Olympus Corp. · TSE:7733
Olympus — Q3 FY2022 Earnings Presentation
26 slides from Olympus's earnings presentation, Feb 4, 2022
Slide 1: 2022年3月期 第3四半期 連結決算概況と通期業績見通し
2022年3月期 第3四半期 連結決算概況と通期業績見通し オリンパス株式会社 | 執行役 CFO 武田 睦史 | 2022年2月4日
Slide 2: 免責事項
免責事項 本資料のうち、業績見通し等は、現在入手可能な情報による判断および仮定に基づいたものであり、判断や仮定に内在する 不確定な要素および今後の事業運営や内外の状況変化等による変動可能性に照らし、実際の業績等が目標と大きく異な る結果となる可能性があります。 また、これらの情報は、今後予告なしに変更されることがあります。従いまして、本情報及び資料の利用は、他の方法により入 手された情報とも照合確認し、利用者の判断によって行って下さいますようお願い致します。 本資料内に、医薬品医療機器等法未承認品など、一部地域における未承認、未発売の技術を含む製品、デバイス情報が 含まれております
Slide 3: ハイライト
ハイライト 第3四半期及び累計実績 売上高： 医療分野を中心に伸長し、3Q累計実績で+23%成長 FY2020比でも2桁成長となり、パンデミック前を大きく上回る水準 営業利益： 売上回復及び販管費の効率化により、3Q累計営業利益は額・率ともに過去最高* 通期業績見通し 売上高： FY2020（パンデミック前）を超える水準、医療分野は過去最高の見込み 営業利益： 額は1,440億円、率は約17%と、ともに過去最高を見込む 当期利益**： 過去最高の1,090億円となる見通し 株主還元： 年間配当は2円増の14円を予定。自己株式の取得約300億円を見込む *四半期報告書の開示を開始した2009年3
Slide 4: 2022年3月期 第3四半期 連結業績および事業概況
01 2022年3月期 第3四半期 連結業績および事業概況
Slide 5: 2022年3月期 第3四半期実績 連結業績概況
2022年3月期 第3四半期実績 ①連結業績概況 1 売上高： 医療分野を中心に伸長し、連結で+23%の成長。FY2020（パンデミック前）と比較しても大幅な成長 2 営業利益： 売上回復および販管費の効率化により、3Q累計の営業利益は額・率ともに過去最高* 3Q累計実績（4-12月） 3Q実績（10-12月） 為替除き 為替除き 為替除き 為替除き （単位：億円） FY2020 FY2021 FY2022 FY2021比 FY2020比 FY2020 FY2021 FY2022 FY2021比 FY2020比 FY2021比 FY2020比 FY2021比 FY2020比 売上高 5,613
Slide 6: 2022年3月期 第3四半期実績 内視鏡事業
2022年3月期 第3四半期実績 ②内視鏡事業 内視鏡事業全体 約30% 約55% FY2021 FY2022 単位: 億円 1Q 2Q 3Q 3Q累計 4Q 通期 1Q 2Q 3Q 3Q累計 3,337億円 売上高 743 970 1,054 2,767 1,170 3,937 1,000 1,206 1,131 3,337 営業利益 124 299 316 739 249 988 227 390 300 916 売上高(3Q累計) その他の損益** ▲4 ▲2 ▲8 ▲13 ▲46 ▲59 ▲22 ▲10 ▲9 ▲40 営業利益率 22.7% 32.3% 26.5% 27.4% （為替影響
Slide 7: 2022年3月期 第3四半期実績 治療機器事業
2022年3月期 第3四半期実績 ③治療機器事業 治療機器事業全体 約25% 約30% FY2021 FY2022 単位: 億円 1Q 2Q 3Q 3Q累計 4Q 通期 1Q 2Q 3Q 3Q累計 2,037億円 売上高 430 587 623 1,640 679 2,318 636 695 706 2,037 営業利益 37 63 132 232 74 306 141 162 136 438 売上高(3Q累計) その他の損益** ▲3 ▲1 ▲3 ▲7 ▲22 ▲30 25 ▲4 ▲8 13 営業利益率 22.1% 23.3% 19.2% 21.5% （為替影響調 8.5% 10.7% 21
Slide 8: 2022年3月期 第3四半期実績 科学事業
2022年3月期 第3四半期実績 ④科学事業 科学事業全体 約60% 約40% FY2021 FY2022 単位: 億円 1Q 2Q 3Q 3Q累計 4Q 通期 1Q 2Q 3Q 3Q累計 829億円 売上高 178 226 266 669 289 959 248 283 297 829 営業利益 ▲16 18 27 30 20 49 19 46 49 114 売上高(3Q累計) その他の損益** ▲3 3 0 0 ▲13 ▲12 ▲2 ▲1 ▲2 ▲5 営業利益率 7.5% 16.3% 16.4% 13.7% （為替影響調 - 8.1% 10.3% 4.4% 6.9% 5.2% 整後） (8
Slide 9: 財政状態計算書
