Nippon Paint Holdings Co., Ltd. · TSE:4612
Nippon Paint — FY2011 Earnings Presentation
37 slides from Nippon Paint's earnings presentation, May 21, 2012
Slide 1: 2011年度（平成24年3月期）通期決算説明会
2011年度（平成24年3月期） 通期決算説明会 2012年5月21日
Slide 2: 目次
目次 はじめに - 国内連結営業利益 目標150億円達成 - 「2014中期経営計画」の位置づけ １． 2011年度 通期実績 ２． 2012年度 業績予想 ３． サバイバル・チャレンジ総括 ４. 「2014中期経営計画」について
Slide 3: 国内連結営業利益 目標150億円達成
国内連結営業利益 目標150億円達成 国内セグメント業績推移 (億円) 営業利益 200 153 150 132 88 94 100 50 30 0 2007年度 2007 2008年度 2008 2009年度 2009 2010年度 2010 2011年度 2011 売上高 2150億円 1991億円 1830億円 1846億円 1826億円 売上総利益 660億円 581億円 599億円 611億円 611億円 販管費 572億円 551億円 505億円 479億円 458億円 販管費比率 26.6% 27.7% 27.6% 26.0% 25.1% 営業利益率 4.1% 1.5% 5.1%
Slide 4: 「2014中期経営計画」の位置づけ
「2014中期経営計画」の位置づけ サバイバル・チャレンジ StageⅠ StageⅡ StageⅢ ‘09 ～‘11 ‘12 ～ ‘14 ‘15 ～ 助走期間 ホップ ステップ～ジャンプ サバイバル・チャレンジ 中期経営計画 中計以降 確固たる 利益の拡大 利益体質への転換 利益体質の定着 -世界トップメーカー -当たり前の会社 -成長企業への転換 と肩を並べる （市場から稼げる 体質への転換） 3 3 Copyright©©2012 Copyright 2012NIPPON NIPPONPAINT Co.,Ｌｔｄ．ＡｌｌＡｌｌrights PAINTCo.,Ｌｔｄ． rightsreser
Slide 5: 1. 2011年度 通期実績
1. 20115FE wieiSeia
Slide 6: 2011年度 国内塗料販売数量・販売金額
2011年度 国内塗料販売数量・販売金額 2011年度 実績 販売数量推移 販売数量 販売数量 170.2万トン 170.2万トン （万t） 200 出荷数量 出荷数量前年同期比 （△1.8%） （△1.8%） 販売金額 販売金額 150 106% 105% 99% 102% 95% 6,270億円 6,270億円 82% （△1.7%） （△1.7%） 100 87 87 88 83 86 82 単価 単価 368円/kg 368円/kg 50 （＋0.2%） （＋0.2%） （消費税抜き） 0 09年度上 09年度下 10年度上 10年度下 11年度上 11年度下 5 5 Copyrigh
Slide 7: 2011年度 通期実績
2011年度 通期実績 総額連結 (億円) 売上高 (億円) 1600 営業利益 2011年度 2010年度 増減額 経常利益 増減額 増減率 通期実績 通期実績 11/8公表比 1400 1152 1122 1155 1154 売上高 2222.6 2273.8 △51.2 △2.3% △ 37.4 1200 1068 1000 営業利益 163.2 159.8 ＋3.4 ＋2.2% +3.2 137 800 111 （持分利益） 43.3 63.4 △20.1 △31.7% +0.3 91 600 65 113 経常利益 201.9 201.9 △0.0 △0.0% +11.9 400 9
Slide 8: 2011年度 通期実績 事業部門別売上高
2011年度 通期実績 事業部門別売上高 (億円) 2011年度 2010年度 増減額 増減率 通期実績 通期実績 自動車 724.1 747.4 △ 23.3 △3.1% 汎用 397.6 416.9 △ 19.3 △4.6% 塗料事業 工業用 421.3 409.3 +12.0 ＋2.9% その他 545.1 567.4 △ 22.3 △3.9% 小計 2088.1 2141.0 △ 52.9 △2.5% ﾌｧｲﾝｹﾐｶﾙ事業 134.5 132.8 +1.7 ＋1.3% 計 2222.6 2273.8 △ 51.2 △2.3% 7 7 Copyright©©2012 Copyright
Slide 9: 2011年度 通期実績 事業部門別売上高
