Coface Sa · EURONEXT:COFA
Coface Sa — Shareholder Meeting (May 2025)
80 slides from Coface Sa's shareholder meeting presentation, May 14, 2025
Slide 1: Coface SA Assemblée Générale 14 mai 2025
C O FA C E S A ASSEMBLÉE GÉNÉRALE 14 MAI 2025
Slide 2: Ouverture de séance
1 OUVERTURE DE SÉANCE BERNARDO SANCHEZ INCERA PRÉSIDENT DU CONSEIL D’ADMINISTRATION
Slide 3: Composition du bureau et scrutateurs
COMPOSITION DU BUREAU ET SCRUTATEURS COMPOSITION DU BUREAU › Bernardo SANCHEZ INCERA, Président du Conseil d’Administration › Thibault DE WOILLEMONT, représentant Arch Capital › Sébastien RIBEIRO, représentant Amiral Gestion S E C R É TA I R E D E L ’ A S S E M B L É E › Carole LYTTON 3 COFACE SA –
Slide 4: Quorum
QUORUM › Assemblée générale réunie sur 1ère convocation › Etat de la feuille de présence (votes par correspondance et pouvoirs au Président) › Quorum nécessaire pour la tenue d’une AGO et d’une AGE atteint 4 COFACE SA – ASSEMBLEE GENERALE MIXTE – 14 MAI 2025
Slide 5: Documents mis à la disposition des actionnaires
DOCUMENTS MIS À LA DISPOSITION DES ACTIONNAIRES* › Insertion publiée au BALO le 07 avril 2025 › Document d’enregistrement universel 2024 › Comptes sociaux, comptes consolidés, tableau des › Insertion publiée dans Lefigaro.fr le 23 avril affectations du résultat 2025 › Rapports du conseil d’administr
Slide 6: Ordre du jour de l'assemblée générale (ordinaire 1/3)
ORDRE DU JOUR DE L’ASSEMBLÉE GÉNÉRALE A TITRE ORDINAIRE (1/3) › Rapports du conseil d’administration et des commissaires aux comptes sur les opérations de la Société durant l’exercice clos le 31 décembre 2024 › Approbation des comptes sociaux de l’exercice clos le 31 décembre 2024 › Approbation des
Slide 7: Ordre du jour de l'assemblée générale (ordinaire 2/3)
ORDRE DU JOUR DE L’ASSEMBLÉE GÉNÉRALE A TITRE ORDINAIRE (2/3) › Approbation du rapport spécial des commissaires aux comptes sur les conventions et engagements réglementés visés par les articles L.225-38 et suivants du Code de commerce › Approbation des informations mentionnées au I de l’article L.22
Slide 8: Ordre du jour de l'assemblée générale (ordinaire 3/3)
ORDRE DU JOUR DE L’ASSEMBLÉE GÉNÉRALE A TITRE ORDINAIRE (3/3) › Approbation de la politique de rémunération applicable au Président du conseil d’administration, en application de l’article L.22-10-8 du Code de commerce › Approbation de la politique de rémunération applicable au Directeur général, en
Slide 9: Ordre du jour de l'assemblée générale (extraordinaire)
ORDRE DU JOUR DE L’ASSEMBLÉE GÉNÉRALE A TITRE EXTRAORDINAIRE (1/1) › Autorisation au conseil d’administration en vue de réduire le capital social de la Société par annulation des actions détenues en propre › Délégation de compétence au conseil d’administration en vue d’augmenter le capital social av
