Odakyu Electric Railway Co., Ltd. · TSE:9007
Odakyu Electric Railway — FY2021 Earnings Presentation
19 slides from Odakyu Electric Railway's earnings presentation, 2022
Slide 1: Odakyu earnings presentation cover
Lv, odakyu 20223 ABA RR 20224747288 NNER AEB BRAS At
Slide 2: 月次営業概況（小田急電鉄 輸送人員）
月次営業概況 ＜小田急電鉄 輸送人員＞ （千人） 80,000 73,275 70,000 65,588 48,022 52,919 60,000 49,826 （△19.6%） （△21.8%） 48,132 48,769 （＋0.2%） 50,000 39,968 32,098 43,072 40,000 （△51.1%） （△26.7%） 30,075 31,619 30,287 （△29.1%） （△26.0%） 26,367 30,000 25,620 25,833 （△12.3%） 20,000 24,243 （△39.3%） 23,120 17,947 20,034 21,765
Slide 3: 連結損益計算書
※ 2021年度より「収益認識に関する会計基準」（企業会計基準第29号）等を 連結損益計算書 適用していますが、前年度実績の組替えは行っていません。 なお、適用による影響額は当社HPの「FAQ」に記載しています。 単位：百万円 2020年度 2021年度 増減 2月時点見込 増減 △27,224 △6,646 営業収益 385,978 358,753 365,400 (△7.1%) (△1.8%) 運輸業 116,230 131,207 +14,977 135,100 △3,892 流通業 157,685 100,853 △56,831 101,500 △646 不動産業 72,872 80,
Slide 4: 営業外・特別損益、連結適用範囲の異動
営業外・特別損益、連結適用範囲の異動 ＜営業外・特別損益＞ 単位：百万円 2020年度 2021年度 増減・主な要因 営業外収益 4,111 5,020 +909 持分法による投資利益 238（＋238） 支払利息 4,839（△556） 営業外費用 11,144 6,473 △4,671 持分法による投資損失 －（△3,398） 投資有価証券売却益 14,559（＋8,254） 特別利益 14,153 25,390 +11,237 助成金収入 5,488（＋1,879） 固定資産売却益 3,464（＋2,332） 減損損失 2,360（△13,391） 特別損失 24,191 6,863 △
Slide 5: 連結貸借対照表、連結キャッシュ・フロー計算書
連結貸借対照表、連結キャッシュ・フロー計算書 ＜連結貸借対照表＞ 単位：百万円 2020年度 2021年度 増減・主な要因 流動資産 146,692 125,542 △21,150 固定資産 1,180,304 1,159,687 △20,616 資産合計 現金及び預金 △27,415 1,326,996 1,285,230 △41,766 投資有価証券 △20,649 流動負債 339,704 340,182 ＋478 固定負債 634,835 595,789 △39,045 負債合計 974,539 935,972 △38,566 有利子負債 △26,284 利益剰余金 ＋7,722 純資
Slide 6: セグメント情報（運輸業）
セグメント情報（運輸業） 単位：百万円 2020年度 2021年度 増減・主な要因 2月時点見込 増減・主な要因 +14,977 △3,892 営業収益 116,230 131,207 135,100 (+12.9%) (△2.9%) (△)まん延防止等重点措置延長による 鉄道業 87,868 99,086 +11,217 (＋)当社定期外収入の回復 ＋9,415 102,200 △3,113 回復の遅れ バス業 24,491 27,865 +3,374 28,400 △534 その他 3,870 4,254 +384 4,500 △245 +20,446 △1,791 営業利益 △25,93
Slide 7: セグメント情報（運輸業）鉄道業 運輸成績・営業費
