Yamaguchi Financial Group, Inc. · TSE:8418

Yamaguchi Financial — Investor Presentation (September 2022)

37 slides from Yamaguchi Financial's investor presentation, Sep 16, 2022

  1. Slide 1: 個人投資家さま向け会社説明会

    個人投資家さま向け会社説明会 2022年9月 Copyright(C) 2022 Yamaguchi Financial Group,Inc. All Rights Reserved.

  2. Slide 2: 目次

    2 目次 I. YMFGの概要 … 3 II. 中期経営計画2022 ～地域の豊かな未来を共創する～ … 14 III. サステナビリティへの取り組み … 25 IV. 株主還元・株主優待 … 31 V. 最後に … 35 Copyright(C) 2022 Yamaguchi Financial Group,Inc. All Rights Reserved.

  3. Slide 3: Ⅰ．YMFGの概要

    3 Ⅰ．YMFGの概要 Copyright(C) 2022 Yamaguchi Financial Group,Inc. All Rights Reserved.

  4. Slide 4: YMFG 会社概要

    YMFG 会社概要 4 本店所在地 山口県下関市竹崎町四丁目２番36号 設立年月日 2006年10月２日 資本金 500億円 代表者 代表取締役社長CEO 椋梨 敬介 総資産 12兆1,826億円 貸出金平残 8兆491億円 預金平残 10兆2,110億円 グループ従業員 3,979人（臨時従業員を除く） 上場市場 東証プライム市場 YMFG ：A （安定的） 格付（R&I） 山口銀行 ：A＋（安定的） もみじ銀行：A＋（安定的） 2022年3月31日現在 Copyright(C) 2022 Yamaguchi Financial Group,Inc. All Rights Reserved.

  5. Slide 5: YMFG 沿革

    YMFG 沿革 5 「健全なる積極進取」の精神を以て、地域のために常に新たなチャレンジを続けてきた地域金融グループ • 山口キャピタル㈱、地域商社やまぐち㈱、 ⚫ YMFGのあゆみ ㈱KAIKA、㈱バンカーズファームを子会社化 ➢ 我々YMFGは長い歴史の中、創業以来「健全なる積極進取」の精神を以て、 • ㈱イネサスを設立 地域のため、そして未来を創るために日々邁進してきた • ㈱西瀬戸マリンパートナーズを設立 • にしせと地域共創債権回収㈱を設立 2022 ⚫ 業界に先駆けて経営統合を実現し、YMFGが誕生 2021 ➢ 2006年に山口銀行ともみじホールディングス • ㈱YMFG ZONE

  6. Slide 6: YMFGの強み ～４つの強み～

    YMFGの強み ～４つの強み～ 6 ① 規模・健全性 ● 高い健全性を併せ持つ中国地方最大、全国有数の地域金融グループ ② グループ総合力 ● 地域、お客さまの課題解決に資する多彩なグループ企業 ③ マーケット ● 成長の基盤となる恵まれたマーケット ④ 取締役会構成 ●成長を志向するバランスの取れた取締役会構成 Copyright(C) 2022 Yamaguchi Financial Group,Inc. All Rights Reserved.

  7. Slide 7: YMFGの強み① 規模・健全性

    YMFGの強み① 規模・健全性 7 高い健全性を併せ持つ中国地方最大、全国有数の地域金融グループ ⚫ 中国地方最大の地域金融グループ 株式時価総額 2,019億円 中国地方 第１位 全国 第９位 上場地銀およびグループ76社中 2022年8月31日現在 ⚫ 高い健全性 総自己資本比率 12.65％ （2022年3月末基準） （＊）国際統一基準 所要総自己資本比率8％ Copyright(C) 2022 Yamaguchi Financial Group,Inc. All Rights Reserved.

  8. Slide 8: YMFGの強み② グループ総合力

    YMFGの強み② グループ総合力 8 地域、お客さまの課題解決に資する多彩なグループ企業を有す 130 Copyright(C) 2022 Yamaguchi Financial Group,Inc. All Rights Reserved.