Slide 10: Environnement macroéconomique
2 ENVIRONNEMENT MACROÉCONOMIQUE JEAN-CHRISTOPHE CAFFET DIRECTEUR DE LA RECHERCHE ÉCONOMIQUE GROUPE
Slide 11: Un niveau d'incertitude jamais égalé
UN NIVEAU D’INCERTITUDE JAMAIS ÉGALÉ Incertitude relative à la politique économique mondiale Incertitude relative à la politique commerciale américaine (indice) (indice) 500 450 400 350 300 250 200 150 100 50 0 1995 2000 2005 2010 2015 2020 2025 Source: EPU, Coface, Macrobond UNE SEULE CERTITUDE: CE
Slide 12: Scénario central : prévisions de croissance
SCENARIO CENTRAL : PRÉVISIONS DE CROISSANCE Croissance économique mondiale et contributions régionales Croissance économique par pays (volumes, taux de change du marché, a/a,%) (volumes, a/a, %) 8 8 7,6 6,4 7 6 2023 2024 2025 6,05,9 4,5 6 3,3 3,5 5,2 4 3,3 3,3 5,0 3,1 3,2 5 2,8 2,9 2,8 2,7 2,8 2,7 4
Slide 13: Des défaillances d'entreprises toujours en hausse
DES DÉFAILLANCES D’ENTREPRISES TOUJOURS EN HAUSSE Défaillances d‘entreprises (moyenne mobile 3 mois, % même période 2019) BAISSE DES MARGES ET ACCROISSEMENT DES CHARGES D’INTÉRÊT T I R E N T L E S D É FAI L L AN C E S À L A H AU S S E
Slide 14: Résultats financiers
3 RÉSULTATS FINANCIERS XAVIER DURAND DIRECTEUR GÉNÉRAL PHALLA GERVAIS DIRECTRICE FINANCE ET RISQUES
Slide 15: Résultats de l'exercice 2024
RÉSULTATS FINANCIERS R É S U LTAT S D E L’ E X E R C I C E 2 0 2 4 15 COFACE SA – ASSEMBLEE GENERALE MIXTE – 14 MAI 2025
Slide 16: Résultat net de 261,1 M€ dont 53,4 M€ au T4-2024
RÉSULTAT NET DE 261,1 M€ DONT 53,4 M€ AU T4-2024 Chiffre d’affaires : 1 845 M€, en baisse de -0,6% à périmètre et taux de change constants › Les revenus d’assurance-crédit diminuent de -2,2% avec une activité client légèrement positive sur le T4-24 › La rétention client reste à un niveau élevé (92,3
Slide 17: Ratio de solvabilité à 196%; proposition de dividende de 1,40 €
RATIO DE SOLVABILITÉ À 196%1 ; PROPOSITION DE DIVIDENDE DE 1,40 €2 PAR ACTION RoATE3 annualisé à 13,9%, en hausse de 0,5 ppt Ratio de solvabilité à 196%1 › Solvabilité bien au-dessus de la borne haute de la zone cible de 155% à 175% › Taux de cession en réassurance stable à 23% pour 2023 ; les trait
Slide 18: Gestion des risques à travers un cycle continu
GESTION DES RISQUES À TRAVERS UN CYCLE CONTINU I N F L AT I O N P O S T- C O V I D T E R M I N É E SCI T UURAT R EI N OTN SAC T UUESL L E TAT ( AC T I V I T É C L I E N T ) (%) › Croissance des expositions à +4,4% en 2024 (715 Md€) supérieure aux revenus, Coface soutenant la croissance 13,8 de ses c
Slide 19: Faible croissance économique, une fin d'année légèrement positive
FAIBLE CROISSANCE ÉCONOMIQUE, UNE FIN D’ANNÉE LÉGÈREMENT POSITIVE Europe de l'Ouest Europe du Nord Europe centrale Méditerranée & Afrique 3,1% 0,4% (4,6)% (4,6)% (1,9)% (3,2)% 2,3% 5,6% 526 539 380 392 380 362 177 174 12M-23 12M-24 12M-23 12M-24 12M-23 12M-24 12M-23 12M-24 Forte hausse des ventes de
