Slide 1: 2026年12月期 第2四半期 決算説明資料
2026年12月期 第２四半期 決算説明資料 株式会社Will Smart 東証グロース市場（証券コード：175A） 2026年８月14日 Will Smart Co.,Ltd. | Confidential and Proprietary 1
Slide 2: ミッション
移動を支援するテクノロジー企業として、 ミッション 顧客企業の課題解決を行い 自らのアイディアとテクノロジーを活用し 移動者の利便性向上 社会課題を解決する モビリティDXの推進 上記価値の実現を進めてまいります。 Will Smart Co.,Ltd. | Confidential and Proprietary 2
Slide 3: 目次
1. 2026年12月期 業績予想及び今後の見通し 2. 2026年12月期 第２四半期業績報告 3. 財務基盤の強化と成長投資 目次 4. 自社プラットフォーム戦略の進捗 5. Topics Appendix（メディア掲載、会社概要） Will Smart Co.,Ltd. | Confidential and Proprietary 3
Slide 4: 通期業績 通期営業利益50百万円の達成に向けて順調に進捗
通期業績 01 通期営業利益 50百万円 の達成に向けて順調に進捗 上期進捗率は売上高28.5%。売上計上が下期に偏重するため、通期業績予想の修正はなし。 売上構成 02 ストック売上は安定的に推移、ショット売上は下期に集中 新規事業の物流DX関連、既存事業のバスターミナル関連の売上が下期に集中。 財務基盤 03 第三者割当増資により 4.5億円 の資金調達を実施 2026年6月1日付で払込完了。中期経営計画の達成に向けた成長投資に充当。 Will Smart Co.,Ltd. | Confidential and Proprietary 4
Slide 5: 1. 2026年12月期 業績予想及び今後の見通し
1. 2026年12月期 業績予想及び今後の見通し Will Smart Co.,Ltd. | Confidential and Proprietary 5
Slide 6: 業績予想
業績予想 中期経営計画の達成に向けた営業活動の強化により、上期は商談が着実に進展。 物流DX関連、バスターミナル関連の売上が下期に集中するため業績予想の修正はない。 2026/12期 ２Q 2026/12期 2025/12期 ２Q （単位：百万円） 実績 進捗率 業績予想 前年実績 売上高 328 28.5% 1,150 361 営業利益 △168 - 50 △168 経常利益 △170 - 50 △153 当期純利益 △173 - 40 △153 Will Smart Co.,Ltd. | Confidential and Proprietary 6
Slide 7: 業績予想の補足説明
業績予想の補足説明 ストック売上は概ね安定的な推移を見込む。 ショット売上はデジタコの本格納品開始と大型バスターミナル案件の計上により、下期に大きく伸長。 上期・下期の売上高比較 下期に売上計上が集中する理由 通期予想11.5億円 約 8.2 億円 物流DX （中計の新規事業） OBDⅡ型デジタコの本格的な納品開始が9月以降となるた め、売上計上が下期に集中。 物流DX バスターミナル 約 4.4 億円 バスターミナル 大型案件の契約締結時期により、進行基準に基づく売上 計上が下期に集中。 3.3 億円 バスターミナル東京八重洲をはじめとした直近3年以内に 約 新規開業予定の大型バスターミナル
Slide 8: 2. 2026年12月期 第2四半期業績報告
2. 2026年12月期 第２四半期業績報告 Will Smart Co.,Ltd. | Confidential and Proprietary 8
Slide 9: 上期決算のポイント
上期決算のポイント 決算サマリー TOPICS 売上高 2026年12月期 第２四半期総括 328百万円 YoY △9.1％ ⚫ 通期業績予想達成に向けた案件受注が進捗 ⚫ 6/1に第三者割当増資を実施 売上総利益 ⚫ 物流DXサービスとして「Will-Fleet」を販売開始 79百万円 YoY △19.4％ 2026年12月期 今後の注力ポイント 営業利益 ⚫ 「Will-Fleet」の販売体制強化・推進 △168百万円 ⚫ 交通事業者向け自社PF商材の開発進行 YoY －％ （前年同期は△168百万円の営業損失） ⚫ エクイティ調達資金を活用した自社PF開発促進 * 「PF」は「プラットフ
