Slide 1: 2017年3月期 決算説明会
2017年3月期 決算説明会 2017年 5月 23日 東京証券取引所市場第一部：9037 【掛川センター】
Slide 2: 目次
目次 Ⅰ. 2017年3月期 決算概況 Ⅱ. 2018年3月期 計画 Ⅲ. 2017年3月期 決算実績 Ⅳ. 近物レックスの現況と今後の戦略 Ⅴ. 参考情報 2
Slide 3: Ⅰ. 2017年3月期 決算概況
I. 201I7F3ARRSRH HAMAKYOREX
Slide 4: Ⅰ-1．2017年3月期の業績
Ⅰ-1．2017年３月期の業績 営業収益は、 991億 91百万円 （前年同期比 +4.2% ） 経常利益は、 84億 20百万円 （前年同期比 +1.2% ） の 増収増益 項目 対前期比 対計画比 ※1 対前期比増減要因 営 業 収 益 +3,987百万円 △1,809百万円 ・物流センター事業での新規子会社取得及び新規荷主獲得 ・運送事業での新規子会社取得及びフル寄与、新規荷主の 99,191百万円 (+4.2%) (△1.8 %) 獲得及び既存子会社の物量増 営 業 利 益 △159百万円 △852百万円 ・新規子会社の取得 ・物流センター事業での新規立上費用発生、一時税金発生 7,9
Slide 5: Ⅰ-2．業績推移
Ⅰ-2．業績推移 （百万円） （百万円） 連結営業収益(左目盛) 連結経常利益（右目盛） 8,420 100,000 8,322 9,000 90,000 7,019 8,000 6,336 7,000 80,000 5,705 5,956 6,121 5,023 6,000 70,000 5,000 3,945 91,968 99,191 60,000 3,130 89,718 88,943 91,924 95,204 4,000 85,225 3,000 50,000 2,000 40,000 83,496 79,190 78,273 1,000 30,000 0 08/3 09/3 10
Slide 6: Ⅰ-3．セグメント情報の推移
Ⅰ-3．セグメント情報の推移 （百万円） 2013/3 2014/3 2015/3 2016/3 2017/3 増減 (構成比:%) (構成比:%) (構成比:%) (構成比:%) (構成比:%) (増減率；%) 営業収益 42,607 43,906 43,770 46,979 50,434 +3,455 物流センター ( +47.9%) ( +47.7%) ( +47.6%) ( +49.3%) ( +50.8%) ( +7.4%) 事業（3PL) 営業利益 4,434 4,203 4,670 5,316 5,114 △202 営業収益 46,336 48,061 48,153 48,224
Slide 7: Ⅰ-4．物流センター事業(3PL)の概況
Ⅰ-4．物流センター事業(3PL)の概況 既存センター 既存センター に伴う減 営 業 収 益 の 状 況 に伴う増 当期新規 +2,725百万円 △6,650百万円 センターに伴う増 ↑ +4,737百万円 ↓ 前期新規 センターに伴う増 ↑ +2,642百万円 +3,454百万円 ↑ 46,979百万円 50,434百万円 前 期 2016年３月期 当期 2017年３月期 7
Slide 8: Ⅰ-5．物流センター事業の稼働状況
Ⅰ-5．物流センター事業の稼働状況 ●新規受託及び稼働 ① ② ③ ④ ①+②-③-④ 前期受託 当期 稼働 当期 取扱品目 未稼働 未稼働 memo 受託 既存 ※1 新規 ※2 食品 1社 1社 - 繊維・アパレル 1社 7社 4社 4社 - 医薬・医療 1社 1社 - 雑貨 5社 2社 3社 当期受託3社 計 1社 14社 7社 5社 3社 ※1 既存の物流センター内に稼働した案件 / ※2 新規拠点にて稼働した案件 ●物流センター数 2017年3月31日現在 自社センター 30 （301,327㎡） 借用センター 65 （558,425㎡） 計 95 （859,752㎡） 8
Slide 9: Ⅰ-6．物流センター事業の取扱品目別売上高
