Liberta Co., Ltd. · TSE:4935
Liberta — Q1 2022 Earnings Presentation
32 slides from Liberta's earnings presentation, May 13, 2022
Slide 1: 2021年12月期 第3四半期
0 2021年12月期 第3四半期 2021年11月12日 証券コード：4935
Slide 2: Agenda
Stas 2022 12 AAS 1 AHH Ke yoR 20225F 12 ARAS 1 ERA Riot hk 2022 12 All Ria FMO EAZIE ul PWN |= kEa7 O Liberta!
Slide 3: Company overview
Sime O Liberta!
Slide 4: 経営理念
3 経営理念 時代が目まぐるしく変化する近年。 それでも人々にとって「喜び」は万国共通の永遠なるニーズ。 こんな商品が欲しかった！と、商品と出会う喜び、使用する喜び、 それをまた誰かと共有する喜び、様々な企業とともに生み出す喜び。 世界中に商品を流通させるマーケティングのプロフェッショナル企業として 商品を買う満足を超えた喜びの刺激を世界中に届けていきます。 既成概念や常識にとらわれず、学歴、職歴、国籍、年齢問わず積極的に雇用し、 個を認め合いながら、自由な発想と創造により無限の可能性をもった企業へと成長するよう 社名は自由を意味する「Liberta」と名付けました。
Slide 5: 事業ジャンル 主要ブランド
4 事業ジャンル 主要ブランド コスメ トイレタリー 【ベビーフット】 【DENTISTE】 【クイックビューティ】 健康美容雑貨 機能衣料 【カビトルネード】 【カビダッシュ】 【アスミール】 加工食品 Watch 【Luminox】 【HeatMaster】 【FREEZE TECH】
Slide 6: 国内外の主な販路
5 国内外の主な販路 バラエティ 通販会社 GMS スポーツ店 百貨店 スーパー ショップ バイク用品店 雑貨店 ホームセンター ドラッグストア ※ 会員数・店舗数は2022年3月31日時点
Slide 7: EVRRAETF IW
- EVRRAETF IW (V—-TFAYVIONHRTF AXA) © A—AFAVY—-T No] For kiss © HAR @ FARE @ FP - AF @ Riana ® Bate O Liberta!
Slide 8: Topics
1 POE HA KEYIA 2 2022 $12 ANAS 1 ER KE YR O Liberta!
Slide 9: ファミリー・サービス・エイコー㈱を子会社化
8 ファミリー・サービス・エイコー㈱を子会社化 ✓4月1日付で、ファミリー・サービス・エイコー㈱の株式の86.8％を取得し子会社化しました。 ✓経営成績及び財政状態 ✓会社概要 （2021年3月期） 単位：百万円 純 資 産 1,608 商 号 ファミリー・サービス・エイコー株式会社 総 資 産 2,700 所 在 地 長野県長野市居町 43-1 1 株 当 た り 純 資 産 12,460.85 (円) 医療機器製造・販売 事 業 内 容 浄水器の製造・販売 売 上 高 2,655 歯ブラシ及び除菌装置等の製造・販売等 営 業 利 益 213 資 本 金 498百万円 経 常 利 益 225
Slide 10: Family Service business lines
Lf A-HOF SHC LEYTE Family Service 94-9-ta-Vy IP BR Water Human Cat re A-SWAWLAT PRR Oral Health Care Es id Homeware and Designing fa Es COOP DEPT. CS . O Liberta!
Slide 11: 2022年12月期通期業績予想を上方修正
10 2022年12月期通期業績予想を上方修正 前頁のとおり、2022年4月1日付にてファミリー・ サービス・エイコー㈱は当社の連結子会社となりま した。このため第2四半期から当社連結業績に取り込 まれることに伴い、 2022年12月期業績予想を上方修正いたします。 また、中期経営計画も同社とのシナジー効果等を前 提に見直しを行っておりますので完了後速やかに開 示させていただきます。 ※2022年12月期連結業績修正予想の詳細はP22～をご覧ください。
Slide 12: Q1 results
ee 1 POE NTI Th 224712 ARASS 1 PO2E RA i /\T Sb O Liberta!
