Slide 1: Divulgação de Resultados 3T11
(V) SEARA| QUICKFOOD s a | [patyg oO pu MARFRIG acura cuarembo | Zs Ta GROUP Divulgacao de Resultados 3T11 11/11/2011
Slide 2: Aviso
Aviso Esta apresentação pode incluir declarações que representem expectativas sobre eventos ou resultados futuros de acordo com a regulamentação de valores mobiliários brasileira e internacional. Essas declarações estão baseadas em certas suposições e análises feitas pela Companhia de acordo com a s
Slide 3: Destaques 3T11
Destaques 3T11 Destaques Financeiros Receita líquida de R$ 5,52 bilhões, 45,1% acima dos R$ 3,81 bilhões do 3T10; Redução de 259pb em SG&A/ROL em relação ao 3T10 e de 89pb em relação ao 2T11; Geração positiva de Fluxo de Caixa Operacional de R$310,5 milhões; O EBITDA foi de R$637,5 milhões, com marg
Slide 4: Performance por Segmento
PERFORMANCE POR SEGMENTO RESULTADOS CONSOLIDADOS 4
Slide 5: Tendências de Consumo de Proteínas Global e do Mercado Interno Brasileiro
Tendências de Consumo de Proteínas Global e do Mercado Interno Brasileiro Evolução e Tendência de Consumo Global de Bovinos, Suínos e Aves (1) 1980-2050 400 Bovinos 350 Suínos 21% 21% 300 Aves 21%21% MM Toneladas 250 Outros 23% 30% 30% 23% 200 34%34% 26% 26% 150 38% 38% Tendência de 31% 31% 100 34%
Slide 6: Estratégia Marfrig 2007-2011: Foco em Diversificação e Rentabilidade
Estratégia Marfrig 2007 - 2011: Foco em Diversificação e Rentabilidade Transformação e diversificação do mix de produtos em linha com as tendências de consumo de proteínas global e do Brasil. Breakdown da Receita por Proteína – Total Marfrig 2007 2011 100% 28,8% Bovinos 80% 60% Bovinos 40% 58,0% IPO
Slide 7: Aves & Suínos: Divisões Brasil e Operações Internacionais
Aves & Suínos: Divisões Brasil e Operações Internacionais Diversificação geográfica e foco em Produtos Elaborados e Processados, de maior valor agregado. Marfrig Aves&Suínos + + + Brasil Europa Plataforma Global PRODUÇÃO DE 41,0 mil 99,9 mil EXPORTAÇÕES P/ CERCA DE 140 62.000 PERUS/DIA TON 3,8 milhõ
Slide 8: Aves & Suínos: Vantagens Competitivas da Avicultura Brasileira
Aves & Suínos: Vantagens Competitivas da Avicultura Brasileira Oportunidade: 1 em cada 3 frangos importados no mundo é de origem Brasileira Avicultura Brasileira Vantagens Competitivas • Grande disponibilidade de insumos e água; • Mão-de-obra qualificada; • Excelentes condições climáticas. Pontos Fo
Slide 9: Aves & Suínos: Estratégia de Diversificação Geográfica
Aves & Suínos: Estratégia de Diversificação Geográfica Plataforma Global: Rede de distribuição internacional e portfolio de clientes globais líderes na indústria Vantagens Competitivas • Baixos custos de produção, produtos de alta qualidade, flexibilidade geográfica e mitigação de riscos sanitários;
Slide 10: Aves & Suínos: Foco em Elaborados e Processados
Aves & Suínos: Foco em Elaborados e Processados Reconciliação de Receita – Segmento de Aves & Suínos (R$ Milhões) + 2,6% 43 18 3.551 11 35 -18 3.461 Receita Brasil Brasil Op. Op. Outros Receita 2T11 M. Interno Exportações Internacionais Internacionais 3T11 M. Interno Exportações Destaques da Operaçã
Slide 11: Aves & Suínos: Destaques Financeiros e Operacionais
Aves & Suínos: Destaques Financeiros e Operacionais Redução Percentual de Custos e SG&A levaram a um crescimento de +256 pb em margem EBITDA no trimestre EBITDA e Margem EBITDA (R$ Milhões) 452,9 Margem EBITDA(1) • Ajuste de mix e foco em produtos de maior 0,0 12,8% 3T11 x 3T10 valor agregado; 9,1%
Slide 12: Aves & Suínos: Sinergias
Aves & Suínos: Sinergias R$ 169 milhões em Sinergias anualizadas da SEARA Sinergias: Breakdown por Segmento (Últimos 12 meses) (R$ Milhões) 22,5 7,3 140,3 22,0 47,5 19,7 21,3 Agropecuária Supply Chain Compras Industrial Grãos Administrativo Últimos 12 Meses Sinergias: Breakdown por Trimestre (R$ Mil
Slide 13: Aves & Suínos: Market Share
Aves & Suínos: Market Share SEARA: Ganhos de Market Share nos Mercados Interno e Externo. Market share SEARA no mercado de Carnes Congeladas – Brasil (1) Foco em Produtos de Maior Valor Agregado (%) +2,8 p.p. • Almôndegas; 8,7 • Pratos Prontos; • Cortes; • Recheados; • Hambúrgueres; • Salgadinhos; 5
Slide 14: Bovinos: Integração das Operações e Criação da Marfrig Mercosul
Bovinos: Integração das Operações e Criação da Marfrig Mercosul A unificação das plataformas das operações Brasil, Argentina e Uruguai criou uma das MAIORES indústrias de alimentos e de couros da América Latina. Marfrig MERCOSUL + + + Brasil Argentina Uruguai e Chile PRODUÇÃO DE EXPORTAÇÕES P/ CERCA
