Slide 1: SUN MAX TECH LIMITED 2019年 3Q
股票代號：6591 SUN MAX TECH LIMITED 動力科技股份有限公司 2019年 3Q 1
Slide 2: 免責聲明
免責聲明 本簡報及同時發佈之相關訊息所提及之預測性資訊，包括營運展望、財務狀況及 業務預測等內容，係本公司基於內部資料及外部整體經濟發展現況所得之資訊。 本公司未來實際所可能產生的營運結果、財務狀況與業務成果，可能與預測性資 訊有所差異。其原因可能來自各種因素，包括但不限於原物料成本增加，市場需 求，各種政策法令與金融經濟現況之改變，以及其他本公司無法掌控之風險等因 素。 本簡報中所提供之資訊，係反應本公司截至目前為止對於未來的看法，並未明示 或暗示性地表達或保證其具有正確性、完整性或可靠性。對於這些看法，未來若 有變更或調整時，本公司並不負有更新或修正之責任。 http://ww
Slide 3: 大綱
大 綱 公司概況 經營實績 競爭優勢 市場發展 未來展望 http://www.sun-max.com.tw 3
Slide 4: 大綱：公司概況
大 綱 公司概況 經營實績 競爭優勢 市場發展 未來展望 http://www.sun-max.com.tw 4
Slide 5: 公司概況
公司概況 成立時間：2013年11月28日 董事長兼總經理：許文昉 資本額：新台幣2.63億 主要營業項目：直流無刷散熱風扇研發、生產及銷售 本公司是全球主要PC電競散熱風扇供應商，提供客戶有 競爭力及高效率之相關產品。並積極開發新能源、車載 及NB電競等市場，能接受更大、更艱難的挑戰。 http://www.sun-max.com.tw 5
Slide 6: 公司概況：沿革
公司概況 2019 溙奕(江西)電子科技有限公司成立 2017 台灣證交所掛牌上市 (股票代號：6591) 2014 東莞溙奕電子有限公司成立 2013 母公司 Sun Max Tech Limited 成立 2003 東莞動利電子有限公司成立 1998 新能量股份有限公司成立 http://www.sun-max.com.tw 6
Slide 7: 公司概況：營運據點
公司概況 動力科技/台灣 東莞動利/中國 東莞溙奕/中國 溙奕(江西)/中國 位置 Sun Max Tech Limited Dong Guan Dong Li Dian Zi CO., LTD Power Logic Tech.(TAIYI) CO.,LTD Power Logic (JiangXi TAI YI) (New Taipei City, CO.,LTD Taiwan) (Dong Guan, China) (Dong Guan, China) (Jiang Xi, China) 照片 http://www.sun-max.com.tw 7
Slide 8: 產品簡介及產品應用 散熱產品供應鏈
產品簡介及產品應用 散熱產品供應鏈 全球一線顯示卡品牌多為國際大廠如華碩、微星、技嘉、EVGA等，產品線齊全且中高階佔比大，產品多自行 設計開發品質佳。 近年顯示卡效能需求大幅提升，主要因素如下：(1)具高畫質及聲光特效的電競遊戲持續推出；(2)螢幕解析度 的提升，4K漸成主流；(3)虛擬實境應用的崛起。 http://www.sun-max.com.tw 8
Slide 9: 產品簡介及產品應用
產品簡介及產品應用 本公司目前主要之產品為： 直流無刷散熱風扇，應用在電競顯示卡、電源供應器、機殼、CPU散熱器上…等客製化產品。 或是車用風扇(散熱或排風)、工控產品散熱風扇(變頻器、變壓器)、家電產品…等等。 http://www.sun-max.com.tw 9
Slide 10: PC相關散熱產品