Slide 10: 第2四半期業績
第２四半期業績 大口案件の受注遅れにより売上高は前期比減少も、固定費削減により営業損益は前期同水準 経常損益・当期純損益の減少要因は、前期の補助金収入（営業外収益）の計上によるもの 25/12期 26/12期 （単位：百万円） 増減額 増減率 ２Q ２Q 売上高 361 328 △32 △9.1% 売上総利益 98 79 △19 △19.4% 営業損益 △168 △168 +0 - 経常損益 △153 △170 △16 - 当期純損益 △153 △173 △19 - Will Smart Co.,Ltd. | Confidential and Proprietary 10
Slide 11: 重要KPI❶の推移（取引社数）
重要KPI❶の推移（取引社数） 既存アカウントは顧客構造転換により「若干の弱含み」 新規アカウントは「概ね計画線上で推移」 既存アカウントでは、顧客構造の転換に伴う単純な総合配信システムやEV関連案件の離脱あり。 新規アカウントでは、バスターミナル関連での新規顧客獲得が進展しており、内示案件含め、更なる積み増しを 見込む。物流DX関連では、販売パートナー経由での新規アカウント獲得を目指す。 既存アカウント（社） 新規アカウント（社） 300 18 11 12 15 37 6 27 20 18 86 90 84 83 79 43 45 54 60 20/3期 21/3期 22/3期 23/3期
Slide 12: 重要KPI❷関連指標（ストック売上の推移）
重要KPI❷関連指標（ストック売上の推移） 既存顧客への深耕で離脱を補完し、通期予想の達成に向けて積み上げを推進 自社PF売上比率（KPI❷）は通期実績ベースで計測。 前期の大阪万博案件終了や顧客構造の転換に伴う一過性の離脱によりストック先アカウント数は減 期中では受託開発のショット売上計上時期の偏在により 1800 通期と乖離。 少。既存顧客との取引量拡大がこれを一部補完。下期も既存顧客との取引量拡大を中心に積み 140 1600 上げを進め、通期予想の達成を目指す。加えて、物流DX関連での新規積み上げにも取り組む。 自社PF由来のストック売上は 1400 2027/12期より本格的に積み上
Slide 13: 3. 財務基盤の強化と成長投資
3. 財務基盤の強化と成長投資 Will Smart Co.,Ltd. | Confidential and Proprietary 13
Slide 14: 第三者割当増資の払込完了 及び 資本提携・業務提携
第三者割当増資の払込完了 及び 資本提携・業務提携 2026年6月1日付で第三者割当増資（約450百万円）の払込が完了 財務基盤を強化し、中期経営計画の達成に向けた成長投資を推進 第三者割当増資の概要 資本提携の内容 払込期日 2026年6月1日（払込完了） ㈱ゼンリン 資本提携 及び 協業の強化 • 全国の自治体への共同提案・共同受注を推進 発行価額 672円 ／ 株 （2025年4月より協業開始済） 調達総額 約450百万円（差引手取概算額 約445百万円） • 全国販売ネットワークを活用し地域交通DXプロジェクトの獲得を加速 割当先 ㈱ゼンリン 520,800株 ／ 泉陽興業㈱ 148,
Slide 15: 4. 自社プラットフォーム戦略の進捗
4. 自社プラットフォーム戦略の進捗 Will Smart Co.,Ltd. | Confidential and Proprietary 15
Slide 16: 中期経営計画の中核＝自社PF戦略
中期経営計画の中核＝自社PF戦略 3月25日開示「中期経営計画2030 Beyond 100」より 受託開発で得た知見を自社PFへ転換し、市場取引シェア拡大によりストック売上を積み上げるサイクルが 「中期経営計画2030 Beyond 100」の成長シナリオの中核 ビジネスモデルの核 数値サマリ 受託開発で得た知見を自社PF商材へ 売上高 営業利益 営業利益率 転換し、ストック売上を積み上げるサイクル 受託開発 30/12期 → 自社PF25/12期 → ストック売上 12% 25/12期 30/12期 自社 8億円 30億円 この循環の拡大が、中期経営計画の成長シナリオ 3.5億円 ▲2.8
Slide 17: 自社PF成長戦略上の位置づけ
