Cfe Fibra E Series A · BMV:FCFE/18
Cfe Fibra E Series A — CFE Fibra E — Q4 2023 Earnings Presentation
33 slides from Cfe Fibra E Series A's earnings presentation, Feb 28, 2024
Slide 1: Reporte Trimestral Cuarto Trimestre 2023
REPORTE TRIMESTRAL CFE FIBRA E (FCFE18) Cuarto Trimestre 2023 28 de febrero de 2024
Slide 2: Aviso Legal
AVISO LEGAL IMPORTANTE: Debe leer lo siguiente antes de continuar. Esta presentación ha sido preparada por CFECapital, S. de R.L. de C.V. (“CFECapital” o el “Administrador”) y se le proporciona únicamente con fines informativos. El Administrador, sus socios, sus representantes, o su personal no hace
Slide 3: Agenda
AGENDA 1 2 3 4 5 RESUMEN DESEMPEÑO FLUJO DE DISTRIBUCIÓN ADMINISTRACIÓN EJECUTIVO DE DEL SECTOR DE INGRESOS Y TRIMESTRAL DE DE CFECAPITAL Y LA CFE FIBRA E TRANSMISIÓN REEMBOLSOS LA CFE FIBRA E GOBIERNO DE DEL CORPORATIVO ELECTRICIDAD FIDEICOMISO PROMOVIDO
Slide 4: Agenda: Resumen ejecutivo
AGENDA 1 RESUMEN EJECUTIVO DE LA CFE FIBRA E 2 3 4 5 DESEMPEÑO FLUJO DE DISTRIBUCIÓN ADMINISTRACIÓN DEL SECTOR DE INGRESOS Y TRIMESTRAL DE DE CFECAPITAL Y TRANSMISIÓN REEMBOLSOS LA CFE FIBRA E GOBIERNO DE DEL CORPORATIVO ELECTRICIDAD FIDEICOMISO PROMOVIDO
Slide 5: Eventos relevantes
EVENTOS RELEVANTES Fideicomiso CFE Transmisión Promovido FIBRA E “Con el reforzamiento de la generación eléctrica, la ampliación de la Red Nacional de Transmisión, con 2,600 km, y las alianzas estratégicas con empresas del sector, hemos logrado el rescate de la CFE y refrendado su compromiso social”
Slide 6: Eventos relevantes
EVENTOS RELEVANTES Fideicomiso CFE Transmisión Promovido FIBRA E “En los resultados de CFE FIBRA E del Tercer Trimestre de 2023, destaca el desempeño del sector de transmisión de energía eléctrica, por el incremento sustancial en los volúmenes de energía transportada”. “La Fibra E, ha destacado este
Slide 7: Eventos relevantes
EVENTOS RELEVANTES Fideicomiso CFE Transmisión Promovido FIBRA E 14 de noviembre de 2023 5 de diciembre de 2023 19 de diciembre de 2023 El Director General de la CFE, compareció CFE realizó de manera exitosa su tercera Se llevaron a cabo las sesiones ordinarias 57ª y ante la Comisión de Energía de l
Slide 8: Comportamiento de la CFE Fibra E
COMPORTAMIENTO CFE FIBRA E Fideicomiso CFE Transmisión Promovido FIBRA E Millones Gráfica 1. Precio y volumen de la CFE FIBRA E de MXN CBFEs2 02 de enero de 2023 al 27 de febrero de 2024 Octubre - Diciembre $28.50 2.0 $ 26.53 $ 26.50 $28.00 1.8 1.6 $27.50 1.4 $27.00 1.2 $26.50 1.0 $26.00 0.8 0.6 $25
Slide 9: Comportamiento de la CFE Fibra E y otras Fibras
COMPORTAMIENTO DE LA CFE FIBRA E Y OTRAS FIBRAS Fideicomiso CFE Transmisión Promovido FIBRA E Cuadro 1. Dividend Yield de la CFE FIBRA E1 vs. Otras FIBRAS2 01 de octubre al 31 de diciembre de 2023 % Instrumento Octubre Noviembre Diciembre FCFE18 MM Equity 11.33 11.15 11.12 FUNO11 MM Equity 8.51 8.33
