Ride On Express Holdings Co., Ltd. · TSE:6082

Ride On Express — FY2020 Earnings Presentation

32 slides from Ride On Express's earnings presentation, Jun 3, 2020

  1. Slide 1: 2020年3月期 決算説明資料

    2020年3月期 決算説明資料 2020年6月3日 （証券コード︓６０８２）

  2. Slide 2: Summary

    Summary ∎ 20.3期 連結決算概要 − 売上高210億円、経常利益13.1億円と、創業以来過去最高益を更新。 − ＧＷ⻑期化による特需、配達品質の向上、⾃社ポイント施策などのマーケティング戦略、 メニュー改定等により、チェーン売上が好調に推移。 − 2020年2-3月は新型コロナの⾃粛影響により、パーティなどのハレ需要に影響。 − 繁忙期（ゴールデンウイーク、年末年始など）売上が好調だったことにより、⽣産性が 向上。営業利益は前年同期⽐+33.0%。 − 営業利益の前年同期⽐に対し、前期における有価証券売却益の計上、当期における保有 有価証券の評価減などにより、経常利益は前年同期⽐+

  3. Slide 3: 2020年3月期 決算概要

    2020%F 3 ARH Sste#heS

  4. Slide 4: 新型コロナウイルスによる影響

    新型コロナウイルスによる影響 当社グループの対応状況 • 店舗スタッフの安全を最優先とし、通常営業においても実施している衛⽣管理体制を更 に徹底（マスク着用、定時での手洗い実施など） • デリバリースタッフにおいても接客時はマスク着用を推奨。 • 本部勤務の社員は、在宅勤務を推奨。 • 出社の必要な社員については、時差出勤や、シフト制の出社体制を実施。 • 2020年2月以降、各種イベントは中⽌。 銀のさら • 2020年2月以降は企業の出社規制が始まったこと、3月は⼤人数の集まるお祝い事や、期 末の法人需要が減少したことによりネガティブに影響。 • 但し日常使いとしての需要は増加しており、2

  5. Slide 5: 損益計算書（修正予想比）– 連結

    損益計算書（修正予想⽐）– 連結 売上高210億円（修正予想⽐+0.1%）、経常利益13.1億円（修正予想⽐△15.8%） – ＧＷ⻑期化による特需、⾃社ポイントなどのマーケティング戦略により、売上は順調に推移。 – 売上は順調に推移したものの、食材ロスの発⽣、⾃社ポイント施策によるコスト増、イートイン新業 態の検証コスト、新型コロナウイルス対策費用などにより、経常利益は修正予想⽐△15.8% （単位︓百万円） 20.3期 通期 20.3期 通期 修正予想⽐ 修正予想(連結) 実績(連結) 下段︓ 売上構成⽐％ 売上構成⽐％ 達成率％ 21,006 21,034 +28 売上高 － － +0.

  6. Slide 6: 連結業績推移 – 通期累計

    連結業績推移 – 通期累計 既存事業好調により売上増加。創業以来過去最高益を更新。 <売上高> 前期⽐+530百万円、前期増減率+2.6% • ＧＷ⻑期化による特需、配達品質の向上、⾃社ポイント施策などのマー 2020.03 ケティング戦略、メニュー改定等により、チェーン売上が好調に推移。 通期業績 • 2020年3月は新型コロナの⾃粛影響により、パーティ需要に影響。 <経常利益> 前期⽐+234百万円、前期増減率+21.7% • 売上高増加により増益となるものの、前期に発⽣した有価証券売却益と の差異等により、増減率+21.7%となった。 22 0 , 00 20 00 売上高 経常利益 2

  7. Slide 7: 連結業績推移 – 第4四半期

    連結業績推移 – 第4四半期 年末年始効果で売上増加。各種経費増により経常利益は微増。 <売上高> 前期⽐+104百万円、増減率+1.9% • 新型コロナウイルスによる⾃粛増により年度末の⼤人数での注⽂需要が 2020.03 減ったものの、在宅による個人からの注⽂は増加。 4Q業績 • 繁忙期である年末年始売上が順調に推移したことで当四半期の売上増。 <経常利益> 前期⽐+14百万円、増減率+4.2% • 繁忙期などで売上が増加するものの、店舗買取に伴う初期費用や、来期 に向けた期末広告、イートイン店舗出店などの経費により微増。 6,00 0 売上高 経常利益 5,380 5,484 （百万円