財政状態計算書 営業CFの増加に伴って、現預金が増加 Medi-Tate社の買収等により、のれんと無形資産等が増加 2021年6月に約7,200万株の自己株式の消却を実施（823億円） 2021年12月外債を発行（USD500M） （単位：億円） 2021年3月末* 2021年12月末 増減額 2021年3月末* 2021年12月末 増減額 流動資産 5,801 6,573 +773 流動負債 3,284 3,333 +49 棚卸資産 1,589 1,670 +81 社債及び借入金 315 516 +201 非流動資産 6,034 6,356 +323 非流動負債 4,596 4,794 +1
Slide 10: 連結キャッシュフロー計算書
連結キャッシュフロー計算書 FCF： 581億円のプラス。Medi-Tate社の買収による216億円の支出、社外転進支援制度の引当金取り崩しに伴う 112億円の一時要因を考慮すると、909億円のプラス 財務CF： 外債発行による調達の一方、借入金の返済や配当金支払などにより93億円のマイナス 第3四半期実績（4-12月） （単位：億円） 2021年3月期 2022年3月期 増減 税引前利益 619 1,036 +417 営業キャッシュフロー 890 1,153 +262 投資キャッシュフロー ▲1,150 ▲571 +579 フリーキャッシュフロー ▲260 581 +841 財務キャッシュフ
Slide 11: OLYMPUS
OLYMPUS QO? 2022°F3A BA HBA te BL
Slide 12: 通期業績見通し ①連結業績
通期業績見通し ①連結業績 1 売上高： FY2020（パンデミック前）を超える水準、医療分野は過去最高となる見込み 2 営業利益： 額は1,440億円、率は約17%と、ともに過去最高を見込む 3 当期利益*： 過去最高の1,090億円となる見通し 2022年3月期 2022年3月期 前回 為替影響調整後 2021年3月期 2020年3月期 （単位：億円） 増減 FY2021比 FY2020比 11月5日公表見通し 最新見通し 見通し比 前回見通し比 通期実績** 通期実績** 売上高 8,560 1 8,620 +60 +1% 0% +18% +14% 7,305 7,552 売上総利益 5
Slide 13: 通期業績見通し ②セグメント別業績
通期業績見通し ②セグメント別業績 1 内視鏡・治療機器： 売上、営業利益ともに医療分野としてパンデミック前を上回る過去最高となる見込み 2 全社消去： ITインフラや品質法規制対応等の運営基盤強化及び業務効率向上に向けた施策の実行のため、修正 2022年3月期 2022年3月期 為替影響調整後 2021年3月期 単位：億円 増減 前回見通し比 FY2021比 11月5日公表見通し 最新見通し 前回見通し比 通期実績 売上高 4,530 1 4,590 +60 +1% 0% +17% 3,937 内視鏡 営業利益 1,270 1,310 +40 +3% +1% +33% 988 売上高 2,7
Slide 14: OLYMPUS
OLYMPUS @) 3 BOTO-NbeXEFYIAYNI-le ITT
Slide 15: プロダクトパイプライン：内視鏡事業
プロダクトパイプライン：内視鏡事業（2022年2月4日時点） 経営戦略：内視鏡事業における圧倒的ポジションの強化 リユース内視鏡の シングルユース内視鏡による 競争優位性の堅持 ポートフォリオ拡充 継続的な技術革新と販売力 リユース内視鏡を補完する 現在の主力製品 直近の新製品 / 発売予定の製品 製品ラインアップの提供 中長期のパイプライン ~6% 内視鏡事業 消化器内視鏡 消化器内視鏡 消化器内視鏡 EVIS LUCERA ELITE（日本、中国） EVIS X1（欧州、日本） EVIS X1（米国、中国） 年平均成長率* EVIS EXERA III（米国、欧州） 十
Slide 16: プロダクトパイプライン：治療機器事業
プロダクトパイプライン：治療機器事業（2022年2月4日時点） 経営戦略：治療機器事業への注力と拡大 消化器科 泌尿器科 呼吸器科 既存の製品領域において 前立腺肥大の分野で業界をリー オリンパス製品とVeran Medical 製品ラインアップを拡充し、 ドしつつ、製品ラインアップを拡充 社製品でシナジーを創出するとと 関連する領域での成長拡大 し、結石処置における競争力を もに、BLVR*市場も拡大すること ~8% 向上 により、肺がん領域のポートフォリ オを拡大し、リーダーシップを強化 現在の主力製品 直近の新製品 / 発売予定の製品 中長期のパイプライン 消化器科 消化器科 消化器科
Slide 17: 治療機器事業：泌尿器科の成長を牽引する製品
治療機器事業：泌尿器科の成長を牽引する製品 SOLTIVE SuperPulsed Laser System* PLASMA+* より早くより確実な結石破砕に貢献 経尿道的切除術をサポートするTURisシステム 用途 結石治療の結石破砕術（レーザー） 用途 前立腺肥大症の経尿道的切除術（バイポーラ） 市場 市場全体の規模 1,800億円／市場成長率 4% 1 市場 市場全体の規模 950億円／市場成長率 12% 1 特徴 オリンパスは、ツリウムファイバーレーザー技術を使った結石破砕 特徴 オリンパスは、差別化されたPLASMA技術で長年にわたって 装置開発のパイオニアと
Slide 18: FY2022重点施策
