 4,000 24 3,500 3,367 2,941 910 9 2,914 3,000 578 2,157 629 544 2,500 748 711 3 2,000 611 391 834 559 1,500 595 580 1,000 2,141 1,468 1,514 500 1,167 1,173 0 17/3期 18/3期 19/3期 20/3期 21/3期 プロセス事業 ウェブ事業 検査機事業 オプティクス事業 その他 ※オプティクス事業は20/3期より区分したことから、受注高推移については、19/3期以前は従来の「その
Slide 18: 対象市場の状況と施策：プロセス事業
対象市場の状況と施策：プロセス事業 国内鉄鋼市場 海外鉄鋼市場 • 中国を中心に海外市場回復 • 設備の集約により鉄鋼メーカーの設備投資減退 • 経済活動再開に伴い稼働率上昇 • 海外販売体制の強化 • 中国等を始めとする海外子会社との連携強化 • 更新、メンテナンス需要を着実に受注 • 海外向け製品開発注力 受注高推移 （単位：百万円） 4,000 21/3期 22/3期 実績 計画 受注高 2,242 2,600 2,000 売上高 2,584 2,400 セグメント利益 412 350 セグメント利益率 15.9% 14.6% 0 17/3期 18/3期 19/3期 20/3期 21/3
Slide 19: 対象市場の状況と施策：ウェブ事業
対象市場の状況と施策：ウェブ事業 電子部品・高機能フィルム市場 紙・印刷・軟包材市場 • 中国・韓国・台湾・欧州等を中心に二次電池向け • 紙・印刷需要の減少により、市場縮小傾向継続 投資は好調維持 • 一方、巣ごもり消費による新たな需要に加え、経済 活動再開により、各メーカの設備投資は回復基調 • 二次電池向け設備投資需要取り込み • メーカ設備投資や環境関連投資に向けた販売活動 • 業務提携先であるE+L社製品の国内販売開始 • 業務提携先であるE+L社製品の国内販売開始 受注高推移 （単位：百万円） 4,000 21/3期 22/3期 実績 計画 受注高 2,620 2,850 2,00
Slide 20: 対象市場の状況と施策：検査機事業
対象市場の状況と施策：検査機事業 電子部品・高機能フィルム市場 食品市場 • 農業分野向け検査装置需要は堅調 • 各メーカーの検査設備投資に遅れ • 省人化・生産性向上ニーズ等から、加工食品向け • ニーズの多様化 での検査需要拡大 • 延期された検査装置需要の取り込み • 農・水産業分野向け販売活動注力 • 市場投入した無地検査装置新製品等の販売拡大 • 加工食品検査ニーズへの対応強化 受注高推移 （単位：百万円） 21/3期 22/3期 実績 計画 受注高 1,265 1,900 1,500 売上高 1,365 1,900 セグメント利益 ▲ 19 150 セグメント利益率 -1.4% 7
Slide 21: 対象市場の状況と施策：オプティクス事業
対象市場の状況と施策：オプティクス事業 光学部品市場 レーザー関連製品等 • 半導体検査装置需要は微細化等で需要強い • 半導体検査や医療用途向けニーズ強い • レーザー関連光学部品は幅広い需要あり • 既存製品及び新製品の拡販注力 • 光学部品需要の着実な取り込み • 製品特徴を活かした用途開発 • 結晶加工技術・研磨技術の強みを活かした新規用 • 医療分野向け製品開発 途開拓 受注高推移 （単位：百万円） 1,500 21/3期 22/3期 実績 計画 受注高 1,280 1,450 売上高 1,313 1,400 セグメント利益 399 300 セグメント利益率 30.4% 21.4%
Slide 22: R&D
R&D 強みを持つ技術を活用し、新たな収益源の 主な開発テーマ 創出に向け、開発案件への取組みを加速 • 次世代検査機・計測装置の開発 • レーザー技術による製品開発 • 磁界、高周波技術による製品開発 • 近赤外分光装置の用途開発 （単位：千円） 15% 600,000 10% 400,000 5% 200,000 0 0% 17/3期 18/3期 19/3期 20/3期 21/3期 22/3期計 新規開発費 製品改良費 開発費売上高比率 21 Nireco Corporation