  8. Slide 8: 経常利益の前期比増減の構成 通期累計

    経常利益の前期⽐増減の構成 通期累計 2019年特有のGW期間の⻑期化による特需と、既存事業の好調が⼤きく影響 店舗買取損 の減少 その他 ▲3M 販管費 の減少 ▲10M 37M 店舗売却益 ▲107 ＧＷ特需 96M の増加 M その他 （営業外） ▲30M 有価証券 ▲22M ▲12M 101Ｍ デリポイント 売却益 有価証券 ＦＣ 発⾏増 収益増 評価損 143Ｍ 1,314 直営店 M 収益増 42M 1,079 M 19.3期 20.3期 累計 累計 8 Copyright © 2020 RIDE ON EXPRESS HOLDINGS Co.,Ltd.

  9. Slide 9: 当社チェーン総売上高 – 既存事業

    当社チェーン総売上高 – 既存事業 宅配寿司、宅配釜飯共に成⻑。宅配釜飯は40億円を突破。 ⁃ 令和元年による祝日日数増や、営業戦略が功を奏し、宅配寿司「銀のさら」、宅配御膳 「釜寅」ともに売上は好調に推移。 宅配寿司 宅配釜飯 （百万円） 4,222 3,876 3,697 3,679 3,851 30,364 30,887 27,705 28,844 26,814 2016.03 2017.03 2018.03 2019.03 2020.03 9 Copyright © 2020 RIDE ON EXPRESS HOLDINGS Co.,Ltd.

  10. Slide 10: 店舗数・拠点数の増減

    店舗数・拠点数の増減 釜寅の付設出店を促進した結果、店舗数は4店舗増加。 19.3期末 20.3期末 事業形態 ブランド 出店 閉店 店舗数 店舗数 宅配事業 銀のさら 359 － △3 356 釜寅 191 8 △1 198 すし上等︕ 150 － △2 148 宅配代⾏事業 ファインダイン 44 － － 44 その他 和食レストラン 0 2 － 2 合計 744 10 △6 748 19.3期末 20.3期末 拠点開設 拠点閉鎖 区分変更 拠点数 拠点数 直営店 104 1 － △3 102 FC店 265 － △3 3 265 合計 369 1 △3 0 367 10 Copyright

  11. Slide 11: 連結B/S 対前期末

    連結B/S 対前期末 当期純利益計上等により純資産+689百万円。⾃⼰資本⽐率55.9%（前期末52.8%） （単位︓百万円） 19.3期末 20.3期末 前期⽐ ポイント 流動資産 6,457 6,807 +349 資産 +683百万円 ------------------------------------ (うち現預⾦) 3,492 3,994 +502 【流動資産】+349百万円 • 現⾦及び預⾦ +502百万円 有形固定資産 681 905 ＋224 • 原材料及び貯蔵品 △125百万円 • その他 △108百万円 無形固定資産 368 429 +60 【固定資産】+333百万円 投

  12. Slide 12: 20.3期 4Qトピックス

    20.3期 4Qトピックス ∎ 宅配寿司「銀のさら」にて"⼤⽣エビ＆炙り⼤ ∎ おかげさまで宅配寿司「銀のさら」は20周年 エビ"を期間限定で発売 – 皆様に愛されて今年で20周年を迎えることがで – 天然物のエビだからこそ味わうことができるト きました。感謝の気持ちを込めて、今年1月より ロっとした甘みと、プリプリとした身が口の中 「20個のお･も･て･な･し」を開催︕各種キャン に広がる旨味を存分にお楽しみいただけます。 ペーンを年間を通じて展開してまいります。 ⼤⽣エビ 期間限定桶 炙り⼤エビ 踊５人前 ∎ 宅配御膳「釜寅」にて季節に合わせた新商品 ∎ 新型コロナウイルス感染予防の対策と