自社PF成長戦略上の位置づけ 3月25日開示「中期経営計画2030 Beyond 100」より IoTプロダクト基盤を活用した自社PFの成長戦略を具体化 IoTプロダクト基盤の階層イメージ Will-Fleet 基盤の階層 Nextモビリティ バス（及び自治体） 物流 バス業界向け 随時開発により FMS（β版） 基幹システム TO BE （バス業務標準仕様） 業務アプリケーションを拡充 業務 アプリケーション データ活用ツール ( ) 公共ライドシェア コミュバスキット ・開発済 カーシェア 2027年度 FMS（β版） OBDⅡ型デジタコ （β版） （β版） 標準装備 ・商用版開発中（β版
Slide 18: 物流DX｜Will-Fleetの展開ロードマップと収益モデル
物流DX｜Will-Fleetの展開ロードマップと収益モデル OBDⅡ型デジタコを起点にデータ基盤を構築し、標準機能で導入台数を拡大 Phase2以降の有償機能により、ストック売上と自社PF売上比率の向上を図る Will-Fleet 展開ロードマップ Phase 1｜H/W普及期 Phase 2｜経営支援 Phase 3｜データPF化 標準機能｜年内提供 拡張機能（有償）｜開発中 高度機能（有償）｜将来構想 • 機器販売・設置（ショット） 提供中 • 周辺システムとのデータ連携 • 計画vs実績の差分AI分析 • 走行・位置データの収集と可視化 • 車両・運行別の原価管理 • 積載効率の改善提
Slide 19: 地域交通DXに関する自社PFの取組
地域交通DXに関する自社PFの取組 バス業務標準化仕様に準拠した自社パッケージシステムの開発に着手 物流DXと並ぶ自社プラットフォームの柱として育成 地域交通DX｜バス業界向け基幹システムパッケージ 市場・政策の背景 当社の取組 • 国土交通省がバス業務の標準化を推進 • 標準仕様に準拠した自社パッケージを開発開始 • 運転士不足により生産性向上が急務 • 受託開発で得た業務知見を商材化 受託開発で知見を蓄積 標準パッケージ化 全国の交通事業者へ横展開 〈実績〉 〈開発中〉 〈狙い〉 収益モデル • 導入時＝システム構築（ショット売上） • 継続＝ライセンス・保守（ストック売上） • 自社PF
Slide 20: AI駆動型開発による自社PF開発の加速
AI駆動型開発による自社PF開発の加速 業界知見を有するエンジニアがAIを活用し、開発サイクルの加速によるアウトプットの拡大を実現 自社PFのラインナップ拡充を前倒しし、収益貢献の拡大を目指す 自社PFのラインナップ拡充ペース（イメージ） 自社PFのラインナップ・収益貢献 AI駆動型開発の適用後 自社PF拡充・収益貢献の前倒し 中計策定時の想定 時間 AI駆動型開発がもたらす変化 開発リードタイムの短縮 開発品質の均一化 人員増に依存しない拡大 実装・テストをAIが担う ノウハウを組織資産へ 開発能力をスケール 中期経営計画の策定時想定を上回るペースで、自社PFのラインナップ拡充を進める Wi
Slide 21: 5. Topics
5. Topics Will Smart Co.,Ltd. | Confidential and Proprietary 21
Slide 22: 第2四半期（4~6月）Topics
第２四半期（４~６月）Topics 地域交通DX、物流DXともに自社プラットフォーム拡充に向けた取り組みを着実に実施 地域交通DX 物流DX 国土交通省 地域交通DX 日本初のOBDⅡ型デジタコを 案件として２件採択 「Will-Fleet」として販売開始 コミュニティバスキットの 地域鉄道業務DXのための業務 社会実装プロジェクト システムの技術実証プロジェクト 日本旅行との共同提案により、コミュ 物流DXサービス「Will-Fleet」として ニティバスとローカル鉄道のDXプロジェ 日本初のOBDⅡ接続によるデジタコ クトを国土交通省の地域交通DX を正式に販売開始。データ活用を見 「CO
Slide 23: Appendix
Appendix Will Smart Co.,Ltd. | Confidential and Proprietary 23
Slide 24: メディア掲載事例等
メディア掲載事例等 地域交通DX・物流DXの取組が、新聞・Web媒体およびラジオ番組で紹介されています メディア掲載事例 ラジオ番組 トラックニュース 2026年８月６日 WEB まちと移動のミライコラボ Will Smart／物流DXサービス「Will-Fleet」に運行管理に必要 ～Will Smartと街づくりのプロが描く日本のこれから～ な機能を標準装備、OBDII型デジタコ活用 日本の街づくりと移動の未来を創り出すキーパーソンをゲストに迎え、当社 代表・石井と共に現場のリアルと未来への構想を掘り下げる対談番組 LOGISTICS TODAY 2026年８月４日 WEB ■放送局・放送
