Slide 1: 2006년 1분기 실적발표
2006E' 1 | ASan 2006. 4. 27. LS SO SIA
Slide 2: 회계검토 미완료 안내
본 자료는 2006년 1분기 실적에 대한 외부 감사인의 회계검토가 완료되지 않은 상태에서 주주 및 투자자들에게 당사의 경영현황을 조기에 알리기 위하여 작성· 작성·배포되는 자료입니다. 자료입니다. 따라서 최종 재무자료는 회계검토 과정에서 변경될 수 있으며, 있으며, 어떠한 경우에도 본 자료는 투자자들의 투자결과에 대한 법적 책임 소재의 증빙자료로써 사용될 수 없습니다 1
Slide 3: 목 차
목 차 1. 2006년 1분기 경영실적 2. 2006년 1분기 사업별 실적분석 [참고] Appendix 2
Slide 4: 1. 2006년 1분기 경영실적
1. 2006년 1분기 경영실적 3
Slide 5: 매출액 및 이익
매출액 및 이익 전년동기대비 (단위 : 억원) ’05 1Q ’05 4Q ’06 1Q (%) 매 출 액 47,639 62,141 52,777 5,138 (11) 영 업 이 익 3,834 2,510 3,300 -534 (-14) 영 업 외 손 익 1,936 3,442 4,334 2,398 (124) 세 전 이 익 5,770 5,952 7,634 1,864 (32) 4
Slide 6: 사업별 매출액
사업별 매출액 ’05 1Q ’06 1Q 전년동기대비 (단위 : 억원) ’05 4Q (%) 석 유 33,199 45,013 38,135 4,936 (15) 화 학 11,616 13,411 11,330 -286 (-2) 윤 활 유 1,304 2,045 1,746 442 (34) 석 유 개 발 760 779 751 -9 (-1) 기 타 760 893 815 55 (7) 합 계 47,639 62,141 52,777 5,138 (11) 5
Slide 7: 사업별 영업이익
사업별 영업이익 ’05 1Q ’06 1Q (이익율) 전년동기대비 (단위 : 억원, %) ’05 4Q (%) 석 유 961 1,795 1,566 (4.1) 605 (63) 화 학 2,078 300 894 (7.9) -1,184 (-57) 윤 활 유 200 274 330 (18.9) 130 (65) 석 유 개 발 541 285 477 (63.5) -64 (-12) 기 타 54 -144 33 (4.0) -21 (-39) 합 계 3,834 2,510 3,300 (6.3) -534 (-14) 6
Slide 8: 영업외 손익
영업외 손익 (단위 : 억원) ’05 1Q ’05 4Q ’06 1Q 전년동기대비 순 지 급 이 자 -468 -509 -685 -217 순환차 (산 )손익 1) 266 511 736 470 지분법 손익 2) 2,376 2,095 4,151 1,775 기 타 -238 1,345 132 370 영 업 외 손 익 1,936 3,442 4,334 2,398 1) ’06년 1분기 환율변동: - ￦ 37.1/U$ (￦1,013.0/US$ →￦ 975.9/US$ ) 2) ’06년 1분기 지분법 손익: SK 인천정유(지분법 이익 370억원+부의영업
Slide 9: 대차대조표
대차대조표 (단위 : 억원) ’05.12월말 ’06. 3월말 증 감 자 산 175,092 178,344 3,252 부 채 93,986 98,385 4,399 ( 실 차 입 금 ) (44,108) (59,043) (14,935) 자 본 81,106 79,959 -1,147 ( 자 본 금 ) ( 6,534 ) (6,534) (-) 부채비율(%) 115.9 % 123.0 % 7.1 % p Net Debt to 54.4 % 73.8 % 19.4 % p Equity(%) 8
Slide 10: 실차입금 현황
실차입금 현황 (단위 : 억원) ’05.12월말 ’06. 3월말 증 감 단 기 차 입 금 9,828 12,701 2,873 장 기 차 입 금 45,900 48,259 2,359 차입금 합계 (a) 55,728 60,960 5,232 이자부 부채 (b)* 2,500 2,400 -100 총차입금 (a+b) 58,228 63,360 5,132 현금성 자산 (c) 14,120 4,317 -9,803 실차입금 계 (a+b-c) 44,108 59,043 14,935 * ’06. 3월말 : ABS 및 Factoring (2,400억원) 9
Slide 11: 2. 2006년 1분기 사업별 실적분석
2. 2006년 1분기 사업별 실적분석 10
Slide 12: 석유사업: Cracking 마진 강세 기조 유지
석유사업 단순 정제마진 (두바이 원유) 정제마진 추이 및 전망 (US$/B) 60 8 R /M( R HS ) Dubai( LHS ) 단순정제마진: 약세 55 7 - 원유 가격 급등 (두바이 원유 기준 전년 동기 대비 41% 상승) 6 - 제품 수요 부진으로 spread 감소 50 → Naphtha spread (US$/B): 4.4 (1Q05) vs. 0.3 (1Q06) 5 → Diesel spread (US$/B): 13.6 (1Q05) vs. 11.3 (1Q06) 45 4 Cracking 마진: 강세 기조 유지 40 3
Slide 13: 석유사업: 원유/제품 가격 차이 (Spread)
