Slide 1: Risultati 2018 - Banca Profilo e Controllate
Risultati 2018 - Banca Profilo e Controllate 7 Febbraio 2019
Slide 2: Agenda
Agenda • Sintesi 2018 • Commento ai risultati 2018 • Analisi per segmento di business • Conclusioni • Allegati |2|
Slide 3: Scenario di riferimento: anno complicato per i mercati, Q4 tra i peggiori
Scenario di riferimento: anno complicato per i mercati, Q4 tra i peggiori trimestri da anni Mercati obbligazionari Mercati azionari 10Y BTP/Bund Spread 10Y BONO/Bund Spread S&P Index SX5E Index FTSEMIB Index 10Y OAT/Bund Spread Euro High Yield 400 125% Spread vs German 10Y Bund (bp p.a.) 350 115% 30
Slide 4: Raccolta e attivo patrimoniale in aumento
Raccolta e attivo patrimoniale in aumento Totale Raccolta Clientela YoY (€mld) Totale Attivo YoY (€mld) +33,9% +29,4% 2,3 2,0 8,2 0,5 +69% YoY -6% YoY 0,3 1,8 1,1 1,7 6,3 0,0 0,2 n.s. 0,3 0,3 5,7 0,3 5,4 1,1 2,5 +207% YoY 0,1 - 0,3 +15% YoY 1,1 0,3 0,3 1,1 0,8 0,6 0,6 +6% YoY +8% YoY 1,3 4,7 1,1 1,1
Slide 5: ALM: attivo ben diversificato tra banking book, trading e crediti commerciali
ALM: attivo ben diversificato tra banking book, trading e crediti commerciali; funding mix equilibrato a copertura dell’attivo Composizione Attivo netto e Funding (€ mln) CET 1 capital ratio (%) Cash Cash collateral 6% 4% 1% 1% -1,4 p.p Collateral 5% 7% MtM Derivati 4% Eccesso liquidità QoQ MtM Deri
Slide 6: Ricavi netti in decremento e Costi operativi stabili anno su anno
Ricavi netti in decremento e Costi operativi stabili anno su anno Ricavi Netti YoY (€mln) Ricavi Netti YoY (%) Costi Operativi YoY (€mln) -9,7% +1,1% 59,9 Private & Inv. 2,0% 54,1 Banking 51,7 52,3 50,7 48,3 Finanza -24,3% Attività -0,4% Estera 2016 2017 2018 2016 2017 2018 • Ricavi in riduzione ris
Slide 7: Risultato operativo e Utile netto consolidato in riduzione
Risultato operativo e Utile netto consolidato in riduzione Risultato di Gestione (€mln) Accantonamenti (€mln) Utile netto Consolidato (€mln) -78,6% -68,7% 8,2 0,6 5,2 -0,1 2,4 2,2 1,8 -0,4 1,6 2016 2017 2018 2016 2017 2018 2016 2017 2018 Cost/Income Tax rate 18,6% 30,1% 22,5% 95,3% 86,4% 96,8% (%) (
Slide 8: Principali evidenze nei 12M del 2018 rispetto al 2017
Principali evidenze nei 12M del 2018 rispetto al 2017 Risultato al lordo delle imposte YoY (€mln) 0,3 0,3 0,6 Ricavi 2,1 Finanza -1,1 7,8 Acc.ti e Rettifiche -1,8 Altri ricavi Italia Costi (normativi + -79,2% FRN + goodwill) Ricavi Inv. Banking Ricavi BPdG (ex Dynagest) Costi Personale 1,6 Italia -6
Slide 9: Agenda
Agenda • Sintesi 2018 • Commento ai risultati 2018 • Analisi per segmento di business • Conclusioni • Allegati |9|
Slide 10: Margine di interesse in crescita e POF in riduzione
Margine di interesse in crescita e POF in riduzione Margine di interesse evoluzione YoY (€mln) POF evoluzione YoY (€mln) +18,1% -54,8% 9,1 Banking Ptf Trading 17,9 Book 15,9 15,1 altro -16,1 0,2 0,4 2,2 Banking Book -1,7 7,2 Ptf Intermediazione Trading BPdG 2017 2018 2017 2018 5,6 4,7 5,4 2,3 2,8 1,
Slide 11: Commissioni confermano un 2017 molto positivo