Slide 25: 会社概要等
会社概要等 Will Smart Co.,Ltd. | Confidential and Proprietary 25
Slide 26: 会社概要
会社概要 社名 株式会社Will Smart 本社所在地 東京都江東区富岡2-11-6 HASEMAN BLDG5-1 設立年月日 2012年12月12日 モビリティ業界を中心とした事業課題解決に対してDX技術を駆使したソリューションの企画・提案、 事業内容 ソフトウェアの受託開発と運用支援 代表者 石井 康弘 主な取引先 株式会社エネクスライフサービス、九州旅客鉄道株式会社、京王電鉄バス株式会社、 （50音順） 京浜急行バス株式会社、国土交通省、地方自治体、パナソニックエレクトリックワークス株式会社 Will Smart Co.,Ltd. | Confidential and Proprie
Slide 27: ビジネスモデル（全体）
ビジネスモデル（全体） サービスの流れ 資金の流れ 技術協力 顧客分類 ショット ：企画・開発/商品販売 ストック ：保守運用 ￥ 受 託 国・自治体 民間 ライセンス利用料 開 ￥ 発 国内外開発 サービス代金 モビリティ パートナー 開発支援 ショット ：システム初期導入 レンタカー バス ストック ：ライセンス提供 ￥ 自 ￥ 鉄道 タクシー 物流 業務委託料 社 プ サービス代金 ラ ッ ハブ/ステーション ト ショット ：システム初期導入 商品(ハードウェア・通信)仕入れ フ ストック ：ライセンス提供 ォ EV充電 空港 商品 ー 仕入れ先 ￥ ム 販売 ※ パートナー ￥ 商品代
Slide 28: 競争優位性について
競争優位性について モビリティ業界に特化したIoT企業として培った3つの強みを基盤とし、 地域交通DX・物流DXにおける市場変化を捉え、競争優位を確立できる立場にある Soft Skill Hard Skill Service 直接対話により 総合的な企画開発や モビリティ業界に 蓄積された業界特化の 幅広いフィールドでの 特化し 運用を実現する プラットフォーム化 顧客理解力 技術力 （国の政策理解も含む） したサービス 地域交通DX・物流DXにおける競合・市場・当社ポジション 地域交通DX 物流DX 大手企業を対象としたシステムベンダーは存在する 同業界におけるシステムベンダーは限定的かつ
Slide 29: 事業のリスクと対応方針
事業のリスクと対応方針 現時点で当社が認識している主なリスクとその対応方針は以下になります。 その他のリスクは、有価証券報告書に記載の「事業等のリスク」をご参照ください。 顕在 リスクの種類 リスクの概要 影響度 当社の対応方針 可能性 モビリティ業界に特化しており、顧客企業の業 ストック売上高の増加による安定的な収 事業上の 特定業界への リスク 特化について 績悪化に伴い投資抑制がかかり、受注案件 中 大 益の確保及び顧客層の拡大を行うことで 数が減少するリスク リスク低減に努める (a)人材確保・維持について (a)人材育成プログラムの確立やインセン 計画通りの採用や、想定外の退職者が発
Slide 30: 本資料の取扱いについて
本資料の取扱いについて 本資料は、当社の情報提供を目的としており、有価証券または取引に関する募集、投資の勧誘を意図しておりません。 また、本資料には将来予測に関する記述が含まれておりますが、これらの記載は当社の見解や仮定、本資料作成時 点において入手した情報に基づき作成したものであります。将来予測には多くのリスク及び不確実性が存在し、実際の 経営成績及び財政状態等については、予測と大きく異なる可能性があります。 本資料に記載されている当社以外の情報は公開情報に基づいていますが、当社はこれらの情報の正確性や適切性 について独自の検証を行っておらず、保証しておりません。 Will Smart Co
Slide 31: Will Smart Co.,Ltd. | Confidential and Proprietary
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