Cfe Fibra E Series A · BMV:FCFE/18
Cfe Fibra E Series A — CFE Fibra E — Q2 2024 Earnings Presentation
36 slides from Cfe Fibra E Series A's earnings presentation, Jul 30, 2024
Slide 1: Reporte Trimestral CFE FIBRA E (FCFE18) Segundo Trimestre de 2024
Reporte Trimestral CFE FIBRA E (FCFE18) Segundo Trimestre de 2024 30 de julio de 2024 1
Slide 2: Aviso Legal
AVISO LEGAL IMPORTANTE: Debe leer lo siguiente antes de continuar. Esta presentación ha sido preparada por CFECapital, S. de R.L. de C.V. (“CFECapital” o el “Administrador”) y se le proporciona únicamente con fines informativos. El Administrador, sus socios, sus representantes, o su personal no hace
Slide 3: Resumen ejecutivo de la CFE FIBRA E
Situación financiera 1 Resumen ejecutivo de la CFE FIBRA E 2 Desempeño del sector de transmisión de electricidad 3 del Fideicomiso Promovido y del 4 Distribución Trimestral de la CFE FIBRA E 5 Administración de CFECapital y Gobierno Corporativo Fideicomiso Emisor 3
Slide 4: Resumen ejecutivo de la CFE FIBRA E
Situación financiera 1 Resumen ejecutivo de la CFE FIBRA E 2 Desempeño del sector de transmisión de electricidad 3 del Fideicomiso Promovido y del 4 Distribución Trimestral de la CFE FIBRA E 5 Administración de CFECapital y Gobierno Corporativo Fideicomiso Emisor 4
Slide 5: Fortalecimiento de la CFE
Fortalecimiento de la CFE Fideicomiso Promovido CFE FIBRA E La Comisión Federal de Electricidad es la compañía eléctrica más grande de América Latina por su capacidad instalada de generación. En México, es la empresa más grande por sus activos totales. Con una planeación integral del Sistema Eléctri
Slide 6: CFE: Misión Cumplida
CFE: Misión Cumplida Fideicomiso Promovido CFE FIBRA E CFE implementó un plan de inversión histórico Generación Transmisión Distribución 35 proyectos 60 proyectos 41 proyectos Subestaciones, Subestaciones, 13,920 MW líneas de transformadores y capacidad instalada transmisión, equipos alimentadores d
Slide 7: Localización proyectos de Transmisión
Localización proyectos de Transmisión Fideicomiso Promovido CFE FIBRA E 60 proyectos prioritarios que representan: • 3,873 km-c, lo que significa tender cable 3.7 veces a lo largo de la frontera con EE.UU. • 191 subestaciones ampliadas o nuevas • 10 equipos de última tecnología para regular tensión
Slide 8: Principales proyectos de Transmisión
Principales proyectos de Transmisión Fideicomiso Promovido CFE FIBRA E Fortalecimiento y ampliación del Corredor Golfo-Beneficios Centro Alcance (4 proyectos) • 10 subestaciones • 1 nueva y 9 ampliaciones. • Líneas de Transmisión con de 713 km-c. • 4 Bancos de transformación de energía. • 3 equipos
Slide 9: Eventos relevantes
Eventos relevantes Fideicomiso Promovido CFE FIBRA E 26 de abril de 2024 16 de mayo de 2024 21 de junio de 2024 La CFE presentó los estados financieros En su participación en la conferencia En la conferencia presidencial matutina, auditados anuales de 2023: presidencial matutina, los Directores el D
Slide 10: Eventos relevantes