Commissioni confermano un 2017 molto positivo (+37% su 2016) Commissioni nette YoY (€mln) Altri proventi e oneri (€mln) -0,7% 0,8 0,8 28,3 28,1 0,6 20,5 2016 2017 2018 2016 2017 2018 Ricavi Totali per Società (€mln) 9,3 1,7 54,1 • Commissioni stabili grazie all’incremento -1,7 44,7 nell’Investment B
Slide 12: Costi operativi stabili
Costi operativi stabili Evoluzione YoY (€mln)* Costi Operativi QoQ (€mln)* +1,1% 14,9 15,1 11,7 12,5 12,9 51,7 52,3 Ex 1,6 Bonus 1,6 - 2,6 Q4 17 Q1 18 Q2 18 Q3 18 Q4 18 Dynagest Costi Operativi per Società (€mln)* Progetti Variabile e normativi, risparmi FRN, goodwill 1,4 52,3 10,9 1,6 41,6 Banca BP
Slide 13: Agenda
Agenda • Sintesi 2018 • Commento ai risultati 2018 • Analisi per segmento di business • Conclusioni • Allegati | 13 |
Slide 14: Private & Investment Banking: Ricavi in crescita
Private & Investment Banking: Ricavi in crescita Evoluzione e Composizione ricavi (€mln) Raccolta Clientela PB & IB (€mld) +2,0% +3,0% Redd.tà Redd.tà prodotto prodotto 24,9 25,4 (bps) (bps) 5,1 5,2 5,2 6,1 Inv. Banking e Fiduciaria in crescita 1,1 22% 1,1 20% Minori commissioni di 5,1 4,5 25 colloc
Slide 15: P&IB: Tutte le principali grandezze commerciali in crescita
P&IB: Tutte le principali grandezze commerciali in crescita Masse in PPA (€mln) +4,3% YoY • Penetrazione della consulenza avanzata al 20% 527 dell’amministrato 505 358 • Redditività in crescita (95 bps) grazie a collocamenti, consulenza e fondi 2016 2017 2018 Masse in Prodotti Assicurativi (€mln) Mu
Slide 16: P&IB: crediti privati e investment banking in crescita
P&IB: crediti privati e investment banking in crescita Crediti privati (€mln) +2,8% 268 260 • Crediti a clientela private in crescita (+3% YoY) 192 • Lombard in aumento a 247 milioni di euro (+3% YoY) e mutui in aumento a 35 milioni di euro 2016 2017 2018 Masse fiduciarie lorde (€mld) -5,1% • Masse
Slide 17: P&IB: check point Piano Industriale
P&IB: check point Piano Industriale Raccolta netta 2018 a 530 mln € vs 30 mln nel 2017 Crescita organica Allargamento della base clienti, in particolare nella componente professional, in crescita del 6% Redditività totale pari a 60 BPS (vs 50 nel 2016) Redditività Raccolta su prodotti ideati o svilu
Slide 18: P&IB: Focus prodotti professional
P&IB: Focus prodotti professional 2017 2018 2019 (iniziative allo studio) Profilo East EUROCARE • Second closing EUROCARE Germany Real Real Estate (target raccolta >20 mln €) Estate Fund Fund • Student housing fund IMMOBILIARI (target raccolta >30 mln €) Raccolta Raccolta • Real estate 2.0 in Svizze
Slide 19: P&IB: Focus mandati di Investment Banking
P&IB: Focus mandati di Investment Banking Capital Markets Corporate Finance 2018 2018 2018 2018 2018 Advisor Advisor Advisor Advisor Advisor Rifinanziamento Ricerca Valutazione Valutazione Attività di minibond potenziali opzioni opzioni presounding acquirenti strategiche strategiche per nuova (€3 ml
Slide 20: Private & Investment Banking: Prospettive e Linee guida 2019
Private & Investment Banking: Prospettive e Linee guida 2019 Mantenimento della focalizzazione su crescita organica con limitati inserimenti di private banker Ulteriore sviluppo della strategia di soluzioni di investimento «esclusive» originate in casa Oltre alle 4 categorie di club deal, avvio dei
