Sparebanken Ost · OSL:SPOG
Sparebanken Ost — Sparebanken Øst — Q3 2019 Earnings Presentation
25 slides from Sparebanken Ost's earnings presentation, Oct 30, 2019
Slide 1: Regnskap per 3. kvartal 2019
Sparebanken Øst Regnskap per 3. kvartal 2019 Oslo, 30. oktober 2019
Slide 2: Et godt kvartalsresultat
ET GODT KVARTALSRESULTAT AVTAGENDE UTLÅNS- OG INNSKUDDSVEKST SISTE 12 MÅNEDER BEDRET RENTENETTO Det er gjennomført ny renteendring med virkning fra november MEGET LAVT KOSTNADSNIVÅ OG GOD KOSTNADSKONTROLL Fallende kostnadsnivå målt i prosent av gjennomsnittlig forvaltningskapital LAV RISIKO I UTLÅNS
Slide 3: Kvartalsvis resultatutvikling
KVARTALSVIS RESULTATUTVIKLING Resultat etter skatt Egenkapitalrentabilitet mill. kroner prosent 139 15,51 96 86 9,81 9,19 65 7,01 49 5,14 Q3 18 Q4 18 Q1 19 Q2 19 Q3 19 Q3 18 Q4 18 Q1 19 Q2 19 Q3 19 Netto renteinntekter øker med 26 mill. kroner i 3. kvartal 2019 sammenlignet med samme periode i fjor
Slide 4: Resultat per 3. kvartal
RESULTAT PER 3. KVARTAL Resultat etter skatt hittil i år Egenkapitalrentabilitet hittil i år mill. kroner prosent 374 331 343 326 12,49 11,23 10,59 10,81 256 246 9,29 8,68 2015 2016 2017 2018 Q3 18 Q3 19 2015 2016 2017 2018 Q3 18 Q3 19 Netto renteinntekter øker med 49 mill. kroner hittil i 2019 samm
Slide 5: Økt resultatbidrag fra underliggende bankdrift
ØKT RESULTATBIDRAG FRA UNDERLIGGENDE BANKDRIFT 49 4 326 1 4 9 12 246 106 Q3 18 Rentenetto Driftskostnader Tap Utbytte Skatt Andre inntekter Netto Q3 19 verdiendring og gev/tap 5
Slide 6: Bedret rentenetto
BEDRET RENTENETTO Rentenetto i kvartalet Rentenetto i kvartalet i % mill. kroner av gjennomsnittlig forvaltningskapital (GFK) 166 148 147 153 140 1,53 1,42 1,44 1,41 1,44 Q3 18 Q4 18 Q1 19 Q2 19 Q3 19 Q3 18 Q4 18 Q1 19 Q2 19 Q3 19 Rentenetto hittil i år Rentenetto hittil i år i % mill. kroner av gje
Slide 7: Avtagende 12 måneders utlånsvekst og stabil innskuddsutvikling
AVTAGENDE 12 MÅNEDERS UTLÅNSVEKST OG STABIL INNSKUDDSUTVIKLING Netto utlån til og fordringer på kunder Innskudd fra og gjeld til kunder mrd. kroner og vekst i % siste 12 måneder mrd. kroner og vekst i % siste 12 måneder 35,1 34,7 33,2 29,7 31,0 28,0 13,9 14,0 14,9 14,6 15,1 13,2 -2,5 % 6,1 % 4,3 % 1
Slide 8: Lav utlånsvekst hittil i 2019
LAV UTLÅNSVEKST HITTIL I 2019 Netto utlån til og fordringer på kunder Innskudd fra og gjeld til kunder mrd. kroner og kvartalsvekst i % mrd. kroner og kvartalsvekst i % 35,1 35,6 34,8 34,7 33,2 14,6 14,9 14,9 15,0 15,1 3,3 % 5,8 % 1,4 % -2,3 % -0,2 % 2,5 % 1,9 % -0,3 % 1,1 % 0,4 % Q3 2018 Q4 2018 Q1
