Shobunsha Holdings, Inc. · TSE:9475
Shobunsha — FY2017 Earnings Presentation
19 slides from Shobunsha's earnings presentation, Jun 1, 2017
Slide 1: 2017年3月期 通期 決算説明会資料
2017年3月期 通期 決算説明会資料 2017年6月1日 株式会社昭文社 証券コード：9475
Slide 2: 資料の内容
資料の内容 1 2017年3月期 通期 連結決算概要 P3-11 2 2018年3月期 通期 業績の見通し P12-15 3 参考資料 P16-18 【本資料の記載数値・内容について】 百万円未満は切り捨てております。 ％表示は小数第1位未満を四捨五入しております。 【本資料の内容についてのお問い合わせ先】 株式会社昭文社 取締役兼執行役員管理本部長 大野真哉 電話 03（3556）8171 ©Shobunsha Publications, Inc. All rights reserved. 2/ 19
Slide 3: 2017年3月期 通期 連結決算概要
資料の内容 1 2017年3月期 通期 連結決算概要 2 2018年3月期 通期 業績の見通し 3 参考資料 ©Shobunsha Publications, Inc. All rights reserved. 3/ 19
Slide 4: 連結決算概要
2017年3月期 通期 連結決算概要 電子売上の売上減少、市販出版物における新刊の出版点数の減少に加え、想定を超える 返品の影響を受け、売上高は20.9%の減収。営業・経常・当期純利益のいずれも赤字。 単位:百万円 単位:百万円 2016年 3月 期 2017年 3月 期 増減額 増減率 2017年 3月 期 増減額 通期実績 通期実績 通期予想 （予想比） 売上高 13,035 10,314 -2,720 -20.9% 11,580 -1,265 営業利益（営業損失） 306 -2,276 -2,583 - -1,200 -1,076 （売上高比、以下同） 2.4% -22.1% -10.4
Slide 5: 分類別売上高（前期比較）
2017年3月期 通期 分類別売上高（前期比較） 市販出版物は、前期にあった新刊シリーズ等の出版がなかったこと、改定版の出版に伴う 旧版の入替返品が想定を超えたことにより大幅減収。 単位:百万円 2016年 3月 期 通 期 2017年 3月 期 通 期 増減額 増減率 実績 構成比 実績 構成比 電子売上 3,503 26.9% 2,842 27.6% -660 -18.9% 手数料収入 48 0.4% 39 0.4% -8 -17.5% 市販出版物合計 7,950 61.0% 5,876 57.0% -2,073 -26.1% 地図 3,206 24.6% 2,086 20.2% -1,1
Slide 6: ハイライト
2017年3月期 通期 ハイライト ● 簡易型カーナビゲーション用アプリケーションソフト『マップルナビ』の売上減少に加え 継続的にあった大型案件の失注の影響を大きく受け、電子売上は前期に比べ6億 60百万円減少 ● 市販出版物は『首都圏発 日帰り大人の小さな旅』等一部のヒット商品があったもの の想定を上回る返品があったため、市販出版物は前期に比べ20億73百万円減少 ● 当社グループが保有する固定資産について、特別損失として12億3百万円の減損 損失を計上 ● 2016年11月、モバイル決済事業を日本で展開していくために、ＱＦＰａｙ社、株式会 社ウィズ・パートナーズとともにＱＦ Pay Jap
Slide 7: 市販出版物売上高・返品率の推移
2017年3月期 通期 市販出版物売上高・返品率の推移 新刊商品の出版点数が少なかったうえに、改訂商品の入替時に発生する返品が想定を超 えたため、市販出版物の売上は前期から大きく減少 単位：百万円 売上高（左軸） 返品率（右軸） 10,000 50.0% 8,000 45.0% 41.8% 39.4% 6,000 40.0% 地図 4,000 32.9% 30.7% 35.0% 32.8% 雑誌 2,000 30.0% ガイドブック ↙実用書 0 25.0% 2013年3月期 2014年3月期 2015年3月期 2016年3月期 2017年3月期 通期実績 通期実績 通期実績 通期実績 通期実
