Maroc Telecom Sa · CSEMA:IAM
Maroc Telecom Sa — FY2020 Earnings Presentation
27 slides from Maroc Telecom Sa's earnings presentation, Feb 19, 2021
Slide 1: Résultats annuels 2020
RÉSULTATS ANNUELS 2020 PRÉSENTATION AUX ANALYSTES 19 FÉVRIER 2021
Slide 2: Faits marquants
‘ Bk FAITS | MARQUANTS - ae
Slide 3: Faits marquants 2020
FAITS MARQUANTS 2020 Revue des activités Revue financière Perspectives Annexes PROGRESSION DE LA LÉGÈRE BAISSE DU CHIFFRE MARGE D’EBITDA AJUSTÉE(2) D’AFFAIRES CONSOLIDÉ GROUPE -0,8% (1) GESTION EFFICACE DE +0,7 pt (1) LA CRISE SANITAIRE Sécurité des collaborateurs et des clients et continuité de l’a
Slide 4: Faits marquants réglementaires
FAITS MARQUANTS RÉGLEMENTAIRES Revue des activités Revue financière Perspectives Annexes Au Maroc Dans les filiales Moov Africa Notification de la Note d’Orientations Générales des Adjudication des licences 4G aux trois opérateurs télécommunications à horizon 2023 ; mauritaniens, dont Mauritel, pour
Slide 5: Vue d'ensemble
VUE D’ENSEMBLE Revue des activités Revue financière Perspectives Annexes Croissance de la base clients Légère baisse des revenus consolidés (millions) (Mds MAD) +8,1% 36,5 -0,8%(1) 36,8 72,9 67,5 16.1 16.9 44.0 49.7 International Maroc 21.7 20.9 23.5 23.2 2019 2020 2019 2020 Près de 73 millions de c
Slide 6: Résultats 2020 en ligne avec les objectifs annoncés
RÉSULTATS 2020 EN LIGNE AVEC LES OBJECTIFS ANNONCÉS Revue des activités Revue financière Perspectives Annexes Perspectives révisées 2020 (1) Réalisations 2020 (1) CHIFFRE D’AFFAIRES EN LÉGÈRE BAISSE -0,8% EBITDA EN LÉGÈRE BAISSE +0,5% 9,0% (2) CAPEX D’ENVIRON 10% DU CHIFFRE D’AFFAIRES (1) À périmètr
Slide 7: Dividende
DIVIDENDE Revue des activités Revue financière Perspectives Annexes PROPOSITION REPRÉSENTANT DE DISTRIBUTION DE 4,01 MAD/action UN RENDEMENT DE 2,8%* *Sur la base du cours au 18 février 2021 (145.30 MAD) 6
Slide 8: Revue des activités
ae REVUE ; DES ACTIVITES
Slide 9: Maroc / Mobile
Faits marquants MAROC / MOBILE Revue financière Perspectives Annexes Parc Mobile Revenu Mobile (millions) (Mds MAD) 20,1 -2,8% 19,5 14,3 -6,5% 13,4 2.3 2.3 +0,6% +49% -9,7% Équipement Postpayé Revenu entrant Prépayé 17.8 17.2 -6,5% Revenu sortant -3,2% -2,5% Dont Internet Mobile 2019 2020 2019 2020
Slide 10: Maroc / Fixe et Internet
Faits marquants MAROC / FIXE ET INTERNET Revue financière Perspectives Annexes Parcs Fixe & Internet (1) Revenu Fixe et Internet (millions) (Mds MAD) 9,3 +2,8% 9,5 2.3 2.3 +0,0% LL intra +6,6% Maroc Telecom 3.2 3.6 +13,2% Fixe 2.0 Data(2) 1.9 1.7 Internet 1.6 +10,4% Voix (y compris transit) 3.8 3.6
Slide 11: International
Faits marquants INTERNATIONAL Revue financière Perspectives Annexes Chiffre d’affaires Parc Mobile (Mds MAD) (millions) +1,4%(1) +13,1% 16.1 16.9 49.2 43.5 2019 2020 2019 2020 Forte hausse du parc Mobile (+13%) Reprise de la dynamique commerciale suite aux allégements des restrictions prises dans le
Slide 12: Maroc / Investissements
Faits marquants MAROC / INVESTISSEMENTS Revue financière Perspectives Annexes Evolution trafic Data Capex(1) (Mds MAD) +37% CAPEX / CA 13% 7% -50% Trafic Fixe +42% Trafic Mobile 2.9 1,5 +7% 2019 2020 2019 2020 Une croissance du trafic Data de 37% reflétant les impacts de la crise sanitaire sur les u
Slide 13: International / Investissements
Faits marquants INTERNATIONAL / INVESTISSEMENTS Revue financière Perspectives Annexes Evolution trafic Data Mobile Capex(1) (Mds MAD) CAPEX / CA 15% 11% +58% -25% 2,4 1.8 2019 2020 2019 2020 Les investissements 2020 ont porté sur le développement de la Data. Le trafic Data Mobile des filiales enregi
Slide 14: Revue financière
/ REVUE FINANCIÈRE
Slide 15: Maroc / Maintien de marges élevées