석유사업 (계 속) 원유/제품 가격 차이 (Spread) Spread 변동 요인 (US$/B) 25 Diesel/ Dubai B-C/Dubai Naph/ Dubai 23 B-C spread: Negative spread 축소 21 - B-C 구매 수요 증가 및 Arbitrage 물량 유입 감소 19 17 - 정유사 가동량 감축으로 B-C 생산량 감소 15 13 11 Naphtha spread: 약세 시현 9 - 인도의 납사 수출 지속 7 - 석유화학 업체의 정기보수 및 사고 증가로 인한 수요 감소 5 3 - 유럽지역 납사 가
Slide 14: 석유사업: 제품별 판매 물량 비교
석유사업 (계 속) 가동률 축소로 인하여 수출 물량은 감소하였으나 제품 가격 강세로 매출액은 증가 제품별 판매 물량 비교 (내수, 수출) 유종별 판매량 변동 요인 Gasoline Domestic Export 휘발유 (Gasoline) 1Q05 - 내수 판매량은 소폭 증가 1Q06 - 가동률 축소로 인하여 수출 물량 감소 Kerosene 1Q05 등유 (Kerosene) 1Q06 - 소비대체 영향 및 수출물량 감소로 판매량 Jet 감소 1Q05 1Q06 경유/항공유 (Diesel/Jet) Diesel - 가동률 축소로 Di
Slide 15: 석유사업: 수급변화에 따른 탄력적인 시장운영
석유사업 (계 속) 수급변화에 따른 탄력적인 시장운영 판매 물량 및 금액 비중 가동량 조정 및 수출 시장확대 물 량 금 액 신축적인 가동률 조정 - 정제마진 약세에 따라 가동률 축소 수출 수출 수출 물량 감소 37% 34% - 생산량 감소로 Diesel, B-C 수출 물량 감소 내수 내수 63% 66% 시장 상황 변화에 따른 수출 전략 - 인도네시아 수요 부진 - 일본, 홍콩, 미국 시장에 대한 수출 확대 추진 Amount Volume 0% 10% 20% 30% 40% 50% 60% 70% 80% 90% 100% Japa
Slide 16: 화학사업: Olefin제품 spread
화학사업 납사가격 상승에도 불구하고, 일부 화학업체 사고 등에 따른 공급차질로 spread 개선 Olefin제품 spread Spread 변동 요인 (US$/Ton) 납사가격 및 주요제품 spread 추이 (US$/Ton) 900 1Q05 4Q05 1Q06 800 Naphtha가격 439 528 555 700 Ethylene spread 623 304 485 Polymer spread (PP) 612 566 561 600 500 - 에틸렌: Cracker사고 등의 영향으로 spread 개선 400 - Polymer: 역내 수급
Slide 17: 화학사업: Aromatic제품 spread
화학사업 (계 속) Reformate 가격강세 및 주요제품 시황약세로 spread 약보합세 지속 Aromatic제품 Spread Spread 변동 요인 (US$/Ton) 주요제품 spread 추이 및 시황: 약보합 (US$/Ton) 1200 Spread: 납사 대비 1Q05 4Q05 1Q06 Benzene 559 133 193 1000 548 393 423 PX SM 740 464 482 800 - PX: BP plant 재가동 및 PTA가격하락 600 - SM: 신규 plant가동, PS시황약세 - 유도품 시장 시황개선 지연
Slide 18: 화학사업: 신규공장 Operation
화학사업 (계속) 제품별 영업이익 추이 신규공장 Operation 올레핀 아로마틱 폴리머 용제 기타 New Reformer Center(NRC) (억원) (천톤/year) 2,250 구 분 BTX capacity 2,000 기 존 1,080 1,750 NRC 657 1,500 계 *1,737 1,250 - 예상 가동시기: ‘06.5월 - 완공후 Capacity: Bz 393, Tol 598, Xyl 746 1,000 (천톤/ year) 750 EPDM plant 재가동 500 - 예상 가동시기: ’06.6월 250 - Cap
Slide 19: 석유개발 사업
석유개발 사업 마리브 광구 계약 만료에도 불구하고 양호한 경영실적 달성 매출액/영업이익 석유개발사업 현황 및 성과 (억원) (US$/B) 생산량 및 광구 현황 900 구분 현황 800 매장량 4.2억 bbl (가채 매장량 기준) 700 생산량 20,000 bbl (1Q 일평균) 600 광구현황 생산: 7개, 개발 : 2개, 탐사 : 10개 500 향후 주요 일정 400 779 760 751 - 현재 개발중인 광구의 생산일정 300 생산시작 (예상) 광구 현황 541 477 2007. 2H 브라질 BMC-8 생산시설 건설중 2
Slide 20: 윤활유 사업
윤활유 사업 원가상승 요인의 제품가격 반영노력으로 수익성 개선 매출액 및 영업이익 손익분석 (억원) (억원) 수익성 개선 요인 2,000 500 - 원가 상승 요인의 지속적인 제품가격 반영 - 원가절감 등의 운영효율 개선 1,600 400 330 - 러시아/동유럽 등의 해외시장 마케팅 강화 - 미국/유럽의 기유공장 사고에 따른 기유제품 1,200 300 수출 증가 200 800 200 <기유 수출 비중 추이> 1Q ‘05 1Q ‘06 증가 400 100 매출액 48% 53% ↑5% p 0 0 판매물량 56% 61% ↑5% p '
Slide 21: 질의 응답
질의 응답 20
Slide 22: Appendix
Appendix 1.석유제품별 수요추이 ( 국 내 ) 2.석유/화학 PLANT 가동률 추이 3.제품별 상세자료 ( 석유 / 화학) 4.분기별 / 사업별 손익계산서 21
Slide 23: 석유제품별 수요추이 (국내)