Slide 20: Le taux de sinistralité reste sous contrôle
LE TAUX DE SINISTRALITÉ RESTE SOUS CONTRÔLE Ratio de sinistralité avant réassurance incluant les frais de gestion de sinistres, en % 10%* 4%* 7%* Groupe Amérique du Nord Amérique Latine Asie Pacifique 82,6 50,5 35,5 35,8 33,4 38,4 21,4 27,5 27,3 14,4 19,0 18,3 19,9 6,9 8,8 8,2 12M-21 12M-22 12M-23 1
Slide 21: Ratio combiné en amélioration à 65,5%
RATIO COMBINÉ EN AMÉLIORATION À 65,5% +1,2 ppts En % Ratio combiné net 64,3 65,5 › Le ratio combiné a augmenté à 65,5% reflétant un ratio de coûts plus élevé couplé avec une poursuite des investissements et des Ratio de coûts net 26,6 30,2 revenus stables ainsi qu'une légère amélioration du ratio de
Slide 22: Résultat net 2024 à 261,1 M€
RÉSULTAT NET 2024 À 261,1 M€ DONT 50,8 M€ AU T4-24 Eléments du compte de résultat - en M € 12M-23 12M-24 › Primes nettes acquises en baisse de 3,5% at 1 096 M€ Résultat opérationnel courant 367,9 417,9 Autres revenus & charges opérationnels (5,0) (8,6) › Résultat opérationnel en hausse de 12,8% grâc
Slide 23: Le RoATE s'établit à 13,9%
LE ROATE S'ÉTABLIT À 13,9%, EN HAUSSE DE 0,5 POINT Variation des capitaux propres En M€ 261,1 72,0 4,0 22 193,6 193,6 22050,8 050,8 (194,3) Actif net IFRS attribuable Distribution aux actionnaires Impact résultat net Réserve réévaluée Titres auto-détenus, Actif net IFRS attribuable aux propriétaires
Slide 24: Solvabilité solide au cours du temps
SOLVABILITÉ SOLIDE AU COURS DU TEMPS Le ratio de solvabilité estimé 2024 est supérieur à la zone cible Faible sensibilité aux chocs de marchés Sensibilité des marchés testée à travers des crises instantanées ( 4,0 ppt ) ( 1,1 ppt ) 4,8 ppts 196% * 199% * ( 2,0 ppt ) 196% * 31.12.2024 SCR cover 196%
Slide 25: Résultats du T1-2025
RÉSULTATS FINANCIERS R É S U LTAT S D E L’ E X E R C I C E T 1 - 2 0 2 5 25 COFACE SA – ASSEMBLEE GENERALE MIXTE – 14 MAI 2025
Slide 26: Coface publie un résultat net de 62,1 M€, en baisse de 9,2%
COFACE PUBLIE UN RÉSULTAT NET DE 62,1 M€, EN BAISSE DE 9,2% Chiffre d’affaires : 473 M€, en hausse de 2,0% à périmètre et taux de change constants › Les primes d’assurance-crédit sont en hausse de 1,2% ; l’activité client enregistre une progression de 1,2% › La rétention client s’approche de ses plu
Slide 27: Chiffre d'affaires en hausse de +2,0%, services en hausse de +7,5%
CHIFFRE D'AFFAIRES EN HAUSSE DE +2,0%, SERVICES EN HAUSSE DE +7,5% 2,1% 2,0% Revenu total en hausse de +2,0% par rapport au T1-24 à taux de change et périmètre constants En M€ In €m 464 473,2 › Les revenus d'assurance-crédit* sont en hausse de +1,2% à change Produits Insurance des Revenue constant.