  9. Slide 9: YMFGの強み② グループ総合力

    YMFGの強み② グループ総合力 9 3銀行を中心にグループのシナジー発揮により高品質なソリューションを提供 国内 130店舗 海外 993店舗 1駐在員事務所 リース 債権 • 山口県内で盤石な基盤を有する 回収 カード • 法人取引に強く、東京等の首都圏企業に対しても 強いパイプを持つ 保険 CF※1 国内 104店舗 証券 • 旧相互銀行の歴史を有し、中小企業取引や、 グループ3銀行 VC※2 ローン・資産運用などリテール取引に強みを持つ コン サル 農業 経営 国内 937店舗 福利 地方 厚生 • グループ３銀行中で規模は一番小さいが、機動力 創生 地域 人材 を活かした運営でスピー

  10. Slide 10: YMFGの強み③ マーケット

    YMFGの強み③ マーケット 10 成長の基盤となる恵まれたマーケット ⚫ 主要エリア人口 500万人超 ⚫ 主要エリアGDP 約21兆8千億円 エリア 人口※1 県内総生産※2（GDP） 貸出金シェア※3 預金シェア※3 山口県 134万人 6兆3,746億円 43％ 46％ 広島県 280万人 11兆7,137億円 22％ 22％ 北部九州（北九州市） 94万人 3兆7,486億円 14％ 11％ ※1：総務省「国勢調査2020年度」 ※2：内閣府「県民経済計算2018年度(名目ベース)」 ※3：手形交換所の交換計数を基に作成（2022年3月） Copyright(C) 2022 Yama

  11. Slide 11: YMFGの強み④ 取締役会構成

    YMFGの強み④ 取締役会構成 11 成長を志向するバランスの取れた取締役会構成 社外取締役比率：55％ ⚫成長戦略のスピーディーな反映 ➢ 社長CEOは銀行トップ（頭取）を兼務しない持株会社トップとして、 成長戦略をYMFG全体にスピーディーに反映 社内取締役 社外取締役 5名 6名 ⚫多様なバックグラウンドを背景としたバランス性 2022年8月31日現在 ➢ 会社経営、金融、メディア、法曹、DXなど多様なバックグラウンド を背景とした豊富な知見を有す社外取締役構成 女性取締役比率：27% ➡社外取締役比率は55％と上場地銀トップクラス（平均38%） 女性3名 ⚫ダイバーシティにも対応 ➢

  12. Slide 12: YMFGの強み④ 取締役会構成

    YMFGの強み④ 取締役会構成 12 取締役 取締役 取締役 代表取締役社長 (山口銀行頭取) (もみじ銀行頭取) (北九州銀行頭取) サステナビリティ • 上記スキル・マトリックスは、各氏の有する全ての知見・経験を表すものではなく、各氏の経験等を踏まえて特に専門性を発揮することが期待される分野について3つを上限に記載 社外取締役の重要な兼職 永沢 裕美子：フォスター・フォーラム（良質な金融商品を育てる会）世話人、株式会社ヤクルト本社社外取締役、ジーエルサイエンス株式会社社外取締役（監査等委員） 末松 弥奈子：株式会社ジャパンタイムズ代表取締役会長兼社長、株式会社ニューズ・ツー・ユーホールディ

  13. Slide 13: YMFGはさらなる成長へ

    YMFGはさらなる成長へ 13 地域金融グループとしてさらなる”成長”へ 140年超の長い歴史の中で培ってきた、地域のため、未来のために 常に挑戦を行う「企業精神」と「4つの強み」を活かし、 中期経営計画2022の着実な実行により、さらなる成長を目指す Copyright(C) 2022 Yamaguchi Financial Group,Inc. All Rights Reserved.

  14. Slide 14: Ⅱ．中期経営計画2022 ～地域の豊かな未来を共創する～

    14 Ⅱ．中期経営計画2022 ～地域の豊かな未来を共創する～ Copyright(C) 2022 Yamaguchi Financial Group,Inc. All Rights Reserved.

  15. Slide 15: YMFG パーパス・ビジョン

    YMFG パーパス・ビジョン 15 今後の経営の基軸となる「パーパス」、「ビジョン」を2021年12月に策定 当社グループの 私たちが大事にしている想い 果たす使命・存在意義 （パーパス） 未来志向 重視している考え方 地域の豊かな ≫≫≫≫≫≫≫≫≫≫≫≫ 我々は、未来のため、 未来を創るために在ること 未来を共創する 共存志向 我々は単独では存続し得ず、 当社グループの将来のあるべき姿（ビジョン） 常にステークホルダーとの共存関係、 相互関係のなかに在ること 地域に選ばれ、地域の信頼に応える、 地域価値向上企業グループ 地域志向 我々は、常に地域のために在ること Copyright(C)

