Tri Chemical Laboratories Inc. · TSE:4369
Tri Chemical Laboratories — FY2017.1 Earnings Presentation
29 slides from Tri Chemical Laboratories's earnings presentation, March 2017
Slide 1: 第39期(2017年1月期) 決算説明資料
Tri Chemical Laboratories Inc. 株式会社 トリケミカル研究所 第39期(2017年1月期) 決算説明資料 東京証券取引所JASDAQ市場 2017年3月 証券コード：４３６９ Copyright©2017 Tri Chemical Laboratories Inc. All rights reserved. Page 1
Slide 2: 2017年1月期業績
Tri Chemical Laboratories Inc. 1 2017年1月期業績 1. Copyright©2017 Tri Chemical Laboratories Inc. All rights reserved. Page 2
Slide 3: 2017年1月期業績の概要
Tri Chemical Laboratories Inc. 2017年1月期業績の概要 単位：百万円 16.1期 17.1期 増減額 増減率 売上高 4 956 4,956 5 469 5,469 +513 10 4% 10.4% 営業利益 721 976 +255 35.4% 経常利益 693 9 975 +281 281 40 % 40.7% 当期純利益 473 767 +294 62.1% ！売上高・利益共に創業来最高を更新 ！特別利益に投資有価証券売却益142 ！特別利益に投資有価証券売却益 142百万円 百万円 Copyright©2017 Tri Chemical Laborat
Slide 4: 財政状態の概要(貸借対照表)
Tri Chemical Laboratories Inc. 財政状態の概要(貸借対照表) 単位：百万円 16.1期末 17.1期末 増減額 流動資産 3 757 3,757 4 041 4,041 283 固定資産 2,234 3,013 779 資産合計 5,991 7,055 1,063 流動負債 1 745 1,745 1 903 1,903 157 固定負債 870 1,080 210 負債合計 2,616 2,984 367 株主資本 3 369 3,369 4 065 4,065 696 評価・換算差額等 6 5 -0 純資産合計 3,375 4,071 695 負債純資産合計
Slide 5: 財政状態の概要(キャッシュ・フロー)
Tri Chemical Laboratories Inc. 財政状態の概要(キャッシュ・フロー) 単位：百万円 17.1期 期 営業活動による 1,483 キャッシュ・フロー 投資活動による -1,009 1 009 キャッシュ･フロー 財務活動による 190 キャッシュ･フロー キャッシュ フロ 現金及び現金同等物の 664 増減額 現金及び現金同等物の 1,495 期末残高 CFの状況 営業CF 投資CF 税前純利益計上 +1,118 投資有価証券の売却 +173 減価償却費計上 +337 有形固定資産の取得 -856 売上債権の減少 +398 関係会社株式の取得 -325 法人税等の支
Slide 6: 売上分析(ユーザー地域別)
Tri Chemical Laboratories Inc. 売上分析(ユーザー地域別) 6,000 5,000 4,000 23億 19億 その他 3,000 13.5億 中国 2,000 台湾 日本 27億 億 1,000 23 5億 23.5億 25 5億 25.5億 0 単位：百万円 15.1期 16.1期 17.1期 ※当社推定による概算値 ！台湾向け売上が業績の成長要因 Copyright©2017 Tri Chemical Laboratories Inc. All rights reserved. Page 6
Slide 7: 売上分析(製品用途別)
Tri Chemical Laboratories Inc. 売上分析(製品用途別) 6,000 5,000 3億 4億 6.5億 4,000 その他 そ 他 3.5億 8.5億 化合物 3,000 7億 ｺｰﾃｨﾝｸﾞ 光ﾌｧｲﾊﾞｰ 2,000 41億 太陽電池 33億 Si半導体 26 5億 26.5億 1,000 0 単位：百万円 15.1期 16.1期 17.1期 ※当社推定による概算値 ！Si Si半導体向け材料が順調 半導体向け材料が順調 ！太陽電池向け材料の落ち込み Copyright©2017 Tri Chemical Laboratories Inc. All rights
Slide 8: 売上分析(主要製品用途別の対計画比・半期毎推移)