Eventos relevantes Fideicomiso Promovido CFE FIBRA E Los resultados de la CFE FIBRA E, al Primer Trimestre de 2024, reflejan la fortaleza de la CFE y del sector de transmisión de energía eléctrica en México. (02/05/2024) La distribución del 2T2024 fue 13% por arriba de la Distribución Trimestral Mín
Slide 11: Comportamiento CFE FIBRA E
Comportamiento CFE FIBRA E Fideicomiso Promovido CFE FIBRA E Gráfica 1. Precio y volumen de la CFE FIBRA E (02 de enero de 2024 al 29 de julio de 2024 | MXN por CBFEs 2) * Millones de MXN CBFEs2 $28.00 3.00 $27.50 $ 26.76 Abril - Junio $ 25.15 2.50 $27.00 $26.50 2.00 $26.00 1.50 $25.50 $25.00 1.00 $
Slide 12: Comportamiento de la CFE FIBRA E y otras FIBRAS
Comportamiento de la CFE FIBRA E y otras FIBRAS Fideicomiso Promovido CFE FIBRA E Cuadro 1. Dividend Yield de la CFE FIBRA E1 vs. Otras FIBRAS2 (01 de abril al 30 de junio de 2024 | %) Instrumento Abril Mayo Junio FCFE18 MM Equity 11.36 11.62 11.61 FUNO11 MM Equity 1.64 1.66 1.79 DANHOS13 MM Equity
Slide 13: Cobertura de analistas de CFE FIBRA E
Cobertura de analistas de CFE FIBRA E Fideicomiso Promovido CFE FIBRA E Precio Objetivo Gráfica 2. Precio objetivo promedio observado en los últimos 13 meses $34.00 (MXN por CBFE1) $32.50 $32.00 $31.36 $31.00 $30.00 24.69% $27.00 $28.00 $26.00 $34.00 $25.15 $24.00 $30.00 Prc obj 12M Precio $32.00 Cr
Slide 14: Desempeño del sector de transmisión de electricidad
Situación financiera 1 Resumen ejecutivo de la CFE FIBRA E 2 Desempeño del sector de transmisión de electricidad 3 del Fideicomiso Promovido y del 4 Distribución Trimestral de la CFE FIBRA E 5 Administración de CFECapital y Gobierno Corporativo Fideicomiso Emisor 14
Slide 15: Indicadores de desempeño de CFE Transmisión
Indicadores de desempeño de CFE Transmisión Fideicomiso Promovido CFE FIBRA E Gráfica 3. Índice de Disponibilidad de la Gráfica 4. Capacidad de Transformación de Red Nacional de Transmisión (RNT)1 la Red Nacional de Transmisión (RNT)2 (Porcentaje) (MVA) 166,532 99.582 99.576 165,908 165,356 99.554 2
Slide 16: Volúmenes de energía eléctrica en la RNT
Volúmenes de energía eléctrica en la RNT1 Fideicomiso Promovido CFE FIBRA E Gráfica 7. Volumen de Energía Eléctrica (TWh2 | 2019 – junio 2024) Los volúmenes de energía 36,000 eléctrica transmitida en la 34,000 Red Nacional de Transmisión (RNT) en el 32,000 Segundo Trimestre de 2024 incrementaron: 30
Slide 17: Derechos de cobro (Año calendario)
Derechos de cobro (Año calendario) Fideicomiso Promovido CFE FIBRA E Gráfica 8. Derechos de cobro del CENACE1 (Promedio semanal | Millones de MXN) $2,200 $2,000 Los derechos de cobro promedio $1,800 del 1 de abril al 30 de junio de 2024 $1,600 aumentaron: $1,400 • 7.13% vs. 2T23 Abril – Junio 2019:
Slide 18: Derechos de cobro (Periodo de distribución)
Derechos de cobro (Periodo de distribución) Fideicomiso Promovido CFE FIBRA E Gráfica 9. Derechos de cobro del CENACE1 $2,200 (Promedio semanal | Millones de MXN) $2,000 Los derechos de cobro promedio del Segundo Trimestre de 2024 $1,800 aumentaron: $1,600 • 3.66% vs. 2T23 • 6.30% vs. 2T22 $1,400 2T