Slide 10: Cobertura de analistas de CFE Fibra E
COBERTURA DE ANALISTAS DE CFE FIBRA E Fideicomiso CFE Transmisión Promovido FIBRA E Precio Objetivo Gráfica 2. Precio objetivo promedio observado en los últimos 12 meses $32.50 $33 (MXN) $32 $31.21 $34.00 $31 $30 $27.00 $29 16.46% $28 $31.00 $27 $26.80 $26 $29.00 $25 $24 $33.00 $32.00 Prc obj 12M Pr
Slide 11: Agenda: Desempeño del sector de transmisión
AGENDA 2 DESEMPEÑO DEL SECTOR DE TRANSMISIÓN DE ELECTRICIDAD 1 3 4 5 RESUMEN FLUJO DE DISTRIBUCIÓN ADMINISTRACIÓN EJECUTIVO DE INGRESOS Y TRIMESTRAL DE DE CFECAPITAL Y LA CFE FIBRA E REEMBOLSOS LA CFE FIBRA E GOBIERNO DEL CORPORATIVO FIDEICOMISO PROMOVIDO
Slide 12: Indicadores de desempeño de CFE Transmisión
INDICADORES DE DESEMPEÑO DE CFE TRANSMISIÓN Fideicomiso CFE Transmisión Promovido FIBRA E Gráfica 3. Número de subestaciones Gráfica 4. Líneas de transmisión (Número) (Kilómetros) 2,302 110,558 110,449 2,279 110,347 2,275 4T21 4T22 4T23 4T21 4T22 4T23 Gráfica 5. Índice de Disponibilidad de la Red Na
Slide 13: Volúmenes de energía eléctrica en la RNT
VOLÚMENES DE ENERGÍA ELÉCTRICA EN LA RNT1 Fideicomiso CFE Transmisión Promovido FIBRA E 36,000 Gráfica 6. Volumen de Energía Eléctrica (TWh2 | 2019 – diciembre 2023) 34,000 32,000 Los volúmenes de energía 30,000 eléctrica transmitida en la Red Nacional de Transmisión 28,000 (RNT) en el Cuarto Trimes
Slide 14: Derechos de cobro (año calendario)
DERECHOS DE COBRO (AÑO CALENDARIO) Fideicomiso CFE Transmisión Promovido FIBRA E Gráfica 7. Derechos de cobro del CENACE1 $2,200 (Promedio semanal | Millones de MXN) $2,000 Los derechos de cobro promedio $1,800 del 1 de octubre al 31 de diciembre de 2023 $1,600 aumentaron: • 4.99% vs. 4T22 $1,400 •
Slide 15: Derechos de cobro (periodo de distribución)
DERECHOS DE COBRO (PERIODO DE DISTRIBUCIÓN) Fideicomiso CFE Transmisión Promovido FIBRA E Gráfica 8. Derechos de cobro del CENACE1 (Promedio semanal | Millones de MXN) $2,200 $2,000 $1,800 Los derechos de cobro promedio del Cuarto Trimestre de 2023 $1,600 aumentaron: $1,400 • 7.98% vs. 4T22 4T19: 1,
Slide 16: Agenda: Flujo de ingresos y reembolsos
AGENDA 3 DESEMPEÑO FLUJO DE DEL SECTOR DE INGRESOS Y TRANSMISIÓN REEMBOLSOS DE DEL ELECTRICIDAD FIDEICOMISO PROMOVIDO 1 2 4 5 RESUMEN DESEMPEÑO DISTRIBUCIÓN ADMINISTRACIÓN EJECUTIVO DE DEL SECTOR DE TRIMESTRAL DE DE CFECAPITAL Y LA CFE FIBRA E TRANSMISIÓN LA CFE FIBRA E GOBIERNO DE CORPORATIVO ELECT
Slide 17: Composición de activos de la CFE Fibra E
