Will Smart Co. Ltd. · TSE:175A
Will Smart — Q1 2026 Earnings Presentation
29 slides from Will Smart's earnings presentation, May 15, 2026
Slide 1: 2026年12月期 第1四半期 決算説明資料
2026年12月期 第１四半期 決算説明資料 株式会社Will Smart 東証グロース市場（証券コード：175A） 2026年５月15日 Will Smart Co.,Ltd. | Confidential and Proprietary 1
Slide 2: エグゼクティブサマリー
エグゼクティブサマリー 本日の重要開示 － 資本業務提携等 及び 第三者割当増資 第１四半期 総括 ① 資本業務提携等の目的 中期経営計画達成に向けた戦略的パートナーシップ 収益構造は改善基調。 外部パートナーのネットワーク・ノウハウを活用し、取引社数拡大・ 特に固定費削減が着実に進む。 自社PF拡販を加速 ② 割当先との提携内容 ㈱ゼンリン：自治体を中心とした地域交通DX(既存協業強化) 売上高 泉陽興業㈱：観光・レジャー拠点へのDX推進 206百万円 ③ 財務基盤の強化 前年比 △2.9% エクイティ調達 約450百万円で財務基盤を強化 払込期日：2026年6月1日（予定） 第１四半期末の
Slide 3: ミッション
移動を支援するテクノロジー企業として、 ミッション 顧客企業の課題解決を行い 自らのアイディアとテクノロジーを活用し 移動者の利便性向上 社会課題を解決する モビリティDXの推進 上記価値の実現を進めてまいります。 Will Smart Co.,Ltd. | Confidential and Proprietary 3
Slide 4: 目次
１．2026年12月期 第１四半期業績報告 ２．2026年12月期 業績予想及び今後の見通し 目次 ３．Topics Appendix（中計サマリ・会社概要 etc.） Will Smart Co.,Ltd. | Confidential and Proprietary 4
Slide 5: 2026年12月期 第1四半期業績報告
1. 2026年12月期 第１四半期業績報告 Will Smart Co.,Ltd. | Confidential and Proprietary 5
Slide 6: 決算サマリー
決算サマリー 決算サマリー TOPICS 売上高 2026年12月期 第１四半期総括 206百万円 YoY △2.9％ ⚫ バスターミナル東京八重洲、第２期エリア開業 ⚫ 国土交通省の地域交通DX推進プロジェクトの完 売上総利益 了及び今年度分の採択決定 72百万円 ⚫ 農林水産省関連の農泊PFサイト構築支援実施 YoY ＋8.4％ 2026年12月期 今後の注力ポイント 営業利益 ⚫ 「Will-Fleet」の販売体制強化・推進 △51百万円 ⚫ 交通事業者向け自社PF商材の開発進行 YoY －％ （前年同期は△68百万円の営業損失） ⚫ エクイティ調達資金を活用した自社PF開発促進 * 「
Slide 7: 第1四半期業績
第１四半期業績 前期に計上した営業外収入（補助金）により、当期純損益は前年同期水準となるも、 業務委託費や減価償却費（のれん含む）などの固定費削減などにより営業損益は改善 25/12期 26/12期 （単位：百万円） 増減額 増減率 １Q １Q 売上高 213 206 △6 +3.0% 売上総利益 67 72 +5 △8.4% 営業損益 △68 △51 +16 - 経常損益 △54 △53 +1 - 当期純損益 △54 △54 +0 - Will Smart Co.,Ltd. | Confidential and Proprietary 7
Slide 8: 2026年12月期 業績予想及び今後の見通し
2. 2026年12月期 業績予想及び今後の見通し Will Smart Co.,Ltd. | Confidential and Proprietary 8
Slide 9: 業績予想
業績予想 第１四半期は概ね計画通りのため業績予想の修正はない。 なお、新製品の「Will-Fleet」の収益貢献は下期以降を想定。 2026/12期 1Q 2026/12期 2025/12期 1Q （単位：百万円） 実績 進捗率 業績予想 前年実績 売上高 206 18.0% 1,150 213 営業利益 △51 - 50 △68 経常利益 △53 - 50 △54 当期純利益 △54 - 40 △54 Will Smart Co.,Ltd. | Confidential and Proprietary 9
Slide 10: 重要KPI
重要KPI 2030年度の目標達成に向け、取引社数の拡大と自社PF売上比率の向上を推進 KGI 営業利益3.5億円／営業利益率12% 中間 2028年度で6％ KPI ❶ [売上成長] KPI ❷ [収益性向上] 取引社数の増加 自社PF売上比率の向上 2030年度 ３倍(300社)以上 2030年度 70 ％以上 （対2025年度 約100社） （2025年度 約30%） 中間 2028年度で50％超 効果① 効果 ストック売上高の向上 原価率・販管費率の低減 Will Smart Co.,Ltd. | Confidential and Proprietary 10