Ⅰ-6．物流センター事業の取扱品目別売上高 46,979 百万円 50,434 百万円 その他 7% その他 6% 医療・医薬 22% 医療・医薬 19% その他 雑貨 11% 雑貨 11% 医療・医薬 雑貨 アパレル アパレル 34% 食品 アパレル 41% 食品 26% 食品 23% 前 期 2016年3月期 当 期 2017年3月期 9
Slide 10: Ⅰ-7．貨物自動車運送事業の概況
Ⅰ-7．貨物自動車運送事業の概況 営 業 収 益 の 状 況 その他増減 家電関連 による物量増 新子会社及び 前期取得会社 +146百万円 による増 +219百万円 +714百万円 ＋533百万円 △546百万円 近物レックス グループ ※ 48,224百万円 による売上減 48,757百万円 前 期 2016年3月期 当 期 2017年3月期 ※近物レックスグループとは、近物レックス㈱とその子会社３社です。（都運輸㈱、三重近物通運㈱、茨城県貨物自動車運送㈱） 10
Slide 11: Ⅱ. 2018年3月期 計画
Il. 20184F3A Raat Bl HAMAKYOREX
Slide 12: Ⅱ-1．2018年3月期 業績予想
Ⅱ-1． 2018年3月期 業績予想 （百万円） 連結業績 前期比 計画 （増加率） +5,808 営 業 収 益 105,000 ( +5.9% ) +1,851 営 業 利 益 9,800 ( +23.3% ) +1,579 経 常 利 益 10,000 ( +18.8% ) 親会社株主に帰属 +646 5,700 する当期純 利益 ( +12.8% ) 設 備 計 画 9,000 *** (2017年5月9日公表数値） （百万円） セグメント別業績予想 計画 前期比 （増加率） 営業収益 54,700 +4,265 ( +8.5% ) 物流センター事業 営業利益 6,400 +1,285
Slide 13: Ⅱ-2．経営指標
Ⅱ-2 ．経営指標 2014/3 2015/3 2016/3 2017/3 2018/3予想 1株当たり当期純利益（円） 183.55 232.91 257.79 265.88 299.91 〔EPS〕 自己資本当期純利益率（%） 10.4 12.4 12.5 11.3 11.6 〔ROE〕 1株当たり純資産（円） 1,760.54 1,982.35 2,225.18 2,461.73 2,761.65 〔BPS〕 総資産経常利益率（%） 7.0 7.6 8.3 7.8 7.3 〔ROA〕 営業収益営業利益率（%） 6.4 7.3 8.5 8.0 9.3 営業収益経常利益率（%） 6.7 7.
Slide 14: Ⅱ-3．中期経営計画
Ⅱ-3．中期経営計画 （百万円） 2016年3月期 (実績) 2017年3月期 (実績) 2018年3月期 (計画) 連結 連結 連結 営 業 収 益 95,204 99,191 105,000 経 常 利 益 8,322 8,420 10,000 親会社株主に帰属する 4,726 5,053 5,700 当 期 純 利 益 1株当たり当 期純利益 257.8 265.9 299.9 営業収益経 常利 益率 8.7% 8.5% 9.5% 設 備 投 資 計 画 156億円 51億円 90億円 （2017年5月9日公表） 連結 営業収益（左目盛） 110,000 連結 経常利益（右目盛） 105
Slide 15: Ⅱ-4．今後の取り組み
Ⅱ-4．今後の取り組み １．既存路線を軸とする事業展開(拡大路線) ３ＰＬを成長ドライバーとした戦略の継続 お客様とのコミュニケーションを重視し、提案型物流企業をめざす 各支社及び統括部、管理部が一体となり、無駄なコストの削減をはかる センター立上時の初期コストの低減及び早期安定稼働をはかる ２. ３つのキーワードを中心とした取組みの継続 「日々収支」「全員参加」「コミュニケーション」の既存路線を踏襲した上で、更なる高 みを目指し、挑戦してまいります。 ３．３PL事業とグループ会社の融合 グループ各社の既存の業務にとらわれず、グループ内のインフラ・ノウハウを有効活用し た事業展開を図ってまいり
