Mostotrest · RUS:MSTT
Mostotrest — мостотрест — Investor Presentation (January 2014)
23 slides from Mostotrest's investor presentation, January 2014
Slide 1: Презентация компании, январь 2014 года
ПРЕЗЕНТАЦИЯ КОМПАНИИ Январь 2014 года
Slide 2: Важная информация
Важная информация Информация, которая содержится в настоящей презентации, касается Открытого акционерного общества «Мостотрест», созданного и действующего в соответствии с российским законодательством (далее – «Общество», а вместе со своими дочерними обществами – «Группа») и предназначена исключител
Slide 3: Основа представления
Основа представления Финансовая информация, представленная в настоящем объявлении основана на неаудированной консолидированной промежуточной сокращенной финансовой отчетности Открытого акционерного общества «Мостотрест» («Компания» или вместе со своими дочерними обществами «Мостотрест» или «Группа»)
Slide 4: Мостотрест: диверсифицированный игрок на рынке транспортной инфраструктуры
МОСТОТРЕСТ Диверсифици- рованный игрок на рынке транспортной инфраструктуры Мосты Автодороги Железные дороги Аэропорты Порты • Игрок №1 на российском рынке строительства транспортной инфраструктуры (доля рынка (a) – 9,4%) Ведущие позиции • Выручка в 2012 году(b): 4,0 млрд долларов США(b); EBITDA(d):
Slide 5: Обзор рынка: рынок строительства транспортной инфраструктуры в России
ОБЗОР РЫНКА РЫНОК СТРОИТЕЛЬСТВА ТРАНСПОРТНОЙ ИНФРАСТРУКТУРЫ В РОССИИ Млрд рублей 2008 567 42 6% 2009 594 654,7 41 CAGR млрд 6% 2010 592 +4% 476 рублей 73% 96 2011 660 15% 2012 655 Мосты и дороги Аэропорты Морские и речные порты Ж/д ВЫСОКАЯ ВОСТРЕБОВАННОСТЬ ИНТЕГРИРОВАННЫХ ПОДРЯДЧИКОВ СРЕДНИЙ РАЗМЕР
Slide 6: Рынок в 2013 году
РЫНОК В 2013 Млрд рублей, включая НДС РЫНОК В 2013 ГОДУ НИЗКАЯ ТЕНДЕРНАЯ АКТИВНОСТЬ В 1 ПОЛУГОДИИ(a) КРУПНЫЕ ТЕНДЕРЫ 2 ПОЛУГОДИЯ • Концентрация ключевых 9,0 Участок М-9 «Балтия»(b) заказчиков на окончании Мост через р. Волгу в Нижнем проектов в Сочи 13,4 Новгороде(b) ГК «Автодор» 6,3 16,3 Обход Усма
Slide 7: Бэклог Мостотреста
БЭКЛОГ МОСТОТРЕСТА(a) ДИНАМИКА БЭКЛОГА Строительство Млрд рублей • Отсутствие крупных торгов (в основном по линии ГК «Автодор») в 1 полугодии 2013 года 2009 173 • Задержка в подписании контрактов по строительству инфраструктурных объектов в Сколково ввиду внесения заказчиком изменений в проектную до
Slide 8: Основные финансовые показатели
ОСНОВНЫЕ ФИНАНСОВЫЕ ПОКАЗАТЕЛИ ВЫРУЧКА, млрд рублей ВАЛОВАЯ ПРИБЫЛЬ, млрд рублей Валовая рентабельность(a) 2012 123.7 2012 14.8 12,0% +26% +14% 2011 98.3 2011 13.0 13,2% +31% +17% 2010 74.9 2010 11.1 14,8% EBITDA(b), млрд рублей ЧИСТАЯ ПРИБЫЛЬ, млрд рублей Рентабельность по EBITDА(с) Чистая рентабел
