Endesa S.a. · BME:ELE
Endesa — 9M 2024 Earnings Presentation
31 slides from Endesa's earnings presentation, Oct 30, 2024
Slide 1: 9 meses 2024 Resultados consolidados
9 meses 2024 Resultados consolidados 30 de octubre, 2024
Slide 2: 9M 2024 Resultados consolidados - José Bogas, CEO
9M 2024 Resultados consolidados José Bogas CEO
Slide 3: Principales indicadores del periodo
Principales indicadores del periodo Desempeño Evolución de Generación de del negocio los resultados caja EBITDA Resultado Neto Cash Flow 3,9 Miles M€ 1,4 Miles M€ 2,7 Miles M€ +16% vs. A.A. +33% vs. A.A -0,2 miles M€ vs A.A Sólida generación de Encaminados a cumplir los caja: objetivos de 2024 Cash
Slide 4: Principales KPI operativos
Principales KPI operativos Inversiones brutas por negocio(1) 9M 2023 9M 2024 Capacidad renovable (GW) 9,3 10,1 +0,8 GW Producción libre de emisiones CO2 GEI sobre el total(2) 79% 88% +9 p.p. Ventas de electricidad a 46% precio fijo(3) (TWh) 40 41 +3% 1,3 Miles M€ -15% vs. 9M 2023 Clientes liberaliza
Slide 5: Los signos de recuperación de la demanda apuntan a un cambio de tendencia
Los signos de recuperación de la demanda apuntan a un cambio de tendencia Precios medios del pool eléctrico en Precios spot gas TTF(€/MWh) Precios spot CO2(€/t) Iberia (€/MWh)(1) -42% 91 52 9M 2023 9M 2024 PVB (€/MWh) 39 32 -19% 2024 demanda peninsular España(2) Endesa(3) Por segmentos: 2024e 2025e
Slide 6: Hacia la descarbonización del mix de generación
Hacia la descarbonización del mix de generación Capacidad instalada(1) (GW) Producción(2) (TWh) -3% 0,8 -45% Mix de generación más limpio: 17,8 17,2 12% -1,4 • +36% de producción Plano 9,3 10,1 +9% renovable 38 ➢ +69% de producción Plano vs. 9M 2023 51% hidráulica (5,9 TWh) 3,3 37% 3,3 PLANA • Mix d
Slide 7: Avanzando en el modelo de partnership
Avanzando en el modelo de “partnership” Venta del 49,99% de los activos solares en España 25 de julio de 2024 Modelo “Partnership”: • 2 GW de activos solares procedentes de 48 plantas fotovoltaicas en operación + PPA de compra de 15 años 100% de energía a un • Mantenimiento del control total de un a
Slide 8: Evolución de ventas liberalizadas y clientes afectada por la presión competitiva
Evolución de ventas liberalizadas y clientes afectada por la presión competitiva Clientes(1) (M) Ventas(2) (TWh) -3% -5% 6,9 6,7 59 56 Entorno muy 17 16 competitivo intensificado por el contexto de bajos 6,5 6,3 B2B B2C 43 precios 40 0,3 0,3 Iniciativas comerciales 9M 2023 9M 2024 para aumentar la 9
Slide 9: El buen desempeño de las renovables y la comercialización respaldan la estrategia integrada
El buen desempeño de las renovables y la comercialización respaldan la estrategia integrada Margen unitario eléctrico Producción / Ventas (TWh) Producción inframarginal liberalizado(2) (€/MWh) cubierta(3) Producción libre de CO2 / Ventas a 80% precio fijo +5% 63 9 57 54 98% 97% 46 12 -26% 54 TWh 8 2
Slide 10: El margen de gas se recupera de los resultados negativos del año pasado
El margen de gas se recupera de los resultados negativos del año pasado Volúmenes totales(1) (TWh) Margen unitario de gas(2) (€/MWh) Volúmenes cubiertos(3) (%) -15% 63 ~2 16 53 97% 93% 10 70% 47 43 9M 2023 9M 2024 ~ -4 2024 2025 2026 9M 2023 9M 2024 Volumen 2023 vs. 2023 2024e Ventas CCGT 2024e -2,5