Slide 16: Ⅲ. 2017年3月期 決算実績
I. 20174-3A5 A HAMAKYOREX
Slide 17: Ⅲ-1．四半期会計期間別の業績推移
Ⅲ-1．四半期会計期間別(３ヶ月)の業績推移 (百万円） 第１四半期 第２四半期 第３四半期 第４四半期 前期比 前期比 前期比 前期比 当期実績 （増減率） 当期実績 （増減率） 当期実績 （増減率） 当期実績 （増減率） +1,607 +1,317 +576 +486 営業収益 24,673 24,618 25,955 23,943 ( +7.0% ) ( +5.7% ) ( +2.3% ) ( +2.1% ) △45 △134 △20 +40 営業利益 1,974 1,869 2,431 1,672 ( △2.2%) ( △6.7%) ( △0.8%) ( +2.5% ) △20 △89
Slide 18: Ⅲ-2．セグメント別四半期業績推移
Ⅲ-2．セグメント別四半期会計期間(3ヶ月)の業績推移 (百万円） 第１四半期 第２四半期 第３四半期 第４四半期 前期比 前期比 前期比 前期比 当期実績 当期実績 当期実績 当期実績 （増減率） （増減率） （増減率） （増減率） 物 流 営業収益 12,644 ( +1,414 +12.6% ) 12,621 (+1,052 +9.1% ) 13,375 +759 ( +6.0% ) 11,792 +228 ( +2.0% ) セ ン タ △100 △171 +39 +30 ー 営業利益 1,269 ( △7.3%) 1,135 ( △13.1%) 1,593 ( +2.5% ) 1,1
Slide 19: Ⅲ-3．経費・人件費
Ⅲ-3．経費・人件費 100,000 [83,105] [86,052] [85,193] [87,096] [91,242] 50.0% (百万円) 90,000 45.0% +4,146 △859 +1,904 80,000 +2,947 40.0% 33.9% 33.3% 70,000 33.2% 32.9% 32.7% 35.0% 60,000 30.0% 52,996 58,802 営業経費 54,557 55,802 55,550 50,000 25.0% 人件費 売上人件費比率 40,000 20.0% 30,000 15.0% 20,000 10.0% 30,109 30,50
Slide 20: Ⅲ-4．貸借対照表＜資産＞
Ⅲ-4．貸借対照表＜資産＞ 120,000 [86,920] [89,164] [94,341] [105,952] [109,725] (連結：百万円) 110,000 +3,772 23,667 100,000 +11,611 現金及び預金+4,285 +5,176 20,059 受取手形及び売掛金 △91 90,000 +2,244 21,371 80,000 19,309 18,724 70,000 流動資産 60,000 有形固定資産 50,000 無形固定資産 79,620 79,694 40,000 63,182 66,770 投資その他の資産 62,005 30,000 機械装
Slide 21: Ⅲ-5．貸借対照表＜負債・純資産＞
Ⅲ-5．貸借対照表＜負債・純資産＞ [86,920] [89,164] [94,341] [105,952] [109,725] (百万円) 120,000 42.6% 45% 未払消費税 39.9% +971 40% 短期借入金 100,000 35.1% +3,772 △1,429 33.0% +11,611 34,146 35% 31.0% 長期借入金 +5,176 34,937 80,000 30% △1,308 +2,244 リース債務 33,777 +459 32,398 22,500 25% 60,000 34,242 23,129 20% 22,419 22,804 流動負債
Slide 22: Ⅲ-6．有利子負債（借入金）