Slide 21: P&IB: Focus di prodotto 2019
P&IB: Focus di prodotto 2019 Soluzioni di • Ricerca di soluzioni di investimento focalizzate su attività reali con risparmio gestito performance tipicamente decorrelate dai mercati «esclusive» • Sviluppo di network e partnership per l’individuazione delle iniziative oggetto di investimento con esclu
Slide 22: Finanza: ricavi in calo a causa di performance negative
Finanza: ricavi in calo a causa di performance negative in tutti i principali mercati Ricavi Finanza (€mln) Trading (€mln) Banking book (€mln) Intermediazione (€mln) -24,3% +46,2% -91,1% -8,0% 27,3 11,4 13,1 24,6 20,7 9,0 6,9 6,3 1,0 2016 2017 2018 2017 2018 2017 2018 2017 2018 VAR (99%, 1d) Trading
Slide 23: Finanza: Trend trimestrali
Finanza: Trend trimestrali Ricavi trimestrali medi (€mln) Composizione ricavi 2018 (€mln) Banking Book Trading Intermediazione Serie4 5,4 7,4 7,4 5,1 6,9 6,8 6,1 2,2 5,2 4,2 4,2 4,1 4,5 3,2 2,7 POF 2,5 3,3 Interessi 1,4 2,9 1,5 2,0 1,7 1,5 0,3 2,3 1,1 0,5 1,8 1,4 1,5 1,7 1,6 0,9 0,7 0,4 0,1 2013 201
Slide 24: Finanza – Prospettive e Linee Guida 2019
Finanza – Prospettive e Linee Guida 2019 Sviluppo commerciale dell’intermediazione sulla clientela istituzionale Ottimizzazione della strategia di banking book con focus sulle strategie di carry Consolidamento delle strategie di trading a bassa volatilità Intermediaz. • Sviluppo della clientela isti
Slide 25: Attività Estera: in flessione nonostante la crescita delle masse private
Attività Estera: in flessione nonostante la crescita delle masse private e l’acquisizione di Dynagest Ricavi (€mln) Risultato Operativo (€mln) Utile netto (€mln) -0,4% +15% T&F Svizzero 9,4 9,3 8,5 0,1 -1,4 0,5 0,5 0,1 -1,0 2016 2017 2018 2016 2017 2018 2016 2017 2018 Totale Masse (€mld) • Masse del
Slide 26: Attività Estera – Prospettive e Linee Guida 2019
Attività Estera – Prospettive e Linee Guida 2019 Sviluppo delle masse Private e dei servizi acquisiti con la fusione di Dynagest Rilancio dell’attività di intermediazione obbligazionaria e FX Continua attenzione al mercato dei family office/GFI per potenziali acquisizioni opportunistiche • Politica
Slide 27: Canali Digitali: principali evidenze
Canali Digitali: principali evidenze Dall’inizio del 2018 la crescita della base clienti di Tinaba ha subito un’accelerazione che si sta mantenendo costante nel corso dei mesi Costi Operativi YoY (€mln) • Acquisiti 35.000 nuovi clienti da inizio anno +9,9% (+507%) • 680 nuovi clienti acquisiti media
Slide 28: Tinaba: come impatta nella vita quotidiana
Tinaba: come impatta nella vita quotidiana SERVIZI BANCARI CHARITY P2P P2B INNOVATIVI CROWDFUNDING Creare una Conoscere e Risparmiare Realizzare cassa comune fidelizzare con il i tuoi i clienti salvadanaio progetti Dividere il Saltare la Accedere a Partecipare ad conto tra coda servizi una raccolta
Slide 29: Tinaba: Robo Advisor
