Slide 1: 2017年3月期 第2四半期決算説明会
銘柄コード ７５６４ ２０１７年３月期 第２四半期決算説明会 株式会社 ワークマン 2016年11月4日 開催
Slide 2: ご説明内容
ご説明内容 ・第２四半期決算の概要 ・・・・・・・・・・・・・・・P3～P9 ・２０１７年３月期決算の見通し ・・・・・・・・・P10～P12 ・取組み状況 ・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・P13～P17 ・第２四半期決算の詳細 ・・・・・・・・・・・・・・P18～P22 2
Slide 3: 第2四半期決算の概要
第２四半期決算の概要 ２０１７年３月期決算の見通し 取組み状況 第２四半期決算の詳細 3
Slide 4: 決算の概要1 第2四半期累計期間
決算の概要１ 第２四半期累計期間 ４月～９月 ＜単位：百万円、％＞ ２０１６年３月期 ２０１７年３月期 第２四半期累計期間 第２四半期累計期間 金額 前年同期比 金額 前年同期比 予想 予想比 チェーン全店売上高 34,283 ＋6.4 35,481 ＋3.5 35,612 △0.4 （既存店売上高） － ＋5.2 － ＋2.0 ＋2.6 △0.6 営業総収入 23,646 ＋2.6 24,513 ＋3.7 24,378 ＋0.6 販売費及び一般管理費 4,070 △3.1 4,401 ＋8.1 4,467 △1.5 営業利益 4,065 ＋17.1 4,318 ＋6.2 4,200 ＋2.8
Slide 5: 決算の概要2 第2四半期会計期間
決算の概要2 第２四半期会計期間 ７月～９月 ＜単位：百万円、％＞ ２０１６年３月期 ２０１７年３月期 第２四半期会計期間 第２四半期会計期間 金額 前年同期比 金額 前年同期比 チェーン全店売上高 16,156 ＋8.7 16,329 ＋1.1 （既存店売上高） － ＋7.4 － △0.7 営業総収入 10,974 ＋4.3 11,255 ＋2.6 販売費及び一般管理費 1,992 △6.1 2,176 ＋9.2 営業利益 1,829 ＋31.8 1,860 ＋1.7 経常利益 2,085 ＋26.4 2,136 ＋2.4 特別損失 0 － 29 － 四半期純利益 1,211 ＋26.4 1
Slide 6: 第2四半期決算のポイント
第２四半期決算のポイント 出店状況 ■ 開店 １４店舗、閉店 １店舖、スクラップ＆ビルド ４店舖（既存店の活性化） ■ ２０１６年９月末 ７７９店舗 （２０１６年３月末比 ＋１３店舗、２０１５年９月末比 ＋２６店舗） 店舗運営形態 ■ フランチャイズ・ストア（ＦＣ店舗）２０１６年９月末 ６５２店舗（２０１５年９月末比 ＋７店舗） ■ 直営店：業務委託店舖 ８７店舖、トレーニング・ストア ４０店舖 合計 １２７店舖 ■ フランチャイズ・ストア比率 ８３.７％ （２０１５年９月末比 △２.０ポイント） 販売強化 ■ 「着れば涼しい。夏ラクしよう！」をテーマとした売場づくりを推進 ■ 商品販売分析ツ
Slide 7: 月次推移と要因
月次推移と要因 ■既存店売上・客数・客単価月次増減 ＜前年同月比、％＞ 20 売上高増減 客数増減 客単価 15 台風による集中豪雨で 11.7 雨具類の需要増 10.5 10 8.1 7.0 7.1 6.9 7.6 7.0 5.7 6.7 6.7 5.2 6.8 6.8 7.9 5.3 5.6 5.0 4.3 5.1 4.5 5 6.6 3.9 4.4 3.5 3.5 4.7 3.2 2.9 5.1 2.4 2.1 2.6 4.6 1.2 4.5 0.6 0.4 0.7 3.2 2.7 0.2 0.3 △ 0.5 3.0 2.4 0 △ 0.5 △ 1.7 0.4 0.2 0.1 △ 1.7
Slide 8: 販売状況
販売状況 第２四半期累計期間 ４月～９月 チェーン全店売上高 ３５４億円 ■県別既存店前年同期比 チェーン全店 既存店 売上高 ＋３.５％ ＋２.０％ 客数 ＋０.３％ △１.４％ １０６人 １日当たり平均客数 － （△１人） ２,５１９円 ２,５２５円 客単価 ＋３.２％ ＋３.４％ ９３１円 ９３３円 １品単価 ＋２９円 ＋３１円 ２.７点 ２.７点 ■ ＋10％以上 １人当たり買上点数 ■ ＋5％以上 △０.０点 △０.０点 ■ ＋0％以上～＋5％未満 ■ 前年割れ ※１日当たり平均客数は、運営形態により営業日数が異なる為、 概数を記載しております。 第２四半期決算の概要 8
Slide 9: 商品別売上高と要因