Ⅲ-6．有利子負債（借入金） [31,110] [29,785] [30,959] [28,221] [24,850] (百万円) 40,000 35,000 30,000 △1,325 +1,174 △2,737 △3,371 25,000 16,375 16,450 16,235 20,000 16,010 短 期 14,440 一年以内 15,000 長 期 3,665 4,200 3,039 10,000 3,211 3,769 5,000 11,070 10,510 10,308 9,000 6,641 0 2014/3 2015/3 2016/3 2017/3 2018/3 (予想
Slide 23: Ⅲ-7．キャッシュ・フロー
Ⅲ-7．キャッシュ・フロー （百万円） (百万円) 営業活動 投資活動 財務活動 11,764 12,000 10,126 10,000 7,791 8,000 6,143 6,000 5,343 4,000 3,094 2,000 0 -2,000 -1,875 -1,887 -1,962 -2,745 -4,000 -3,428 -3,944 -4,561 -6,000 -5,639 -8,000 -10,000 -12,000 -14,000 -13,341 2013/3 2014/3 2015/3 2016/3 2017/3 23
Slide 24: Ⅲ-8．設備投資・減価償却費
Ⅲ-8．設備投資・減価償却費 (百万円) 連結 設備投資（左目盛） 連結 減価償却費（右目盛） 18,000 6,000 16,000 15,631 5,000 14,000 4,716 4,770 12,000 4,000 3,821 10,000 3,442 3,309 3,000 8,000 9,000 7,189 6,000 2,000 5,128 4,000 4,658 1,000 2,000 0 0 2014/4 2015/4 2016/3 2017/3 2018/3 (予想） 24
Slide 25: Ⅳ. 近物レックスの現況と今後の戦略
V. AML YIAORN HAMAKYOREX
Slide 26: Ⅳ-1．近物レックス 平成28年度3月期業績
Ⅳ-1．近物レックス 平成２８年度３月期業績 （百万円） 実 績 計 画 前期比 計画比 2016/3 2017/3 2017/3 （増減率） （増減率） -683 -1,654 営業収益 36,238 35,555 37,209 （-1.8%） （-4.4%） +120 -436 営業利益 1,532 1,652 2,089 （+7.8%） （-20.8%） +122 -370 経常利益 1,543 1,665 2,035 （+7.9%） （-18.2%） 26
Slide 27: Ⅳ-2．近物レックス 業績推移
Ⅳ-2．近物レックス 業績推移 (百万円） 近物レックスグループ（連結子会社含む） 近物レックス単体 増減額 増減額 2013/3 2014/3 2015/3 2016/3 2017/3 2017/3 (率） (率） -546 -683 営業収益 36,882 38,727 38,567 38,125 37,578 35,555 (-1.4%) (-1.8%) +125 +120 営業利益 600 856 1,113 1,743 1,869 1,652 (+7.2) (+7.8％) +124 +122 経常利益 444 742 1,085 1,758 1,882 1,665 (+7.0%) (
Slide 28: Ⅳ-3．近物レックス収益構造
Ⅳ-3．近物レックス収益構造 （百万円） 連結営業収益（左目盛） 連結経常利益（右目盛） （百万円） 40,000 2,200 37,578 38,125 35,000 38,727 38,567 37,195 1,700 37,553 36,882 1,882 1,758 30,000 1,200 25,000 1,085 700 20,000 275 742 164 444 200 15,000 10,000 ▲ 300 11/3 12/3 13/3 14/3 15/3 16/3 17/3 連結業績 個別業績 営業収益 減収 減収 営業利益 １０期連続増益 １０期連続増益 経常利益 ５期連