  13. Slide 13: 通期業績予想 – 連結

    通期業績予想 – 連結 売上高221億円（前期⽐+5.1%）、経常利益16.1億円（前期⽐+22.7%） – 新型コロナウイルス影響による在宅率の増加に伴う、デリバリー需要増を⾒込む。 – 上記需要増やWEB注⽂増による⽣産性向上効果で、当期純利益10億円を目指す。 （単位︓百万円） 20.3期 通期 21.3期 通期 前期⽐ 実績(連結) 予想(連結) 下段︓ 売上構成⽐％ 売上構成⽐％ 前期増減率％ 21,034 22,103 +1,069 売上高 － － +5.1% 1,379 1,604 +225 営業利益 6.6% 7.3% +16.3% 1,314 1,612 +298 経常利益

  14. Slide 14: 2021年3月期 成長戦略

    2021年3月期 成⻑戦略 14

  15. Slide 15: 新型コロナウイルス感染症の影響

    新型コロナウイルス感染症の影響 Before 4/7 After 緊急事態宣⾔以降、 フードデリバリーの需要が増加 15 Copyright © 2020 RIDE ON EXPRESS HOLDINGS Co.,Ltd.

  16. Slide 16: 新型コロナウイルス感染症の影響

    新型コロナウイルス感染症の影響 東京都防災ホームページ （第382報）新型コロナウイルス感染症を乗り越えるためのロード マップ〜「新しい日常」が定着した社会の構築に向けて〜の策定に ついてより 飲食店がテイクアウト、デリバリーへ対応 「東京ロードマップ」においても、デリバリーが推奨される 16 Copyright © 2020 RIDE ON EXPRESS HOLDINGS Co.,Ltd.

  17. Slide 17: 新型コロナウイルス感染症の影響

    新型コロナウイルス感染症の影響 ON CORONA WITH CORONA AFTER CORONA 生活⾏動や消費の移⾏・代替 NEW NORMAL 新しい生活⾏動や消費 食の消費形態は変化しており、フードデリバリーは、 食の消費形態の移⾏・代替になる可能性がある 17 Copyright © 2020 RIDE ON EXPRESS HOLDINGS Co.,Ltd.

  18. Slide 18: 21年3月期戦略について

    21年3月期戦略について 需要増に対応する 運営体制強化 ＞ 新たな収益源の 開発・検証 デリバリー需要増に対応する運営体制の強化を最優先 18 Copyright © 2020 RIDE ON EXPRESS HOLDINGS Co.,Ltd.

  19. Slide 19: 銀のさら 20周年

    21年3月期戦略について 銀のさら 20周年 「20年間、商売を続けられたことに対し て何かお客様に感謝の気持ちを表した い」 そんな想いを形にするため20個のおもて なしを考えました。 2020年に20周年だから、20にこだわっ た企画の数々を準備しており、年間通じ たイベントを⾏うことで、より⼀層お客 様の日常に寄り添うフードデリバリーブ ランドとしていきます。 19 Copyright © 2020 RIDE ON EXPRESS HOLDINGS Co.,Ltd.

  20. Slide 20: 飲食店向け緊急雇用シェア

    21年3月期戦略について 飲食店向け 緊急雇用 シェア 新型コロナウイルスにより休業、営業 縮⼩を余儀なくされる飲食店で働く従業 員(アルバイト)の短期的な雇用確保を目的 とし、需要増加が⾒込まれる出前の配達 スタッフとして短期的に活躍いただくこ とによる、出前需要と雇用機会創出の両 ⽴、飲食店とデリバリー事業者との人材 交流による、業務理解促進を促します。 20 Copyright © 2020 RIDE ON EXPRESS HOLDINGS Co.,Ltd.