Slide 15: Bovinos: Integração das Operações e Geração de Sinergias
Bovinos: Integração das Operações e Geração de Sinergias Foco em rentabilidade e alavancagem operacional por meio de uma estrutura mais enxuta e ágil. Marfrig Principais Sinergias MERCOSUL Gestão Comercial • Fortalecimento da operação por meio de uma • Modelo unificado de posicionamento de marcas, o
Slide 16: Bovinos: Integração das Operações e Geração de Sinergias
Bovinos: Integração das Operações e Geração de Sinergias Marfrig Principais Sinergias MERCOSUL Sinergias da Cadeia Programa Abatedoros Fábricas de Vendas/ Fomentos e processa- produtos Logística Marketing distribuição Genetica mento agregados Unificação dos programas Eficiência de Efetividade Foco c
Slide 17: Bovinos: Foco em Rentabilidade
Bovinos: Foco em Rentabilidade Reconciliação de Receita – Segmento de Bovinos (R$ Milhões) + 6,0% 198 23 14 0 1.973 1.861 -123 Receita Brasil Brasil Op. Internacionais Op. Internacionais Ovinos Receita 2T11 M. Interno Exportações M. Interno Exportações Couro e 3T11 Ourtros Market share nas exportaçõ
Slide 18: Bovinos: Destaques Financeiros e Operacionais
Bovinos: Destaques Financeiros e Operacionais Redução Percentual de Custos e diluição de SG&A levaram a um aumento de +185 pb em margem EBITDA no trimestre. EBITDA e Margem EBITDA 200,0 (R$ Milhões) 184,6 15,0% 139,7 13,0% • Ajustes operacionais e aumento de 150,0 Margem EBITDA 111,9 11,0%3T11 x 3T1
Slide 19: Food Service: Foco no Cliente e Conceito One-Stop-Shop
Food Service: Foco no Cliente e Conceito One-Stop-Shop Keystone Foods América Latina converge as estruturas do segmento Bovinos e Aves, Suínos e Processados. Criação da Keystone Foods América Latina Portfolio • Atendimento multi-proteína: • Marcas fortes e inovação. Foco • Atendimento a redes de res
Slide 20: Resultados Consolidados
PERFORMANCE POR SEGMENTO RESULTADOS CONSOLIDADOS 20
Slide 21: Breakdown da Receita Operacional Líquida
Breakdown da Receita Operacional Líquida Receita Líquida por Divisão de Segmento (R$ Milhões) 3T11 36% 64% 5.524 Bovinos Aves, Suínos & Processados 2T11 35% 65% 5.322 3T10 47% 53% 3.806 Receita Líquida por Divisão de Mercado Exportações Consolidadas (R$ Milhões) Exportações Consolidadas 5.322 5.524
Slide 22: Destaques Financeiros e Operacionais
Destaques Financeiros e Operacionais Redução Percentual de Custos e diluição de SG&A levaram a um aumento de +238 pb em margem EBITDA no trimestre. EBITDA e Margem EBITDA (R$ Milhões) 637,5 • Melhor rentabilidade dos negócios devido a 700,0 11,5% Margem EBITDA(1) ações implementadas ao longo do ano
Slide 23: Investimentos: Foco em Otimização das Estruturas e Geração de Resultados
Investimentos: Foco em Otimização das Estruturas e Geração de Resultados Concentração dos investimentos no 1º semestre de 2011. Investimento Investimentos (R$ milhões) 3T11 2T11 1T11 Total Ativo Imobilizado 92,9 156,3 221,6 470,8 Matrizes 68,8 81,8 62,9 213,5 Intangível 21,7 3,0 9,0 33,7 INVESTIMENT
Slide 24: Gestão da Estrutura de Capital
Gestão da Estrutura de Capital Foco na estratégia de gestão da estrutura de capital e perfil da dívida. Dívida Líquida e Dívida Líquida/EBITDA Perfil da Dívida 15000 5,00 (R$ Milhões) 13000 3T11 2T11 4,50 36,6% 11000 Efeito não-caixa da 63,4% 4,04 apreciação 4,00 cambial 20,1% 22,7% 9000 3,90 USD x
Slide 25: Fluxo de Caixa e Geração Operacional
Fluxo de Caixa e Geração Operacional Foco em melhorias operacionais e Geração de Caixa Operacional Positivo de R$310 milhões. FLUXO DE CAIXA SIMPLIFICADO (R$ milhões) 3T11 2T11 1T11 Lucro (Prejuízo) líquido no Período (540) (91) 24 Itens que não afetam o caixa 634 404 418 Mutações Patrimoniais 217 (
Slide 26: Prioridades para o 4º trimestre de 2011 e 2012
Prioridades para o 4º trimestre de 2011 e 2012 Foco em redução de custos e despesas e gestão de capital de giro; Perfil conservador de caixa e endividamento; Aumento de participação de produtos elaborados e processados; Otimização da plataforma produtiva global; Foco no mercado de Food Service por m
Slide 27: Contato – Diretoria de Relações com Investidores
Contato – Diretoria de Relações com Investidores Ricardo Florence Diretor Executivo de Estratégia Corporativa e RI Remi Kaiber Junior www.marfrig.com.br/ri Diretor Adjunto de RI ri@marfrig.com.br Marfrig Alimentos S/A Av. Chedid Jafet, 222 Bl. A 1º andar CEP: 04551-065 – Vl. Olímpia Fone: (55 11) 37