セグメント情報（運輸業） ＜鉄道業：小田急電鉄 運輸成績・営業費＞ ■ 輸送人員 ■ 営業費 増減 単位：百万円 2020年度 2021年度 増減 単位：千人 2020年度 2021年度 対2020年度 対2019年度 営業費合計 94,934 91,139 △3,794 定期 331,963 349,917 ＋17,954 (＋5.4％) (△26.8％) 人件費 27,231 24,695 △2,536 通勤定期 274,678 257,710 △16,968 (△6.2％) (△26.2％) 修繕費 7,508 6,855 △652 動力費 5,143 5,106 △37 通学定期 57
Slide 8: セグメント情報（流通業）
セグメント情報（流通業） 単位：百万円 2020年度 2021年度 増減・主な要因 2月時点見込 増減・主な要因 △56,831 △646 営業収益 157,685 100,853 101,500 (△36.0%) (△0.6%) (△)会計方針変更の影響 △64,344 百貨店業 86,371 32,115 △54,256 (＋)前期 4/8～5/25臨時休業(食品除く) 32,600 △484 (△)会計方針変更の影響 △5,780 ストア・小売業 64,428 61,527 △2,901 (＋)駅構内コンビニの利用者数回復 61,300 +227 その他 6,884 7,210 +325
Slide 9: セグメント情報（不動産業）
セグメント情報（不動産業） 単位：百万円 2020年度 2021年度 増減・主な要因 2月時点見込 増減・主な要因 +8,074 △953 営業収益 72,872 80,946 81,900 (+11.1%) (△1.2%) 不動産分譲業 32,044 37,427 +5,382 (＋)計上戸数増 38,700 △1,272 不動産賃貸業 40,828 43,519 +2,691 (＋)前期商業施設賃料減免の反動 43,200 +319 +2,110 +570 営業利益 16,459 18,570 18,000 (+12.8%) (+3.2%) 不動産分譲業 2,067 3,529 +1,46
Slide 10: セグメント情報（その他の事業）
セグメント情報（その他の事業） 単位：百万円 2020年度 2021年度 増減・主な要因 2月時点見込 増減・主な要因 +6,011 +443 営業収益 68,131 74,143 73,700 (+8.8%) (+0.6%) (＋)シティホテル稼働回復 ホテル業 10,891 12,342 +1,451 (＋)前期開業物件通期寄与 12,600 △257 レストラン飲食業 11,160 12,115 +955 12,100 +15 その他 46,079 49,685 +3,605 (＋)会計方針変更の影響 ＋3,465 49,000 +685 +4,352 +1,231 営業利益 △13,0
Slide 11: 連結業績予想
連結業績予想 単位：百万円 2021年度 2022年度 増減 ＜参考＞2019年度と比較した営業収益の回復見込 ※ +42,346 営業収益 358,753 401,100 小田急電鉄 鉄道業 (+11.8%) 定期は80％程度、定期外は90％程度 運輸業 131,207 154,600 +23,392 バス業 運 輸 90％程度 流通業 100,853 101,400 +546 業 箱根（交通各社）※ 不動産業 80,946 82,600 +1,653 85％程度 ※ 台風被害による運休の影響がない2018年度と比較 その他の事業 74,143 91,300 +17,156 調整
Slide 12: セグメント別業績予想（運輸業）
セグメント別業績予想（運輸業） 単位：百万円 2021年度 2022年度 増減・主な要因 +23,392 営業収益 131,207 154,600 (+17.8%) 鉄道業 99,086 116,200 +17,113 (＋)当社定期外収入の回復 ＋10,409 バス業 27,865 32,100 +4,234 その他 4,254 6,300 +2,045 +16,891 営業利益 △5,491 11,400 (－) 鉄道業 △816 11,200 +12,016 バス業 △3,201 100 +3,301 その他 △1,472 100 +1,572 設備投資額 28,469 36,300 +
Slide 13: セグメント別業績予想（運輸業）鉄道業
セグメント別業績予想（運輸業） ＜鉄道業：小田急電鉄 運輸成績・営業費＞ ■ 輸送人員 ■ 営業費 増減 単位：百万円 2021年度 2022年度 増減 単位：千人 2021年度 2022年度 対2021年度 対2019年度 営業費合計 91,139 94,995 ＋3,855 定期 349,917 396,689 ＋46,772 (＋13.4％) (△17.0％) 人件費 24,695 26,450 ＋1,754 通勤定期 257,710 287,249 ＋29,539 (＋11.5％) (△17.8％) 修繕費 6,855 7,873 ＋1,017 通学定期 92,207 109,440