  21. Slide 21: 新型コロナウイルス感染症対策

    21年3月期戦略について 新型コロナ ウイルス 感染症対策 弊社では新型コロナウイルス感染予防 の対策として様々な取り組みを⾏ってお ります。 今後もお客様ならびに当社の全従業員、 そのご家族の安心・安全を最優先し、感 染予防のための様々な取り組みを⾏った 上で、ご⾃宅での食⽣活をよりサポート すべく、フードデリバリーの運営を継続 してまいります。 21 Copyright © 2020 RIDE ON EXPRESS HOLDINGS Co.,Ltd.

  22. Slide 22: テイクアウト併設店舗の増店

    21年3月期戦略について テイクアウト 併設店舗の 増店 取りに⾏くので手ごろな価格でお寿司 を食べたい、という方のニーズに応える ため、「銀のさら」はテイクアウトの併 設店を14店舗（前期⽐5店舗増）と増やし てきました。 店舗⽴地が変わることでの視認性向上 や、認知拡⼤を⾒込めることが確認でき たため、現状の店舗は順次テイクアウト 併設型に移⾏してまいります。 22 Copyright © 2020 RIDE ON EXPRESS HOLDINGS Co.,Ltd.

  23. Slide 23: イートイン店舗モデルの検証

    21年3月期戦略について イートイン 店舗モデル の検証 デリバリーでしか召し上がることの出 来なかった「銀のさら」「釜寅」を、よ りたくさんのお客様に召し上がって頂き たいという思いから、お寿司や釜炊きの 出汁ごはんを御膳形式でお楽しみいただ ける、新業態の和食レストランです。 未だ店舗のない商圏への新たな出店モ デルとして、前述のテイクアウト×デリ バリー型と共に、イートイン×デリバ リー型、イートイン単独型と、商圏に合 わせた店舗形態を検証していきます。 23 Copyright © 2020 RIDE ON EXPRESS HOLDINGS Co.,Ltd.

  24. Slide 24: 参考資料

    参考資料 24

  25. Slide 25: 会社概要

    会社概要 ※2020年3月末時点 株式会社ライドオンエクスプレスホールディングス 商号 RIDE ON EXPRESS HOLDINGS Co.,Ltd. 設⽴ 2001年7月 代表者 代表取締役社⻑ 江⾒ 朗 資本⾦ 9億8,245万円 従業員数（連結） 3,382名／うち正社員352名 事業内容 フードデリバリーチェーンの経営管理業務 本社所在地 東京都港区三田3-5-27 住友不動産三田ツインビル⻄館17階 代表取締役社⻑ 江⾒ 朗 取締役副社⻑ 松島 和之 取締役副社⻑ 渡邊 ⼀正 常務取締役 冨板 克⾏ 役員 常務取締役 水谷 俊彦 常務取締役 赤木 豊 取締役 (監査等委員) 清野

  26. Slide 26: 企業の沿革

    26 ・ 2019 ２０１９年 ７月 イートイ ン形態 の 和食 レスト ラン 「 銀 のさら」を出店 ホールデ ィング ス へ商 号変 更 ２０１７年 １０月 株式会社 ライドオ ン エク スプ レス 総店舗数 700店舗 2016年 ・・・・ 2017 突破 総店舗数 600店舗 2015年 ２０１５年 １１月 東 証 一部 へ市場変 更 ・・・・・ 2015 突破 ２０１５年 ４月 「す し上等 ！」 １号店出店 Copyright © 2020 RIDE ON EXPRESS HOLDINGS Co.,Ltd. ２０１３年 １２月 東 証 マザ ーズ 上場 商 号変 更 ２０１３年 ４

  27. Slide 27: One to Oneマーケティングの実践

    フードデリバリーの特異性 ⽴地にとらわれない One to Oneマーケティングの実践 ⽴地の優位性で⼤きく左右される外食と違  どれくらいの販売促進（ポスティング・ い、住宅街等に展開できる宅配店舗は、 折込）を⾏えば、どれくらいの売上が獲  物件が⾒つかりやすい。 得できるか、科学的アプローチで想定が  家賃が安い→固定費の低減。 できるため、戦略が⽴てやすい。  宅配の特性上、注⽂履歴をはじめとした 初期投資が低い 様々なお客様情報、アンケート活動等によ り取得したお誕⽣日情報等、多様な顧客情 お客様を迎える店舗ではないので、 報（ビッグデータ）を保持しているため、  外装・内