Slide 13: 収益認識に関する会計基準の適用
12 ✓2022年12月期の期首より「収益認識に関する会計基準（企業会計基準第29号）」 を適用しており、連結業績予想および中期計画は、本基準に従い記載しています。 ✓主な変更点 ・商品売上高の計上方法 ・販売費及び一般管理費に計上していた販売促進費のうち、リベート費用などを 売上高および売上総利益から控除 売上に係る リベート費用など 売 売上 上高 売 総お 売上 利よ 上高 益び 総お 利よ 益び 新会計基準 新会計基準 適用前 適用後
Slide 14: 2022年12月期第1四半期 連結業績
13 （2022年12月期第1四半期） 単位：百万円 従来基準（参考数値） 新基準（開示数値） 2021/12 2022/12 増減額 増減率 2022/12 Q1 Q1 （従来基準比） （従来基準比） Q1 売 上 高 1,058 1,071 +12 +1.2% 1,027 売 上 総 利 益 462 359 △ 102 △22.2% 340 販 売 費 お よ び 一 般 管 理 費 420 442 +22 +5.4% 423 営 業 利 益 42 △ 82 △ 125 △297.0% △ 82 経 常 利 益 51 △ 99 △ 150 △294.2% △ 99 親会社株主に帰属する 当
Slide 15: 第1四半期 ジャンル別売上
14 （2022年12月期第1四半期 前年同期比） 単位：百万円 従来基準（参考数値） 新基準（開示数値） 2021/12 2022/12 増減額 増減率 2022/12 構成比 構成比 Q1 Q1 （従来基準比） （従来基準比） Q1 コスメ（ピーリングフットケア） 459 43.4% 298 29.1% △ 160 △ 35.0% 298 コスメ（その他） 321 30.3% 374 36.4% +53 +16.6% 374 トイレタリー 132 12.5% 97 9.5% △ 34 △ 26.0% 97 機能衣料 36 3.4% 27 2.7% △8 △ 23.5% 27 Watch 5
Slide 16: ジャンル別売上 四半期推移
15 （四半期推移） （単位：百万円） その他 加工食品 Watch 2000 機能衣料 1800 トイレタリー 1,637 59 3 1600 コスメ(その他) 91 1,436 コスメ(ピーリングフットケア) 182 105 1,343 1400 7 1,313 1,303 1,259 1,238 87 29 8 94 54 6 1,169 79 58 6 38 3 6 95 1200 50 221 77 1,078 71 1 104 218 1,056 1,071 40 0 123 524 129 153 101 122 284 56 4 1000 57 201 100 27 217 7
Slide 17: 前年同期比連結売上増減（ジャンル別）
16 （2022年12月期第1四半期 前年同期比連結売上増減） 単位：百万円 コスメ 新会計基準 1,058 (ピーリング フットケア) +153 影響額 1,027 +53 トイレタリー 機能衣料 +8 +2 △43 △160 コスメ △34 △8 Watch 加工食品 その他 (その他) 2021/12 Q1 2022/12 Q1 ※ジャンル別売上の増減額は、従来基準による比較数値となります。 売上高 売上高 売上増の主な要因 売上減の主な要因 ✓コスメ(その他) ✓コスメ(ピーリングフットケア) リニューアル発売のクイックビューティが好調。 米国にて、Amazonや店頭での販売は前年を上
Slide 18: 地域別売上
17 （2022年12月期第1四半期 前年同期比） 単位：百万円 従来基準（参考数値） 新基準（開示数値） 2021/12 2022/12 増減額 増減率 2022/12 構成比 構成比 Q1 Q1 （従来基準比） （従来基準比） Q1 国内 717 67.7% 831 77.6% +114 +16.0% 790 海外 341 32.3% 239 22.4% △101 △29.7% 237 内、北米 241 22.8% 140 13.1% △101 △41.9% 140 内、アジア・中東 62 5.9% 64 6.0% +1 +3.0% 64 内、欧州・他 37 3.5% 34 3.3% △2