Slide 9: Avtagende utlånsvekst til personkunder og lav belåningsgrad
AVTAGENDE 12 MÅNEDERS UTLÅNSVEKST TIL PERSONKUNDER OG STABIL LAV BELÅNINGSGRAD Netto utlån personkunder Belåningsgrad boliglån mrd. kroner og vekst i % siste 12 måneder prosent 70,2 30,3 29,7 28,5 25,7 26,6 24,0 26,7 -2,6 % 7,2 % 3,4 % 13,7 % 8,6 % 4,3 % 3,1 2015 2016 2017 2018 Q3 18 Q3 19 Under 70%
Slide 10: Lavere vekst til næringskunder og lav konsentrasjonsrisiko
LAVERE VEKST TIL NÆRINGSKUNDER OG LAV KONSENTRASJONSRISIKO Netto utlån næringskunder Engasjementsstørrelse næringslån mrd. kroner og vekst i % siste 12 måneder prosent 34,6 25,9 4,9 4,8 5,0 4,0 4,0 4,3 21,0 18,5 -2,0 % -0,1 % 9,9 % 11,9 % 13,2 % 5,9 % 2015 2016 2017 2018 Q3 18 Q3 19 ≤10" 10"-≤50" 50
Slide 11: Indirekte eksponering næring
INDIREKTE EKSPONERING NÆRING ANALYSE BASERT PÅ TALL PER 30.09.2019. OMFATTER SAMTLIGE NÆRINGSLIVSENGASJEMENTER OVER 5 MILL. KRONER MED UTLEIE AV EIENDOM. Den indirekte næringseksponeringen gjennom utleie og bruk av næringseiendom viser en diversifisert portefølje Andel ikke utleid er stabil 11
Slide 12: Fordeling av innskudd
FORDELING AV INNSKUDD Innskudd personkunder Innskudd næringskunder mrd. kroner og vekst i % siste 12 måneder mrd. kroner og vekst i % siste 12 måneder 8,6 9,0 8,5 8,7 8,7 8,7 6,2 5,9 6,4 4,9 5,5 4,5 -0,6 % 4,6 % -5,8 % 2,6 % -0,3 % -0,1 % -3,9 % 7,2 % 12,6 % 12,9 % 13,4 % 7,8 % 2015 2016 2017 2018 Q
Slide 13: Netto renteinntekter er bankens viktigste inntektskilde
NETTO RENTEINNTEKTER ER BANKENS VIKTIGSTE INNTEKTSKILDE Sum inntekter hittil i år Sum inntekter i % av GFK hittil i år mill. kroner 758 718 732 2,12 2,03 2,00 647 1,90 1,94 155 193 606 60 173 1,67 533 189 67 587 546 577 565 466 417 2015 2016 2017 2018 Q3 18 Q3 19 2015 2016 2017 2018 Q3 18 Q3 19 Nett
Slide 14: Redusert kostnadsnivå
REDUSERT KOSTNADSNIVÅ Sum driftskostnader Gj.snittlig forvaltningskapital og årsverk mill. kroner mrd. kroner og antall årsverk ved periodeslutt 74 79 78 42,5 69 36,5 39,0 34,1 35,4 59 226 209 181 199 198 Q3 18 Q4 18 Q1 19 Q2 19 Q3 19 2015 2016 2017 2018 Q3 19 Lønn mv. Adm Andre kostnader Sum drifts
Slide 15: Lave tap og lavt mislighold
LAVE TAP OG LAVT MISLIGHOLD Resultatført tap Resultatført tap mill. kroner i % av netto utlån til kunder (IB) 8 0,09 4 4 0,05 3 0,04 0,04 1 0,02 Q3 18 Q4 18 Q1 19 Q2 19 Q3 19 Q3 18 Q4 18 Q1 19 Q2 19 Q3 19 Netto misligholdte og tapsutsatte lån Tapsavsetninger mill. kroner og i % av netto utlån mill.