Slide 28: Augmentation du ratio combiné net à 68,7%
AUGMENTATION DU RATIO COMBINÉ NET À 68,7%, STABLE PAR RAPPORT AU TRIMESTRE PRÉCÉDENT › Ratio combiné net à 68,7% (vs. 63,1% au T1-24) confirmant la normalisation du ratio de sinistralité ainsi que la stratégie +5,6 ppts d'investissement In % En % › Ratio de coûts en hausse de 2,2 ppts vs. T1-24 avec
Slide 29: Résultat net du T1-25 à 62,1 M€
RÉSULTAT NET DU T1-25 À 62,1 M€, EN BAISSE DE 9,2% Eléments du compte de résultat - en M € T1-24 T1-25 Résultat opérationnel courant 106,8 91,6 › Primes nettes acquises en baisse de -0,6% à 279 M€ Autres revenus & charges opérationnels (0,1) (0,4) Résultat opérationnel 106,8 91,2 › Résultat opératio
Slide 30: RoATE à 12,7%, en baisse de 1,2 point
ROATE À 12,7%, EN BAISSE DE 1,2 POINT Variation des capitaux propres En M€ 0,0 62,1 (1,1) (20,6) 2 234,0 2 193,6 Actif net IFRS attribuable Distribution aux actionnaires Impact résultat net Réserve réévaluée Titres auto-détenus, Actif net IFRS attribuable aux propriétaires de la (instruments financi
Slide 31: Points importants & perspectives
POINTS IMPORTANTS & PERSPECTIVES Coface affiche à nouveau un bon trimestre › Le ratio combiné est à 68,7%, stable par rapport au trimestre précédent › Les revenus des investissements, nets des charges financières d'assurance sont robustes › Le retour sur fonds propres tangibles moyens est à 12,7%, a
Slide 32: Performance de l'action Coface SA
RÉSULTATS FINANCIERS PERFORMANCE DE L’ A C T I O N 32 COFACE SA – ASSEMBLEE GENERALE MIXTE – 14 MAI 2025
Slide 33: Structure de l'actionnariat au 30 avril 2025
STRUCTURE DE L’ACTIONNARIAT AU 30 AVRIL 2025 COFACE SA est une société anonyme à conseil d’administration, de droit français Les actions Coface DISTRIBUTION sont cotées sur le marché GÉOGRAPHIQUE** réglementé d'Euronext Paris (Compartiment A) sous le titre "COFA" • 29% USA & Canada • 22% Royaume-Uni
Slide 34: Cours de bourse Coface SA
COURS DE BOURSE 34 COFACE SA – ASSEMBLEE GENERALE MIXTE – 14 MAI 2025
Slide 35: La CSRD chez Coface
4 LA CSRD CHEZ COFACE CAROLE LYTTON SECRÉTAIRE GENERAL
Slide 36: La CSRD en résumé
LA CSRD EN RÉSUMÉ La CSRD est une directive de l'UE qui vise à mettre en place un cadre harmonisé et transparent pour la publication d'informations sur le développement durable pour les entreprises de l'UE. Périmètre Quand? Avec une mise en œuvre progressive pour plus de 50 000 entreprises*: Du: 1er
Slide 37: La matrice de double matérialité Coface
LA MATRICE DE DOUBLE MATÉRIALITÉ COFACE EST STRUCTURÉE AUTOUR DE 3 ESRS European Sustainability Reporting Standards (ESRS) ESRS 1 – Exigences générales Obligatoire Commun Non soumis à la divulgation des données Impact de l’entreprise sur les questions de durabilité ainsi que l’impact financier des q
Slide 38: Une mise en œuvre progressive sur 3 ans
UNE MISE EN ŒUVRE PROGRESSIVE SUR 3 ANS E1 – Une augmentation du périmètre d’utilisation de données réelles sur 3 ans basée sur des critères de chiffre d’affaires et ETP 2024 2025 2026 – PÉRIMÈTRE CIBLE Périmètre actuel Ajouts 2025 Ajouts 2026 › Autriche › Pologne › Argentine › Suisse › France › Rou