Tri Chemical Laboratories Inc. 売上分析(主要製品用途別の対計画比・半期毎推移) 1期計画対実績 17.1期計画対実績 17 1期計画対実績 17.1 1期上期対下期 17.1期上期対下期 17 1期上期対下期 17.1 17.1期計画 17.1期実績 17.1期上期 17.1期下期 4,500 2,500 39 5億 41億 39.5億 4,000 21.5 1.5億億 19.5億 2,000 3,500 3,000 1,500 2,500 2,000 1,000 1,500 億 10億 1,000 4億 500 6.5億 500 4億 2.5 .5億億 2億
Slide 9: 売上分析(Si半導体)
Tri Chemical Laboratories Inc. 売上分析(Si半導体) 4,500 4,000 3,500 3,000 その他 2,500 Impla Etch 2 000 2,000 20.5億 他CVD 29.5億 1,500 14.5億 High-k 23億 11億 18億 Metal 1 000 1,000 500 0 単位：百万円 15.1期 16.1期 17.1期 ※当社推定による概算値 ！High Hi High- h-k材料を中心に先端半導体向け材料の成長 Copyright©2017 Tri Chemical Laboratories Inc. All righ
Slide 10: 売上分析(半導体向け先別)
Tri Chemical Laboratories Inc. 売上分析(半導体向け先別) 4,500 4,000 3,500 10億 3,000 7億 2,500 その他 2 000 2,000 億 5.5億 ロジック メモリー 1,500 23.5億 29億 1,000 18.5億 500 0 単位：百万円 15.1期 16.1期 17.1期 ※当社推定による概算値 ！メモリー・ロジック共に売上増 ！メモリ ・ロジック共に売上増 Copyright©2017 Tri Chemical Laboratories Inc. All rights reserved. Page 10
Slide 11: 2017年1月期営業利益増減要因
Tri Chemical Laboratories Inc. 2017年1月期営業利益増減要因 単位：百万円 製品構成変化等に 販管費減 1,400 伴う利益増 売上高増に 17.1期 伴う利益増 75 121 営業利益 1,200 331 -67 製造労務費増 976 1,000 16.1期 営業利益 -205 製造経費増 800 721 600 400 200 0 ※研究開発費振替前 Copyright©2017 Tri Chemical Laboratories Inc. All rights reserved. Page 11
Slide 12: 2018年1月期業績計画
Tri Chemical Laboratories Inc. 2 2018年1月期業績計画 2. Copyright©2017 Tri Chemical Laboratories Inc. All rights reserved. Page 12
Slide 13: 2018年1月期 通期戦略
Tri Chemical Laboratories Inc. 2018年1月期 通期戦略 外部環境 半導体市場は堅調な成長を維持 太陽電池向け材料の回復には時間を要する 陽電 材料 回復 時間を要す 今期の取り組み・施策 1.売上高増加に向けての取り組み 先端半導体向け材料の販売拡充を継続 海外展開は台湾・韓国市場を中心に拡大 22.中長期的成長に向けての社内体制構築 中長期的成長に向けての社内体制構築 社内組織体制の整備と強化 開発・生産・品質保証体制の更なる強化 開発 生産 品質保証体制の更なる強化 Copyright©2017 Tri Chemical Laboratori
Slide 14: 2018年1月期業績予想
Tri Chemical Laboratories Inc. 2018年1月期業績予想 単位：百万円 17.1期 18.1期計画 増減率 売上高 5,469 6,220 13.7% 営業利益 976 1,560 59.7% 経常利益 975 1,540 57.9% 当期純利益 767 1,050 36.8% ！売上高・利益とも過去最高業績をさらに更新 売上高・利益とも過去最高業績をさらに更新 ！売上22ケタ成長の維持、利益は大幅増を見込む ！売上 Copyright©2017 Tri Chemical Laboratories Inc. All rights reserved. Page 14
Slide 15: 業績の推移(半期毎)
Tri Chemical Laboratories Inc. 業績の推移 (半期毎) 単位：百万円 4,000 1,200 3,500 3,320 1,000 2,900 3,000 2 789 2,789 2 680 2,680 2,515 2,441 800 2,500 900 2,179 売上高 1,924 2,000 600 営業利益 660 1,500 495 481 400 1,000 , 401 320 200 500 179 171 0 0 15.1期 15.1期 16.1期 16.1期 17.1期 17.1期 18.1期計画 18.1期計画 売上高 営業利益 (上期) (下期