2011年度 通期実績 事業部門別売上高 400 汎用 （億円） 211 205 206 192 206 自動車 200 （億円） 500 0 387 395 10年上 10年下 11年上 11年下 400 360 361 329 400 300 工業用 （億円） 205 204 211 210 200 200 100 0 0 10年上 10年下 11年上 11年下 10年上 10年下 11年上 11年下 8 8 Copyright©©2012 Copyright 2012NIPPON NIPPONPAINT Co.,Ｌｔｄ．ＡｌｌＡｌｌrights PAINTCo.,Ｌｔｄ． rightsr
Slide 10: 2011年度 通期実績 セグメント情報
2011年度 通期実績 セグメント情報 (億円) 2011年度 2010年度 増減額 通期実績 通期実績 売上高 1723.3 1737.1 △ 13.8 日本 営業利益 152.7 131.7 +21.0 売上高 324.0 350.6 △ 26.6 アジア 営業利益 13.5 30.5 △ 17.0 持分利益 43.3 63.4 △ 20.1 売上高 150.8 159.8 △ 9.0 北米 営業利益 -2.8 -1.7 △ 1.1 売上高 24.5 26.3 △ 1.8 その他 営業利益 -0.4 -1.4 +1.0 売上高 2222.6 2273.8 △ 51.2 合計 営業利益 16
Slide 11: 2011年度 通期実績 セグメント情報
2011年度 通期実績 セグメント情報 (億円) (億円) 日本 アジア 120 営業利益 120 105 持分利益 100 100 営業利益 80 77 80 54 55 60 49 50 60 48 45 44 40 40 31 32 26 33 30 31 25 20 20 24 19 17 14 7 7 6 0 0 売上高 -20 881 856 822 901 億円 売上高 -20 173 178 163 161 億円 10年上 10年下 11年上 11年下 10年上 10年下 11年上 11年下 40 北米 40 その他 営業利益 営業利益 20 20 (億円) (億円) 1 2
Slide 12: 連結営業利益の増減（前年同期比）
2011年度 通期実績 連結営業利益の増減（前年同期比） ＋3.4億円 ↑国内 ↑販売価格 16.1 23.4 ↑販管費 ↑製造経費 163.2億 159.8億 10.1 9.0 ↑ＶＡ 7.8 ↓アジア ↓北米他 ↓連結調整 ↓売上減他 17.0 0.1 0.5 子会社 9.5 ↓原材料 子会社 79.5億 35.9 78.0億 単体 単体 80.3億 85.2億 単 体 （+4.9億円） 子 会 社 （△1.0億円） 連結 日 本 （+21.0億円） アジア 北米他 調整 2010年度 （△17.0） （△0.1） （△0.5） 2011年度 通期実績 通期実績 ※一部の勘定科目を2010
Slide 13: 連結経常利益の増減（前年同期比）
2011年度 通期実績 連結経常利益の増減（前年同期比） △0.0億円 ↑営業利益 ↑金融収支 ↑その他営業外損益 201.9億 3.4 0.7 16.0 201.9億 ↓持分法投資利益 20.1 営業利益 （+3.4億円） 営業外損益（△3.4億円） 2010年度 2011年度 通期実績 通期実績 12 12 Copyright©©2012 Copyright 2012NIPPON NIPPONPAINT Co.,Ｌｔｄ．ＡｌｌＡｌｌrights PAINTCo.,Ｌｔｄ． rightsreserved. reserved.
Slide 14: 連結営業利益の増減（11/8公表比）
2011年度 通期実績 連結営業利益の増減（11/8公表比） +3.2億円 ↑連結調整 ↑北米他 ↑原材料 ↑製造経費 ↑販管費 1.2 163.2億 160億 11.9 2.2 4.9 0.8 ↓ＶＡ ↓国内 ↓アジア ↓売上減他 2.9 0.5 1.5 ↓販売価格 子会社 11.3 子会社 1.6 78億 78.0億 単体 単体 82億 85.2億 単 体 （+3.2億円） 子 会 社 （△1.2億円） 連結 日 本 （+2.7億円） アジア 北米他 調整 2011年度 （△1.5） （ +0.8 ） （+1.2） 通期 2011年度 11/8公表 通期実績 13 13 Copyright
Slide 15: 連結経常利益の増減（11/8公表比）
2011年度 通期実績 連結経常利益の増減（11/8公表比） +11.9億円 ↑その他営業外損益 ↑営業利益 ↑金融収支 ↑持分法投資利益 8.1 190億 3.2 0.3 0.3 201.9億 営業利益 （+3.2億円） 営業外損益（+8.7億円） 2011年度 2011年度 通期 通期実績 11/8公表 14 14 Copyright©©2012 Copyright 2012NIPPON NIPPONPAINT Co.,Ｌｔｄ．ＡｌｌＡｌｌrights PAINTCo.,Ｌｔｄ． rightsreserved. reserved.