商品別売上高と要因 ■チェーン全店商品別売上高 ＜単位：百万円、％＞ ２０１６年３月期 ２０１７年３月期 商 品 別 第２四半期累計期間 第２四半期累計期間 要因 売上高 前年同期比 売上高 前年同期比 ファミリー衣料 肌着 ＋41.5％ 肌着・靴下・帽子・タオル・ ３,０６５ ＋６.７ ３,４３７ ＋１２.１ メッシュ靴下 ＋23.7％ エプロン等 タオル ＋5.1％ カジュアルウエア 長袖ハイネック ＋43.6％ ポロシャツ・Ｔシャツ・ハイネック ３,８７５ ＋６.２ ４,４０２ ＋１３.６ 長袖Ｔシャツ ＋25.7％ シャツ・ブルゾン等 半袖ポロシャツ ＋26.9％ ワーキングウエア 夏
Slide 10: 2017年3月期決算の見通し
第２四半期決算の概要 ２０１７年３月期決算の見通し 取組み状況 第２四半期決算の詳細 10
Slide 11: 決算の見通し
決算の見通し ＜単位：百万円、％＞ ２０１６年３月期 ２０１７年３月期予想 金額 前期比 金額 前期比 チェーン全店売上高 71,465 ＋3.3 74,670 ＋4.5 （既存店売上高） － ＋2.2 － ＋2.6 営業総収入 49,577 ＋2.4 51,913 ＋4.7 販売費及び一般管理費 8,367 ＋0.8 9,157 ＋9.4 営業利益 8,807 ＋5.6 9,278 ＋5.4 経常利益 9,948 ＋5.1 10,459 ＋5.1 特別損失 8 △54.1 50 ＋466.7 当期純利益 6,233 ＋6.1 6,669 ＋7.0 １株当たり当期純利益※ 152円75銭 16
Slide 12: 決算の見通しポイント
決算の見通しポイント 通期業績予想 ■業績予想に対する進捗状況 第２四半期 通期 チェーン全店売上高 ９９．６％ ４７．５％ 経常利益 １０２．４％ ４６．７％ 当期純利益 １０４．０％ ４４．７％ ■ 販売強化 ・秋冬防寒新商品の投入で商品力の向上 ・「FieldCore（フィールドコア）」・「Find-Out（ファインドアウト）」・「AEGIS（イージス）」 「HEAT ASSIST（ヒートアシスト）」などブランド戦略の推進で客層拡大を図る ・メディア戦略の強化→マスコミ・ブロガー向け商品展示会の開催 ■ 経常利益 １０４億円 前期比 ＋５.１％ 当期純利益 ６６億円 前期比 ＋７.０％
Slide 13: 取組み状況
第２四半期決算の概要 ２０１７年３月期決算の見通し 取組み状況 第２四半期決算の詳細 13
Slide 14: 出店進捗状況
出店進捗状況 契約形態を土地リース主体にすることで出店拡大を図る ■ ２０１７年３月期見込 ・開店 ３２店舗、閉店 １店舖 ・期末店舗数 ７９７店舗（前期末比 ＋３１店舗） ・スクラップ＆ビルド（既存店の活性化） ５店舖 ■出店状況 ＜店舗数＞ ４月～10月 来期開店予定 通期見込 出店実績 契約済物件 北 海 道 ３ ３ 関 東 ６ １１ ３ 中 部 ２ ５ ４ 近 畿 ４ ４ ４ 中 国 １ ３ 四 国 ２ ■ 出店地域（2016年10月末現在） ■ 今期重点開発エリア 九州・沖縄 ２ ６ １ ■ 未出店地域 合 計 １８ ３２ １４ 取組み状況 14
Slide 15: フランチャイズ(FC)化の推進
フランチャイズ（ＦＣ）化の推進 個店売上の向上でフランチャイズ化を推進 ■ ２０１７年３月期見込 フランチャイズ・ストア（加盟店Ａ契約） ６７１店舗（前期末比 ＋１８店舗） 期末運営形態別店舗数の推移 ■ＦＣ化状況 ＜店＞ トレーニング・ストア 業務委託店舖 フランチャイズ・ストア ＦＣ比率 797 ＜％＞ ４月～９月の店舗運営形態の推移（開店含む） 800 749 766 779 90 710 730 686 ＜店＞ 700 85 84.7 85.6 85.2 84.2 83.2 83.7 600 81.9 80 増加 減少 増減合計 500 75 フランチャイズ・ストア ＋２０ △２１ △
Slide 16: プライベート・ブランド(PB)商品の開発
プライベート・ブランド（ＰＢ）商品の開発 ＰＢ商品の開発で他社との差別化を推進 ■２０１７年３月期計画 ・ＰＢ商品売上高１９０億円 前期比３０％増 ・売上高構成比 ２５％ ＥＤＬＰ商品 9６２アイテム エアライトＳＴＲＥＴＣＨ エアライトＳＴＲＥＴＣＨ イージスオーシャン 防寒ベスト ウォームパンツ 防水防寒スーツ １,９００円（税込） ２,９００円（税込） 上下組６,８００円（税込） 取組み状況 16
Slide 17: 新流通センター建設進捗状況