Slide 29: Ⅳ-4．近物レックスの28年度成果
Ⅳ-4．近物レックスの２８年度成果 １．適正利益の確保 ・不採算取引の改善 ・東北新拠点での輸送力の強化 ・輸送の効率化（アライアンス） ・固定費用の圧縮（賃借料・金融費用） ２．安全への取組み ・３大事故（車輌・労災・商品）の撲滅 ・環境整備 ・デジタルタコグラフ装着（全車装着完了） 29
Slide 30: Ⅳ-5．近物レックスの29年度取組み
Ⅳ-5．近物レックスの２９年度取組み 1.収益性の向上 ・店舗毎の対象顧客と目標を具体化 ・本社主導による提案営業 ・グループ調達物流の獲得 ・共同集配の実現 2.輸送の安全 ・車輌事故の撲滅（社内ルールの徹底・教育の充実） ・輸送品質向上（顧客毎の重点施策を明確化） ・環境整備（整理整頓・老朽箇所の修繕） 3.雇用促進 ・多角的な採用（HP・会社案内・IT・社員紹介） ・若年層の採用強化（準中型免許制度） ・労働条件の見直し ４.設備投資・その他 ・設備投資（車輌・荷役・システム・店舗修繕） ・健全な経営（借入返済・未収管理の強化・法令遵守） 30
Slide 31: Ⅳ-6．近物レックス 業績予想
Ⅳ-6．近物レックス 業績予想 （百万円） 実 績 計 画 計画比 2017/3 2018/3 （増減率） +1,830 営業収益 35,555 37,386 （+5.1%） +509 営業利益 1,652 2,162 （+30.8%） +473 経常利益 1,665 2,138 （+28.4%） 31
Slide 32: Ⅴ. 参考情報
V. BS lnk HAMAKYOREX
Slide 33: Ⅴ-1．経営理念
Ⅴ-１．経営理念 「物」に携わる者として、 「人と接するときは、心を込めて」 心 「仕事をするときは、初心を忘れず前向きに」 「物を扱うときは、心を込めて丁寧に」 「物を運ぶときは、心を込めて安全に」 「如何なるときにも感謝の心を大切に」 を基本テーマに取組んでおります。 33
Slide 34: Ⅴ-2．経営方針
Ⅴ-２．経営方針 物流の役割は駅伝でいえば最終ランナー、 地味ではあるが信頼された重要な存在。 当企業グループは信頼に応えて効率的な事業活動の 展開と継続的で質の高い成長を図り、 お客様第一、品質第一を基本に、企業としての 社会的責任を果たしてまいります。 また、短期的な収益にとらわれず、 長期的な視点に立った経営を行い、３ＰＬ物流における 質的内容の日本一を目指します。 34
Slide 35: Ⅴ-3．プロフィール
Ⅴ-３．プロフィール 会社概要（2017年3月31日現在） 社 名 株式会社ハマキョウレックス (HAMAKYOREX CO., LTD.) 設 立 昭和46年2月 資 本 金 65億4,733万円 決 算 期 3月31日 従 業 員 数 連結 4,241名 発 行 済 株 式 数 19,012,000株 株 主 数 3,565名 事 業 内 容 物流センター事業（3PL）、貨物自動車運送事業 連 結 子 会 社 15社 売 上 高 連結 991億91百万円 (2017年3月期) 経 常 利 益 連結 84億20百万円 (2017年3月期) 35
Slide 36: Ⅴ-4．事業紹介
Ⅴ-４．事業紹介 当社グループは、 物流センター事業と貨物自動車運送事業を中心に 展開しております。 物流センター 貨物自動車 事業（３ＰＬ） 運送事業 高塚運送㈱ ㈱スーパー ㈱ハマキョウ 近物レックス㈱ レックス レックス 東海乳菓運輸㈱ 松本運送㈱ ㈱ジェイビーエス 大浜運輸㈱ 浜松興運㈱ シュタープ㈱ ㈱ロジ・レックス 千葉三港運輸㈱ 藤栄運輸㈱ 他３社 36
Slide 37: Ⅴ-5. M&Aの取得状況
Ⅴ-5. M&Aの取得状況 主な事業内容 社 名 シュタープ株式会社 １. 物流事業 本 社 所 在 地 新潟県新潟市北区木崎字 共配システムを活用し、生産地から店 尾山前871番16 舗までのリードタイム削減とコストダウ ンを実現させた物流。 代 表 者 代表取締役社長 小式沢 紘 車両は保冷車・冷凍車を中心に、大型、 中型、小型トラックを保有。 設 立 平成21年４月 2. 食品事業 資 本 金 30百万円 鶏卵販売、鶏卵加工品販売、オリジナ ル惣菜、業務用商材販売（カット野菜、 水煮、チルド商品、農産物、惣菜キット 事 業 内 容 物流業、食品加工業 商品等） 従 業 員 100名（20