Slide 16: 持分利益・持分売上高
持分利益・持分売上高 主要国持分売上高 (億円) 1800 韓国（自動車） その他アジア 1600 中国 1461 1385 1400 158 1193 128 1200 101 252 259 持分利益 (億円) 80 1000 222 63 800 60 49 43 600 40 1005 1044 400 870 20 200 0 0 09年度 10年度 11年度 09年度 10年度 11年度 10年度の持分連結事業会社に基づき各年度の売上高を表記 15 15 Copyright©©2012 Copyright 2012NIPPON NIPPONPAINT Co.,Ｌｔｄ．ＡｌｌＡｌｌr
Slide 17: 2. 2012年度 業績予想
2. 20125FE Sia P 7
Slide 18: 2012年度 通期予想
2012年度 通期予想 総額連結 (億円) 売上高 (億円) 営業利益 1600 2012年度 2011年度 経常利益 増減額 増減率 通期予想 通期実績 1400 1155 1154 1130 1170 売上高 2300 2222.6 ＋77.4 ＋3.5% 1200 1068 1000 営業利益 180 163.2 ＋16.8 ＋10.3% 137 800 110 110 （持分利益） 48 43.3 ＋4.7 ＋10.9% 600 65 113 経常利益 220 201.9 ＋18.1 ＋9.0% 400 90 90 200 50 当期利益 140 123.1 ＋16.9 ＋13.7%
Slide 19: 2012年度 通期予想 事業部門別売上高
2012年度 通期予想 事業部門別売上高 (億円) 2012年度 2011年度 増減額 増減率 通期予想 通期実績 自動車 755 724.1 +30.9 ＋4.3% 汎用 422 397.6 +24.4 ＋6.1% 塗料事業 工業用 430 421.3 +8.7 ＋2.1% その他 553 545.1 +7.9 ＋1.4% 小計 2160 2088.1 +71.9 ＋3.4% ﾌｧｲﾝｹﾐｶﾙ事業 140 134.5 +5.5 ＋4.1% 計 2300 2222.6 +77.4 ＋3.5% 18 18 Copyright©©2012 Copyright 2012NIPPON NIPPONPA
Slide 20: 2012年度 通期予想 事業部門別売上高
2012年度 通期予想 事業部門別売上高 400 （億円） 汎用 192 206 211 211 200 自動車 （億円） 0 500 11年上 11年下 12年上 12年下 （予想） 395 370 385 400 400 329 工業用 （億円） 300 211 210 212 218 200 200 100 0 0 11年上 11年下 12年上 12年下 11年上 11年下 12年上 12年下 （予想） （予想） 19 19 Copyright©©2012 Copyright 2012NIPPON NIPPONPAINT Co.,Ｌｔｄ．ＡｌｌＡｌｌrights PAINTCo.,Ｌｔｄ
Slide 21: 2012年度 通期予想 セグメント情報
2012年度 通期予想 セグメント情報 (億円) 2012年度 2011年度 増減額 通期予想 通期実績 売上高 1738 1723.3 +14.7 日本 営業利益 158 152.7 +5.3 売上高 360 324.0 +36.0 アジア 営業利益 20 13.5 +6.5 持分利益 48 43.3 +4.7 売上高 178 150.8 +27.2 北米 営業利益 1 -2.8 +3.8 売上高 24 24.5 △ 0.5 その他 営業利益 0 -0.4 +0.4 売上高 2300 2222.6 +77.4 合計 営業利益 179 163.0 +16.0 消去・全社 営業利益 1 0.2
Slide 22: 2012年度 通期予想 セグメント情報 営業利益推移
2012年度 通期予想 セグメント情報 営業利益推移 日本 アジア 営業利益 (億円) (億円) 持分利益 120 105 100 営業利益 100 78 80 80 80 60 60 48 40 31 32 34 34 40 26 25 20 20 24 24 24 7 19 6 7 10 10 0 0 売上高 -20 822 901 860 878 億円 売上高 -20 163 161 169 191 億円 11年上 11年下 12年上 12年下 11年上 11年下 12年上 12年下 40 北米 40 その他 営業利益 営業利益 (億円) 20 20 (億円) 2 1 1 0 0 0 0
Slide 23: 2012年度 通期予想 連結営業利益の増減（前年同期比）
2012年度 通期予想 連結営業利益の増減（前年同期比） ＋16.8億円 ↑連結調整 ↑アジア ↑北米他 ↑販売価格 ↑販管費 ↑国内 6.5 4.2 0.8 180億 ↑ＶＡ ↑製造経費 1.5 163.2億 12.1 11.2 3.0 6.3 ↓売上減他 7.3 ↓原材料 子会社 子会社 21.5 91億 78.0億 単体 単体 85.2億 89億 単 体 （+3.8億円） 子 会 社 （+12.2億円） 連結 日 本 （+5.3億円） アジア 北米他 調整 2011年度 （+6.5） （+4.2） （+0.8） 2012年度 通期実績 通期予想 22 22 Copyright©©2012
Slide 24: 2012年度 通期予想 連結経常利益の増減（前年同期比）
2012年度 通期予想 連結経常利益の増減（前年同期比） +18.1億円 ↑営業利益 ↑持分法投資利益 201.9億 16.8 4.7 220億 ↓金融収支 ↓その他営業外損益 0.4 3.0 営業利益 （+16.8億円） 営業外損益（+1.3億円） 2011年度 2012年度 通期実績 通期予想 23 23 Copyright©©2012 Copyright 2012NIPPON NIPPONPAINT Co.,Ｌｔｄ．ＡｌｌＡｌｌrights PAINTCo.,Ｌｔｄ． rightsreserved. reserved.