Slide 23: ３．持続的成長に向けて
3．持続的成長に向けて 22 Nireco Corporation
Slide 24: 持続的成長に向けた重点テーマ
持続的成長に向けた重点テーマ いかなる環境下においても成長できる体制の実現 市場の拡大 • 海外展開の推進強化 • 検査機事業の強化・オプティクス事業の強化 事業基盤の拡大強化 • 新製品開発による新事業分野の開拓 技術の進化 • 画像解析技術の高機能化による製品展開 競争優位性の向上 • 光応用技術による製品開発 経営体質の強化 • 既存事業の収益改善 • グループ・外部との連携強化によるシナジー最大化 経営基盤の強化 • 競争力強化のための人的投資、並びにインフラ投資 23 Nireco Corporation
Slide 25: ５ヵ年計画
５ヵ年計画 （単位：百万円） 14,000 1,400 12,000 1,200 10,000 8,775 1,150 10,000 9,300 1,000 952 7,899 8,500 8,000 800 950(計画) 900 6,000 600 600 650 4,000 450(計画) 400 2,000 200 0 0 20/3期(実) 21/3期(実) 22/3期(計) 23/3期(計) 24/3期(計) 売上高(計画値) 売上高 営業利益（計画値） 営業利益（実績値） 世界各国において経済活動再開に向けた取り組みが本格化し、顧客企業の設備 投資も回復基調となることを想定 24
Slide 26: ５ヵ年計画（セグメント別国内外売上）
５ヵ年計画 （セグメント別国内外売上） 売上高（百万円） 海外比率 プロセス ウェブ 検査機 オプティクス 4,000 35% 3,500 30% 3,000 25% 2,500 20% 2,000 15% 1,500 10% 1,000 5% 500 0 0% 25 Nireco Corporation
Slide 27: 参考資料
参考資料 26 Nireco Corporation
Slide 28: 会社概要
会社概要 会社名 株式会社ニレコ 代表取締役社長 久保田 寿治 本社所在地 東京都八王子市石川町2951-4 設立 1950（昭和25）年11月 上場市場 東京証券取引所JASDAQ（スタンダード） 資本金 3,072百万円* 連結従業員数 430名* 連結売上高 7,899百万円* ＊2021年3月期連結ベース 27 Nireco Corporation
Slide 29: 沿革
沿革 1950年 ： 東京都中央区に日本レギュレーター株式会社を設立 1979年 ： 東京都八王子市に本店を移転 1984年 ： 商号を「株式会社ニレコ」に変更 1989年 ： 日本証券業協会に株式を店頭公開 1990年 ： ミスミ電子株式会社（現ミヨタ精密株式会社）を子会社化 1998年 ： 仁力克股份有限公司を子会社化（台湾） 2003年 ： 尼利可自動控制机器（上海）有限公司を設立（中国） 2004年 ： JASDAQ証券取引所（現東京証券取引所JASDAQ（スタンダード））に上場 2014年 ： Nireco Process Korea Co., Ltd.を設立（韓国） 2017年 ：
Slide 30: 経営理念
経営理念 「技術と信頼」 われわれは、制御、計測、検査技術を活かした製品ときめ細か いサービスの提供により、お客様から厚い信頼を獲得し、良き パートナーとして共に成長します。ひいてはパートナーシップにより 生み出された価値が広く社会において歓びと感動をもたらす経営 を目指します。 29 Nireco Corporation
Slide 31: プロセス事業