Slide 16: Høy andel markedsfinansiering
HØY ANDEL MARKEDSFINANSIERING Markedsfinansiering og innskudd mill. kroner Senior obligasjonslån med gjenstående løpetid over 12 måneder har vektet gjennomsnittlig løpetid på 3,4 år OmF med gjenstående løpetid over 12 måneder har vektet gjennomsnittlig løpetid på 3,6 år LCR er på 257,8 prosent og NS
Slide 17: Høy ren kjernekapitaldekning
HØY REN KJERNEKAPITALDEKNING Ren kjernekapital og RWA* Mål for ren kjernekapital Uvektet kjernekapitalandel prosent og mrd. kroner prosent prosent 17,21 17,49 16,29 16,39 16,73 14,75 0,45 2,30 20,0 20,1 Adm. buffer 18,0 2,00 9,24 9,23 17,5 17,7 8,97 8,48 8,52 Pilar 2-tillegg (7.4.2017) 10,00 Motsykl
Slide 18: God inntjening og vekst i AS Financiering
GOD INNTJENING OG VEKST I AS FINANCIERING Resultat etter skatt hittil i år Netto utlån til og fordringer på kunder mill. kroner mrd. kroner og utvikling i % siste 12 måneder 41 42 40 35 2,09 1,89 1,99 29 1,67 1,72 28 2,0 % 2,8 % 10,1 % 4,9 % 5,7 % 2015 2016 2017 2018 Q3 18 Q3 19 2015 2016 2017 2018
Slide 19: Frende Forsikring
FRENDE FORSIKRING Resultat etter skatt hittil i år Bestandspremie mill. kroner mill. kroner 246 247 218 3.068 2.888 2.614 2.366 2.145 143 47 25 2015 2016 2017 2018 Q3 18 Q3 19 2015 2016 2017 2018 Q3 19 Sparebanken Øst er tredje største eier i Frende Forsikring med en eierandel på 13,19 prosent Frend
Slide 20: NBX
NBX TILGANG TIL KUNNSKAP OM OG ERFARING PÅ SENTRALE DIGITALE UTVIKLINGSOMRÅDER Sparebanken Øst har i 3. kvartal 2019 investert 15 mill. kroner i Norwegian Block Exchange AS (NBX) LÆRE AV OG FORSTÅ DISRUPTIVE INITIATIV Sparebanken Øst ønsker lære av og forstå disruptive initiativ for å stå best mulig
Slide 21: Overordnede økonomiske mål
OVERORDNEDE ØKONOMISKE MÅL EGENKAPITALAVKASTNING: 10 PROSENT OVER TID REN KJERNEKAPITAL: 14,75 PROSENT 21
Slide 22: SPOG: Utbyttepolitikk
SPOG: UTBYTTEPOLITIKK ENDRING I UTBYTTEPOLITIKK Sparebanken Øst har i juni 2019 endret utbyttepolitikken for utdeling av Bokført egenkapital pr. bevis og Pris/Bok utbytte på samfunnskapitalen i form av gaver til allmennyttige formål. kroner per bevis og pris/bok målt mot Handlingsrommet for gaver ti
Slide 23: Bærekraft
BÆREKRAFT ØNSKER Å VÆRE EN BIDRAGSYTER TIL EN MER BÆREKRAFTIG UTVIKLING DET VIL FREMOVER ALLOKERES RESSURSER TIL UTVIKLING AV BANKENS STRATEGI OG HANDLINGER PÅ OMRÅDET VIL ARBEIDE MÅLRETTET FOR Å UTARBEIDE STANDARDER FOR GRØNNE PRODUKTER BANKENS ARBEID MED BÆREKRAFT VIL LEGGE TIL RETTE FOR FREMTIDIG
Slide 24: Utsiktene fremover
UTSIKTENE FREMOVER STERK KONKURRANSE FORVENTES Å LEGGE SOLID KAPITALISERING GIR HANDLINGSROM, PRESS PÅ RENTENETTOEN VEKSTMULIGHETER OG HØY UTBYTTEEVNE KOSTNADSNIVÅET FORVENTES Å LAVT NIVÅ PÅ MISLIGHOLDTE OG TAPSUTSATTE VÆRE STABILT ENGASJEMENTER OG LAVE TAP NETTO UTLÅN TIL KUNDER FORVENTES VED EGENK
Slide 25: Takk for oppmerksomheten
TAKK FOR OPPMERKSOMHETEN FOR YTTERLIGERE INFORMASJON, VENNLIGST KONTAKT: PÅL STRAND, ADM. DIREKTØR, TLF. 916 24 428 KJELL ENGEN, VISEADM. DIREKTØR, TLF. 957 75 003 FORBEHOLD DISCLAIMER SPAREBANKEN ØST GJØR OPPMERKSOM PÅ FØLGENDE FORHOLD KNYTTET TIL SPAREBANKEN ØST EMPHASISE THE FOLLOWING WITH RESPEC