Faits marquants MAROC / MAINTIEN DE MARGES ÉLEVÉES Revue des activités Revue financière Perspectives Annexes Millions MAD 2019 2020 Variation Amélioration de la marge d’EBITDA ajusté (en %) Chiffre d’Affaires 21 690 20 881 -3,7% +1,2 pt -0,6 pt EBITDA ajusté(1) 12 294 11 950 -2,8% Marge (%) 56,7% 57
Slide 16: International / Bonne performance générale
INTERNATIONAL /BONNE PERFORMANCE GENERALE Faits marquants Revue des activités Revue financière Perspectives Annexes Variation Millions MAD 2019 2020 Variation à base Amélioration de la marge d’EBITDA ajusté (en %) comparable(1) Chiffre d’Affaires 16 095 16 883 +4,9% +1,4% +1,6 pt -0,8 pt +1,0 pt -0,
Slide 17: Groupe / Résultats consolidés
Faits marquants GROUPE / RÉSULTATS CONSOLIDÉS Revue des activités Revue financière Perspectives Annexes Variation Millions MAD 2019 2020 Variation à base comparable(1) (Millions MAD) Chiffre d’Affaires 36 517 36 769 +0,7% -0,8% EBITDA ajusté(2) 18 922 19 100 +0,9% +0,5% +68 -123 Marge (%) 51,8% 51,9
Slide 18: Groupe / Cash flow consolidés
Faits marquants GROUPE / CASH FLOW CONSOLIDÉS Revue des activités Revue financière Perspectives Annexes Variation Millions MAD 2019 2020 Variation à base comparable(1) (Millions MAD) EBITDA ajusté (2) 18 922 19 100 +0,9% +0,5% CAPEX 6 788 3 448 -49,2% -50,6% Dont licences et 1 418 135 fréquences CAP
Slide 19: Perspectives
” Lu = — O Lu a. ” a Lu —
Slide 20: Perspectives pour l'année 2021
Faits marquants PERSPECTIVES POUR L’ANNÉE 2021 Revue des activités Revue financière Perspectives Annexes Au Maroc Dans les filiales Moov Africa Impact de la crise sanitaire sur l’activité Essor des usages Data et Mobile Money — — Pressions concurrentielles Baisse des tarifs des terminaisons d’appel
Slide 21: Annexes
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Slide 22: Annexe 1 / Environnement macroéconomique
Faits marquants ANNEXE 1 / Environnement macroéconomique Revue des activités Revue financière Perspectives Annexes Au Maroc (1) À l’International (2) 1800 +4,8% +2.5% 5.0% +5.6% +5,0% 1600 190 +0.0% 1400 0.0% 185 0.0% 1200 -5.0% 180 -10.0% 1000 -5.8% 175 -10.0% 800 PIB 170 -20.0% -15.0% 600 Croissan
Slide 23: Annexe 2 / Gestion efficace de la crise du Covid-19
Faits marquants ANNEXE 2 / Gestion efficace de la crise du Covid-19 Revue des activités Revue financière Perspectives Annexes GESTION DE LA CRISE IMPACT DE LA CRISE Conciliation entre deux principes : la sécurité des collaborateurs Récession économique (-5,8% en 2020 au Maroc selon le et des clients
Slide 24: Annexe 3 / Passage aux indicateurs financiers publiés
Faits marquants Passage des indicateurs financiers ANNEXE 3 /ajustés aux indicateurs financiers publiés Revue des activités Revue financière Perspectives Annexes 2019 2020 Millions MAD Maroc International Groupe Maroc International Groupe EBITDA ajusté 12 294 6 629 18 922 11 950 7 150 19 100 Résolut
Slide 25: Annexe 4 / Impact de l'adoption de la norme IFRS 16
Faits marquants ANNEXE 4 / Impact de l’adoption de la norme IFRS 16 Revue des activités Revue financière Perspectives Annexes 2020 Millions MAD Maroc International Groupe EBITDA ajusté +266 +292 +557 EBITA ajusté +33 +29 +62 Résultat Net Ajusté part du Groupe -17 CFFO ajusté +266 +292 +557 Dette net
Slide 26: Annexe / Présence du groupe Maroc Telecom
Faits marquants ANNEXE 5 / Présence du groupe Maroc Telecom Revue des activités Revue financière Perspectives Annexes CENTRAFRIQUE BURKINA FASO CÔTE D’IVOIRE MAURITANIE MAROC GABON TCHAD NIGER TOGO BÉNIN MALI Année 2001 2006 2007 2009 2015 2015 2015 2015 2015 2019 d’acquisition Pourcentage de 52% 61
Slide 27: Avertissements juridiques importants
Faits marquants Revue des activités AVERTISSEMENTS JURIDIQUES IMPORTANTS Revue financière Perspectives Annexes Déclarations prospectives Déclarations prospectives. Le présent communiqué de presse contient des déclarations et éléments de nature prévisionnelle relatifs à la situation financière, aux r