Slide 38: Ⅴ-6. M&Aの取得状況
Ⅴ-6. M&Aの取得状況 社 名 藤栄運輸株式会社 主な事業内容 本 社 所 在 地 愛知県名古屋市天白区道明町86番地 1.冷凍・冷蔵商品配送事業 東海エリアを中心に24時間365日体制 にて3温度帯食品輸送を展開 代 表 者 代表取締役社長 中川 育恵 2.一般配送事業 設 立 昭和50年６月25日 お客様のニーズにあわせた専属常用 便対応 資 本 金 35百万円 株 主 株式会社ハマキョウレックス （東証一部上場） 事 業 内 容 一般貨物自動車運送事業 従 業 員 44名（2017年3月31日現在） 売 上 高 93百万円（2017年1月～3月） 38
Slide 39: Ⅴ-7．物流センター事業
Ⅴ-7．物流センター事業 当社は３ＰＬ（3rd Party Logistics）を おこなっております。 物流センター事業例 ～在庫保管型センター（DC）の場合～ ３ＰＬとは、『荷主様に対して物流改革 を提案し包括して物流業務を受託す ること』であり、一般的には、『荷主様 が物流業務を外部委託（アウトソーシ ング）すること』を指します。 ３ＰＬの主な目的は、「物流コスト削 減」「戦略的ロジスティクスの構築によ る利益追求」です。 お客様にとって最適な物流通をご提 案し、「物流を通じてお客様へ利益を 還元する」ことが最も重要な役割であ ると考えております。 39
Slide 40: Ⅴ-8．当社の特長・強み
Ⅴ-8．当社の特長・強み コスト競争力 現場力 当社は、「コミュニケーション」を重要視し、社員・パート・アルバイトを含 めた「全員参加」による現場主導での自社運営を実施。 「日計収支※1」・ 「アコーディオン方式※２」によるコスト削減を荷主様へ提案し、物流費削減 を支援いたします。 ※1 日計収支とは、各拠点で、日々決算を行い、その日１日の損益を把握する仕組みです。これにより、その日の問題点を翌 日の改善につなげ、日々の無駄なコストを削減していくための当社の仕組みであります。 ※２ アコーディオン方式とは、日々の物量(仕事量)にあわせ、最適(最小限)な人員投入を行う仕組みです。 これにより日々
Slide 41: DRL IB em20%38310me)
al DRL IB em20%38310me) ARS SEPH Betey9— 30(301,326.93m) WABARAH (Rema) AY I— 65(558,425.46m) 1159 — FWA GBR) it 95 (859.752.3000 BRBAWA SURE) * 2K leeya— RHRAVSOREAwAt SRK A TH) RBS mRERYI— AN —Ly DAA CHA) | RAITT) BML I— wosy-LyDAAt (FRIAS) WII4E—LAAH (FIRM) Roe (TRUTH) SORT RRABeYI— asaetvs— ML y
Slide 42: IR関係問合せ先・担当者
ＩＲ関係問合せ先・担当者 執行役員管理部長 山田 力也 経営企画室 室長 竹内 義之 TEL 053-444-0054 42
Slide 43: 将来見通し等に関する注意事項
将来見通し等に関する注意事項 本資料につきましては投資家の皆様への情報提供のみを目的としたものであり、売買の勧誘を目的としたものではありません。 本資料における、将来予想に関する記述につきましては、目標や予測に基づいており、確約や保証を与えるものではありません。また、将来における当社 の業績が、現在の当社の将来予想と異なる結果になることがある点を認識された上で、ご利用ください。 また、業界等に関する記述につきましても、信頼できると思われる各種データに基づいて作成されていますが、当社はその正確性、完全性を保証するもの ではありません。 本資料は、投資家の皆様がいかなる目的にご利用される場合におい