Slide 39: Etat de durabilité de Coface
ETAT DE DURABILITÉ DE COFACE 180 pages pour le chapitre 6 en français (36% de l’URD), incluant: › 12 pages d’avant-propos › 168 pages pour la CSRD • 23 pages pour ESRS 2 • 62 pages pour E1 (11 pages de taxonomie) • 52 pages pour S1 • 28 pages pour G1 • 3 pages pour le rapport de certification PÉRIMÈ
Slide 40: Rapports des commissaires aux comptes
5 RAPPORTS DES COMMISSAIRES AUX COMPTES DELOITTE FORVIS MAZARS
Slide 41: Présentation des travaux du conseil d'administration et de ses comités
6 PRÉSENTATION DES TRAVAUX DU CONSEIL D’ADMINISTRATION ET DE SES COMITÉS BERNARDO SANCHEZ INCERA PRÉSIDENT DU CONSEIL D’ADMINISTRATION
Slide 42: Gouvernance de Coface SA en 2024
GOUVERNANCE DE COFACE SA EN 2024 ASSEMBLÉE CONSEIL DIRECTEUR GÉNÉRALE DES D ’ A D M I N I S T R AT I O N GÉNÉRAL ACTIONNAIRES Nomme et révoque Nomme et révoque Comité des comptes et de l’audit Comité de direction générale Comité des risques Comité exécutif Comité des nominations, des rémunérations e
Slide 43: Composition du conseil d'administration au 31/12/2024
COMPOSITION DU CONSEIL D’ADMINISTRATION AU 31/12/2024 Chiffres clés Conseil d’administration Bernardo SANCHEZ INCERA 10 Président Age : 64 (indépendant) administrateurs › Administrateur Isabelle LAFORGUE Laetitia LEONARD-REUTER Président Administrateurs Age : 44 Age : 49 indépendants Indépendant › D
Slide 44: Composition des comités du conseil d'administration
COMPOSITION DES COMITÉS DU CONSEIL D’ADMINISTRATION AU 31/12/2024 100% des comités présidés par des femmes COMITÉS DES NOMINATIONS, COMITÉS DES COMPTES ET COMITÉS DES RISQUES DES RÉMUNÉRATIONS ET DE DE L’AUDIT LA RSE 3 MEMBRES : 2 INDÉPENDANTS DONT LE 4 MEMBRES : 3 INDÉPENDANTS DONT LE 3 MEMBRES : 2
Slide 45: Activité du conseil d'administration en 2024
ACTIVITÉ DU CONSEIL D’ADMINISTRATION EN 2024 MISSIONS FONCTIONNEMENT PRINCIPAUX TRAVAUX EN 2024 › EXAMEN ET ARRÊTÉ DES COMPTES ANNUELS SOCIAUX ET CONSOLIDÉS 2023 - EXAMEN DES COMPTES TRIMESTRIELS ET SEMESTRIELS › APPROBATION DU BUDGET 2025 RÉUNIONS : › MODIFICATION DU RÈGLEMENT INTÉRIEUR DU CONSEIL
Slide 46: Activité du comité des comptes et de l'audit en 2024
ACTIVITÉ DU COMITÉ DES COMPTES ET DE L’AUDIT EN 2024 MISSIONS FONCTIONNEMENT PRINCIPAUX TRAVAUX EN 2024 › SUIVI DU PROCESSUS COMPOSITION : › EXAMEN DES COMPTES ANNUELS ET D’ÉLABORATION DE L’INFORMATION 3 MEMBRES, DONT 2 CONSOLIDÉS POUR L’EXERCICE 2023 FINANCIÈRE ADMINISTRATEURS INDÉPENDANTS › SUIVI
Slide 47: Activité du comité des risques en 2024
ACTIVITÉ DU COMITÉ DES RISQUES EN 2024 MISSIONS FONCTIONNEMENT PRINCIPAUX TRAVAUX EN 2024 › EFFICACITÉ DES SYSTÈMES DE COMPOSITION : › CARTOGRAPHIE GLOBALE DES RISQUES Y GESTION DES RISQUES (CARTOGRAPHIE, RISQUES MAJEURS 4 MEMBRES, DONT 3 COMPRIS LES RISQUES SOCIAUX ET AU PASSIF ET À L’ACTIF, ORSA,
Slide 48: Activité du comité des nominations, des rémunérations et de la RSE
ACTIVITÉ DU COMITÉ DES NOMINATIONS, DES RÉMUNÉRATIONS ET DE LA RSE EN 2024 MISSIONS FONCTIONNEMENT PRINCIPAUX TRAVAUX EN 2024 › MODALITÉS DE RÉMUNÉRATION DES COMPOSITION : › POLITIQUE DE RÉMUNÉRATION DES MANDATAIRES MANDATAIRES SOCIAUX 3 MEMBRES, DONT 2 SOCIAUX AU TITRE DE L’EXERCICE 2024 ADMINISTRA