Slide 11: 9M 2024 Resultados financieros - Marco Palermo, CFO
9M 2024 Resultados financieros Marco Palermo CFO
Slide 12: Principales indicadores financieros
Principales indicadores financieros miles M€ EBITDA Resultado Neto Cash Flow -0,2 Miles +16% +33% M€ 3.881 1.404 2.839 2.669 3.353 1.468 3T 1.059 877 604 3T 1.224 180 1.477 3T 2.476 2.413 1S 879 800 1S 1.615 1.192 1S 12 9M 2023 9M 2024 9M 2023 9M 2024 9M 2023 9M 2024 +30% +0,8 Miles M€ Resultado Cas
Slide 13: +16% de EBITDA gracias a los buenos resultados de todas las líneas de negocio
+16% de EBITDA gracias a los buenos resultados de todas las líneas de negocio M€ EBITDA por negocio(1) +528 M€ +16% 3.881 YoY 3.353 102 1 323 996 Plano 102 996 Estructura&Ajustes: 731 +16% 9M 2023:-208 M€ de 1,2% 629 Gx+Cx: +425 M€ (+20%) Gravamen temporal energético 9M 2024: -202 M€ de 1,2% 876 +5
Slide 14: El EBITDA de Gx y Cx impulsado por la recuperación del negocio del gas
El EBITDA de Gx y Cx impulsado por la recuperación del negocio del gas M€ EBITDA Margen de gas: +425 M€ + Recuperación de las extraordinarias condiciones +20% negativas del mercado en 9M 2023 49 48 Evolución del mercado eléctrico 350 liberalizado debido a: -21 - Normalización de la Gx térmica y posi
Slide 15: Sólida mejora del EBITDA de redes
Sólida mejora del EBITDA de redes M€ EBITDA +102 M€ +7% 39 Aumento del margen de 63 contribución principalmente por actualización parámetros retribución de 2020 Costes fijos y Otros mejora 1.362 1.464 por reversión de provisiones y eficiencias EBITDA 9M 2023 Margen de contribución Costes fijos & otr
Slide 16: El Resultado Neto aumenta un sólido +33% interanual
El Resultado Neto aumenta un sólido +33% interanual Pérdidas y ganancias (M€) 9M 2023 9M 2024 Δ yoy Δ% EBITDA 3.353 3.881 528 15,7% Amortizaciones y Pérdidas por Deterioro aumentan principalmente Amortizaciones y Pérdidas por por el esfuerzo inversor (1.450) (1.581) (131) Deterioro Resultados financ
Slide 17: Extraordinaria generación de caja...
Extraordinaria generación de caja... M€ Capital circulante y otros -0,6 miles M€(1) -197 -49 3.199 -503 2.669 -183 -530 M€ -280 Laudo del 3.881 gas 3.199 Generación de caja 2.669 de 1,5 miles M€ en el 3T (4) EBITDA Provisiones Capital Resto Capital Impuesto de Gastos (3) Cash Flow Cash Flow pagadas
Slide 18: ... apoya los criterios de sostenibilidad financiera
... apoya los criterios de sostenibilidad financiera miles M€ (1) Deuda financiera neta (1) Deuda financiera bruta Plano -2% 13,7 13,4 10,4 10,4 Capital 0,6 0,6 3,3 3,0 Circulante 1,1 Regulatorio 2,7 1,5 Sostenibilidad financiera 9,9 9,8 10,4 10,4 2023 Cash Flow Capex criterio (2) Dividendos 9M 2024
Slide 19: 9M 2024 Conclusiones - José Bogas, CEO
9M 2024 Conclusiones José Bogas CEO
Slide 20: Conclusiones
Conclusiones Nuestra estrategia Sólida generación de Resultados bien integrada como caja que respalda unos encaminados para principal factor de los saneados indicadores alcanzar los objetivos extraordinarios crediticios del 2024 resultados de 9M 2024 El Plan Estratégico 2025-27 se presentará el 19 d
Slide 21: 9M 2024 Anexos
9M 2024 Anexos endcesa
Slide 22: PyG 9M 2024 vs. 9M 2023