Slide 8: 営業損益の増減分析（前期比較）
2017年3月期 通期 営業損益の増減分析（前期比較） 大幅な売上減少、退職給付費用の増加や人事制度変更に伴う賞与引当金計上額の増加 等により売上原価、販管費ともに高騰し、営業損失を計上 単位：百万円 500 改善要因 306 減益要因 0 2016年3月期通期 売上、返品の影響 売上原価の影響 販管費の影響 2017年3月期通期 営業利益（実績） 営業損失（実績） -1,672 -500 -2,276 -1,000 -1,500 -570 -2,000 売上総利益 -2,242 -340 営業損失 - 2,582 -2,500 ©Shobunsha Publications, Inc. Al
Slide 9: 販管費・設備投資額・償却費の状況
2017年3月期 通期 販管費・設備投資額・償却費の状況 販管費は人事制度変更に伴う賞与引当金繰入額の増加などに伴い、前期比で3億40百 万円の増加。設備投資は主にインバウンド事業強化のためのシステム投資を実施。 単位:百万円 2016年 3月 期 2017年 3月 期 増減額 増減率 通期実績 通期実績 売上高 13,035 10,314 -2,720 -20.9% 販管費合計 4,068 4,409 340 8.4% 販売促進費 150 140 -10 -6.8% 広告宣伝費 210 176 -33 -15.8% 従業員給与・賞与 1,520 1,462 -57 -3.8% 賞与引当金繰入
Slide 10: 連結貸借対照表
2017年3月期 通期 連結貸借対照表 当期純損失計上に伴い流動資産の構成比が減少。 単位: 百万円 2016年3月期 3月末 2017年3月期 3月末 増減額 増減主要因 実績 構成比 実績 構成比 資産合計 28,063 100.0% 24,550 100.0% -3,512 現金及び預金、受取手形及び売掛金、有 流動資産 17,191 61.3% 14,528 59.2% -2,662 価証券の減少 固定資産 10,871 38.7% 10,022 40.8% -849 減損処理の実施に伴うソフトウェアの減少 負債合計 6,410 22.8% 5,390 22.0% -1,020 流動負
Slide 11: 連結キャッシュ・フロー計算書
2017年3月期 通期 連結キャッシュ・フロー計算書 売上高の大幅な減少を主な要因として営業キャッシュ・フローはマイナス 単位: 百万円 キャッシュ・フロー 過去5年間推移 単位：百万円 2016年 2017年 営業活動によるキャッシュ・フロー 3月 期 3月 期 増減額 増減主要因 通期実績 通期実績 -787 2017/3 通期 税金等調整前当期純損失の増加 -3,961 -942 2016/3 通期 営業活動による キャッシュ・フロー -942 -787 155 売上債権の減少額 +2,088 1,210 2015/3 通期 減損損失 +1,203 2,287 2014/3 通期 投資活
Slide 12: 2018年3月期 通期 業績の見通し
資料の内容 1 2017年3月期 通期 連結決算概要 2 2018年3月期 通期 業績の見通し 3 参考資料 ©Shobunsha Publications, Inc. All rights reserved. 12/ 19
Slide 13: 2018年3月期 通期 業績の見通し（前期比較）
2018年3月期 通期 業績の見通し（前期比較） 市販出版物の積極的な新刊出版と市場在庫管理による返品の削減、『マップルナビ』の業 務ナビゲーションへの展開、インバウンド事業に注力することで黒字達成を目指す。 単位： 百万円 2017年 3月 期 2018年 3月 期 増減額 増減率 通期実績 通期予想 売上高 10,314 11,600 1,285 12.5% 営業利益（営業損失） -2,276 80 2,356 - （売上高比、以下同） -22.1% 0.7% 経常利益（経常損失） -2,206 120 2,326 - -21.4% 1.0% 親会社株主に帰属する -3,423 100 当