Slide 14: セグメント別業績予想（流通業）
セグメント別業績予想（流通業） 単位：百万円 2021年度 2022年度 増減・主な要因 +546 営業収益 100,853 101,400 (+0.5%) (＋)利用者数の回復 百貨店業 32,115 32,500 +384 (△)新宿駅西口地区開発計画による新宿店売場縮小 (＋)駅構内コンビニ利用者数の回復 ストア・小売業 61,527 61,400 △127 (△)ベーカリー事業の営業終了 その他 7,210 7,500 +289 △995 営業利益 1,695 700 (△58.7%) 百貨店業 1,264 △700 △1,964 (△)新宿店リニューアル関連費用の発生 ストア・小売業
Slide 15: セグメント別業績予想（不動産業）
セグメント別業績予想（不動産業） 単位：百万円 2021年度 2022年度 増減・主な要因 +1,653 営業収益 80,946 82,600 (+2.0%) (＋)投資用不動産の売却 不動産分譲業 37,427 39,000 +1,572 (△)計上予定戸数減 不動産賃貸業 43,519 43,600 +80 △2,670 営業利益 18,570 15,900 (△14.4%) 不動産分譲業 3,529 1,400 △2,129 (△)計上予定戸数減 不動産賃貸業 15,040 14,500 △540 (△)新規開業物件費用増 設備投資額 32,875 28,600 △4,275 減価償却費
Slide 16: セグメント別業績予想（その他の事業）
セグメント別業績予想（その他の事業） 単位：百万円 2021年度 2022年度 増減・主な要因 +17,156 営業収益 74,143 91,300 (+23.1%) ホテル業 12,342 19,300 +6,957 レストラン飲食業 12,115 15,900 +3,784 (＋)リゾート人材派遣需要回復 その他 49,685 56,100 +6,414 (＋)利用者数の回復（旅行業） +5,268 営業利益 △8,668 △3,400 (－) ホテル業 △7,779 △4,100 +3,679 レストラン飲食業 △1,500 200 +1,700 その他 612 500 △112 設備投
Slide 17: （参考）第２四半期 連結業績予想
（参考）第２四半期 連結業績予想 2021年度 2022年度 2021年度 2022年度 単位：百万円 増減 単位：百万円 増減 第２四半期 第２四半期 第２四半期 第２四半期 +20,722 +11,991 営業収益 174,777 195,500 営業利益 2,808 14,800 (+11.9%) (+426.9%) 運輸業 62,749 77,200 +14,450 運輸業 △2,945 7,900 +10,845 鉄道業 47,417 58,100 +10,682 鉄道業 △21 7,600 +7,621 バス業 13,555 16,000 +2,444 バス業 △2,031 200
Slide 18: 株主還元（配当）
株主還元（配当） 基本方針 業績向上の成果として連結配当性向３０％を目安に安定的な利益配当を継続 ２０２２年度 中間配当については外部環境の不透明性から見送りとするものの、 配当予想 安定的な利益配当を行う観点から期末配当は前年同額の１株あたり１０円を予定 ＜１株当たり配当金の推移（予想含む）＞ 2016年度以前の１株当たり配当金は、株式併合の影響を考慮した金額 （単位：円） 10.0 12.0 12.0 13.0 13.0 14.0 15.0 16.0 17.0 18.0 19.0 20.0 21.0 21.0 10.0 10.0 10.0 2006 2007 2008 2009 2010
Slide 19: ご案内・注意事項
■ご案内 この決算説明資料の他に、決算に関する資料として下記資料を当社HPの 「決算関連資料」 （https://www.odakyu.jp/ir/financial/）に掲載しています。 ・決算短信 ・決算説明資料（解説付） ・決算に関するFAQ ■注意事項 スライドに記載されている計画、見通し、戦略のうち、歴史的事実でないものは、 将来の見通しであり、これらは開示時点で入手可能な情報から得られた当社の経営 者の判断に基づいています。 したがって、実際の業績は経済情勢等の変化によって業績見通しとは異なる可能性 があります。 19 Copyright 2022 Odakyu Electric
Odakyu Electric Railway — FY2021 Earnings Presentation on 6ix