Slide 1: 2015年3月期 決算説明会資料
2015年３月期 決算説明会資料 2015年５月12日 （証券コード：6165 東証第一部）
Slide 2: 本日の内容
本日の内容 1. 経営環境 2. 2015年３月期 決算概況 3. 2016年３月期 業績予想 4. 中期経営計画 「バリュークリエーション１５」の進捗 5. 参考資料 All Rights Reserved. Copyright ©2011-2013 PUNCH INDUSTRY CO.,LTD. 1
Slide 3: 1. 経営環境
1. 経営環境
Slide 4: 金型市場の予想（金額）
金型市場の予想（金額） リーマンショック直後をボトムに着実に回復。緩やかながらも成長基調。 （兆円） （兆円） 当社推計 8 主要国金型出荷金額推移 7.3兆円 7.0兆円 7 6.7兆円 欧州 6 北米 5 日本 4 東南アジア 新 3 インド 興 国 韓国 シ 2 フ ト 継 1 中国 続 へ 0 （出所）各国の金型工業会 All Rights Reserved. Copyright ©2011-2013 PUNCH INDUSTRY CO.,LTD. 3
Slide 5: 金型市場の予想（成長性）
金型市場の予想（成長性） 金型需要は成熟市場から新興国市場（中国・インド・東南アジア）へシフト。 （％） 当社推計 180 主要国の金型市場の伸び 中国 （2009年＝100） 160 東南アジア インド 140 北米 韓国 120 欧州 欧州 100 日本 80 （出所）各国の金型工業会 All Rights Reserved. Copyright ©2011-2013 PUNCH INDUSTRY CO.,LTD. 4
Slide 6: 国内市場
国内市場 （億円） 金型市場推移 消費税率の見直しによる反動減は 当社推計 20,000 あったものの、自動車、家電・精密機 15,000 器が堅調に推移。設備投資需要の 10,000 回復で産業機械は大幅増。 5,000 0 技術革新著しい３Ｄプリンターの動向 2008年 2009年 2010年 2011年 2012年 2013年 2014年 2015年 に注目。 消費税率見直しによる調整はあったものの、生産台数は前年を 自動車 上回った。 顧客業界 動向 電子部品 スマートフォンの需要が一巡ながら、前年並みを維持。 その他 産業機械は、内外の幅広い業種で設備投資が回復し大幅増。 課題 食品
Slide 7: 中国市場
中国市場 （億円） 金型市場推移 当社推計 25,000 20,000 経済成長には減速感があるものの、 15,000 10,000 好調な自動車に加え、電子部品・半 5,000 導体、家電・精密機器等の幅広い業 0 2008年 2009年 2010年 2011年 2012年 2013年 2014年 2015年 種で成長を維持。 自動車 2014年の生産台数は2,372万台、2015年には2,538万台となる見込 み。 顧客業界 2014年に大幅に伸長したスマートフォン市場は、2015年も引き続き拡大す 動向 電子部品 る見込み。 その他 半導体、家電、精密機器等も堅調。 課題 戦略製品や医療
Slide 8: 東南アジア・インド市場
東南アジア・インド市場 （億円） 金型市場推移 当社推計 10,000 【東南アジア】インドネシア、ベトナム、 8,000 マレーシア、フィリピン等が牽引し、 6,000 全体で５％の成長を維持。 4,000 2,000 【インド】新政策Make in Indiaで、成長 0 2008年 2009年 2010年 2011年 2012年 2013年 2014年 2015年 率も７％超と回復基調。 ■ 東南アジア ■ インド 生産台数は、インドネシアやマレーシアでは増加したが、タイが 自動車 減税措置終了の影響等で減少し、全体では前年割れ。 顧客業界 動向 電子部品 低価格のスマートフォンの需要が
Slide 9: 2. 2015年3月期 決算概況
2. 2015年３月期 決算概況
Slide 10: 2015年3月期 決算ハイライト
2015年３月期 決算ハイライト 海外が大きく伸長したことに加え、国内が堅調に推移し、増収増益を確保。中期経営 計画「バリュークリエーション１５」の達成へ大きく近づいた。 連結 連結売上高は、前年比117％、50億円増の344億円となった。 旺盛な設備投資需要もあり、産業機械が大幅に回復したことに加えて、自 日本 動車や家電・精密機器が堅調に推移し、前年比６％増の152億円となった。 売上 好調な自動車に加え、電子部品・半導体など幅広い業種が堅調。戦略製品 中国 も二桁増となり、前年比25％増の162億円となった。 東南アジアグループの連結効果もあり、東南アジア、欧州での売上拡大で その他 前
