Odakyu Electric Railway Co., Ltd. · TSE:9007

Odakyu Electric Railway — FY2023 Earnings Presentation

17 slides from Odakyu Electric Railway's earnings presentation, May 14, 2024

  1. Slide 1: 2024年3月期 決算説明資料

    2024年3月期 決算説明資料 2024年5月14日 1 Copyright 2024 Odakyu Electric Railway Co.,Ltd. All Rights Reserved.

  2. Slide 2: 連結損益計算書

    連結損益計算書 単位：百万円 2022年度 2023年度 増減 2月時点見込 増減 +14,678 △2,162 営業収益 395,159 409,837 412,000 (+3.7%) (△0.5%) 運輸業 151,704 170,304 +18,600 170,900 △595 流通業 96,156 87,516 △8,640 87,400 +116 不動産業 84,034 79,393 △4,640 82,300 △2,906 その他の事業 90,716 100,366 +9,650 99,200 +1,166 調整額 △27,451 △27,743 △291 △27,800 +56

  3. Slide 3: 営業外・特別損益、連結適用範囲の異動

    営業外・特別損益、連結適用範囲の異動 ＜営業外・特別損益＞ 単位：百万円 2022年度 2023年度 増減・主な要因 受取移転補償金 1,143（＋1,143） 営業外収益 5,334 7,324 +1,990 固定資産税等精算金 777（＋776） 営業外費用 6,817 7,421 +604 固定資産売却益 60,008（＋17,167） 特別利益 44,126 66,241 +22,114 投資有価証券売却益 3,768（＋3,458） 減損損失 6,383（＋5,260） 特別損失 10,479 15,301 +4,822 再開発関連費用 4,684（＋2,148） 特別退職金 －（△

  4. Slide 4: 連結貸借対照表、連結キャッシュ・フロー計算書

    連結貸借対照表、連結キャッシュ・フロー計算書 ＜連結貸借対照表＞ 単位：百万円 2022年度 2023年度 増減・主な要因 流動資産 168,590 173,118 +4,528 固定資産 1,111,385 1,128,448 +17,062 資産合計 1,279,976 1,301,567 +21,590 建設仮勘定 ＋31,228 流動負債 378,938 396,422 +17,483 固定負債 512,547 445,035 △67,511 未払金 ＋30,165 負債合計 891,485 841,458 △50,027 有利子負債 △79,528 利益剰余金 ＋69,036 純資産

  5. Slide 5: セグメント情報（運輸業）

    セグメント情報（運輸業） 単位：百万円 2022年度 2023年度 増減・主な要因 2月時点見込 増減・主な要因 ＋18,600 △595 営業収益 151,704 170,304 170,900 （＋12.3％） (△0.3%) (＋)利用者数の回復 鉄道業 114,055 127,555 +13,499 (＋)当社バリアフリー料金制度適用 128,000 △444 (＋)利用者数の回復 バス業 31,643 34,565 +2,921 (＋)運賃改定 34,700 △134 その他 6,004 8,183 +2,179 (＋)箱根観光需要回復 8,200 △16 +17,107 +1,87

  6. Slide 6: セグメント情報（運輸業）

    セグメント情報（運輸業） ＜鉄道業：小田急電鉄 運輸成績・営業費＞ ■ 輸送人員 ■ 営業費 単位：千人 2022年度 2023年度 増減 単位：百万円 2022年度 2023年度 増減 定期 381,658 396,693 +15,035 (+3.9％) 営業費合計 95,597 95,087 △510 通勤定期 270,879 281,953 +11,074 (+4.1％) 人件費 26,084 26,254 +169 通学定期 110,779 114,740 +3,961 (+3.6%) 修繕費 6,969 7,626 ＋656 定期外 266,998 287,017 +20,019 (

  7. Slide 7: セグメント情報（流通業）

    セグメント情報（流通業） 単位：百万円 2022年度 2023年度 増減・主な要因 2月時点見込 増減・主な要因 △8,640 +116 営業収益 96,156 87,516 87,400 (△9.0%) (+0.1%) 百貨店業 29,460 24,081 △5,379 (△)新宿店売場縮小（2022/10/3～） 24,300 △218 ストア・小売業 59,408 62,439 +3,031 (＋)ストア売場構成・運営の改善 62,100 +339 その他 7,287 995 △6,292 (△)前期末白鳩連結除外 1,000 △4 +1,070 △63 営業利益 866 1,936 2

  8. Slide 8: セグメント情報（不動産業）

    セグメント情報（不動産業） 単位：百万円 2022年度 2023年度 増減・主な要因 2月時点見込 増減・主な要因 △4,640 △2,906 営業収益 84,034 79,393 82,300 (△5.5%) (△3.5%) 不動産分譲業 38,913 35,305 △3,607 (△)投資用不動産の売却件数減 39,200 △3,894 (△)計上戸数・売却件数減 不動産賃貸業 45,121 44,087 △1,033 (△)前期末小田急第一生命ビル持分売却 43,100 +987 △856 +690 営業利益 18,047 17,190 16,500 (△4.7%) (+4.2%) 不動

  9. Slide 9: セグメント情報（その他の事業）

    セグメント情報（その他の事業） 単位：百万円 2022年度 2023年度 増減・主な要因 2月時点見込 増減・主な要因 +9,650 +1,166 営業収益 90,716 100,366 99,200 (+10.6%) (+1.2%) (＋)稼働回復 ホテル業 20,016 25,158 +5,141 (△)ホテル小田急第1四半期末連結除外 24,700 +458 レストラン飲食業 14,501 15,061 +559 14,900 +161 その他 56,197 60,147 +3,949 (＋)リゾート人材派遣業 需要回復 59,600 +547 +6,852 +1,231 営業利益 △8