Slide 9: Основные финансовые показатели в полугодии 2013 года
ОСНОВНЫЕ ФИНАНСОВЫЕ ПОКАЗАТЕЛИ В 1 ПОЛУГОДИИ 2013 ГОДА Выручка, млрд рублей Валовая прибыль, млрд рублей Валовая рентабельность(c) 1П 2013 45,1 1П 2013 6,1 13,4% +32% +16% 1П 2012 34,2 1П 2012 5,2 15,3% • Выручка увеличилась на 32%, в том числе : • Валовая прибыль увеличилась на 16% – Собственных си
Slide 10: Анализ выручки
АНАЛИЗ ВЫРУЧКИ Строительство Млрд рублей • Рост выручки за счет строительства следующих проектов: дорог и мостов – Участков 15-58 км и 258-334 км в обход Вышнего Волочка 1П 2013 38,1 скоростной автодороги Москва-Санкт-Петербург +33% – Участка 17-50 км автодороги М-9 «Балтия» 1П 2012 28,8 – Реконстру
Slide 11: Анализ себестоимости
АНАЛИЗ СЕБЕСТОИМОСТИ • Рост расходов на услуги субподрядчиков на 81% вызван: Расходы на Млрд рублей услуги – Ростом объемов работ, выполненных субподрядчиками(с) субподрядчиков (строительство тоннелей, перенос коммуникаций, изыскательские работы, устройство водоотвода и ливневой 1П 2013 17,6 канализ
Slide 12: Финансовое положение
ФИНАНСОВОЕ ПОЛОЖЕНИЕ • Чистый оборотный капитал(а) увеличился на 16,5 млрд Млрд рублей Инвестиции в рублей (19,4 млрд рублей в 1 полугодии 2012 года): оборотный – Сокращение чистых обязательств по договорам 1П 2013 16,5 36%(c) капитал строительного подряда на 9,3 млрд рублей – Рост авансов, выданных
Slide 13: Эволюция Мостотреста
ЭВОЛЮЦИЯ МОСТОТРЕСТА… Начало 2010 год 2011 год 2012 год 2010 года • Развитие генподрядной экспертизы • Выход в смежные • Укрепление в смежных сегментах(b) СТРАТЕГИЯ • Выход в сектор строительства дорог, сегменты • Выход в сегмент дорожных концессий аэропортов, портов • Приобретение 50,1% в • Приобре
Slide 14: В уникального игрока на рынке инфраструктурного строительства
… В УНИКАЛЬНОГО ИГРОКА НА РЫНКЕ ИНФРАСТРУКТУРНОГО СТРОИТЕЛЬСТВА Строительство комплексных объектов Сервисные услуги СОДЕРЖАНИЕ И ОПЕРИРОВАНИЕ ПРОЕКТИРО- ПОДГОТОВКА СТРОИТЕЛЬ- РЕМОНТ + ПЛАТНЫМИ ВАНИЕ ТЕРРИТОРИИ СТВО ДОРОГАМИ • Департамент дизайна и подготовки территории • Выход в сегмент со стабильны
Slide 15: Приложения
► ПРИЛОЖЕНИЯ • СТРУКТУРА СОБСТВЕННОСТИ И КОРПОРАТИВНОЕ УПРАВЛЕНИЕ • ВЫДЕРЖКИ ИЗ КОНСОЛИДИРОВАННОЙ ФИНАНСОВОЙ ОТЧЕТНОСТИ • КРУПНЕЙШИЕ ПРОЕКТЫ В БЭКЛОГЕ ГРУППЫ • ПРОЕКТ М-11 «МОСКВА-САНКТ- ПЕТЕРБУРГ» • ПРОЕКТ ЦКАД 15
Slide 16: Приложение 1: Структура собственности и корпоративное управление