Slide 49: Évaluation des travaux du conseil d'administration et des comités
ÉVALUATION DES TRAVAUX DU CONSEIL D’ADMINISTRATION ET DES COMITÉS SPÉCIALISÉS L’évaluation des travaux du conseil d’administration et de ses comités spécialisés a été menée en 2024 par un cabinet externe (Adaltys) autour des sept thèmes suivants : › la composition du conseil ; MÉTHODOLOGIE › l’organ
Slide 50: Rémunération des mandataires sociaux
7 RÉMUNÉRATION DES MANDATAIRES SOCIAUX SHARON MACBEATH PRÉSIDENTE DU COMITÉ DES NOMINATIONS, DES RÉMUNÉRATIONS ET DE LA RSE
Slide 51: Rémunération totale du directeur général au titre de l'exercice 2024
RÉMUNÉRATION TOTALE DU DIRECTEUR GÉNÉRAL DUE AU TITRE DE L’EXERCICE 2024 Rémunération fixe : 980 K€ Rémunération variable annuelle : 1 551 623 € › Ce montant résulte de la surperformance des objectifs financiers et managériaux, atteints à hauteur de 158,33%. › Bonus cible : 100% de la rémunération f
Slide 52: Rémunération totale cible 2025 du directeur général
RÉMUNÉRATION TOTALE CIBLE 2025 DU DIRECTEUR GÉNÉRAL SOUMISE À APPROBATION DE L’ASSEMBLÉE GÉNÉRALE DU 14 MAI 2025 Rémunération fixe: 980 K€, établie en 2024 dans le cadre du renouvellement du mandat Rémunération variable annuelle cible : 980 K€ › Cible : 100% de la rémunération fixe, soit 980 K€ à 10
Slide 53: Rémunération variable long terme 2025 sous forme d'actions de performance
RÉMUNÉRATION VARIABLE LONG TERME 2025 SOUS FORME D'ACTIONS DE PERFORMANCE CRITÈRES* POIDS Bénéfice net par action au 31/12/2027 35% Performance relative de l'action Coface mesurée par le "Total Shareholder return" (TSR) de COFACE SA comparée à la performance des sociétés 35% composant l'indice Euro
Slide 54: Structure de la rémunération 2025 du directeur général
STRUCTURE DE LA RÉMUNÉRATION 2025 DU DIRECTEUR GÉNÉRAL S Y N T H È S E D E L A R É M U N É R AT I O N T O TA L E D E M . X AV I E R D U R A N D 54 COFACE SA – ASSEMBLEE GENERALE MIXTE – 14 MAI 2025
Slide 55: Rémunération des mandataires sociaux non exécutifs au titre de 2024
RÉMUNÉRATION DES MANDATAIRES SOCIAUX NON EXÉCUTIFS AU TITRE DE 2024 Le président du conseil d’administration, M. Bernardo Sanchez Incera, administrateur indépendant, perçoit une rémunération annuelle forfaitaire d’un montant de 180 000 €. Part fixe Par variable (par an, pro-rata temporis de (par séa
Slide 56: Politique de rémunération des mandataires non exécutifs 2025
POLITIQUE DE RÉMUNÉRATION DES MANDATAIRES SOCIAUX NON EXÉCUTIFS AU TITRE DE 2025 › Il est proposé d'établir le montant de la rémunération annuelle forfaitaire du président du conseil d’administration, M. Bernardo Sanchez Incera, administrateur indépendant, à la hauteur de 240 000 € (vs. 180 000 € en
Slide 57: Présentation des résolutions
8 PRÉSENTATION DES 28 RÉSOLUTIONS CAROLE LYTTON SECRÉTAIRE GENERAL
Slide 58: Résolutions à caractère ordinaire
PRÉSENTATION DES RÉSOLUTIONS 22 RÉSOLUTIONS À CARACTÈRE ORDINAIRE 58 COFACE SA – ASSEMBLEE GENERALE MIXTE – 14 MAI 2025