  10. Slide 10: 連結業績予想

    連結業績予想 ※ 2024年度よりセグメント表示を変更したため、 前期実績を組み替えて表示しています。 単位：百万円 2023年度 2024年度 増減 ＜セグメント表示の変更（2024年度～）＞ ・経営ビジョンにおける連結財務目標を踏まえセグメントを変更（名称含む） +14,162 営業収益 409,837 424,000 ・旧セグメントの「流通」「その他」を「生活サービス」に統合 (+3.5%) 交通業 171,730 173,300 +1,569 旧セグメント（～2023年度） 新セグメント（2024年度～） 不動産業 92,027 97,900 +5,872 運輸 交通 生活サービス業

  11. Slide 11: セグメント別業績予想（交通業）

    セグメント別業績予想（交通業） 単位：百万円 2023年度 2024年度 増減・主な要因 +1,569 営業収益 171,730 173,300 (+0.9%) (＋)輸送人員増 鉄道業 127,709 128,200 +490 (△)小田急箱根グループ再編※ バス業 34,538 36,500 +1,961 (＋)運賃改定 その他 9,482 8,600 △882 (△)小田急箱根グループ再編※ △5,513 営業利益 25,913 20,400 (△21.3%) 鉄道業 22,269 17,000 △5,269 (△)設備更新費増 バス業 1,758 1,700 △58 (△)人件費増 そ

  12. Slide 12: セグメント別業績予想（交通業）

    セグメント別業績予想（交通業） ＜鉄道業：小田急電鉄 運輸成績・営業費＞ ■ 輸送人員 ■ 営業費 単位：千人 2023年度 2024年度 増減 単位：百万円 2023年度 2024年度 増減 定期 396,693 402,807 +6,114 (+1.5％) 営業費合計 95,087 100,993 +5,906 通勤定期 281,953 285,373 +3,420 (+1.2％) 人件費 26,254 26,404 +150 通学定期 114,740 117,434 +2,694 (+2.3%) 修繕費 7,626 9,279 +1,653 定期外 287,017 288,278 +1,

  13. Slide 13: セグメント別業績予想（不動産業）

    セグメント別業績予想（不動産業） 単位：百万円 2023年度 2024年度 増減・主な要因 +5,872 営業収益 92,027 97,900 (+6.4%) 不動産分譲業 35,305 41,400 +6,094 (＋)計上予定戸数増 不動産賃貸業 43,391 43,600 +208 その他 13,329 12,900 △429 △3,559 営業利益 17,759 14,200 (△20.0%) 不動産分譲業 4,228 2,000 △2,228 (△)前期自社用地開発物件増の反動・販促費増 不動産賃貸業 12,856 11,900 △956 その他 673 300 △373 設備投資額

  14. Slide 14: セグメント別業績予想（生活サービス業）

    セグメント別業績予想（生活サービス業） 単位：百万円 2023年度 2024年度 増減・主な要因 +8,494 営業収益 161,505 170,000 (+5.3%) 百貨店業 24,061 27,500 +3,438 (＋)小田急百貨店 決算期変更の影響（＋22億円）※1 ストア・小売業 62,437 70,100 +7,662 (＋)小田急商事 決算期変更の影響（＋53億円）※1 ホテル業 25,146 15,800 △9,346 (△)UDS･沖縄UDS第1四半期末連結除外（2024/4/1 外部譲渡） レストラン飲食業 15,058 17,300 +2,241 (＋)ジロープランニン

  15. Slide 15: （参考）第2四半期 連結業績予想

    （参考）第2四半期 連結業績予想 2023年度 2024年度 2023年度 2024年度 単位：百万円 増減 単位：百万円 増減 第2四半期 第2四半期 第2四半期 第2四半期 +12,545 △2,601 営業収益 196,254 208,800 営業利益 26,601 24,000 (+6.4%) (△9.8%) 交通業 85,554 86,100 +545 交通業 15,246 13,800 △1,446 鉄道業 63,689 63,800 +110 鉄道業 13,240 11,800 △1,440 バス業 17,317 18,300 +982 バス業 977 1,200 +222 その

  16. Slide 16: 株主還元

    株主還元 自己資本比率30%の確保を前提に、2023～2026年度の平均で、 基本方針 連結総還元性向40％以上を目標とした安定的な配当および機動的な自己株式取得を実施 2023年度および2024年度は1株あたり年間30円を予定 配当 ※ 2023年度は年間22円から配当予想を修正 経営環境の変化や業績等を総合的に勘案したうえで実施時期を検討 自己株式取得 ※ 2023年度実績：123億円 ＜1株当たり配当金の推移（予想含む）＞ （単位：円） 30.0 30.0 20.0 21.0 21.0 21.0 22.0 15.0 19.0 期末配当 10.0 中間配当 10.0 11.0 10.0 1

  17. Slide 17: ご案内・注意事項

    ■ご案内 この決算説明資料の他に、決算に関する資料として下記資料を当社HPの 「決算関連資料」 （https://www.odakyu.jp/ir/financial/）に掲載しています。 ・決算短信 ・決算説明資料（解説付） ・決算に関するFAQ ■注意事項 スライドに記載されている計画、見通し、戦略のうち、歴史的事実でないものは、 将来の見通しであり、これらは公表時点で入手可能な情報から得られた当社の経営 者の判断に基づいています。 したがって、実際の業績は経済情勢等の変化によって業績見通しとは異なる可能性 があります。 17 Copyright (C) 2024 Odakyu Elect

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