Slide 11: 2015年3月期 損益計算書サマリー
2015年３月期 損益計算書サマリー 売上高及び各段階利益が前年実績、修正予想を上回る結果となった。 （単位：百万円） 2015年３月期 2014年３月期 （実績） 修正予想 前年差 修正予想差 実績 （2015/２/６公表） （前年比） （修正予想比） 売上高 29,436 34,040 34,392 4,956 352 （116.8%） （101.0%） 営業利益 3.9% 1,161 5.0% 1,711 5.0% 1,724 562 13 （148.4%） （100.8%） 経常利益 3.6% 1,047 4.7% 1,600 4.7% 1,617 569 17 （154.4%） （1
Slide 12: 売上高と営業利益の推移
売上高と営業利益の推移 売上高は引き続き最高水準を維持。 営業利益 売上高 (億円） (億円） 100 10 売上高 営業利益 89 90 90 85 78 80 79 80 74 8 70 64 64 60 62 62 60 6 50 5.4 5.5 40 4 4.1 4.1 30 3.3 20 2.6 2 2.3 2.2 10 1.5 1.8 1.6 1.5 0 0 '12/1Q '12/2Q '12/3Q '12/4Q '13/1Q '13/2Q '13/3Q '13/4Q '14/1Q '14/2Q '14/3Q '14/4Q All Rights Reserved. Copyrigh
Slide 13: 地域別売上高
地域別売上高 (億円） 日中ともに好調、アジア他は堅調に推移。 89 90 90 85 7.7 アジア他 8.1 78 80 79 80 7.2 74 5.5 6.0 6.7 70 4.8 62 64 64 62 60 3.6 3.7 60 3.3 4.3 43.4 44.2 中国 3.0 38.6 35.4 35.9 35.8 33.7 50 21.9 26.1 25.9 26.1 24.9 40 30 20 37.5 38.3 38.7 38.1 38.8 日本 35.4 33.0 34.5 33.9 32.8 35.2 36.5 10 0 '12/1Q '12/2Q '12/3Q '12
Slide 14: 業種別売上高
業種別売上高 (億円） 自動車、家電・精密機器が堅調に推移し、 89 90 90 「その他」分野が伸長。 85 78 80 79 80 19.6 20.6 その他 74 19.6 70 16.1 16.3 18.2 64 64 60 62 62 15.4 11.2 11.7 家電・ 60 精密機器 10.7 11.1 13.5 14.3 14.0 11.9 10.1 11.0 12.7 9.8 50 17.1 16.3 電子部品・ 8.8 9.0 9.0 14.7 14.9 16.3 半導体 9.0 9.1 40 14.5 15.7 14.0 13.5 12.4 12.8 30 15.0 20
Slide 15: 営業利益増減
営業利益増減 （単位：百万円） 2014年３月期 1,161 【売上の主な増減要因】 ・幅広い業種で受注が増加 売上増加 ＋1,289 前年実績から 【原価率の主な増減要因】 562百万円の増益 原価率改善 ＋411 ・工場の稼働アップ ・仕入れコストの低減 販管費増加 ▲1,138 【販管費の主な増減要因】 ・売上増加に伴う物流費の増加 2015年３月期 1,724 ・東南アジアグループ新規連結 All Rights Reserved. Copyright ©2011-2013 PUNCH INDUSTRY CO.,LTD. 14
Slide 16: 2015年3月期 貸借対照表サマリー
2015年３月期 貸借対照表サマリー （単位：百万円） 2014年３月期末 2015年３月期末 比較増減 総資産 24,471 29,623 5,152 総負債 15,108 15,418 310 うち有利子負債 7,743 7,155 ▲588 純資産 9,362 14,205 4,842 ネット資金 ▲6,216 ▲3,853 2,362 自己資本比率 38.2% 47.9% 9.7ポイント 自己資本利益率（ＲＯＥ） 9.6% 10.1% 0.5ポイント 設備投資額（無形固定資産含む） 621 1,296 675 減価償却費（無形固定資産含む） 1,170 1,316 146 All Ri