Slide 19: 地域別売上 四半期推移
18 （四半期推移） （単位：百万円） 2000 1800 欧州・他 1,637 アジア・中東 63 1600 50 1,436 北米 19 225 63 1,343 1,313 1,303 1400 1,259 1,238 国内 42 10 94 60 39 36 1,169 42 61 53 1,078 86 51 1,071 1200 39 1,056 174 99 97 210 220 225 36 37 34 99 58 62 64 1000 38 786 140 25 241 800 684 43 4 69 83 1300 1262 4 600 1035 1068 995 992
Slide 20: 前年同期比連結売上増減（地域別）
19 （2022年12月期第1四半期 前年同期比連結売上増減） 単位：百万円 北米 新会計基準 欧州・他 影響額 国内 アジア・中東 2021/12 Q1 ※地域別売上の増減額は、従来基準による比較数値となります。 2022/12 Q1 売上高 売上高 売上増の主な要因 売上減の主な要因 ✓国内 ✓北米 コスメ（その他）ジャンルのクイックビューティーの 米国にて、コスメ（ピーリングフットケア）が リニューアル後の販売が好調だったことによるもの。 Amazonや店頭での販売は前年を上回る水準で好調に また、クーリストはバラエティショップへの導入が好調、 推移するも、米国総代理店における在庫調整に
Slide 21: 経常利益 増減要因
20 （2022年12月期第1四半期） 単位：百万円 51 △121 △3 △25 △99 ✓減収による売上総利益の減少（30百万円）及び商品評価損※（50百万円） の計上や収益認識基準の変更（43百万円）等により売上総利益が減少 △121百万円減少 ※商品評価損は計画に折込済。 ✓Ｍ＆Ａに伴う資金調達関連費用の発生による営業外費用の増加 △ 25百万円減少
Slide 22: 連結貸借対照表
21 （2022年12月期第1四半期） 単位：百万円 2021/12 2022/12 2021/12 2022/12 増減 増減 Q1 Q1 Q1 Q1 現預金 959 2,696 +1,737 買掛金 263 486 +222 売上債権 635 460 △ 175 有利子負債 1,189 2,822 +1,633 たな卸資産 1,273 1,217 △ 55 その他負債 555 369 △ 185 その他流動資産 107 200 +92 負債合計 2,008 3,679 +1,671 固定資産 200 298 +97 資本金 183 192 +8 剰余金他 984 1,001 +17 純資産
Slide 23: Forecast
2022 S 12 ABA Seid 17250) F752 4 20225512 ANA WFO LAGE
Slide 24: 通期業績予想の上方修正
23 （2022年12月期通期 業績予想の上方修正） 単位：百万円 2022/12 通期 2022/12 通期 増減額 増減率 当初計画 修正計画 売 上 高 5,800 7,800 +2,000 +34.5% 売 上 総 利 益 2,355 3,530 +1,175 +49.9% 販 売 費 お よ び 一 般 管 理 費 2,140 3,203 +1,063 +49.7% 営 業 利 益 215 326 +111 +51.6% E B I T D A 225 423 +197 +87.6% 経 常 利 益 200 300 +100 +50.0% 親会社株主に帰属する 当 期 純 利 益 1
Slide 25: ジャンル別売上予想の修正
24 （2022年12月期通期 業績予想の上方修正） 単位：百万円 2022/12 通期 2022/12 通期 商品ジャンル 構成比 構成比 増加額 増加率 当初計画 修正計画 コスメ（ピーリングフットケア） 1,602 27.6% 1,556 20.0％ △46 △2.9% コスメ（その他） 1,397 24.1% 1,549 19.9％ +151 10.8% トイレタリー 1,347 23.2% 1,066 13.7％ △280 △20.8% 機能衣料 588 10.1% 597 7.7％ +9 1.6% Watch 319 5.5% 311 4.0％ △7 △2.4% 加工食品 38 0