COMPOSICIÓN DE ACTIVOS DE LA CFE FIBRA E Fideicomiso CFE Transmisión Promovido FIBRA E Gráfica 9. Composición de los activos de la CFE FIBRA E Derechos fideicomisarios CFE FIBRA E Activos al 31 de diciembre de 2023 del Fideicomiso Promovido (MXN) 0.21% $50,905,176 93.22% CFE 6.78%1 93.22% Transmisió
Slide 18: Estado de cuenta Fideicomiso Promovido 4T23
ESTADO DE CUENTA FIDEICOMISO PROMOVIDO 4T23 Fideicomiso CFE Transmisión Promovido FIBRA E Cuadro 2. Movimientos en el estado de cuenta del Fideicomiso Promovido F/80758 (MXN) Octubre Noviembre Diciembre 4T23 Balance inicial 5,216,671,175 5,481,954,005 2,811,295,471 + Derechos de cobro 7,551,642,887
Slide 19: Presupuesto del Fideicomiso Promovido
PRESUPUESTO DEL FIDEICOMISO PROMOVIDO Fideicomiso CFE Transmisión Promovido FIBRA E Cuadro 3. Presupuesto aprobado vs. ejercido al 31 de diciembre 2023 (MXN) Presupuesto Gráfica 10. Categoría Ejercido 4T23 % 2023 Presupuesto Gastos intercompañía 11,160,579,377 6,058,909,659 54% Operación y mantenimi
Slide 20: Estado de cuenta Fideicomiso Emisor 4T23
ESTADO DE CUENTA FIDEICOMISO EMISOR 4T23 Fideicomiso CFE Transmisión Promovido FIBRA E Cuadro 4. Estado de cuenta del Fideicomiso Emisor CIB/2919 al 31 de diciembre de 2023 (MXN) Octubre Noviembre Diciembre 4T23 Saldo inicial 52,268,262 372,221,619 729,805,302 + Depósitos 336,516,619 354,487,570 173
Slide 21: Estado de situación financiera 4T23 Fideicomiso Emisor
ESTADO DE SITUACIÓN FINANCIERA 4T23 FIDEICOMISO EMISOR Fideicomiso CFE Transmisión Promovido FIBRA E Cuadro 5. Estado de situación financiera del Fideicomiso Emisor para el 4T23 (MXN) 3T23 Octubre Noviembre Diciembre Efectivo y equivalentes 52,268,262 372,221,619 729,805,302 50,905,176 (1) Derechos
Slide 22: Tratamiento fiscal de las distribuciones
TRATAMIENTO FISCAL DE LAS DISTRIBUCIONES Fideicomiso CFE Transmisión Promovido FIBRA E Cuadro 6. Resultado fiscal del Fideicomiso Cuadro 7. Resultado fiscal del Fideicomiso Emisor, Promovido, 4T23 4T23 (MXN) (MXN) Ingresos del CENACE 71,644,051,310 Utilidad fiscal del Fideicomiso Emisor 864,517,036
Slide 23: Agenda: Distribución trimestral
AGENDA 4 DISTRIBUCIÓN TRIMESTRAL DE LA CFE FIBRA E 1 2 3 5 RESUMEN DESEMPEÑO FLUJO DE ADMINISTRACIÓN EJECUTIVO DE DEL SECTOR DE INGRESOS Y DE CFECAPITAL Y LA CFE FIBRA E TRANSMISIÓN REEMBOLSOS GOBIERNO DE DEL CORPORATIVO ELECTRICIDAD FIDEICOMISO PROMOVIDO 23
Slide 24: Distribución a CFE Fibra E y CFE Transmisión
DISTRIBUCIÓN A CFE FIBRA E Y CFE TRANSMISIÓN Fideicomiso CFE Transmisión Promovido FIBRA E • La distribución del 4T23 se integra por los saldos de septiembre, octubre y noviembre por $13,010 mdp, menos las reliquidaciones por un monto de $1.6 mdp, menos $250 mdp de la reserva y menos la aportación i
Slide 25: Monto distribuido a la Serie A y a la Serie B