Slide 14: 2018年3月期 通期 分類別売上高の見通し
2018年3月期 通期 分類別売上高の見通し（前期比較） 市販出版物は雑誌の新刊シリーズ投入と返品抑制により増収見込み。 単位:百万円 2017年 3月 期 通 期 2018年 3月 期 通 期 増減額 増減率 実績 構成比 予想 構成比 電子売上 2,842 27.6% 3,140 27.1% 297 10.5% 手数料収入 39 0.4% 110 0.9% 70 176.0% 市販出版物合計 5,876 57.0% 6,820 58.8% 943 16.1% 地図 2,086 20.2% 2,450 21.1% 363 17.4% 雑誌 2,876 27.9% 3,420 29.5% 54
Slide 15: 2018年3月期 通期 営業利益の増減分析
2018年3月期 通期 営業利益の増減分析（前期比較） 前期特殊要因（メンテナンス費、賞与引当金、貸倒引当金）がなくなることに加え、売上の拡 大、返品の大幅減少及び制作拠点の集約と内製化による効率化により、営業利益黒字達 成が目標 単位：百万円 改善要因 500 営業利益 +2,356 減益要因 80 0 2017年3月期通期 売上、返品の影響 売上原価の影響 販管費の影響 2018年3月期通期 営業損失(実績) 営業利益(予想) +490 -500 +906 -1,000 -2,276 -1,500 +960 -2,000 売上総利益 +1,866 -2,500 ©Shobunsha Pub
Slide 16: 参考資料
資料の内容 1 2017年3月期 通期 連結決算概要 2 2018年3月期 通期 業績の見通し 3 参考資料 ©Shobunsha Publications, Inc. All rights reserved. 16/ 19
Slide 17: 当社グループ概要
当社グループ概要 当社グループは当社、連結子会社4社、持分法適用関連会社1社および持分法非適用関 連会社1社の計7社で構成（2017年3月31日現在） 社名 株式会社昭文社 創業 1960年5月 設立 1964年6月 社員数 394人(2017年3月31日現在) 当 社 上場市場 東京証券取引所 市場第一部 本社所在地 東京都千代田区麹町三丁目1番地 当社グループは、独自開発による地図データ・ガイドデータを中核とし、それを活用した地図・雑誌・ガイドブックの 事業内容 企画・制作及び出版販売や、デジタルデータベースの企画・制作・販売及びそれらを活用したサービスの提供等 「地図・旅行情報提供事業」
Slide 18: グループ主要トピックス
2017年3月期 グループ主要トピックス 1Q 2Q 3Q 4Q A B C D E F G A 無料観光ガイドアプリ C 『首都圏発 日帰り 大人の小さな旅』 E 宿泊施設向けプラット G 海外旅行者向けレストラン予約サー 「DiGTAIWAN!」を リリース 発売から3ヶ月で10万部突破 フォーム「トリプコンビズ」 ビス「グルヤク」を譲受け (3/17発表) (5/26発表) (7/14発表) 発売 (11/22発表) ・当社旅行関連事業との親和性も高く、 ・日本を含む近隣のアジア諸国 ・思い立ったらすぐ行ける ・国内の宿泊事業運営に必要な 相乗効果を期待 から台湾を訪れる旅行者をター 大
Slide 19: 注意事項
注意事項 本資料に記載されている当社の計画、見通し、戦略などのうち、歴史的事実で ないものは将来の業績に関する見通しであり、これらは発表日現在において入手 可能な情報から得られた当社の経営者の判断に基づいております。 実際の業績は、多様な要因によって、これらの業績見通しと大きく異なる結果に なりうることをご承知おき願います。 これらの業績見通しに全面的に依拠して、投資判断を行うことは控えられますよ うお願いいたします。 ©Shobunsha Publications, Inc. All rights reserved. 19/ 19