Slide 59: 1ère et 2ème résolution
1ère ET 2ème RÉSOLUTION Approbation des comptes sociaux de l’exercice 2024 1ère Résultat net : 235,719 M€ RÉSOLUTION Approbation des comptes consolidés de l’exercice 2024 2ème Résultat net (part du groupe) : 261,067 M€ RÉSOLUTION 59 COFACE SA – ASSEMBLEE GENERALE MIXTE – 14 MAI 2025
Slide 60: 3ème résolution : affectation du résultat et dividende
3ème RÉSOLUTION Affectation du résultat 2024 et mise en paiement du dividende : Versement aux actionnaires d’un montant de 209 167 024 € soit un dividende de 3ème 1,40 € par action RÉSOLUTION › Détachement du dividende : 20 mai 2025 › Mise en paiement : 22 mai 2025 60 COFACE SA – ASSEMBLEE GENERALE
Slide 61: 4ème et 5ème résolution
4ème ET 5ème RÉSOLUTION Ratification de la cooptation de Marcy Rathman intervenue le 5 août 2024 en remplacement de Christopher Hovey 4ème RÉSOLUTION Ratification de la cooptation de Yves Charbonneau intervenue le 20 février 2025, en remplacement de Nicolas Papadopoulo 5ème RÉSOLUTION 61 COFACE SA –
Slide 62: 6ème, 7ème et 8ème résolution
6ème, 7ème ET 8ème RÉSOLUTION Renouvellement du mandat de M. Bernardo Sanchez Incera pour une durée de quatre 6ème années, à la suite de l’expiration de son mandat précédent. RÉSOLUTION Renouvellement du mandat de Mme Janice Englesbe pour une durée de quatre années, à 7ème la suite de l’expiration d
Slide 63: 9ème, 10ème et 11ème résolution
9ème, 10ème ET 11ème RÉSOLUTION Renouvellement du mandat de Mme Nathalie Lomon pour une durée de quatre années, à la 9ème suite de l’expiration de son mandat précédent. RÉSOLUTION Renouvellement du mandat de Mme Marcy Rathman pour une durée de quatre années, à la 10ème suite de l’expiration de son m
Slide 64: 12ème résolution
12ème RÉSOLUTION Nomination de Monsieur Sébastien Proto en qualité d’administrateur pour une durée de quatre exercices, sur le siège vacant à l'expiration du mandat de Madame Isabelle Laforgue. 12ème RÉSOLUTION Le mandat de Monsieur Sébastien Proto arrivera à échéance à l’issue de l’assemblée généra
Slide 65: 13ème résolution
13ème RÉSOLUTION Autorisation au conseil d’administration en vue d’opérer sur les actions de la Société 13ème Exemples possibles de rachat : › Favoriser la liquidité et animer le marché des titres dans le cadre d’un contrat de RÉSOLUTION liquidité conclu avec un prestataire de services d’investissem
Slide 66: 14ème résolution
14ème RÉSOLUTION Approbation du rapport spécial des commissaires aux comptes sur les conventions et engagements réglementés visés par les articles L. 225-38 et suivants du Code de commerce 14ème RÉSOLUTION › Aucune nouvelle convention autorisée au cours de l’exercice 2024 66 COFACE SA – ASSEMBLEE GE
Slide 67: 15ème, 16ème et 17ème résolution
15ème, 16ème ET 17ème RÉSOLUTION Approbation des informations mentionnées au I de l’article L.22-10-9 du Code de commerce 15ème relatives à la rémunération des mandataires sociaux non dirigeants en application de l’article L.22-10-34 I du Code de commerce RÉSOLUTION Approbation des éléments fixes, v