1. 석유제품별 수요추이 (국 내) (단위:백만배럴/월) 15 14 13 Diesel 12 11 10 9 B-C 8 7 6 Kero 5 4 Gasoline 3 2 1 0 1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 11 12 1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 11 12 1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 11 12 1 2 ’03. ’04. ’05. ’06. Source: KNOC 22
Slide 24: 석유/화학 Plant 가동률 추이
2. 석유/화학 Plant 가동률 추이 (SK Corp.) 석유 Plant CDU 1Q 2Q 3Q 4Q Average 2004 95% 78% 82% 99% 89% 2005 94% 95% 89% 98% 94% 2006 91% - - - - 월별가동률(%) ’06. 1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 11 12 Average CDU 95 89 90 91 HOU 100 100 100 100 RFCC 100 100 100 100 * CDU: 810,000 b/d, HOU 45,000 b/d, RFCC 57,000 b/d 기준 화학
Slide 25: 석유제품 Sales Volume and Spreads
3- A. 석유제품 1. Sales Volume (Unit : MB) 2005.1Q 2006.1Q Changes Product Domes tic Ex port Sub-total Domes tic Ex port Sub-total Domes tic Ex port Sub-total Gasoline 5,118 390 5,508 5,155 329 5,484 37 (61) (24) Kerosene 5,583 438 6,021 3,872 66 3,938 (1,711) (372) (2,083) Diesel 11,936 6,434 18,370 11
Slide 26: 화학제품 Sales Volume and Spread
3- B. 화학제품 1. Sales Volume (Unit : Ton) 2005. 1Q 2006.1Q Change Product Domes tic Ex port Sub-total Domes tic Ex port Sub-total Domes tic Ex port Sub-total Ethy lene 51,061 52,299 103,360 55,553 35,382 90,935 4,492 (16,917) (12,425) PX 61,201 108,486 169,687 64,017 130,164 194,181 2,816 21,678 24,49
Slide 27: 분기별 손익계산서
4-A. 분기별 손익계산서 (단위: 억원 ) ’05 1Q ’05 4Q ’05 1Q ’05 4Q FY2005 FY ’06 1Q 1Q 대비 증감 대비 증감 매출액 47,639 62,141 219,146 52,777 5,138 -9,364 매출원가 41,608 55,854 195,895 46,999 5,391 -8,855 매출총이익 6,031 6,287 23,251 5,778 -253 -509 판관비 2,197 3,777 11,202 2,478 281 -1,299 영업이익 3,834 2,510 12,049 3,300 -534 790 영업
Slide 28: 사업별 손익계산서 – 석유
4-B. 사업별 손익계산서 – 석 유 (단위 : 억원) ’05 1Q ’05 4Q ’05 1Q ’05 4Q FY2005 ’06 1Q 1Q 대비 증감 대비 증감 매출액 33,199 45,013 157,426 38,135 4,936 -6,878 매출원가 30,934 40,951 145,956 35,056 4,122 -5,895 매출총이익 2,265 4,062 11,470 3,079 814 -983 판관비 1,304 2,267 6,884 1,513 209 -754 영업이익 961 1,795 4,586 1,566 605 -229 27
Slide 29: 사업별 손익계산서 – 화학
4-C. 사업별 손익계산서 – 화 학 (단위 : 억원) ’05 1Q ’05 4Q ’05 1Q ’05 4Q FY2005 ’06 1Q 1Q 대비 증감 대비 증감 매출액 11,616 13,411 48,252 11,330 -286 -2,081 매출원가 9,188 12,501 42,265 10,001 813 -2,500 매출총이익 2,428 910 5,987 1,329 -1,099 419 판관비 350 610 1,710 435 85 -175 영업이익 2,078 300 4,277 894 -1,184 594 28
Slide 30: 사업별 손익계산서 – 윤활유 / E&P / 기타
4-D. 사업별 손익계산서 – 윤활유 / E & P / 기 타 (단위 : 억원) 윤활유 E&P 기타 ’05 1Q ’05 4Q ’06 1Q ’05 1Q ’05 4Q ’06 1Q ’05 1Q ’05 4Q ’06 1Q 매출액 1,304 2,045 1,746 760 779 751 760 893 815 매출원가 955 1,577 1,277 196 443 245 335 382 420 매출총이익 349 468 469 564 336 506 425 511 395 판관비 149 194 139 23 51 29 371 655 362 영업이익 200 27