PyG 9M 2024 vs. 9M 2023 M€ 9M 2024 9M 2023 % Var. Ingresos 15.765 19.211 -18% Aprovisionamientos y servicios (9.616) (11.938) -19% Ingresos y gastos por derivados de materias energéticas (800) (2.375) -66% Margen de contribución 5.349 4.898 +9% Costes fijos de explotación y Otros resultados (1.468)
Slide 23: Endesa: PyG 9M 2024
Endesa: PyG 9M 2024 M€ Gx Renovables Comercialización Endesa X Ajustes Gx+Cx (1) Dx Estructura Ajustes TOTAL Convencional Ingresos 5.471 992 11.699 246 (4.470) 1.946 302 (421) 15.765 Aprovisionamientos y servicios (4.437) (101) (9.177) (129) 4.437 (109) (203) 103 (9.616) Ingresos y gastos por deriva
Slide 24: Endesa: PyG 9M 2023
Endesa: PyG 9M 2023 M€ Gx (1) Renovables Comercialización Endesa X Ajustes Gx+Cx Dx Estructura Ajustes TOTAL Convencional Ingresos 8.435 892 15.492 281 (7.644) 1.890 348 (483) 19.211 Aprovisionamientos y servicios (4.927) (91) (14.167) (160) 7.618 (116) (209) 114 (11.938) Ingresos y gastos por deriv
Slide 25: Evolución de los costes fijos
Evolución de los costes fijos Evolución costes fijos(1) (M€) -3% 1.556 1.507 756 726 -4% 1.010 971 -4% -210 -190 9M 2023 9M 2024 Costes de personal Costes O&M Costes capitalizados Resultados 9M 2024 - Madrid, 30 de octubre de (1) Costes fijos : Costes fijos totales en términos nominales (netos de ca
Slide 26: Vencimientos de la deuda financiera y métricas crediticias
Vencimientos de la deuda financiera y métricas crediticias Vencimiento de la deuda financiera bruta(1) (miles M€) Indicadores de la deuda financiera 8,7 9M 2024 Cobertura de los vencimientos de 31 la deuda financiera (meses) 3,5 Vida media de la deuda 3,7 financiera (años) 3,6 Liquidez (miles M€) 8,
Slide 27: Capacidad instalada y producción
Capacidad instalada y producción Capacidad instalada neta total (MW) Producción total(1) (GWh) 9M 2024 2023 Var. (%) 9M 2024 9M 2023 Var. (%) Peninsular 17.177 16.984 +1% 37.588 37.496 +0% Renovables (2) 10.092 9.899 +2% 13.861 10.159 +36% Hidraulica 4.746 4.746 0% 5.891 3.488 +69% Eólica 2.893 2.88
Slide 28: Redes: parámetros operativos
Redes: parámetros operativos Energía distribuida (TWh) TIEPI(1) (min.) Pérdidas(2) (%) +2% -3% Plano 104 106 38,2 37,0 9,5 9,5 9M 2023 9M 2024 9M 2023 9M 2024 9M 2023 9M 2024 Energía a clientes propios(2) (TWh) 81 80 -1% (1) Tiempo de Interrupción Equivalente a la Potencia Instalada. Según regulador
Slide 29: Aviso Legal
Aviso Legal Este documento contiene ciertas afirmaciones que constituyen estimaciones o perspectivas (“forward-looking statements”) sobre estadísticas y resultados financieros y operativos y otros futuribles. Estas declaraciones no constituyen garantías de que se materializarán resultados futuros y
Slide 30: Aviso Legal - Medidas Alternativas de Rendimiento
Aviso Legal Medidas Alternativas de Rendimiento (MARs) Esta presentación incluye ciertas Medidas Alternativas del Rendimiento (“MARs”), a los efectos de lo dispuesto en el Reglamento Delegado (UE) 2019/979 de la Comisión, de 14 de marzo de 2019, y según se definen en las Directrices sobre las Medida
Slide 31: Equipo IR
Equipo IR Contáctanos Descubre la nueva Endesa.com, una web abierta a todo el mundo Mar Martinez Directora de Relación con Inversores Equipo de Relación con Contactos Inversores Isabel Permuy Email: ir@Endesa.es Javier Hernandez Francesc Trilla Teléfono: + 34 91 213 15 03 Juan Carlos Jimenez + 34 91