Slide 25: 持分利益・持分売上高
持分利益・持分売上高 主要国持分売上高 1000 (億円) 韓国（自動車） その他アジア 中国 800 743 774 718 745 80 79 83 79 持分利益 600 127 140 161 132 50 (億円) 40 400 30 24 24 24 19 537 507 522 533 20 200 10 0 0 11年上 11年下 12年上 12年下 11年上 11年下 12年上 12年下 10年度の持分連結事業会社に基づき各年度の売上高を表記 24 24 Copyright©©2012 Copyright 2012NIPPON NIPPONPAINT Co.,Ｌｔｄ．ＡｌｌＡ
Slide 26: 3. サバイバル・チャレンジ総括
3. WINSTINID Fel UVR
Slide 27: サバイバル・チャレンジ
サバイバル・チャレンジ 「勝ち残らなければ生き残れない」 2009/4 2010/4 2012/3 利益体質への転換 サバイバル･チャレンジ 基本戦略１ 基本戦略１ 緊急対策 国内で利益を出せる体質への転換 国内で利益を出せる体質への転換 (黒字確保) 国内営業利益150億円 国内営業利益150億円 抜本対策 基本戦略２ 基本戦略２ (構造改革) 成長に向けたグローバル事業拡大 成長に向けたグローバル事業拡大 アジア・クリアＮｏ.1 アジア・クリアＮｏ.1 26 26 Copyright©©2012 Copyright 2012NIPPON NIPPONPAINT Co.,Ｌｔｄ．ＡｌｌＡｌｌ
Slide 28: 国内連結営業利益 目標150億円達成
国内連結営業利益 目標150億円達成 国内セグメント業績推移 (億円) 営業利益 200 153 150 132 88 94 100 50 30 0 2007年度 2007 2008年度 2008 2009年度 2009 2010年度 2010 2011年度 2011 売上高 2150億円 1991億円 1830億円 1846億円 1826億円 売上総利益 660億円 581億円 599億円 611億円 611億円 販管費 572億円 551億円 505億円 479億円 458億円 販管費比率 26.6% 27.7% 27.6% 26.0% 25.1% 営業利益率 4.1% 1.5% 5.1%
Slide 29: 製造経費・販売管理費の削減（2008年度比）
2011年度 通期 製造経費・販売管理費の削減 （2008年度比） 国内連結営業利益の増減 +122.6億円 ↑子会社 販管費 48.2 152.7億 ↓国内その他 （含 連調） ↑販管費 2.1 国内子会社 53.3 67.5億 ↓子会社 製造経費 5.5 ↑製造経費 26.4 ↑ＶＡ 単体 30.1億 18.7 85.2億 ↑原材料 +122.4億円 国内子会社 18.0 26.9億 ↑販売価格 3.8 単体 3.2億 ↓売上減他 ※一部の勘定科目を2008年度ベースに調整しています。 38.2 2008年度 単 体 （+82.0億円） 子会社・その他（+40.6億円） 2011年度 通期
Slide 30: 成長に向けたグローバル事業拡大 -アジア・クリアNo.1-
成長に向けたグローバル事業拡大 -アジア・クリアＮｏ.1- グループ総売上高 3684億円 グループ 連結売上 持分売上 総売上高 2223 億円 1461 億円 アジア総売上高 3508億円 北米その他 総売上高 アジア持分 5% アジア連結（日本含む） 地域別構成比 55% 40% アジア総売上高 日本 中国 その他 国別構成比 49% 32% 7% 韓国 5% タイ マレーシア 2011年度実績 4% 3% 29 29 Copyright©©2012 Copyright 2012NIPPON NIPPONPAINT Co.,Ｌｔｄ．ＡｌｌＡｌｌrights PAINTCo.,Ｌｔｄ． r