ПРИЛОЖЕНИЕ 1: СТРУКТУРА СОБСТВЕННОСТИ И КОРПОРАТИВНОЕ УПРАВЛЕНИЕ Уставный капитал ОАО «Мостотрест» состоит из 282 215 500 обыкновенных акций, распределенных между акционерами следующим образом: 27,1% НПФ Благосостояние Бенефициарные собственники (пенсионный фонд РЖД) Аркадий и 38,6% Бенефициары Marc
Slide 17: Приложение (1/2): Выдержки из консолидированной финансовой отчетности
ПРИЛОЖЕНИЕ 2 (1/2): ВЫДЕРЖКИ ИЗ КОНСОЛИДИРОВАННОЙ ФИНАНСОВОЙ ОТЧЕТНОСТИ ГРУППЫ ПО МСФО Консолидированный отчет о финансовом положении млн рублей 30.06.2013 31.12.2012 млн рублей 30.06.2013 31.12.2012 СОБСТВЕННЫЙ КАПИТАЛ И АКТИВЫ ОБЯЗАТЕЛЬСТВА Внеоборотные активы Собственный капитал 136 136 Гудвилл 1
Slide 18: Приложение (2/2): Выдержки из консолидированной финансовой отчетности
ПРИЛОЖЕНИЕ 2 (2/2): ВЫДЕРЖКИ ИЗ КОНСОЛИДИРОВАННОЙ ФИНАНСОВОЙ ОТЧЕТНОСТИ ГРУППЫ ПО МСФО Консолидированный отчет о совокупной прибыли За 6 месяцев, закончившихся 30 июня Млн рублей 2013 2012 Итого (продолжающаяся Продолжающаяся Прекращенная деятенльность) деятельность деятельность Итого Выручка 45 133
Slide 19: Приложение (1/2): Бэклог группы
ПРИЛОЖЕНИЕ 3 (1/2): БЭКЛОГ ГРУППЫ(a) Стоимость Срок Оценка % завершения Проект контракта(b) завершения бэклога(b) Роль в проекте (на 30.06.2013) (млрд рублей) работ (на 30.06.2013) Строительство участка (15 – 58 км) платной автодороги 41,0 2014 30% 28,6 Генподрядчик Москва – Санкт-Петербург Строител
Slide 20: Приложение (2/2): Бэклог группы
ПРИЛОЖЕНИЕ 3 (2/2): БЭКЛОГ ГРУППЫ(a) Стоимость Срок Оценка % завершения Проект контракта(b) завершения бэклога(b) Роль в проекте (на 30.06.2013) (млрд рублей) работ (на 30.06.2013) Реконструкция автодороги М-8 «Холмогоры» на участке 16- 5,3 2015 5% 5,0 Субподрядчик 47км Строительство Этапа 1-1.2 уча
Slide 21: Приложение 4: Проект M-11 Москва – Санкт-Петербург
ПРИЛОЖЕНИЕ 4: ПРОЕКТ M-11 МОСКВА - САНКТ-ПЕТЕРБУРГ 84,4 млрд рублей(а) 31,9 млрд рублей(b) 81,9 млрд рублей(b) a) Оценка стоимости контракта, объявленная в тендерной документации (www.russianhighways.ru), включая НДС b) План закупки товаров (работ, услуг) Государственной компании «Автодор» от апреля
Slide 22: Приложение 5: Проект ЦКАД
ПРИЛОЖЕНИЕ 5: ПРОЕКТ ЦКАД Пусковой комплекс 3 (от М-11 «Москва – Санкт- Петербург до M-7 «Волга»): №2 #3 105,3 км №3 #5 №5 Пусковой комплекс 4 (от M-7 «Волга» до M-4 «Дон»): 96,5 км #4 #2 №4 Пусковой комплекс 5 #1 №1 (от 11 км А-107 до М-11 «Москва- Санкт-Петербург»): 87,7 км Пусковой комплекс 2 Пус
Slide 23: Контакты по связям с инвесторами
Олеся Лапина Россия, 121087, г. Москва, Начальник управления ул. Барклая, д. 6, стр. 5 по связям с инвесторами Тел.: +7 (495) 669 7999 Тел.: +7985-413-9194 Факс: +7 (495) 669 7711 E-mail: olapina@mostro.ru E-mail: mostro@mostro.ru