Slide 16: 2018年1月期売上分析(ユーザー地域別)
Tri Chemical Laboratories Inc. 2018年1月期売上分析(ユーザー地域別) 7,000 6,000 2.5億 5 000 5,000 31億 その他 4,000 23億 中国 19億 3,000 韓国 台湾 2 000 2,000 日本 1,000 25.5億 27億 25.5億 0 単位：百万円 16.1期 17.1期 18.1期計画 ※当社推定による概算値 ! 台湾向け売上が大幅伸長の見込み ！韓国向け売上も再成長を見込む Copyright©2017 Tri Chemical Laboratories Inc. All rights reserved. Pa
Slide 17: 2018年1月期売上分析(製品用途別)
Tri Chemical Laboratories Inc. 2018年1月期売上分析(製品用途別) 7,000 6,000 3.5億 5 000 5,000 その他 6.5億 4,000 化合物 8.5億 ｺｰﾃｨﾝｸﾞ ｺ ﾃｨﾝｸ 3,000 光ﾌｧｲﾊﾞｰ 52億 太陽電池 2,000 33億 41億 Si半導体 1,000 0 単位：百万円 16.1期 17.1期 18.1期計画 ※当社推定による概算値 ！Si Si半導体材料の継続的な成長 半導体材料の継続的な成長 ！太陽電池向け材料は低調に推移する見通し Copyright©2017 Tri Chemical Laboratori
Slide 18: 2018年1月期売上分析(Si半導体)
Tri Chemical Laboratories Inc. 2018年1月期売上分析(Si半導体) 6,000 5,000 4,000 その他 Impla 3 000 3,000 Et h Etch 他CVD 38.5億 2,000 25.5億 High-k 20 5億 20.5億 29.5億 億 Metal 14.5億 23億 1,000 0 単位：百万円 16.1期 17.1期 18.1期計画 ※当社推定による概算値 ！High-k材料、Metal CVD材料の成長を見込む Copyright©2017 Tri Chemical Laboratories Inc. All rights
Slide 19: 2018年1月期売上分析(半導体向け先別)
Tri Chemical Laboratories Inc. 2018年1月期売上分析(半導体向け先別) 6,000 5,000 4,000 16億 10億 その他 3,000 7億 ロジ ク ロジック メモリー 2,000 29億 33.5億 1,000 23.5億 0 単位：百万円 16.1期 17.1期 18.1期計画 ※当社推定による概算値 ！ロジック向けが大幅成長の見込み ジ 向 が 幅成 Copyright©2017 Tri Chemical Laboratories Inc. All rights reserved. Page 19
Slide 20: 2018年1月期営業利益増減要因
Tri Chemical Laboratories Inc. 2018年1月期営業利益増減要因 単位：百万円 製品構成変化等 に伴う利益増 2,000 18.1期 331 営業利益(計画) 売上増加に 伴う利益増 労務費増 1,560 530 -67 製造経費増 1,500 17.1期 -102 販管費増 営業利益 -108 108 976 1,000 500 0 ※研究開発費振替前 Copyright©2017 Tri Chemical Laboratories Inc. All rights reserved. Page 20
Slide 21: 中期経営計画
Tri Chemical Laboratories Inc. 3 中期経営計画 3. Copyright©2017 Tri Chemical Laboratories Inc. All rights reserved. Page 21
Slide 22: 中期経営計画の前提と設備投資計画
Tri Chemical Laboratories Inc. １．為替は110円/米ドルを中心に推移 ２．予測される販売価格の変動は織り込み済み ３．設備投資計画及び償却費推移(概算額・百万円) 18 1期 18.1期 19 1期 19.1期 20 1期 20.1期 3期合計 投資総額 1,419 1,505 1,110 4,034 償却費総額 391 541 663 － ４．増員計画 正規・非正規雇用を含め数名~10名前後/毎期の増員 Copyright©2017 Tri Chemical Laboratories Inc. All rights reserved. Page 22
Slide 23: 中期経営計画(数値目標)
