Fuji Oil Co. Ltd. · TSE:2607
Fuji Oil — AOC Holdings — Q2 FY2013 Earnings Presentation
15 slides from Fuji Oil's earnings presentation, Nov 13, 2012
Slide 1: 2013年3月期第2四半期決算説明会
AOC Holdings, Inc. （TSE:5017) 2013年3月期第２四半期決算説明会 2012年11月13日 ＡＯＣホールディングス株式会社 www.aochd.co.jp 1
Slide 2: 原油価格および為替レート推移
原油価格および為替レート推移 ドバイ原油価格 為替レート(TTM) ﾄﾞﾙ/バレル 円/ドル 125 85 84 120 期中平均 $106/Bbl 83 期中平均 115 ¥79.41/$ 82 110 81 105 80 79 100 78 95 77 90 76 85 75 12/4 12/5 12/6 12/7 12/8 12/9 12/4 12/5 12/6 12/7 12/8 12/9 2
Slide 3: 13/3月期第2四半期 連結決算の概要
13/3月期第2四半期 連結決算の概要 （単位：億円） 13年3月期第2四半期 12年3月期第2四半期 増減額 $106.3/Bbl ￥79/$ $108.9/Bbl ￥80/$ △$ 2.6/Bbl △￥1/$ 上流 下流 計 下流 計 下流 計 上流 上流 （増減率） 売 上 高 568 3,142 3,711 611 2,651 3,262 △42 491 448 (14%) 営業利益 △12 △44 △56 △12 17 4 0 △61 △60 (-) 除在庫影響 2 △9 32 19 △30 △29 (-) 経 常 利益 △25 △59 △84 △ 15 0 △14 △9 △59 △
Slide 4: 原油販売量/販売価格
原油販売量/販売価格 販売価格 販売量（千バレル/日） （＄/バレル） 13年3月期 12年3月期 13年3月期 12年3月期 増減率(%) 第2四半期 第2四半期 第2四半期 第2四半期 クウェイトとの売買契約による購入原油 37.9 38.9 △3％ 103.4 106.5 （カフジ原油） 権 益 原 油 0.1 0.2 △50％ 109.9 112.2 （エコフィスク原油） ※ 合 計 38.0 39.1 △3％ ― ― ※ 1-6月 4
Slide 5: 石油製品販売量
石油製品販売量 単位:千KL 13年3月期第2四半期 12年3月期第2四半期 増減率（％） ガソリン 1,021 885 15.4% ナフサ 147 112 31.3% ジェット燃料 383 541 △29.2% 灯油 150 57 163.2% 軽油 712 723 △1.5% Ａ重油 59 43 37.2% Ｃ重油 691 433 59.6% （内電力向け） (645) (388) (66.2%) ベンゼン 107 75 42.7% キシレン 156 139 12.2% プロパン・プロピレン 96 68 41.2% ピッチ 193 159 21.4% その他 300 103 191.3%
Slide 6: セグメント別売上高/利益
セグメント別売上高/利益 内部取引 13年3月期第2四半期 12年3月期第2四半期 増 減 消去後 石油・ｶﾞｽ 石油 石油・ｶﾞｽ 石油 石油・ｶﾞｽ 石油 (億円） 開発/販売 精製/販売 開発/販売 精製/販売 開発/販売 精製/販売 売上高 568 3,142 611 2,651 △42 491 セグメント △25 △59 △15 0 △9 △59 利益 増加要因 減少要因 販売価格の下落 △3% 石油・ｶﾞｽ 販売数量の減少 △3% 開発/販売 売上高 販売数量の増加 19% 販売価格の下落 △1% 石油 精製/販売 為替差損益の増減 △10億円 石油・ｶﾞｽ 開発/販売 セグメント
Slide 7: NWO鉱区に係る損失引当
第１四半期に発生した特別損失 (百万円) イメ油田に係る固定資産の減損 7,947 （ノルウェー税制による税金還付見込額） （3,162 ) （実質損失額） （4,785 ) NWO鉱区に係る損失引当 4,019 特別損失合計 11,966 (実質損失額合計） （8,804 ) 7
Slide 8: 連結貸借対照表の主な増減項目