Slide 17: 2015年3月期 キャッシュ・フローサマリー
2015年３月期 キャッシュ・フローサマリー （単位：百万円） 2014年３月期 2015年３月期 営業活動によるキャッシュ・フロー 1,194 1,805 投資活動によるキャッシュ・フロー ▲1,252 ▲1,180 フリーキャッシュ・フロー ▲58 624 財務活動によるキャッシュ・フロー ▲370 1,013 現金及び現金同等物の増減額（換算差額含む） ▲234 1,795 現金及び現金同等物の期末残高 1,506 3,302 All Rights Reserved. Copyright ©2011-2013 PUNCH INDUSTRY CO.,LTD. 16
Slide 18: 3. 2016年3月期 業績予想
3. 2016年３月期 業績予想
Slide 19: 2016年3月期 業績予想概況
2016年３月期 業績予想概況 経済環境は依然として不透明感があるものの、中期経営計画「バリュークリエーション１５」 の次のフェーズも視野に入れつつ、各施策を着実に実行し、増収増益を目指す。 自動車や電子部品・半導体を更に強化し、中国、東南アジア、インドでの積極的な展開、 連結 欧米での販路拡大、新市場・新分野の開拓で前年比８％増の370億円を見込む。 堅調な自動車、家電・精密機器、産業機械を更に強化し、食品・飲料関連等の新分野 日本 の拡大を図り、前年比３％増の156億円を見込む。 売上 堅調に推移すると見られる自動車や電子部品関連を中心に販売を強化するとともに、 中国 戦略製品の拡販及び内
Slide 20: 2016年3月期 業績及び配当の予想
2016年３月期 業績及び配当の予想 （単位：百万円） 2015年３月期 2016年３月期 前年差 前年比 （実績） （予想） 売上高 34,392 37,000 2,607 107.6% 営業利益 5.0% 1,724 5.4% 2,000 275 116.0% 経常利益 4.7% 1,617 5.1% 1,900 282 117.5% 当期純利益 3.5% 1,188 3.5% 1,300 111 109.4% 自己資本利益率 （ＲＯＥ） 10.1% 8.8% ▲1.3ポイント 2016年３月期 中間 12円50銭 ＋ 期末 12円50銭 ＝ 25円 配当予想 All Rights Res
Slide 21: 4. 中期経営計画「バリュークリエーション15」の進捗
4. 中期経営計画 「バリュークリエーション１５」の進捗
Slide 22: パンチグループの歩み
パンチグループの歩み （億円） 【1975年度からの売上高推移】 400 国内事業モデルの海外移植で 350 当社の「強み」をグローバル展開 日本→中国→東南アジア 300 250 国内事業モデルを「ローカルマネジメント」 ベースで海外展開 海外売上 200 150 国内事業モデル構築 100 国内売上 50 0 1975 1980 1985 1990 1995 2000 2005 2010 2015 All Rights Reserved. Copyright ©2011-2013 PUNCH INDUSTRY CO.,LTD. 21
Slide 23: 中期経営計画「バリュークリエーション15」の基本戦略
中期経営計画「バリュークリエーション１５」の基本戦略 中期経営計画「バリュークリエーション１５」の総仕上げを行い、次のフェーズへ。 日本 中国 東南アジア他 ■グローバルマネジメント体制を構築し、「攻め」と「守り」を統括 ① グローバル化 ■欧米市場戦略 ■ 東南アジアグルー ② プをコアに事業拡大 新市場の ■ 内陸部市場攻略 ■ 研究開発本部と ■ インド事業拡大 開拓 マーケティング本部の 連携により、新市場・ ③ 新分野を開拓 高収益事業 ■ 戦略製品拡販 ■ 超硬事業拡大 への転換 世界のパンチを目指し、経営基盤を更に強化 All Rights Reserved. Copyright
Slide 24: 地域別の進捗①日本
地域別の進捗①日本 2014年４月に研究開発本部を新設し、日中連携による研究開発体制を強化。2015年 ４月には経営戦略室とマーケティング本部を新設し、グローバル展開を加速。 【主要なプロジェクト】 2013年３月期 2014年３月期 2015年３月期 2016年３月期 単体収益体質改革に向け、 バリュー・クリエーション 活動をスタート グローバル事業 研究開発本部 経営戦略室とマーケ 本部を設置 を設置 ティング本部を新設 高付加価値製品への取組みを強化 中期経営計画「バリュークリエーション１５」 All Rights Reserved. Copyright ©2011-2013 PUNCH