PC相關散熱產品 MSI X570 Creator PC 主機板 Gigabyte Creator PC (AERO ASUS RTX2060s Super-風扇 Gigabyte RTX 2060-風扇 MSI M.2 –風扇 17 )-風扇 EVGA RTX 2070-風扇 MSI RTX2080 TI-風扇 Gigabyte ATC800-風扇 Be quiet! Pure Base 500 -風扇 http://www.sun-max.com.tw 10
Slide 11: 利基型散熱產品
利基型散熱產品 Blueair JOY’S 空氣清淨機風扇 Coral One 二合一吸塵機器人掃地機-風扇 Al 智能風扇 http://www.sun-max.com.tw 11
Slide 12: 產品簡介及產品比重
產品簡介及產品比重 產品應用分類 通訊 車載及其他 工控及家電 車載及其他 通訊 家電&工業電腦 其他2% 1% 2016年度 2019年 工控及家電 2% 2018年 6% 6% &通訊 9% 3% 1-3Q 4% 1-3Q PC 8% PC 7% 一般散熱風扇(DT) 22% 電競顯示卡(DT) 66% 電競 電競 83% 81% 電競 電競顯示卡(DT) 電競 PC 一般散熱風扇(DT) PC 工控及家電 工控及家電 家電&工業電腦&通訊 通訊 通訊 其他 車載及其他 車載及其他 http://www.sun-max.com.tw 12
Slide 13: 大綱：經營實績
大 綱 公司概況 經營實績 競爭優勢 市場發展 未 來展 望 http://www.sun-max.com.tw 13
Slide 14: 2019年第3季合併綜合損益表(季成長)
2019年第3季合併綜合損益表(季成長) 單位: 新台幣千元/元 項目 2019年3Q % 2019年2Q % 季成長 營業收入 356,283 100% 219,272 100% 62% 營業毛利 113,590 32% 31,304 14% 263% 營業費用 45,857 13% 44,839 20% 2% 營業淨利 67,733 19% -13,535 -- -- 營業外收支 11,228 3% 11,721 5% -- 稅前淨利 78,961 22% -1,814 -- -- 合併淨損益 50,400 14% 2,166 1% 2,227% 每股盈餘 1.94 0.08 http:/
Slide 15: 2019年第3季合併綜合損益表(年成長)
2019年第3季合併綜合損益表(年成長) 單位: 新台幣千元/元 項目 2019年3Q % 2018年3Q % 年成長 營業收入 356,283 100% 243,450 100% 46% 營業毛利 113,590 32% 35,860 15% 217% 營業費用 45,857 13% 35,881 15% 28% 營業淨利 67,733 19% -21 -- -- 營業外收支 11,228 3% 10,475 4% 7% 稅前淨利 78,961 22% 10,454 4% 655% 合併淨損益 50,400 14% 6,781 3% 643% 每股盈餘 1.94 0.29 http://ww
Slide 16: 大綱：競爭優勢
大 綱 公司概況 經營實績 競爭優勢 市場發展 未來展望 http://www.sun-max.com.tw 16
Slide 17: 垂直附加價值
垂直附加價值 設計開發 為專業製造散熱風扇應用領導廠商， 為使企業組織更有能力控制投入成 模具開發製造 工單生產 本、質量、交貨期限與運輸時間， 從產品設計、模具開發製造、塑膠 垂 成型、線材加工、馬達加工、運輸 塑膠成型 線材加工 直 SMT加工 整 等，提供垂直整合全內製的生產製 檢 合 程並掌握關鍵資源，維持產品品質， 扇葉加工 全 提供客戶全方位散熱技術應用解決 內 方案，且協助客戶大幅縮短產品開 檢 檢 檢 製 的 發的前置期和生產流程，以因應電 馬達加工 生 子產業快速變遷特質，有效提高客 檢 產 戶滿意度與競爭力。 製 成品完成 程 http://www.sun-max.com.