Slide 11: 重要KPI❶の推移（取引社数）
重要KPI❶の推移（取引社数） 既存アカウントは顧客構造転換により「若干の弱含み」 新規アカウントは「想定通りの増加」 既存アカウントでは、顧客構造の転換に伴う単純な総合配信システムやEV関連案件の離脱あり。 新規アカウントでは、バスターミナル関連での新規顧客獲得が進展しており、内示案件含め、更なる積み増しを 見込む。また、物流業界や自治体などのアカウント数の増加を見込む。 既存アカウント 新規アカウント （単位：社） 300 18 11 12 15 37 5 27 20 18 86 90 84 83 80 43 45 54 60 20/3期 21/3期 22/3期 23/3期 24/3期 2
Slide 12: 重要KPI❷関連指標（ストック売上の推移）
重要KPI❷関連指標（ストック売上の推移） ストック売上高は「計画通りの計上を見込む」 （単位：百万円） 前期の国際イベント終了や顧客構造の転換に伴う離脱を既存 自社PF売上比率（KPI❷）は通期実績ベースで計測。 1800 四半期単独では受託開発のショット売上計上時期の偏 顧客への深耕による積み上げが補完。顧客の新年度開始に伴 在により通期と乖離。 140 1600 う追加受注により通期では計画通りの計上を見込む。 1400 （単位：社） ストック売上 ストック先アカウント 120 1200 1000 100 90 800 86 83 81 80 600 72 70 400 55 60 50
Slide 13: Topics
３. Topics Will Smart Co.,Ltd. | Confidential and Proprietary 13
Slide 14: 第三者割当増資 及び 資本提携・業務提携
第三者割当増資 及び 資本提携・業務提携 Will Smart Co.,Ltd. | Confidential and Proprietary 14
Slide 15: 第三者割当増資 及び 資本提携・業務提携 ①目的・提携内容
第三者割当増資 及び 資本提携・業務提携 ①目的・提携内容 中期経営計画の達成に向け、㈱ゼンリンとの資本提携及び協業強化・泉陽興業㈱との資本業務提携により、 成長戦略の加速と財務基盤強化を同時に推進 成長戦略の加速 財務基盤の強化 ㈱ゼンリン 泉陽興業㈱ 資本提携 及び 協業の強化 資本業務提携（新規） （2025年4月より協業開始済み） • 全国の自治体への共同提案・共同受注を推進 • 施設へのデジタルサイネージ・予約発券などのDX • 全国販売ネットワークを活用し地域交通DXプロジ 化を推進 ェクトの獲得を加速 • 地方観光地×モビリティの新市場を共同開拓 • 地域公共交通計画の策定支援等
Slide 16: 第三者割当増資 ②発行概要・資金使途・財務影響
第三者割当増資 及び 資本提携・業務提携 ②発行概要・資金使途・財務影響 第三者割当増資 約450百万円を決議（払込期日：2026年6月1日予定） 払込により財務基盤を強化し、中期経営計画の達成に向けた成長投資を推進 第三者割当増資の概要 払込期日 2026年6月1日（予定） 差引手取概算額 発行価額 672円 ／ 株 約445百万円 調達総額 約450百万円 充当予定の主な使途 差引手取概算額 約445百万円 ① 受託開発の ② 自社PF 割当先 ゼンリン 520,800株、泉陽興業148,800株 システム構築 開発・製造・保守 本資本提携等による効果 財務基盤の強化 成長投資の推進 支配
Slide 17: その他Topics
その他Topics Will Smart Co.,Ltd. | Confidential and Proprietary 17
Slide 18: 第1四半期（1~3月）Topics
第１四半期（1~3月）Topics 従来からの地域交通関連だけでなく、物流分野への本格進出に向けた準備に注力 地域交通DX 物流DX KCS社と地域公共交通DXで 日本初のOBDⅡ型デジタコを 協業開始 展示会で初公開 各地域の状況やニーズに応じた公共 交通ネットワークの再設計や、新たな 移動サービスの導入支援など、データ 日本初のOBDⅡ接続によるデジタ に基づく地域交通の高度化を全国で ルタコグラフの実機を展示会で初公 推進 開し、運送事業者や荷主、同業他 社からの注目度は高い 前年度にKCS社と共同で支援した八戸圏域は、 国交省「交通関係優良団体大臣表彰」を受賞 ※商品名は「Will-F
Slide 19: Appendix
Appendix Will Smart Co.,Ltd. | Confidential and Proprietary 19
Slide 20: 中期経営計画2030 Beyond 100 抜粋
中期経営計画2030 Beyond 100 抜粋 中期経営計画 資料リンク Will Smart Co.,Ltd. | Confidential and Proprietary 20
Slide 21: エグゼクティブサマリ（中期経営計画2030 Beyond 100）