Tri Chemical Laboratories Inc. 中期経営計画(数値目標) 単位：百万円 9,000 2,500 8,000 7,000 2,000 6,000 1 500 1,500 5,000 4,000 1,000 3,000 2,000 500 1,000 0 0 売上高 17 1期実績 17.1期実績 18 1期計画 18.1期計画 19 1期計画 19.1期計画 20 1期計画 20.1期計画 営業利益 17.1期実績 18..1期計画 18 19.1期計画 9.1期計画 20..1期計画 20 売上高 5,469 6,220 6,900 7,670 営業利益 976
Slide 24: 中期経営計画(財務目標)
Tri Chemical Laboratories Inc. 中期経営計画(財務目標) 17.1期実績 18.1期計画 19.1期計画 20.1期計画 売上高 17.9% 25.1% 27.0% 27.8% 営業利益率 自己資本比率 57.7% (目標 目標))現状以上 ROE 20.6% (目標 )20%超 目標)20% 超 適正な資本を維持しつつ(現状より改善を目標 現状より改善を目標)、 事業利益を増大させ、企業価値の増大に努める 事業利益を増大させ 企業価値の増大に努める 20%台の維持 中期目標ROEは20% 台の維持 →昨年掲げた上記の目標を本計画でも継続 Copyright©20
Slide 25: 中期経営計画：達成に向けて
Tri Chemical Laboratories Inc. 中期経営計画：達成に向けて 外部環境 半導体市場は当面成長を持続 半導体微細化により材料、プロセスは進化 (新材料 ズ 3D積層等) (新材料ニーズ・3D積層等) 太陽電池市場は低迷、光ファイバー市場は横ばい程度 当社の取り組み 積極的な投資による生産・開発能力の向上・効率化 台湾子会社・韓国関連会社を中心としたアジア市場拡大 台湾 会社 韓 連会社を ジ 拡 Copyright©2017 Tri Chemical Laboratories Inc. All rights reserved. Page 25
Slide 26: 中期経営計画重点戦略：製品戦略
Tri Chemical Laboratories Inc. 中期経営計画重点戦略：製品戦略 太陽電池向け材料は伸び悩むも好調な半導体向け材料に注力 中期販売計画(製品用途別)※前中期計画との比較含む 8 000 8,000 7,000 4億 6 000 6,000 4億 3.5億 10.5億 その他 5,000 9.5億 化合物 10億 6.5億 4 000 4,000 ｺｰﾃｨﾝｸﾞ ﾃｨ ｸ 光ﾌｧｲﾊﾞｰ 66.5億 3,000 59億 太陽電池 52億 48億 半導体 2,000 ,000 億 41億 45億 39.5億 1,000 0 単位：百万円 前中期計画 17.1期 前中期計
Slide 27: 中期経営計画重点戦略：地域戦略
Tri Chemical Laboratories Inc. 中期経営計画重点戦略：地域戦略 台湾 韓国市場を中心とした成長 台湾・韓国市場を中心とした成長 国内向け売上は安定路線 ( ) 中期販売計画(地域別) 9,000 8,000 7,000 9億 6,000 2.5億 8億 その他 5 000 5,000 中国 35億 韓国 4,000 23億 31億 31億 台湾 3,000 日本 2,000 27億 25.5億 26.5億 28億 1,000 0 単位：百万円 17.1期 18.1期計画 19.1期計画 20.1期計画 Copyright©2017 Tri Chemical Lab
Slide 28: 中期経営計画トピック：中期設備投資について
Tri Chemical Laboratories Inc. 中期経営計画トピック：中期設備投資について ← 過去3 過去3期実績 → ← 中期経営計画 経営 → 2,000 1 419 1,419 1 505 1,505 1,500 1,110 851 1,000 589 500 396 0 単位：百万円 15.1期 16.1期 17.1期 18.1期計画 19.1期計画 20.1期計画 ・過去3期の水準を大幅に上回る投資を計画 1.中期のグローバル展開のための投資 2.新規製品の事業化、大量化の投資 3.既存事業設備の生産・開発体制再構築 Copyright©2017 Tri Chemic
Slide 29: お問合せ先・将来予測に関する注意事項
Tri Chemical Laboratories Inc. この資料に掲載しております当社の計画及び業績の見通し、 戦略などは発表日時点にお て把握できる情報から得られた 戦略などは発表日時点において把握できる情報から得られた 当社の経営判断に基づいております。 あくまでも将来の予測であり、様々なリスクや不確定要素により、 実際の業績とは大きく異なる可能性がございますことをあらかじめ ご承知おきくださいますようお願い申し上げます。 お問合せ先：homepageinfo2@trichemical.com Copyright©2017 Tri Chemical Laboratories Inc.
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