FY2022重点施策 FY2022 グローバル・メドテックカンパニーとしての深化 医療ビジネスにおける Transform Olympusによる 今後の成長を牽引する サステナブルな社会に資する 収益性の高い成長戦略の深化 企業体質の更なる改善 製品開発への ESGへの取り組み および基盤強化 着実な投資継続 Global Business Servicesの推進 オリンパスシステムズのアクセンチュアへの株式譲渡が完了 コーポレート・ベンチャー・キャピタル「Olympus Innovation Ventures」の設立 「Dow Jones Sustainability World Index
Slide 19: 科学事業の分社化の進捗
科学事業の分社化の進捗 2022年4月1日を効力発生日（予定）として、新たに設立した完全子会社である株式会社エビデントに対し、 吸収分割により当社の科学事業を承継させる吸収分割契約を2022年1月14日に締結 分割後に株式会社エビデントの全株式を第三者に譲渡することを念頭に置いた検討を実施 生物顕微鏡 工業用顕微鏡 非破壊検査機器 工業用内視鏡 蛍光X線分析計 科学事業の分社化により、医療分野と科学事業のそれぞれの事業特性に合った経営体制を確立することで、 持続的な成長と収益性向上に向けた取り組みを加速させ、オリンパスグループ全体の企業価値の向上を図る Page 19
Slide 20: OLYMPUS
OLYMPUS
Slide 21: OLYMPUS
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Slide 22: 2022年3月期 第3四半期実績 連結営業利益増減要因（累計）
2022年3月期 第3四半期実績 連結営業利益増減要因 第3四半期累計実績（4-12月） 販売増減 +503 その他* 原価率変動 ▲6 +194 為替影響 販管費増減 増収を主要因として、 ▲318 Medi-Tate社の +68 工場の操業度が 段階取得に係る差益 改善 販売活動の制限緩 和による費用の増加 固定資産売却益 前期発生した 全事業で売上増加 内視鏡・処置具 運営基盤強化や収 Transform Olympus 1089 製品の自主回収 益性改善に向けた 関連費用 費用の減少 投資 科学事業の分社化に 向けた費用 647 2022年3月期 営業利
Slide 23: 2022年3月期 第3四半期実績 連結営業利益増減要因
2022年3月期 第3四半期実績 連結営業利益増減要因 第3四半期実績（10-12月） 原価率変動 販売増減 +35 +32 販管費増減 増収を主要因として、 ▲87 その他* 為替影響 工場の操業度が改 ▲24 +26 善 販売活動の制限緩 前期発生した処置 和による費用の増加 治療機器事業、科学 科学事業の分社化に 具の自主回収費用 運営基盤強化や収 向けた費用 事業で売上増加 の減少 益性改善に向けた 344 投資 327 2022年3月期 営業利益 2021年3月期 2022年3月期 営業利益 営業利益 （単位：億円） *その他には、決算短信に記載の「持分法による投資損
Slide 24: 2022年3月期 第3四半期実績 セグメント別概況
2022年3月期 第3四半期実績 セグメント別概況 3Q累計実績（4-12月） 3Q実績（10-12月） 為替影響 為替影響 （単位：億円） 2021年3月期 2022年3月期 前年同期比 2021年3月期 2022年3月期 前年同期比 調整後 調整後 内視鏡 売上高 2,767 3,337 +21% +14% 1,054 1,131 +7% 0% 営業利益 739 916 +24% +18% 316 300 ▲5% ▲10% 治療機器 売上高 1,640 2,037 +24% +17% 623 706 +13% +6% 営業利益 232 438 +89% +82% 132 136 +3% ▲
Slide 25: 投資等
投資等 第3四半期累計実績（4-12月）および通期見通し （億円） FY2021 3Q累計 FY2022 3Q累計 FY2022 通期見通し （単位：億円） FY2021 FY2022 850 780 研究開発支出* (a) 586 625 開発費資産化 (b) 116 124 625 620 損益計算書上における 586 研究開発費 470 502 561 545 (a-b) 480 441 （単位：億円） FY2021 FY2022 償却費 64 68 2021年9月末 2021年12月末 開発資産残高 599 601 *研究開発支出には、開発費資産化(b)の数値が含まれています。／ **
Slide 26: 為替及び為替感応度
為替及び為替感応度 為替 FY2022 （単位：円） FY2020 3Q FY2020 3Q累計 FY2021 3Q FY2021 3Q累計 FY2022 3Q FY2022 3Q累計 年間見通し 円／USドル 109 109 105 106 114 111 112 円／Euro 120 121 125 122 130 131 130 円／CNY 15 16 16 15 18 17 17 為替感応度（年間） （単位：億円） 売上高 営業利益 ドル（1円あたり） 23 10 ユーロ（1円あたり） 16 7 人民元（1円あたり） 68 45 Page 26