エグゼクティブサマリ（中期経営計画2030 Beyond 100） 移動を支援するテクノロジー企業として、自社プラットフォームを拡充しながら ヒト・モノ両面の移動をDXで支援することで営業利益3.5億円を目指す ビジネスモデルの核 数値サマリ 受託開発で得た知見を自社PF商材へ 売上高 営業利益 営業利益率 転換し、ストック売上を積み上げるサイクル 12% 25/12期 30/12期 25/12期 30/12期 自社 8億円 30億円 3.5億円 ▲2.8億円 PF 受託 開発 受託開発と自社PF 成長の３ドライバー の好循環 POINT POINT POINT 01 02 03 地域交通DX
Slide 22: 物流市場における市場機会について
物流市場における市場機会について 規制環境の変化を追い風に、運行データの見える化・効率化ニーズを 当社デジタコで捉え、中長期の成長ドライバー化を目指す。 法規制の流れ 物流事業者・荷主のニーズ 当社デジタコのポジションと機会 2024.4 ドライバー時間外労働の上限規制 拘束時間・荷待ち・荷役時間・積 低価格かつOBDⅡ型による設置 載効率計測・見える化 容易性により中小トラック運送事 （2024年問題） 業者にも導入しやすい 2025.4 物流効率化法（物効法） 中長期計画・定期報告に使える、 全ての荷主・事業者に効率化努力義務 コスト面から導入が進んでいない協 運行データ基盤 力会社（T2
Slide 23: 会社概要等
会社概要等 Will Smart Co.,Ltd. | Confidential and Proprietary 23
Slide 24: 会社概要
会社概要 社名 株式会社Will Smart 本社所在地 東京都江東区富岡2-11-6 HASEMAN BLDG5-1 設立年月日 2012年12月12日 モビリティ業界を中心とした事業課題解決に対してDX技術を駆使したソリューションの企画・提案、 事業内容 ソフトウェアの受託開発と運用支援 代表者 石井 康弘 主な取引先 株式会社エネクスライフサービス、九州旅客鉄道株式会社、京王電鉄バス株式会社、 （50音順） 京浜急行バス株式会社、国土交通省、地方自治体、パナソニック株式会社エレクトリックワークス社 Will Smart Co.,Ltd. | Confidential and Propri
Slide 25: ビジネスモデル（全体）
ビジネスモデル（全体） サービスの流れ 資金の流れ 技術協力 顧客分類 ショット ：企画・開発/商品販売 ストック ：保守運用 ￥ 受 託 国・自治体 民間 ライセンス利用料 開 ￥ 発 国内外開発 サービス代金 モビリティ パートナー 開発支援 ショット ：システム初期導入 レンタカー バス ストック ：ライセンス提供 ￥ 自 ￥ 鉄道 タクシー 物流 業務委託料 社 プ サービス代金 ラ ッ ハブ/ステーション ト ショット ：システム初期導入 商品(ハードウェア・通信)仕入れ フ ストック ：ライセンス提供 ォ EV充電 空港 商品 ー 仕入れ先 ￥ ム 販売 ※ パートナー ￥ 商品代
Slide 26: 競争優位性について
競争優位性について モビリティ業界に特化したIoT企業として培った3つの強みを基盤とし、 地域交通DX・物流DXにおける市場変化を捉え、競争優位を確立できる立場にある Soft Skill Hard Skill Service 直接対話により 総合的な企画開発や モビリティ業界に 蓄積された業界特化の 幅広いフィールドでの 特化し 運用を実現する プラットフォーム化 顧客理解力 技術力 （国の政策理解も含む） したサービス 地域交通DX・物流DXにおける競合・市場・当社ポジション 地域交通DX 物流DX 大手企業を対象としたシステムベンダーは存在する 同業界におけるシステムベンダーは限定的かつ
Slide 27: 事業のリスクと対応方針
事業のリスクと対応方針 現時点で当社が認識している主なリスクとその対応方針は以下になります。 その他のリスクは、有価証券報告書に記載の「事業等のリスク」をご参照ください。 顕在 リスクの種類 リスクの概要 影響度 当社の対応方針 可能性 モビリティ業界に特化しており、顧客企業の業 ストック売上高の増加による安定的な収 事業上の 特定業界への リスク 特化について 績悪化に伴い投資抑制がかかり、受注案件 中 大 益の確保及び顧客層の拡大を行うことで 数が減少するリスク リスク低減に努める (a)人材確保・維持について (a)人材育成プログラムの確立やインセン 計画通りの採用や、想定外の退職者が発
Slide 28: 本資料の取扱いについて
本資料の取扱いについて 本資料は、当社の情報提供を目的としており、有価証券または取引に関する募集、投資の勧誘を意図しておりません。 また、本資料には将来予測に関する記述が含まれておりますが、これらの記載は当社の見解や仮定、本資料作成時 点において入手した情報に基づき作成したものであります。将来予測には多くのリスク及び不確実性が存在し、実際の 経営成績及び財政状態等については、予測と大きく異なる可能性があります。 本資料に記載されている当社以外の情報は公開情報に基づいていますが、当社はこれらの情報の正確性や適切性 について独自の検証を行っておらず、保証しておりません。 Will Smart Co
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