連結貸借対照表の主な増減項目 単位:億円 12年9月末 12年3月末 増 減 額 主な増減要因 棚卸資産 △215 売掛金 △94 流動資産 2,209 2,617 △407 未収入金 △25 現預金 △24 固定資産 1,364 1,482 △117 建物及び構築物 △70 有形固定資産 1,103 1,203 △99 機械装置及び運搬具 △34 探鉱開発投資勘定引当金 △40 投資その他の資産 248 263 △15 投資有価証券 △5 繰延税金資産 37 資産 合計 3,574 4,099 △525 買掛金 △299 短期借入金 △15 流動負債 2,135 2,496 △361 未払金
Slide 9: 連結キャッシュ・フローの状況
連結キャッシュ・フローの状況 単位:億円 13年3月期 12年3月期 13年3月期第2四半期要因説明 第2四半期 第2四半期 税前利益 △205 仕入債務減少 △299 営業活動によるＣＦ 52 △59 棚卸資産減少 215 売上債権減少 94 減損損失 79 固定資産取得 △31 投資活動によるＣＦ △31 △6 短期借入金減少 △15 財務活動によるＣＦ △53 72 長期借入金減少 △32 配当金支払い △4 現金及び現金同等物に係る 0 △0 換算差額 現金及び現金同等物の増減 △32 6 現金及び現金同等物の期首残高 180 173 現金及び現金同等物の期末残高 148 180 9
Slide 10: 2013年3月期通期業績見通し
AOC Holdings, Inc. （TSE:5017) 2013年3月期通期業績見通し www.aochd.co.jp 10
Slide 11: 13年3月期下期 事業環境・事業計画の概要
13年3月期下期 事業環境・事業計画の概要 通期見通しの前提 原油価格：ドバイ原油 $106/Bbl (下期：$105/Bbl) 重軽格差 ： $3.2/Bbl (下期：$3.5/Bbl) （ｱﾗﾋﾞｱﾝﾗｲﾄとｱﾗﾋﾞｱﾝﾍﾋﾞｰの価格差） 為替レート： 80円/$ (下期：80円/$) 事業計画 上流事業 ・ 進行中の開発案件の課題への対処 ・ エンジニアリング・技術調査関連事業の推進 ・ 原油販売計画：39.7千バレル/日 下流事業 ・ 袖ケ浦製油所の安定操業維持 ・ 電力用C重油の需要変動に対する装置の柔軟かつ機動的な運用 ・ 石油製品販売計画： 8,486千KL 11
Slide 12: 13年3月期 通期原油・石油製品販売量
13年3月期 通期原油・石油製品販売量 13年3月期 増減率 原油 12年3月期 （計画） （％） (千B/D） カフジ原油（売買契約） 39.6 40.7 △3％ 北海原油 0.1 0.2 △50％ 原油計 39.7 40.9 △3％ 石油製品 ガソリン 1,979 1,808 9% ナフサ 364 325 12% (千KL） 中間留分 2,586 2,818 △8% Ｃ重油 1,424 1,172 22% （内電力向け） (1,348) (1,066) (26%) ベンゼン・キシレン 536 474 13% その他 1,220 844 45% 小計 8,115 7,447 9% ジョイント
Slide 13: 13年3月期 通期連結業績見通し
13年3月期 通期連結業績見通し （単位：億円） 13年3月期 見通し 12年3月期 実績 増減額 $106.0/Bbl ￥80/$ $110.1/Bbl ￥79/$ △$ 4.1/Bbl ￥1/$ 上流 下流 計 上流 下流 計 上流 下流 計 （増減率） 売 上 高 1,205 6,244 7,450 1,293 5,723 7,016 △88 521 434 (6%) 営 業 利 益 △20 50 30 △ 22 75 52 2 △25 △22 (△43%) 除在庫影響 94 73 65 43 29 30 (70%) 経 常 利 益 △20 20 0 △ 29 42 13 9 △22 △
Slide 14: 補足資料 原油価格・為替変動の経常利益への影響額
補足資料 原油価格・為替変動の経常利益への影響額 基準 上流 下流 在庫影響 △4.0億円 原油価格 $1/バレル下落に付き 105ドル 原油販売 △0.0億円 石油ピッチ +2.0億円 為 替 ¥1/$円高に付き 80円 為替差損 △2.5億円 在庫影響 △5.5億円 （注）石油ピッチ・マージンは通年（１年間）の影響額 製品価格は原油価格に連動するものとしている。 14
Slide 15: AOC Holdings, Inc. (TSE:5017)
AOC Holdings, Inc. （TSE:5017) この資料には、当社の現在の計画や業績見通しなどが含まれております。そ れら将来の計画や予想数値などは、現在入手可能な情報をもとに、当社が計 画・予測したものであります。実際の業績などは、今後の様々な条件・要素に よりこの計画などとは異なる場合があり、この資料はその実現を確約したり、 保証するものではございません。 お問合せ先： IR・広報部 伊藤、富岡 www.aochd.co.jp 15