  16. Slide 16: 中期経営計画2022 目標経営指標

    中期経営計画2022 目標経営指標 16 最終年度である2024年度は過去最高となる当期純利益330億円の計上を目指す 2021年度（実績） 2022年度 2023年度 2024年度 経常利益 ▲176億円 250億円 350億円 475億円 当期純利益 ▲130億円 170億円 240億円 330億円 ROE ー 2.7% 3.7% 5％程度 単位：億円 経常利益 475 単位：億円 当期純利益 366 369 350 330 250 253 249 240 170 ▲76 ▲130 2019年度 2020年度 2021年度 2022年度 2023年度 2024年度 2019年度 2020年

  17. Slide 17: 法人戦略

    法人戦略 17 グループ総合力を活かした高品質ソリューションの提供 ⚫ お客さまの抜本的再生支援 ➢ YMFGの強みである多種多様なグループ企業が連携し、お客さまの 抜本的な事業再生・再成長をサポート ⚫ 「Searchファンド」モデルの全国展開（山口キャピタル） ➢ Searchファンドの全国展開を目指し、 「地域未来共創Searchファンド」を設立 ➢ 8月より新たに２社が出資に加わり規模が拡大 【Searchファンドとは】 ➢ 企業経営を志す若者に投資をし、企業のバリューアップを図る欧米発祥の投資モデル ➢ 地域の事業承継課題の解決を目的として、YMFGが日本で初めて取り組んでいる ⚫

  18. Slide 18: リテール戦略

    リテール戦略 18 お客さまの一人ひとりに寄り添ったサービスの提供 ⚫ ライフプランニング提案と長期伴走支援 ➢ グループ総合力の発揮によるライフイベントに応じた サービスの提供 ⚫ 民事信託の普及・啓発 ➢ 超高齢化社会による認知症患者の増加や資産凍結への 対策として、民事信託の普及啓発を積極的に推進 ➢ 「家族信託セミナー」を月２～３回開催 ⚫ デジタル活用によるお客さまの利便性向上 ➢ ポケットの中のメインバンクとして、「簡単に」 「安心して」「楽しく」ご利用いただけるよう、 「スマホポータルアプリ」の機能を拡充 Copyright(C) 2022 Yamaguchi Financial

  19. Slide 19: DX戦略

    DX戦略 19 DXプレイヤーや大学と連携し、最新技術活用、デジタル人財育成を地域と一体で取り組む 実施例 ＜東京大学との研究（産学連携）のビジネス転用イメージ＞ 研究概要 期待する効果 ビジネス転用 新たな企業評価軸の観点 隠れた企業価値を保有する地域ハ 当社グループ取引先の事業性 → 隠れた企業価値を発掘 ブ企業へのコンサルティング提案 ⼊出金データ 取引先の企業間ネットワークを リスク管理の観点 現在の取引先の代替となる新規取 可視化 → サプライチェーンの強み・弱み 引先の提案 を予測 A G E 社 社 社 B 社 D 企業成長の観点 企業の成長に繋がる新たな取引先 C 社 F 社

  20. Slide 20: 地域共創戦略① 全国初となるLABVを活用したプロジェクト

    地域共創戦略① 20 全国初となるLABVを活用したプロジェクトが本格始動 （地方創生専門コンサルティング） ➢ YMFG ZONEプラニング（略称:YM-ZOP）は 【山陽小野田市LABVプロジェクト】 官公庁や民間企業と連携して地方創生に資す ➢ LABVとは自治体が公有地を現物出資、民間事業者が資金を出資 る取組を幅広く実施しており、未来志向で地 して作った事業体が公共施設と民間収益施設を複合的に整備する 域課題の解決と新たな価値創造に取り組んで 事業手法 いる ➢ 商工センター跡地に官民複合施設を建設し、商工会議所の他、 山口銀行小野田支店や学生寮、民間テナントなどが⼊居し、 ➢ 山陽