Slide 25: 地域別の進捗②中国
地域別の進捗②中国 内陸部攻略 戦略製品拡販 内陸部市場は引き続き拡大しており、 戦略製品のラインアップ拡充に取組む。 需要を着実に取込む。 （百万元） 【地域別売上高】 （百万元） 【戦略製品の売上高】 1,200 計画 160 計画 1,000 140 内陸部 120 800 華南 100 600 80 400 華東 60 40 200 20 華北 0 0 2013年 2014年 2015年 2013年 2014年 2015年 All Rights Reserved. Copyright ©2011-2013 PUNCH INDUSTRY CO.,LTD. 24
Slide 26: 地域別の進捗③東南アジア他・インド
地域別の進捗③東南アジア他・インド 東南アジア他 インドパンチ 国境を越えた横展開で、販売体制を強化。 経済成長に合わせた事業領域の拡大に取組む。 （億円） 【東南アジア他の売上高】 （百万円） 【インドパンチの売上高】 40 計画 35 30 25 欧米他 20 15 10 東南 アジア 5 0 2013年 2014年 2015年 All Rights Reserved. Copyright ©2011-2013 PUNCH INDUSTRY CO.,LTD. 25
Slide 27: 次のフェーズに向けて
次のフェーズに向けて 持続的な企業価値の向上を確実なものとするべく、次のフェーズを視野に入れる。 売上高 営業利益 （億円） 計画 （億円） 400 40 370 350 売上高 営業利益 343 35 300 294 30 250 250 227 238 25 20.0 200 17.2 20 150 12.8 15 11.6 9.4 100 7.0 10 50 5 0 0 2011年3月期 2012年3月期 2013年3月期 2014年3月期 2015年3月期 2016年3月期 All Rights Reserved. Copyright ©2011-2013 PUNCH INDUSTRY
Slide 28: 参考資料
Ee) PuNcH INDUSTRY CO,, LTD.
Slide 29: 会社概要
会社概要 会社名 パンチ工業株式会社 本社所在地 東京都港区港南二丁目12番23号 設立 1975年３月 資本金 28億9,773万円 従業員数 3,833名（グループ連結、2015年３月末現在） 北上工場（岩手県北上市） 生産拠点 宮古工場（岩手県宮古市） 兵庫工場（兵庫県加西市） 株式会社ピンテック （山形市） 盤起工業（大連）有限公司 （中国） 盤起工業（瓦房店）有限公司 （中国） 盤起工業（無錫）有限公司 （中国） 盤起工業（東莞）有限公司 （中国） 盤起弾簧（大連）有限公司 （中国） グループ会社 PUNCH INDUSTRY INDIA PVT. LTD. （インド） PUNCH
Slide 30: パンチグループのネットワーク
パンチグループのネットワーク 【中国】 ・大連パンチ（重慶工場） ・瓦房店パンチ ・無錫パンチ 【日本】 【イギリス】 ・東莞パンチ ・パンチ工業（北上工場、 ・盤起スプリング 宮古工場、兵庫工場） 【ドイツ】 ・ピンテック 【アメリカ】 【韓国】 【トルコ】 【タイ】 【台湾】 【ベトナム】 【インド】 ・ベトナムパンチ ・インドパンチ 【フィリピン】 【マレーシア】 ・マレーシアパンチ 【インドネシア】 【オーストラリア】 ・インドネシアパンチ 【シンガポール】 グループ会社 ・シンガポールパンチ 販売代理店 All Rights Reserved. Copyright ©2011-201
Slide 31: 沿革
沿革 ・創業40周年 2015 ・東京証券取引所市場第一部銘柄に指定 2014 ・パンサー社（現：マレーシアパンチ）を完全子会社化 ・インドネシア合弁会社設立 2013 ・東京証券取引所市場第二部上場 2012 2011 ・インドに販売拠点設立 2010 2002 ・中国国内で金型用部品販売を開始 2001 ・中国国内に販売拠点設置 1990 ・中国大連に製造拠点設立 1989 ・宮古パンチ工業（現：宮古工場）設立 1983 ・北上工場設置、金型用部品の全国販売を開始 1982 ・プラスチック金型用部品に進出（ハイスエジェクタピンの量産化に成功） 1975 ・創業、プリント基板用穴あけピン製造
Slide 32: 事業内容