新流通センター建設進捗状況 ■ 建設場所 群馬県伊勢崎市 ■ 総工費 約４０億円 土地 約１０億円 建物 約２０億円 設備 約１０億円 ■ 敷地面積 約１３,３００坪 （４４,０００㎡） 新流通センター建設現場の様子 倉庫面積 約１０,０００坪 （３３,０００㎡） ■ ２０１７年２月稼働予定 ・ピッキング作業、店舗への配送拠点 ・対応店舗は竜王流通センターと併せて ＥＤＬＰ商品 約１,１００店舗に拡大 9６２アイテム ・現伊勢崎流通センターと新伊勢崎流通 センターの一体的運営で効率化を推進 新流通センター内工事の様子 取組み状況 17
Slide 18: 第2四半期決算の詳細
第２四半期決算の概要 ２０１７年３月期決算の見通し 取組み状況 第２四半期決算の詳細 18
Slide 19: 貸借対照表1
貸借対照表１ ＜単位：百万円＞ 2016年 2017年3月期 資 産 の 部 増 減 増 減 要 因 3月期末 第２四半期末 流動資産 43,496 44,332 836 現金及び預金 31,161 31,487 326 税引前四半期純利益 48億51百万円 減価償却費 4億21百万円 加盟店貸勘定の減少 4億35百万円 仕入債務の増加 1億51百万円 未払消費税等の減少△2億27百万円 法人税等支払額△19億9百万円 たな卸資産の増加△9億35百万円 配当金支払額 △18億76百万円 有形無形固定資産の取得 △6億60百万円 加盟店貸勘定 5,976 5,541 △435 対象店舗が15店舗
Slide 20: 貸借対照表2
貸借対照表２ ＜単位：百万円＞ 2016年 2017年3月期 負債/純資産の部 増 減 増 減 要 因 3月期末 第２四半期末 流動負債 9,334 10,161 826 買掛金・加盟店買掛金 3,473 3,625 151 仕入高16年3月 45億74百万円（税抜） 16年9月 53億71百万円（税抜） 未払法人税等 2,097 2,032 △64 その他 2,374 3,136 761 未払金 1,367 2,313 946 新伊勢崎流通センター建設代金の手付金 9億61百万円計上（税込） 仮受（未払）消費税等 280 53 △227 未払費用 285 311 26 固定負債 3,318
Slide 21: 損益計算書1
損益計算書１ ＜単位：百万円、％＞ 2016年3月期 2017年3月期 第２四半期累計期間 第２四半期累計期間 増 減 要 因 金額 百分比 金額 百分比 前年同期比 営業収入 6,289 6,358 ＋1.1 加盟店からの収入 4,733 4,839 ＋2.2 加盟店期中平均店舗数 前第２四半期 643店舗、当第２四半期 652店舗 9店舗増 加盟店売上高 前第２四半期 311億38百万円、当第２四半期 319億50 百万円 2.6%増 荒利率・・・前第２四半期35.6%、当第２四半期35.4% その他の営業収入 1,555 1,519 △2.4 国内メーカーからの仕入高（直貿仕入等を除いた
Slide 22: 損益計算書2
損益計算書２ ＜単位：百万円、％＞ 2016年3月期 2017年3月期 第２四半期累計期間 第２四半期累計期間 増 減 要 因 金額 百分比 金額 百分比 前年同期比 売上総利益 （1,845） （58.7） （2,361） （66.9） ＋27.9 海外直接貿易取引の増加と為替の円高で仕入コストの減少 営業総利益 8,135 34.4 8,720 35.6 ＋7.2 （営業収入＋売上総利益） 販売費及び一般管理費 4,070 17.2 4,401 18.0 ＋8.1 増減要因 人件費 約83百万円増加 販売費 約53百万円増加 （ステップアップ賞他報奨金 約44百万円増加） 直営店期中平均店
Slide 23: 本資料お取扱に関してのお願い
本資料お取扱に関してのお願い ■本資料は弊社をご理解いただくために作成したもので、弊社への投資勧誘を 目的としたものではありません。投資に関する決定は、投資家の皆様ご自身の 判断で行われるようお願い致します。 ■本資料は正確性を期すために慎重に作成しておりますが、完全性を保証するも のではありません。本資料中の情報によって生じた障害や損害については、弊社 は一切責任を負うものではありませんのでご了承下さい。 ■本資料中の業績予想及び事業計画等の将来の見通しは、作成時点で入手可能 な情報から作成しておりますが、事業環境が大きく変動することも考えられること から、実際の業績が見通しと大きく異なる可
Slide 24: 説明会にご出席いただきありがとうございました
説明会にご出席いただき ありがとうございました。 株式会社ワークマン 銘柄コード：７５６４（ＪＡＳＤＡＱ） お問い合わせ先：経営企画部ＩＲ室 TEL：０３－３８４７－８１９０ E-mail：wm_seibi@workman.co.jp http：//www.workman.co.jp/