Slide 19: Situación financiera del Fideicomiso Promovido y del Fideicomiso Emisor
Situación financiera 1 Resumen ejecutivo de la CFE FIBRA E 2 Desempeño del sector de transmisión de electricidad 3 del Fideicomiso Promovido y del 4 Distribución Trimestral de la CFE FIBRA E 5 Administración de CFECapital y Gobierno Corporativo Fideicomiso Emisor 19
Slide 20: Composición de los activos de la CFE FIBRA E
Composición de los activos de la CFE FIBRA E Fideicomiso Promovido CFE FIBRA E Gráfica 10. Composición de los activos de la CFE FIBRA E Derechos Fideicomisarios CFE FIBRA E del Fideicomiso Promovido Activos al 30 de junio de 2024 (MXN) 0.2% $50,126,333 93.22% CFE 99.8% $22,946,134,285 6.78%1 Transmi
Slide 21: Estado de cuenta del Fideicomiso Promovido 2T24
Estado de cuenta del Fideicomiso Promovido 2T24 Fideicomiso Promovido CFE FIBRA E Cuadro 2. Movimientos en el estado de cuenta del Fideicomiso Promovido F/80758 (MXN) Abril Mayo Junio 2T24 Balance inicial 4,395,307,342 3,526,239,290 6,208,725,159 + Derechos de cobro 6,449,050,687 9,106,361,653 8,185
Slide 22: Presupuesto del Fideicomiso Promovido
Presupuesto del Fideicomiso Promovido Fideicomiso Promovido CFE FIBRA E Cuadro 3. Presupuesto aprobado vs. ejercido al 30 de junio 2024 (MXN) Gráfica 11. Presupuesto Ejercido al Presupuesto Categoría % 2024 2T24 Gastos intercompañía 14,680,475,611 968,002,640 7% Operación y mantenimiento menor 10,73
Slide 23: Estado de cuenta Fideicomiso Emisor 2T24
Estado de cuenta Fideicomiso Emisor 2T24 Fideicomiso Promovido CFE FIBRA E Cuadro 4. Estado de cuenta del Fideicomiso Emisor CIB/2919 al 30 de junio de 2024 (MXN) Abril Mayo Junio 2T24 Saldo inicial 47,762,377 316,025,366 540,519,050 + Depósitos 280,831,468 221,916,019 403,735,962 906,483,449 - Reti
Slide 24: Estado de Situación Financiera 2T24 Fideicomiso Emisor
Estado de Situación Financiera 2T24 Fideicomiso Emisor Fideicomiso Promovido CFE FIBRA E Cuadro 5. Estado de situación financiera del Fideicomiso Emisor para el 2T24 (MXN) 1T24 Abril Mayo Junio Efectivo y equivalentes 47,762,377 316,025,366 540,519,051 50,126,333 (1) Derechos fideicomisarios 23,582,
Slide 25: Tratamiento fiscal de las Distribuciones
Tratamiento fiscal de las Distribuciones Fideicomiso Promovido CFE FIBRA E Cuadro 6. Resultado fiscal del Cuadro 7. Resultado fiscal del Fideicomiso Fideicomiso Promovido, 2T241 Emisor, 2T241 (MXN) (MXN) Ingresos del CENACE 18,797,102,589 Utilidad fiscal del Fideicomiso Emisor 541,186,578 Intereses
Slide 26: Distribución Trimestral de la CFE FIBRA E
Situación financiera 1 Resumen ejecutivo de la CFE FIBRA E 2 Desempeño del sector de transmisión de electricidad 3 del Fideicomiso Promovido y del Fideicomiso Emisor 4 Distribución Trimestral de la CFE FIBRA E 5 Administración de CFECapital y Gobierno Corporativo 26
Slide 27: Distribución a CFE FIBRA E y CFE Transmisión