Slide 31: 4. 「2014中期経営計画」について
4． 「2014中期経営計画」について
Slide 32: 「2014中期経営計画」の位置づけ
「2014中期経営計画」の位置づけ サバイバル・チャレンジ StageⅠ StageⅡ StageⅢ ‘09 ～‘11 ‘12 ～ ‘14 ‘15 ～ 助走期間 ホップ ステップ～ジャンプ サバイバル・チャレンジ 中期経営計画 中計以降 確固たる 利益の拡大 利益体質への転換 利益体質の定着 -世界トップメーカー -当たり前の会社 -成長企業への転換 と肩を並べる （市場から稼げる 体質への転換） 31 31 Copyright©©2012 Copyright 2012NIPPON NIPPONPAINT Co.,Ｌｔｄ．ＡｌｌＡｌｌrights PAINTCo.,Ｌｔｄ． rightsres
Slide 33: 「2014中期経営計画」の基本戦略
「2014中期経営計画」の基本戦略 サバイバル・チャレンジ StageⅡ ‘12 ‘13 ‘14 確固たる利益体質の定着 基本 -成長企業への転換- 方針 （市場から稼げる体質への転換） 基本 -コスト構造の改革 戦略Ⅰ -既存事業の売上・利益拡大 国内 -新市場の創造 基本 -アジアでの持続的成長・収益体質強化 戦略Ⅱ -北米収益基盤の強化 海外 32 32 Copyright©©2012 Copyright 2012NIPPON NIPPONPAINT Co.,Ｌｔｄ．ＡｌｌＡｌｌrights PAINTCo.,Ｌｔｄ． rightsreserved. reserved.
Slide 34: 基本戦略Ⅰ - 国内施策
基本戦略Ⅰ - 国内施策 ①コスト構造の改革 -販管費削減 -安価設計・安価調達・安価製造 ②既存事業の売上・利益拡大 -新規獲得・シェアアップ ③新市場の創造 -未参入・未塗装分野の開拓 -非塗料分野の開拓 33 33 Copyright©©2012 Copyright 2012NIPPON NIPPONPAINT Co.,Ｌｔｄ．ＡｌｌＡｌｌrights PAINTCo.,Ｌｔｄ． rightsreserved. reserved.
Slide 35: 基本戦略Ⅱ - 海外施策
基本戦略Ⅱ - 海外施策 ①アジアでの持続的成長と収益体質強化 -アジア合弁事業（Nipsea事業）の拡大 -中国事業のさらなる拡大/インド事業の基盤確立 ②北米での収益基盤強化 -自動車塗料事業の通年黒字化・利益拡大 34 34 Copyright©©2012 Copyright 2012NIPPON NIPPONPAINT Co.,Ｌｔｄ．ＡｌｌＡｌｌrights PAINTCo.,Ｌｔｄ． rightsreserved. reserved.
Slide 36: 2014中期経営計画 数値目標
2014中期経営計画 数値目標 売上高 営業利益 持分利益 (億円) 2500 2500 2223 2300 2000 250 1500 180 163 1000 80 43 48 500 0 11年度 12年度予想 14年度目標 35 35 Copyright©©2012 Copyright 2012NIPPON NIPPONPAINT Co.,Ｌｔｄ．ＡｌｌＡｌｌrights PAINTCo.,Ｌｔｄ． rightsreserved. reserved.
Slide 37: 本資料は，作成時点で入手可能な情報に基づき当社で判断したものであり、リスクや不確実性を 含んでおります。従いまして実際の業績等は、 これらと異なる可能性があります。 万一この情報に基づいて被ったいかなる損害につきましても当社及び情報提…
本資料は，作成時点で入手可能な情報に基づき当社で判断したものであり、リスクや不確実性を 含んでおります。従いまして実際の業績等は、 これらと異なる可能性があります。 万一この情報に基づいて被ったいかなる損害につきましても当社及び情報提供者は一切責任を 負わないことをご承知おきください。