Slide 1: Présentation des résultats annuels 2013
Présenta)on des résultats Annuels 2013 Bourse de Casablanca 25 Mars 2014 1
Slide 2: Executive Summary
Execu)ve Summary Une année marquée par: Taux d’occupa*on: 64% sur l’ensemble du Maroc (+9 pts vs décembre 2012) vs 43% pour le marché Chiffre d’affaires: 1 475 MDH vs 1 295 MDH à fin décembre 2012 soit +14% GOP hôtels: 643 MDH vs 472 MDH à fin décembre 2012 soit +36% EBE (EBITDA): 411 MDH vs 250
Slide 3: Sommaire
Sommaire 1 Le secteur du tourisme 2 Performance de Risma 3 Perspec)ves
Slide 4: Bonne tenue de la fréquentation touristique au Maroc et au niveau mondial
Bonne tenue de la fréquenta)on touris)que au Maroc et au niveau mondial Évolu)on des arrivées touris)ques au niveau interna)onal sur la période 2011-‐2013 7% 6% 5% 5% 5% 3% 4% 1% 0% Maroc Europe Monde Source: Organisa*on 2011 2012 2013 Mondiale du Tourisme Le tourisme mondial con*nue sur sa lancé
Slide 5: Bonne tenue de la fréquentation touristique au Maroc
Bonne tenue de la fréquenta)on touris)que au Maroc Évolu)on des arrivées et des nuitées sur la période 2011-‐2013(en MDH) Evolu)on des sta)s)ques sur l’année 2013 19 114 16 867 17 484 +9% Volume des arrivées : +7% vs 2012 10 046 Croissance des arrivées de touristes Italiens 9 342 9 375 (+15%),
Slide 6: Sommaire
Sommaire 1 Le secteur du tourisme 2 Performance de Risma 3 Perspec)ves
Slide 7: Sommaire: Performance de Risma
Sommaire 2 Performance de Risma a. Présenta)on des comptes analy)ques b. Présenta)on des comptes consolidés
Slide 8: Risma, 1er opérateur touristique du Royaume
Risma, RISMA, 1er 1er o pérateur opérateur touris)que touris)que du du RR oyaume oyaume Risma au 31 Décembre 2013 : • 30 hôtels, 4.462 chambres • 1 521 489 nuitées soit 8% des nuitées du Royaume au 31 décembre 2013. • Une présence dans 13 villes à travers 8 marques fortes •Des unités phares haut de
Slide 9: Faits marquants sur le périmètre au 30 décembre 2013
Faits Faits mmarquants arquants sur sur le le ppérimètre érimètre aau u 330 1 Juin 2012 2013 décembre Rénova)on de la piscine du Sofitel Agadir Royal Bay (fermeture de l’hôtel pendant deux mois de janvier à mars) Piscine Sofitel Agadir Royal Bay après rénova*on Fermeture de 3 unités structurelleme
Slide 10: Risma continue de surperformer le marché
Risma, RISMA, con)nue de con)nue dse urperformer le lm surperformer arché e m arché Un taux d’occupa)on à 64% en hausse sur tous les segments et largement supérieur au marché : 69% + 21pts vs 64% 67% 63% 64% 61% 61% marché 55% 55% 51% 46% 40% 43% 37% Sofitel Milieu de gamme Economique Très économiqu
Slide 11: Très bonne performance sur l'année
Très bonne performance sur l’année Données publiées Données comparables* Risma hôtels déc-‐12 déc-‐13 Var.Pub déc-‐12 déc-‐13 Var. Pcc Nombre d'hôtels 33 30 (3) 25 25 Nombre de chambres 4 886 4 462 (424) 3 624 3 624 -‐ TO Pondéré 55% 64% 9pt 61% 67% 5pt PMC (DH TTC) 914 959 5% 932 919 -‐1% Rev
Slide 12: Marquée par une très bonne maîtrise des charges d'exploitation
Marquée par une très bonne maîtrise des charges d’exploita)on Les varia)ons s’expliquent comme suit: Chiffre d'affaires Variation 2012/2013 Variation en MDH 180 Sofitel 151 Milieu de gamme 18 Economique 8 Très é conomique 3 Montée en puissance de GOP Variation 2012/2013 tous les segments en CA, GOP
Slide 13: Evolution du GOP et de la contribution de chaque segment
Evolu)on du GOP et de la contribu)on de chaque segment Un GOP constamment en croissance 2013 Impact des ouvertures 2010 2011 2012 371 58% 272 54% 266 52% 262 56% 108 17% 88 17% 83 16% 56 12% 147 29% 159 31% 154 33% 165 26% 507 MDH 508 MDH 472 MDH 643 MDH Economique et Très économique Milieu de Gamme
Slide 14: Très bonne performance de l'hôtellerie Haut de Gamme
Très bonne performance de l’hôtellerie Haut de Gamme Données publiées Sofitel déc-‐12 déc-‐13 Var.Pub Nombre d'hôtels 6 6 -‐ Montée en puissance Nombre de chambres 1334 1334 -‐ des hôtels en ouverture: TO Pondéré 55% 63% 8pt impact CA +129 MDH, PMC (DH TTC) 1 817 1 845 2% impact GOP +98 MDH Revp
Slide 15: Hôtellerie Milieu de Gamme: net redressement des indicateurs