Slide 26: 新ジャンル追加の影響
25 （2022年12月期通期） ✓ファミリー・サービス・エイコー㈱の子会社化により、４月から12月の9か月の業績を 加味いたしました。 まぐ眠 ねむりのミカタ 【浄水器・医療機器】 【生活雑貨】 （磁気治療器） 1,101百万円 949百万円 ウォーターワーク オーラクリーンミニ （浄水器） （歯ブラシの除菌装置） 0百万円 0百万円 2022/12 2022/12 2022/12 2022/12 当初計画 修正計画 当初計画 修正計画
Slide 27: ジャンル別売上予想の変更点
26 （2022年12月期通期） ✓コスメ（その他）はデンティスの販売好調が続くと予想、その他ジャンルは新取扱商品の販売好調を加味し、 売上高増加を見込んでおります。 ✓一方で、コスメ（ピーリングフットケア）は、米国での総代理店の在庫調整による影響を見込み、トイレタリー は、主力商品カビトルネードの伸長ペースの鈍化傾向を前提とし、慎重な予想にとどめております。 【コスメ（その他）】 【その他】 【コスメ（ピーリングフットケア）】 【トイレタリー】 790百万円 1,347百万円 +151百万円 1,549百万円 1,602百万円 △46百万円 △280百万円 +129百万円 1,397百万円
Slide 28: 経常利益予想の増減要因
27 （2022年12月期通期 業績予想の上方修正） 単位：百万円 +200 +20 ✓エイコー社子会社化に伴い同社の経常利益が加算 +200百万円増加 ✓エイコー社子会社化に伴うM&A関連費用の増加 △50百万円減少 ✓のれん償却費の増加 △70百万円減少 ✓その他費用の減少 +20百万円増加 ✓経常利益は当初計画比+50.0％ +100百万円増加
Slide 29: Shareholder returns
O Liberta!
Slide 30: 配当政策
29 （配当政策） ✓2022年12月期の業績予想の修正をふまえ、1株当たり 配当予想額を以下のとおり修正いたします。 2022年12月期予想 増減 当初予想 修正予想 当初予想比 配 当 金 額 15円00銭 18円00銭 +3円00銭 増配 連結配当性向 32.8％ 33.1％ ー 30.0 33.1 35.0 32.8 20.0 30.0 18.0 15.0 10.0 25.0 増配 （円） 0.0 20.0（%） 2022年12月期 2022年12月期 （当初予想） (修正予想) 年間配当金 配当性向 ※連結配当性向＝配当支払総額÷親会社株主に帰属する当期純利益
Slide 31: 株主優待制度
30 （株主優待制度） ✓ 株主優待制度について 当社は、2021年12月末基準日より株主優待制度を開始いたしました。 株主の皆様からの日頃のご支援に感謝するとともに、当社への投資魅力を高め、事業への ご理解を深めていただき、中長期的に株式を保有いただくことを目的としています。 毎年12月末日の基準日に3単元（300株）以上の株式を保有されている株主様を対象として おります。対象の株主様へのご案内は基準日翌年の3月下旬以降とさせていただきます。 ※その他ご注意事項が複数ございますので 詳細は当社ホームページをご確認ください。
Slide 32: 免責事項・お問合せ
31 本資料には、当社に関連する予想、見通し、目標、計画等の将来に関する記載が含まれています。これらは、 当社が資料作成時点において入手した情報に基づく、当該時点における予測等を基礎として作成されていま す。これらの記載は、一定の前提および仮定に基づいており、また、当社の経営陣の判断または主観的な予 想を含むものであり、国内外の経済状況の変化、市場環境の変化、社会情勢の変化、他社の動向等の様々な リスクおよび不確実性により、将来において不正確であることが判明しまたは将来において実現しないこと があります。したがって、当社の実際の業績、経営成績、財政状態等については、当社の予想と異なる結果 とな