Slide 18: 競爭優勢 自動化生產設備
競爭優勢 自動化生產設備 http://www.sun-max.com.tw 18
Slide 19: 大綱：市場發展
大 綱 公司概況 經營實績 競爭優勢 市場發展 未來展望 http://www.sun-max.com.tw 19
Slide 20: 市場發展 電競產業－市場規模
市場發展 電競產業－市場規模 200.0 180.0 根據市調機構Newzoo最新發布 160.0 的 全 球 遊 戲 市 場 報 告 (Global 140.0 Games Market Report)預估，目 120.0 前全球約有超過25億名玩家，在 100.0 2019 年 的 遊 戲 總 支 出 將 超 過 80.0 1,521 億 美 元 ， 較 2018 年 成 長 60.0 9.6%。 40.0 20.0 0.0 預 估 2022 年 規 模 將 會 攀 升 至 2018年 2019年(e) 2020年(f) 2021年(f) 2022年(f) 1,960 億 美 元 。 合
Slide 21: 顯示卡產業－中高階市場規模(DT)
市場發展 顯示卡產業－中高階市場規模(DT) 1Q 2019 2Q 2019 AMD AMD 26.7% 32.1% NVIDIA NVIDIA 67.9% 73.3% NVIDIA AMD NVIDIA AMD 根據JPR數據顯示，今年第二季整體獨立顯卡用GPU市場略顯疲弱。整體市場銷售量較第一季減少16.6%，較去年同期則下降39. 7%，反映了加密貨幣泡沫後GPU庫存過剩的影響。 AMD在今年第二季度獨立顯卡用GPU市佔率提升940個百分點至32.1%。這是AMD四年多來增長最快的一次，主要來自於AMD低 價促銷舊款GPU所致。 今年第三季起，AMD推出7nm製程的 Navi GPU，相
Slide 22: 虛擬實境產業VR/AR－市場運用
市場發展 虛擬實境產業VR/AR－市場運用 2015-2018 2018-2023 2023-2030 Gaming (VR) Interaction( VR/AR) Commerce(VR/AR) 遊戲市場 互動應用 商用 VR頭盔 小型頭盔 VR整合生活應用 個人電腦 AR應用 房屋銷售,購物,等 電競遊戲 全像投影 大眾市場 互動手套 潛在市場規模 潛在市場規模 潛在市場規模 USD 8 billion USD 68 billion USD 600 billion 研究機構Gartner報告指出VR/AR應用,會逐步從遊戲市場 拓展到商業應用。使用到顯示卡之裝置也會逐步增加， 本公司會持
Slide 23: 大綱：未來展望
大 綱 公司概況 經營實績 競爭優勢 市場發展 未來展望 http://www.sun-max.com.tw 23
Slide 24: 未來研發方向 利基型相關產品
未來研發方向 利基型相關產品 Application 2017 2018 2019 2020 2021 2022 2023 電競 AI Fan 家電 5G 伺服器 通訊 小型、低功率 中、大型、高功率 開發 驗證 量產 http://www.sun-max.com.tw 24
Slide 25: 未來研發方向 利基型相關產品
未來研發方向 利基型相關產品 Application 2017 2018 2019 2020 2021 2022 2023 AVN (影音導航) 車載 HVAC (空調) 掃地機器人 家電 空氣清淨機 現有機種 持續開發延伸機種 AVN: audio video navigation影音導航 http://www.sun-max.com.tw 開發 量產 HVAC: Heating, Ventilation and Air Conditioning供熱通風與空氣調節 25
Slide 26: 未來研發方向 PC散熱相關產品
未來研發方向 PC散熱相關產品 Application 2017 2018 2019 2020 2021 2022 2023 VGA/CPU/NB 電競 散熱風扇 LED 電競相關 現有機種 持續開發延伸機種 開發 量產 http://www.sun-max.com.tw 26
Slide 27: SUN MAX TECH LIMITED 敬請指教
股票代號：6591 SUN MAX TECH LIMITED 動力科技股份有限公司 敬請指教 27