Slide 68: 18ème, 19ème et 20ème résolution
18ème, 19ème ET 20ème RÉSOLUTION Approbation de la politique de rémunération applicable aux membres du conseil 18ème d’administration, en application de l’article L.22-10-8 du Code de commerce RÉSOLUTION Approbation de la politique de rémunération applicable au Président du conseil 19ème d’administr
Slide 69: 21ème et 22ème résolution
21ème ET 22ème RÉSOLUTION Nomination d’un auditeur des informations en matière de durabilité 21ème Nomination de la société Deloitte & Associés, en qualité d’auditeur en charge de RÉSOLUTION la certification des informations en matière de durabilité, pour une durée de six exercices, soit jusqu’à l’i
Slide 70: Résolutions à caractère extraordinaire
PRÉSENTATION DES RÉSOLUTIONS 6 RÉSOLUTIONS À CARACTÈRE EXTRAORDINAIRE 70 COFACE SA – ASSEMBLEE GENERALE MIXTE – 14 MAI 2025
Slide 71: 23ème résolution
23ème RÉSOLUTION Autorisation au conseil d’administration en vue de réduire le capital social de la Société par annulation des actions détenues en propre 23ème RÉSOLUTION › Annulation possible dans la limite de 10% du capital social, par période de 24 mois › Durée : 26 mois 71 COFACE SA – ASSEMBLEE
Slide 72: 24ème résolution
24ème RÉSOLUTION Délégation de compétence au conseil d’administration en vue d’augmenter le capital social avec suppression du droit préférentiel de souscription par émission d’actions de la Société réservée aux adhérents d’un plan d’épargne d’entreprise 24ème RÉSOLUTION Délégation destinée à permet
Slide 73: 25ème résolution
25ème RÉSOLUTION Délégation de compétence au conseil d’administration en vue d’augmenter le capital social par émission d’actions avec suppression du droit préférentiel de souscription en faveur d’une catégorie de bénéficiaires déterminée 25ème RÉSOLUTION Délégation destinée à permettre de développe
Slide 74: 26ème résolution
26ème RÉSOLUTION Autorisation au conseil d’administration à l’effet d’attribuer gratuitement des actions existantes ou à émettre, en faveur de certains salariés et mandataires sociaux de la Société et des sociétés lui étant liées 26ème Autorisation visant à permettre l’attribution d’actions gratuite
Slide 75: 27ème résolution
27ème RÉSOLUTION Modification de l’article 18 des Statuts Adaptation des statuts aux dispositions de la loi du 13 juin 2024 visant à accroître le 27ème financement des entreprises et l’attractivité de la France (la « Loi Attractivité »), étendant la faculté pour le conseil d’administration de recour
Slide 76: 28ème résolution
28ème RÉSOLUTION Pouvoirs pour l’accomplissement de formalités 28ème RÉSOLUTION 76 COFACE SA – ASSEMBLEE GENERALE MIXTE – 14 MAI 2025
Slide 77: Questions et réponses
QUESTIONS ET RÉPONSES 77 COFACE SA – ASSEMBLEE GENERALE MIXTE – 14 MAI 2025
Slide 78: Vote des résolutions
VOTE DES RÉSOLUTIONS 78 COFACE SA – ASSEMBLEE GENERALE MIXTE – 14 MAI 2025
Slide 79: Résultats des votes
R É S U LTAT D E S VOTES 79 COFACE SA – ASSEMBLEE GENERALE MIXTE – 14 MAI 2025
Slide 80: Clôture
9 CLÔTURE BERNARDO SANCHEZ INCERA PRÉSIDENT DU CONSEIL D’ADMINISTRATION XAVIER DURAND DIRECTEUR GÉNÉRAL