プロセス事業 鉄鋼をはじめ、金属、ガス、化学工業等あらゆる工業における自動制御装置を扱う事業です。 渦流式溶鋼レベル計 プロセス制御装置 溶けた鋼を型に流し込む際 溶鉱炉内の圧力、流量、 の溶鋼の表面の位置を計 温度等の制御を行って 測します。 います。 耳端位置制御装置 自動識別印字装置 製造ラインを流れるスラブ （鋼材）の蛇行制御を できあがった金属素材に 行っています。 様々な情報を印字して います。 30 Nireco Corporation
Slide 32: ウェブ事業
ウェブ事業 主に紙・フィルム・箔等薄いシート状素材（＝ウェブ）の位置制御装置等を扱う事業です。 耳端位置制御装置 張力制御装置 印刷品質検査装置 （絵柄基準） ウェブの張力を一定に保ち しわ・たるみの発生を防ぎま 印刷ラインの欠点を ウェブの規定位置を保ち す。 検出します。 蛇行を防ぎます。 ガイドロール カメラ ガイドロール アクチュエータ 巻出し 耳端位置制御装置 自動見当制御装置 糊付け装置 （エッジ・センター基準） グラビア印刷の縦横見当を 様々な製品パターンに ウェブの規定位置を保ち 自動制御します。 蛇行を防ぎます。 応じて糊付けを行います。 31 Nireco Corporat
Slide 33: 検査機事業
検査機事業 長年に渡り培ってきた画像処理技術をベースに、農産物から電子部材に至るまで幅広い製品の品質検査装置 を扱う事業です。 原材料 溶解 無地検査装置 原材料 あらゆる加工現場にて高速搬送される フィルム、紙、金属といった無地素材の 表面欠陥（キズ、汚れ、異物）等を 検査します。 延伸 巻取り 選果装置 農産物の品質を外部 （キズ、腐敗、サイズ等）、あ るいは内部（糖度、酸度） 要因から瞬時に非破壊で判 別します。 32 Nireco Corporation
Slide 34: オプティクス事業
オプティクス事業 長年に渡り培ってきたレーザー関連製品やグループ会社の株式会社光学技研が取り扱う高度な技術を必要と する特殊な光学部品を扱う事業です。 主要用途： 半導体検査装置 光学機器 医療機器 光学部品 レーザー関連製品 深紫外ファイバーレーザー Cygnus 偏光子 深紫外ファイバレーザーを 特定の光を取り出すことの 用いたマスク検査を実現 できる偏光子を、学術研究 します。 分野、光学機器分野、 定期的なメンテナンスは レーザー用途等、幅広く提 年1回と安定的な性能を 非線形光学結晶 供しています。 有しています。 半導体検査装置等で用い られる紫外光発生に適した C
Slide 35: 各事業市場動向
各事業市場動向 地域別粗鋼生産量及び 食品機械国内販売額の推移 国内高炉大手設備投資額の推移 印刷市場規模の推移 (除、加工機械) （対象セグメント：プロセス） （対象セグメント：検査） （対象セグメント：ウェブ） （単位：トン) （単位：億円) （単位：百万円) 1400000 12000 5,000 300,000 1200000 10000 4,000 1000000 8000 200,000 3,000 800000 6000 600000 2,000 4000 400000 100,000 1,000 2000 200000 0 0 0 2009 2010 2011 2012 201
Slide 36: 各事業市場動向
各事業市場動向 半導体・FPD製造装置需要予測 車載用Lib世界市場予測 （単位：億円) （対象セグメント：ウェブ・検査・オプティクス） （単位：MWh) （対象セグメント：ウェブ・検査） 800,000 30,000 700,000 25,000 600,000 20,000 500,000 15,000 400,000 300,000 10,000 200,000 5,000 100,000 0 2016 2017 2018 2019 2020 2021 2022 (予測) (予測) (予測) 0 2015 2016 2017 2018 2019 2020 2021 2022 2023 2
Slide 37: Nireco Corporation
36 Nireco Corporation