  28. Slide 28: フードデリバリーの優位性を生かした複合化戦略

    フードデリバリーの優位性を⽣かした複合化戦略 宅配店舗はお客様が来店されない為、「銀のさら」を核として１拠点に複数のブランドを 出店することが可能。 単⼀でも⼒のあるデリバリーブランド店舗を同⼀拠点内に複合化して出店することで、 店舗設備・物流インフラ・食材・人財・顧客データなどを共有して⽣産性を高めつつ、 売上を拡⼤することで、さらなる収益化を目指します。 複合化戦略の効果 売上の拡⼤ 初期投資の抑制 家賃等の固定費削減 運営のための変動費 アイドルタイムの相互活用 人件費の低減 顧客データの相互活用 経営資源の有効活用 基幹ブランドは「銀のさら」 28 Copyright © 2020 R

  29. Slide 29: レストランデリバリーサービス「ファインダイン」

    レストランデリバリーサービス「ファインダイン」 宅配代⾏ブランド 宅配機能を持たないレストランの 宅配を代⾏するサービス。 お客様のご⾃宅に厳選されたレス トランの商品をお届けしています。 消費者と飲食店双方のニーズに応 えたまったく新しいデリバリー サービスです。 消費者 飲食店 デリバリービジネスを知り尽くした RIDE ON EXPRESS GROUPだからこそ ニーズ 実現可能なビジネスモデル fineDineを利用するメリット  美味しいと評判のレストランに  ピークタイムの座席制限に縛ら ⾏ってみたいけれど、⾏列でい 商品の お客様の れることなく、売上を確保でき オーダー 注

  30. Slide 30: 市場規模

    市場規模 ※株式会社富士経済（外⾷産業マーケティング便覧2019）より ∎ 日本の寿司市場（2018年実績） ﾃｲｸｱｳﾄ 宅配寿司 530 億円 590 億円 回転ずし 1兆6,991 6,461 億円 たち寿司 億円 9,410 億円 ∎ 宅配寿司市場（2018年実績） ∎ 宅配釜飯市場（2018年実績） その他 5.3% B社 4.2% その他 当社 当社 25.7％ A社 8.4% 51.4% 82.1% F社 1.4％ 590 47 億円 億円 E社 1.9% D社 2.7% C社 3.0% B社 6.6% A社 7.3% 30 Copyright © 2020 RIDE ON EX

  31. Slide 31: 各種指標（連結）

    各種指標（連結） １株当たり当期純利益 （単位︓円） ⾃⼰資本当期純利益率 （単位︓％） 75.99 66.17 19.1 63.59 58.50 51.20 14.8 14.3 12.9 11.4 16. 3月期 17. 3月期 18. 3月期 19. 3月期 20. 3月期 16. 3月期 17. 3月期 18. 3月期 19. 3月期 20. 3月期 ⾃⼰資本⽐率 （単位︓％） １株当たり純資産 （単位︓円） 563.39 61.0 480.72 497.74 56.3 55.9 50.3 52.8 418.28 371.55 16. 3月期 17. 3月期 18. 3月期 19. 3月

  32. Slide 32: ディスクレイマー

    ディスクレイマー 当資料に記載の内容は、⼀般的に認識されている経済・社会等の情勢および当社が合理的と 判断した⼀定の前提に基づいて作成したものであり、経営環境の変化等の事由により、予測 なしに変更する可能性があります。 また、本資料には、いわゆる「⾒通し情報」（forward-looking statements)を含みます。 これらは、現在における⾒込み、予測ならびにリスクを伴う想定に基づくものであり、実質 的にこれらの記述とは異なる結果を招き得る不確実性を含んでおります。 それらリスクや不確実性には、⼀般的な業界ならびに市場の状況、⾦利、通貨為替変動と いった⼀般的な国内及び国際的な経済状

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