Distribución a CFE FIBRA E y CFE Transmisión Fideicomiso Promovido CFE FIBRA E • La Distribución del 2T24 se integra por los saldos de marzo, abril y mayo de 2024 por $13,630 millones de pesos, menos las Reliquidaciones por un monto de $2.6 millones de pesos, menos $250 millones de pesos de la reser
Slide 28: Monto distribuido a la Serie A y a la Serie B
Monto distribuido a la Serie “A” y a la Serie “B” Fideicomiso Promovido CFE FIBRA E Cuadro 8. Desglose Distribución del Gráfica 13. Cascada de pagos de la CFE FIBRA E Segundo Trimestre 20241 (Millones MXN) (MXN) $899.26 $490.59 Distribución del Fideicomiso 13,377,651,566 Promovido Distribución a CFE
Slide 29: Monto distribuido a la Serie A y a la Serie B
Monto distribuido a la Serie “A” y a la Serie “B” Fideicomiso Promovido CFE FIBRA E Monto Distribución por CBFE2 de la Serie “A” Distribuible $0.6502 $899,255,013 Distribución por CBFE2 de la Serie “B” $1.2114 DTM1 ($0.5750 MXN por CBFE2) $490,587,361 DTM1 faltante $0.00 DTM1 ($0.5750 MXN por CBFE2)
Slide 30: Composición de la Distribución del 2T24 por CBFE
Composición de la Distribución del 2T24 por CBFE1 Fideicomiso Promovido CFE FIBRA E Gráfica 14. Composición del ingreso de las distribuciones de CFE FIBRA E Serie “A” y Serie “B” (MXN por CBFE1) 0.1114 0.0752 0.5749 0.5612 0.4216 0.4216 0.1795 0.1795 0.1114 0.0752 0.5750 0.5750 0.5750 0.5750 0.5750
Slide 31: Composición Fiscal de la Distribución del 2T24 por CBFE
Composición Fiscal de la Distribución del 2T24 por CBFE1 Fideicomiso Promovido CFE FIBRA E Gráfica 15. Composición fiscal de las distribuciones de CFE FIBRA E Serie “A” y Serie “B” (MXN por CBFE1) 0.6752 0.2487 0.6466 0.5158 0.2231 0.3674 0.7479 0.7545 0.7545 0.4339 0.5861 0.5648 0.4808 0.4271 0.318
Slide 32: Administración de CFECapital y Gobierno Corporativo
Resumen Desempeño del Situación financiera Distribución Administración 1 ejecutivo de la CFE FIBRA E 2 sector de transmisión de electricidad 3 del Fideicomiso Promovido y del Fideicomiso Emisor 4 Trimestral de la CFE FIBRA E 5 de CFECapital y Gobierno Corporativo 32
Slide 33: Gastos del Administrador 2T24
Gastos del Administrador 2T24 Fideicomiso Promovido CFE FIBRA E Cuadro 9. Gastos de mantenimiento del Administrador, Segundo Trimestre 2024 (MXN) Abril Mayo Junio 2T24 Gastos del Administrador 7,257,935 0 0 7,257,935 Honorarios Representante Común y Fiduciario 47,151 47,157 0 94,308 Compensaciones a
Slide 34: Actividades de Gobierno Corporativo
Actividades de Gobierno Corporativo Fideicomiso Promovido CFE FIBRA E COMITÉ TÉCNICO El 17 de junio de 2024, se llevó a cabo la Trigésima Primera Sesión del Comité Técnico del Fideicomiso Emisor, en la que se aprobó el tema siguiente: • Monto a distribuirse y la distribución propuesta por el Adminis
Slide 35: Fechas clave 3T24
Fechas clave 3T24 Fideicomiso Promovido CFE FIBRA E 30 de septiembre de 2024 Distribución 3T24 29 de octubre de 2024* Reporte Trimestral 3T24 30 de octubre de 2024* Llamada con inversionistas 3T24 * Fecha aún por confirmarse. 35
Slide 36: www.cfecapital.com.mx
Sección de preguntas y respuestas 55 2526 8840 investor@cfecapital.com.mx www.cfecapital.com.mx