事業内容 金型を構成するために、なくてはならない多種多様な精密部品の製造・販売 たとえばこんな部品 金型 構成部品 製品 構成部品を速く、 製品を構成する 自動車や家電など 均一に、大量につ ために必要となる 私たちが身近で使 くるための金属で パーツ うさまざまな製品 できた「型」 All Rights Reserved. Copyright ©2011-2013 PUNCH INDUSTRY CO.,LTD. 31
Slide 33: プラスチック金型と金型用部品
プラスチック金型と金型用部品 射出成型機 プラスチック金型 エジェクタピン スプルーブシュ・ロケートリング リターンピン ●プラスチック金型用部品について ノックピン プラスチック金型とは、携帯電話やデジタルカメラ の外装など、多くのプラスチック製品の製造に用いら ストップピン テーパ れる金型であり、加熱溶融したプラスチック樹脂を、 ピンセット 射出成型機に実装された金型に注入し、冷却、固化 エジェクタ ロケート することにより製品が作られております。 ピン リング 当社グループでは、広範なプラスチック製品の射 出成型用金型に組み込まれるエジェクタピン、スプ エジェクタ 螺旋水管 ルーブシュ
Slide 34: プレス金型と金型用部品
プレス金型と金型用部品 プレス金型 パンチ ダイセットガイド ●プレス金型用部品について バーリングパンチ ストリッパボルト 丸パンチ ダイセットガイド プレス金型は、プレス機（上下運動する機械）に金型を装 着し、上下に分かれた金型の間に材料（金属の鋼板）を入 れ、プレス機を稼働することにより、金型で型どられた製 品が出来上がります。 当社グループでは、自動車、家電、精密機器などを大量 ストローク 生産するために必要な、プレス加工で使用される金属の エンド 鋼板を打ち抜く際に使用するパンチ・ダイ部品、金型の ブロック 上 上下の動きを保持するガイド部品等のプレス金型用部品 の製造・販売を行って
Slide 35: パンチグループの強み
パンチグループの強み お客様に高い満足度を提供 スピーディな ソリューション カタログ品 特注品 汎用性の高い標準製品を カスタムニーズにも 豊富にラインナップ 柔軟に対応 一気通貫の生産体制 お客様密着型の営業体制 1,700台の設備で幅広い対応力 きめ細かな対応・提案力 高い技術力 創業以来培ったノウハウとたゆまぬ研究開発 All Rights Reserved. Copyright ©2011-2013 PUNCH INDUSTRY CO.,LTD. 34
Slide 36: CSR経営と企業ビジョン
ＣＳＲ経営と企業ビジョン ＣＳＲ経営 世界のものづくりを支える企業であり続けるために ＣＳＲ経営を実行しています。 企業ビジョン お客様 密着 金型部品業界での 一貫 生産 トップブランドを確立し 製販一体/ 製販一体企業としての 製造直販 優位性を活かした 高収益企業を目指す All Rights Reserved. Copyright ©2011-2013 PUNCH INDUSTRY CO.,LTD. 35
Slide 37: ステークホルダーとのコミュニケーション
ステークホルダーとのコミュニケーション 【主要なコミュニケーション方法】 取引先 ■品質向上の取組み ■展示会等への参加 の皆様 【主要なコミュニケーション方法】 ■株主総会 株主・ 【主要なコミュニケーション方法】 ■個人投資家様向け説明会 ■アナリスト・機関投資家様向け 投資家 従業員 ■社内報等による情報発信 決算説明会 の皆様 ■従業員代表意見交換会 ■ＨＰやIRツールでの情報発信 パンチグループの ステークホルダー 【主要なコミュニケーション方法】 【主要なコミュニケーション方法】 ■学生対象の工場見学 ■ボランティアに参加 ■グリーン調達 ■2016年いわて国体に協賛 ■植樹活動
Slide 38: 本日はありがとうございました
本日はありがとうございました。 ＩＲに関するお問い合わせ先 パンチ工業株式会社 総務部コーポレート課 電話：03-5460-8237 e-mail：info-corp@punch.co.jp 将来見通し等に関する注意事項 本資料につきましては投資家の皆様への情報提供のみを目的としたものであり、売買の勧誘を目的としたものではありません。 本資料における、将来予想に関する記述につきましては、目標や予測に基づいており、確約や保証を与えるものではありません。また、 将来における当社の業績が、現在の当社の将来予想と異なる結果になることがある点を認識された上で、ご利用ください。 また、業界等に関する記述に