  21. Slide 21: 地域共創戦略② 金融機関向け事業支援コンサルティング開始へ

    地域共創戦略② 21 豊富なノウハウを活かし金融機関向け事業支援コンサルティング開始へ （人材コンサルティング） ➢ 金融業界における総合人材コンサルティングの フロントランナー ➢ ノウハウの蓄積により、他社に追随を許さない実績数を 誇る 地銀系 有料職業紹介ランキング（2021年度） 第１位 YMキャリア 110件※ 第２位 A社 45件 第３位 B社 38件 ※有料職業紹介（雇用）において、自社で求職者対応まで一気通貫で対応した案件の実績 ≪厚労省のデータを基にした当社調べ≫ ➢ 今後はこのノウハウを活かして、他の金融機関に対して コンサルティングを実施し、主要エリア外の地域発展にも 貢

  22. Slide 22: 地域共創戦略③ 地域の総合商社へ

    地域共創戦略③ 22 地域の商流を活性化させる「地域の総合商社」へと進化を目指す ➢ 首都圏をはじめとする大都市圏への山口県 【やまぐち三ツ星セレクション】 ※下記はラインナップの一例 産品（やまぐち三ツ星セレクション等）の 販売を通じて地元生産者を支援することを 目的に、山口県との協働構想のもと設立 2022年4月 YMFGグループ会社へ 【事業セグメント】 ➢ 同業種連携によるスケール、異業種連携 によるシナジーが見込める事業者とのア ライアンス構築を進め、地域のバリュー チェーン全体に関与する中で商流を維 持・活性化させる「地域の総合商社」へ と進化していく Copyright(C) 2

  23. Slide 23: 株価推移

    株価推移 23 新中期経営計画スタート以降、地銀上位行やTOPIX（銀行株価指数）を上回る水準で推移 YMFG ふくおかFG コンコルディアFG めぶきFG 千葉銀行 静岡銀行 銀行株価指数 112 101 ※2022年3月31日の終値を100として計算 2022/03/31 2022/04/30 2022/05/31 2022/06/30 2022/07/31 2022/08/31 Copyright(C) 2022 Yamaguchi Financial Group,Inc. All Rights Reserved.

  24. Slide 24: 株価水準

    株価水準 24 PBR（株価純資産倍率）は0.29倍と低い（割安）水準 1.19 【PBR（Price Book-value Ratio：株価純資産倍率）】 ➢ 株価が1株あたり純資産の何倍の値段を 付けられているかを見る指標 ➢ 株価が割高か割安かを判断 ➢ 低いほうが割安であり、基本的には 0.52 0.53 PBR1倍以下は割安水準 0.46 0.41 0.31 0.29 当社PBRは0.29倍 上位地銀と比べても低い(割安）水準 中期経営計画2022の着実な実行により、 企業価値向上を図ることでPBRについて 地銀トップレベルを目指す ※2022年9月1日付日本経済新聞マーケットデータ

  25. Slide 25: Ⅲ．サステナビリティへの取り組み

    25 Ⅲ．サステナビリティへの取り組み Copyright(C) 2022 Yamaguchi Financial Group,Inc. All Rights Reserved.

  26. Slide 26: グループサステナビリティ方針

    グループサステナビリティ方針 26 2021年12月にグループサステナビリティ方針を策定 Copyright(C) 2022 Yamaguchi Financial Group,Inc. All Rights Reserved.

  27. Slide 27: マテリアリティの特定

    マテリアリティの特定 27 グループサステナビリティ方針に基づき4テーマ12項目のマテリアリティを特定 持続可能な社会の実現に貢献するために、特に重点的に取り組むべき ESG（E:Environment 環境 S:Social 社会 G:Governance ガバナンス） 課題として、4つのテーマと12項目の「マテリアリティ」を特定 Copyright(C) 2022 Yamaguchi Financial Group,Inc. All Rights Reserved.

  28. Slide 28: サステナビリティへの取り組み事例

    サステナビリティへの取り組み事例 28 ⚫ サステナブルローン（サステナビリティ・リンク・ローン、グリーンローン等） ➢ お客さまのグリーンプロジェクトやサステナブル経営への取り組みを支援 ➢ 山口県内初のサステナブルローン取り組み実績 • サステナビリティ・リンク・ローン（SLL）※1・・・2021年12月に第1号案件を組成 • グリーンローン※2・・・2022年8月に第1号案件を組成 ※1：SDGｓ/ESG戦略と整合した取組目標を設定し、その達成状況に応じて金利等の貸出条件が変動する融資 ※2：資金使途はグリーンプロジェクトに限定され、かつ外部評価に基づくレポーティングを通じて透明性が確保