Hôtellerie Milieu de Gamme: net redressement des indicateurs Données publiées Segment Milieu de Gamme déc-‐12 déc-‐13 Var.Pub Nombre d'hôtels 8 6 (2) Nombre de chambres 1 206 1007 (199) Effet de la restructura)on qui TO Pondéré 51% 64% 13pt porte ses fruits PMC (DH TTC) 821 879 7% Revpar (DH TTC) 4
Slide 16: Bonne performance de l'hôtellerie économique
Bonne performance de l’hôtellerie économique Données publiées Segment Economique déc-‐12 déc-‐13 Var.Pub Améliora)on de tous Nombre d'hôtels 16 15 -‐ les indicateurs et Nombre de chambres 1983 1832 -‐ bonne maîtrise des TO Pondéré 61% 69% 8pt charges PMC (DH TTC) 514 520 1% Revpar (DH TTC) 314 3
Slide 17: Montée en puissance progressive du segment Très économique
Montée en puissance progressive du segment Très économique Données publiées Segment Très Economique déc-‐12 déc-‐13 Var.Pub (à 50%) Nombre d'hôtels 3 3 -‐ Nombre de chambres 363 363 -‐ TO Pondéré 37% 46% 9pt PMC (DH TTC) 301 295 -‐2% Revpar (DH TTC) 112 136 22% CA ( MDH HT) 5,6 9,1 64% GOP (MDH
Slide 18: Evolution de la segmentation: équilibre Affaires/Loisirs
Evolu)on de la segmenta)on: équilibre Affaires/Loisirs En % des nuitées Décembre 2012 Décembre 2013 5% 3% 3% 5% 7% 7% 40% Individuels Business 42% Individuels Business Individuels loisirs Individuels Loisirs Groupes Business Groupes Business 45% 43% Groupes Loisirs Groupes Loisirs Autres Autres A l’é
Slide 19: Sommaire: Présentation des comptes consolidés
Sommaire 2 Performance de Risma a. Présenta)on des comptes analy)ques b. Présenta)on des comptes consolidés
Slide 20: Un RNPG en progression de +153 MDH
Un RNPG en progression de +153 MDH En normes IFRS : En MAD milliers déc.-‐12 déc.-‐13 CA: 1 475 MDH (+180 MDH vs 2012) Chiffre d'affaires 1 294 839 1 474 905 Ouvertures: + 165 MDH • Sofitel CTB: + 78 MDH Charges d'exploitation (996 190) (1 023 523) • Sofitel Thalassa Agadir: + 51 Résultat Brut d
Slide 21: Décomposition du RNPG
Décomposi)on Décomposi)on du du RNPG RNpg à fin Juin 2012 74 MDH RN des hôtels à maturité (A) 83 MDH -‐116 MDH RN des hôtels en ouverture -‐47 MDH (B) RN des 3 hôtels en difficulté -‐27 MDH sortis du périmètre en 2012 -‐48 MDH -‐7 MDH Exceptionnel (C) -‐62 MDH RN SAEMOG (D) -‐54 MDH -‐20 MDH
Slide 22: Une situation bilancielle solide (actif)
Une situa)on Une bilancielle situa)on solide bilancielle solide En normes IFRS Ac)f 31-‐déc-‐12 31-‐déc-‐13 Var.2013 Données e n KDH Immobilisations Financières: -‐63 MDH vs VS 2012 2012 Ecart d'acquisition 281 505 281 505 0 Impact des titres MEE: Immobilisations I ncorporelles 11 172 8 207 -
Slide 23: Une situation bilancielle solide (passif)
Une situa)on Une bilancielle situa)on solide bilancielle solide En normes IFRS Passif Var.2013 Données e n KDH 31-‐déc-‐12 31-‐déc-‐13 Comptes courants d’associés: + 350 MDH vs VS 2012 2012 Capital 788 294 795 942 7 647 Primes 468 873 476 827 7 954 Reclassement du poste Autres Tiers vers CCA R
Slide 24: Sommaire
Sommaire 1 Le secteur du tourisme 2 Performance de Risma 3 Perspec)ves
Slide 25: Finalisation du programme d'investissement 2008-2015
Finalisa)on du programme d’inves)ssement 2008 -‐ 2015 Ouverture d’un So Lounge à Rabat Ouverture d’un Ibis de 128 chambres à Casablanca à Casanearshore fin avril 2014 (Ibis Casanearshore) Ouverture de deux nouveaux Ibis Budget (Fès et Rabat) 25
Slide 26: Opérations sur le capital à venir: opération accordéon
Opéra)ons sur le capital à venir I. Opéra)on accordéon: Opéra)on de réduc)on de capital par absorp*on de pertes d’un montant de 464 519 800 dirhams dans l’objec*f d’apurer les reports à nouveaux néga)fs de Risma rela)fs aux exercices antérieurs. Augmenta)on de capital par incorpora*on d’une par*
Slide 27: Opérations sur le capital à venir: ORA
Opéra)ons sur le capital à venir II. ORA Réalisa*on d’une émission d’obliga)ons remboursables en ac)ons, sous réserve de l’accord préalable du CDVM, réservée aux ac*onnaires de la société et aux détenteurs de droits préféren*els de souscrip*on pour un montant maximum de 650 000 000 dirhams à libér
Slide 28: Synthèse
Synthèse TO de 65% (+9 pts vs décembre 2012) contre 43% à l’échelle na)onale Un CA s’élevant à 1 475 MDH en hausse de 14% par rapport à Décembre 2012 Un GOP à 643 MDH en hausse de +36 % Résultat d’exploita)on (EBIT): 192 MDH vs -‐7 MDH à fin décembre 2012 RNpg à -‐46 MDH soit une améliora
Slide 29: Merci pour votre attention
Merci pour votre apen)on 29