Tinaba: Robo Advisor L'esperienza nella gestione patrimoniale di Banca Profilo entra in Tinaba con un nuovo servizio di investimenti, accessibile in ogni modalità e in ogni momento del giorno. Con una soglia di partenza di soli duemila euro di capitale iniziale, "Investimenti" è il primo servizio di
Slide 30: Tinaba e Alipay: mobile payment
Tinaba e Alipay: mobile payment • La mobile app Alipay è il mezzo di pagamento più diffuso in Cina • 720 milioni di cinesi hanno Alipay • la app è più utilizzata del contante come mezzo di pagamento • Il 99% dei turisti ha scaricato Alipay • 3 mln di turisti in Italia (#2 in Europa) • 3 mld € di spe
Slide 31: Tinaba e Alipay: mobile payment
Tinaba e Alipay: mobile payment Alipay aiuta i merchant ad attirare clienti cinesi incrementando le vendite Pagamento Mappe e Foto e Promozioni Sconti e con migliore raccomandazioni descrizione e coupon cash-back tasso e credito negozi più offerta geo-profilati offerti da istantaneo vicini negozio d
Slide 32: Canali Digitali – Prospettive e Linee Guida 2019
Canali Digitali – Prospettive e Linee Guida 2019 • Sviluppo della base clienti Level A attraverso il Digital Marketing • Incremento dell’utilizzo del nuovo servizio di Robogestioni • Ampliamento della base merchant e dei volumi attraverso l’accordo con Alipay • Lancio del servizio Salvadanaio Remune
Slide 33: Agenda
Agenda • Sintesi 2018 • Commento ai risultati 2018 • Analisi per segmento di business • Conclusioni • Allegati | 33 |
Slide 34: Conclusioni
Conclusioni Risultati 2018 impattati negativamente dall’andamento dei mercati, in particolare nel Q4, e dalle attività di rilancio della controllata svizzera Consolidate le iniziative di Piano Industriale che hanno portato ulteriore crescita nel Private & Investment banking dopo un 2017 particolarme
Slide 35: Agenda
Agenda • Sintesi 2018 • Commento ai risultati 2018 • Analisi per segmento di business • Conclusioni • Allegati | 35 |
Slide 36: Principali Dati Consolidati
Principali Dati Consolidati PRINCIPALI DATI CONSOLIDATI Variazione YoY Assoluta % DATI ECONOMICI RICLASSIFICATI (Euro '000) 12 2018 12 2017 Riesposto Margine d'interesse 17.852 15.116 2.736 18,1 Totale ricavi netti 54.063 59.893 -5.830 -9,7 Risultato della gestione operativa 1.750 8.169 -6.419 -78,6
Slide 37: Conto Economico Consolidato Riclassificato
Conto Economico Consolidato Riclassificato | 37 |
Slide 38: Conto Economico Consolidato Riclassificato - Evoluzione Trimestre
Conto Economico Consolidato Riclassificato - Evoluzione Trimestre | 38 |
Slide 39: Riferimenti
Riferimenti Via Cerva 28 20122 Milano Tel. +39 02 58408.1 www.bancaprofilo.it Capitale Sociale Euro 136.794.106,00 i.v. Iscrizione al Registro Imprese di Milano, C.F. e P.IVA 09108700155 - bancaprofilo@legalmail.it Iscritta all’Albo delle Banche e dei Gruppi bancari Aderente al Fondo Interbancario d
Slide 40: Disclaimer
Disclaimer I dati e le informazioni contenuti nel presente documento, redatto da Banca Profilo S.p.A. (la “Banca”), sono forniti con finalità puramente informative e rivestono carattere strettamente riservato e confidenziale. Il presente documento è destinato all’uso esclusivo di soggetti che abbian