  29. Slide 29: サステナビリティへの取り組み事例 ～地域貢献活動～

    サステナビリティへの取り組み事例 ～地域貢献活動～ 29 山口銀行女子ハンドボールチーム ～YMGUTS（ワイエムガッツ）～ チームメンバー21名のうち19名が山口県出身者で、 山口銀行行員として各店舗にてフルタイムで勤務 YMGUTSの目指す姿 ➢ 地元から愛されるチームづくり ハンドボール指導（2022年3月） 出張GUTS (2021年７月) ➢ 仕事と高いレベルでの競技を両立し、女性の新しい働き方 としてのロールモデルとなる ➢ 地域コミュニティを構築し、多世代交流やジュニア世代の 育成を行う ➢ ハンドボールの競技力向上および地域スポーツの振興 YMGUTSの成績 ➢ 2022年 1

  30. Slide 30: サステナビリティ目標

    サステナビリティ目標 30 中期目標（2024年度） 長期目標 サステナブルファイナンス累計実行額※1 4,000億円以上 1兆5,000億円以上 （うち、環境分野・気候変動対応に資するもの） （1,350億円以上） （5,000億円以上） ＜中計期間累計実行額＞ ＜2022～2031年度累計実行額＞ 多様性人財※2管理職割合 12%以上 25%以上 ＜2031年12月末時点＞ 女性管理職割合 ー 15%以上 ＜2031年12月末時点＞ ※1 2021年度 サステナブルファイナンス実行額：1,569億円（うち、環境分野・気候変動対応に資するもの：847億円） ※2 女性・外国人・中途採用者・ア

  31. Slide 31: Ⅳ．株主還元・株主優待

    31 Ⅳ．株主還元・株主優待 Copyright(C) 2022 Yamaguchi Financial Group,Inc. All Rights Reserved.

  32. Slide 32: 株主還元

    株主還元 32 継続的に増配を実施しており、2022～2024年度は配当性向40％程度を目標 45 0.5 40 43% 0.45 年間配当 配当性向 35 0.4 ⚫ 一株当たりの配当金額は毎期 28円 31円 0.35 増配を続けており、2022年度は 31円と増配ペースを加速 30 26円 24円 0.3 25 22円 20円 0.25 20 18円 26% ⚫ 中期経営計画2022の3年間 23% 24% 0.2 （2022~2024年度）は 15 0.15 配当性向40％程度を目標 14% 15% 10 0.1 5 ⚫ 2022年度は取得金額100億円を 0.05 0 0 上限とする

  33. Slide 33: 株主優待

    株主優待 33 売 買 単 位：100株 最低購入額：76,400円（2022年8月31日基準） 株数 株主優待内容 100株～1,000株未満 QUOカード500円 カタログギフト 1,000株～5,000株未満 （5,000円相当） カタログギフト 5,000株～ （10,000円相当） ※毎年3月末日が基準日 ※上記は昨年度実績 Copyright(C) 2022 Yamaguchi Financial Group,Inc. All Rights Reserved.

  34. Slide 34: 株主優待 ～カタログ商品例～

    株主優待 ～カタログ商品例～ 34 地元から選りすぐった特別な商品をラインナップ ※上記は昨年度株主優待実績 Copyright(C) 2022 Yamaguchi Financial Group,Inc. All Rights Reserved.

  35. Slide 35: Ⅴ．最後に

    35 Ⅴ．最後に Copyright(C) 2022 Yamaguchi Financial Group,Inc. All Rights Reserved.

  36. Slide 36: 統合報告書のご案内

    統合報告書のご案内 36 YMFGへの理解がより深まる「統合報告書」をホームページに掲載しております 是非一度ご覧下さい 統合報告書はこちら☞ Copyright(C) 2022 Yamaguchi Financial Group,Inc. All Rights Reserved.

  37. Slide 37: お問い合わせ先

    本資料は情報の提供のみを目的として作成されたものであり、特定の証券の売買を勧誘するものではあり ません。本資料に記載された事項の全部又は一部は予告なく変更されることがあります。本資料の将来の 業績に関わる記述については、その内容を保証するものではなく、経営環境の変化等による不確実性を有 しておりますのでご留意ください。 【本資料に関するお問い合わせ先】 株式会社 山口フィナンシャルグループ 総合企画部 広報・IR室 TEL 083-223-5511 https://www.ymfg.co.jp/ 地域の豊かな未来を共創する Copyright(C) 2022 Yamaguchi Financi

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