MONTO DISTRIBUIDO A LA SERIE “A” Y A LA SERIE “B” Fideicomiso CFE Transmisión Promovido FIBRA E Cuadro 8. Desglose Distribución Gráfica 12. Cascada de pagos de la CFE FIBRA E (MXN) (Millones MXN) $858.32 $490.59 Distribución del Fideicomiso 12,758,321,943 Promovido Distribución a CFE FIBRA E 864,517
Slide 26: Monto distribuido a la Serie A y a la Serie B
MONTO DISTRIBUIDO A LA SERIE “A” Y A LA SERIE “B” Fideicomiso CFE Transmisión Promovido FIBRA E Monto Distribución por CBFE2 de la Serie “A” Distribuible $0.7545 $858,318,149 Distribución por CBFE2 de la Serie “B” $0.7545 DTM1 ($0.575 MXN por CBFE2) $490,587,361 DTM1 faltante Serie “A” $0.00 DTM1 ($
Slide 27: Composición de la distribución del 4T23 por CBFE
COMPOSICIÓN DE LA DISTRIBUCIÓN DEL 4T23 POR CBFE1 Fideicomiso CFE Transmisión Promovido FIBRA E Gráfica 13. Composición del ingreso de las distribuciones de CFE FIBRA E Serie “A” y Serie “B” (MXN por CBFE1) 0.1114 0.5749 0.4216 0.4216 0.2702 0.2702 0.1795 0.1795 0.1114 0.5750 0.5750 0.5750 0.5750 0.
Slide 28: Composición fiscal de la distribución del 4T23 por CBFE
COMPOSICIÓN FISCAL DE LA DISTRIBUCIÓN DEL 4T23 POR CBFE1 Fideicomiso CFE Transmisión Promovido FIBRA E Gráfica 14. Composición fiscal de las distribuciones de CFE FIBRA E Serie “A” y Serie “B” (MXN por CBFE1) 0.6752 0.2487 0.0420 0.0420 0.5158 0.3674 0.8030 0.8030 0.7479 0.7545 0.7545 0.5750 0.5861
Slide 29: Agenda: Administración y gobierno corporativo
AGENDA 5 ADMINISTRACIÓN DE CFECAPITAL Y GOBIERNO CORPORATIVO 1 2 3 4 RESUMEN DESEMPEÑO FLUJO DE DISTRIBUCIÓN EJECUTIVO DE DEL SECTOR DE INGRESOS Y TRIMESTRAL DE LA CFE FIBRA E TRANSMISIÓN REEMBOLSOS LA CFE FIBRA E DE DEL ELECTRICIDAD FIDEICOMISO PROMOVIDO
Slide 30: Gastos por el Administrador 4T23
GASTOS POR EL ADMINISTRADOR 4T23 Fideicomiso CFE Transmisión Promovido FIBRA E Cuadro 9. Gastos de mantenimiento del Administrador, Cuarto Trimestre 2023 (MXN ) Octubre Noviembre Diciembre 4T23 (i) Gastos del Administrador 17,833,901 0 0 17,833,901 Honorarios Representante Común y Fiduciario 45,768
Slide 31: Actividades de gobierno corporativo
ACTIVIDADES DE GOBIERNO CORPORATIVO FIDEICOMISO IRREVOCABLE NÚMERO CIB/2919 (FIDEICOMISO EMISOR) COMITÉ DE CONFLICTOS COMITÉ TÉCNICO El 05 de diciembre de 2023, se llevó a cabo la 10a Sesión del El 18 de diciembre de 2023, se llevó a cabo la 29a Sesión del Comité de Conflictos del Fideicomiso Emisor
Slide 32: Fechas clave 1T24
FECHAS CLAVE 1T24 Fideicomiso CFE Transmisión Promovido FIBRA E 27 de marzo de 2024 Distribución 1T24 29 de abril de 2024* Llamada con inversionistas 1T24 26 de abril de 2024* Reporte Trimestral 1T24 * Fechas todavía por confirmarse. 32
Slide 33: Sección de preguntas y respuestas
Sección de preguntas y respuestas +52 1 55 2526 8840 investor@cfecapital.com.mx http://cfecapital.com.mx/