Mitsubishi Chemical Group Corporation · TSE:4188
Mitsubishi Chemical — FY2013 Earnings Presentation
30 slides from Mitsubishi Chemical's earnings presentation, May 12, 2014
Slide 1: 2014年3月期 決算説明
２０１４年３月期（平成２６年３月期） 決算説明 三菱ケミカルホールディングス ２０１４年 ５月１２日 1
Slide 2: 目次
目 次 ＜２０１４年３月期 連結決算＞ ＜連結業績予想＞ ・前期比較 連結損益計算書 ・・・ 4 ・業績予想 連結損益計算書 ・・・ 15 ・前期比較 事業セグメント別売上高及び営業利益 ・・・ 5 ・業績予想 事業セグメント別売上高及び営業利益 ・・・ 16 ・前期比較 事業セグメントの内訳別売上高及び営業利益 ・・・ 6 ・業績予想 事業セグメントの内訳別売上高及び営業利益 ・・・ 17 ・前期比較 営業利益増減要因 ・・・ 8 ・主要事業の事業セグメントと成長モデル類型の相関 ・・・ 19 ・前期比較 特別損益 ・・・ 9 ・業績予想 成長モデル類型別営業利益推移 ・・・ 20 ・財政状
Slide 3: 2014年3月期 連結決算
Pe htAH =BI=NIMAVSIIA THE KAITEKI COMPANY 2014443 ABA (7E 26443 AH) etna
Slide 4: 連結損益計算書
連結損益計算書 為替ﾚｰﾄ（\/$） 98.6 102.4 100.5 83.3 17.2 99.9 ナフサ単価(\/kl） 64,700 69,900 67,300 57,500 9,800 67,300 （億円） ＜参考＞ 14/3月期 13/3月期 2/5発表 上期 下期 増減 通期予想 通期 通期 売上高 16,116 18,872 34,988 30,886 4,102 35,000 営業利益 514 591 1,105 902 203 1,100 金融収支 △ 27 △ 38 △ 65 △ 41 △ 24 △ 70 (内、受取配当金) (38) (34) (72) (89) (△
Slide 5: 事業セグメント別 売上高及び営業利益
＜事業セグメント別＞ 売上高及び営業利益 （億円） 14/3月期 13/3月期 増減 上期 下期 通期 通期 売上高 16,116 18,872 34,988 30,886 4,102 全社 *１ 営業利益 514 591 1,105 902 203 売上高 568 769 1,337 1,182 155 ｴﾚｸﾄﾛﾆｸｽ・ｱﾌﾟﾘｹｰｼｮﾝｽﾞ 営業利益 △ 26 △ 29 △ 55 △ 51 △4 売上高 3,660 4,249 7,909 6,897 1,012 ﾃﾞｻﾞｲﾝﾄﾞ・ﾏﾃﾘｱﾙｽﾞ 営業利益 224 241 465 225 240 売上高 2,547 2,766 5,313
Slide 6: 事業セグメントの内訳別 売上高及び営業利益
＜事業セグメントの内訳別＞ 売上高及び営業利益 （億円） 14/3月期 13/3月期 増減 上期 下期 通期 通期 売上高 568 769 1,337 1,182 155 ｴﾚｸﾄﾛﾆｸｽ・ｱﾌﾟﾘｹｰｼｮﾝｽﾞ 営業利益 △ 26 △ 29 △ 55 △ 51 △4 ① デマ 売上高 2,525 2,916 5,441 4,780 661 ザテ 機能成形 イ リ 営業利益 116 106 222 76 146 ② ンア ドル 売上高 1,135 1,333 2,468 2,117 351 ・ ズ 機能化学 営業利益 108 135 243 149 94 ③ ヘ 売上高 2,028 2,098
Slide 7: 事業セグメントの内訳別 売上高及び営業利益
＜事業セグメントの内訳別＞ 売上高及び営業利益 （億円） 14/3月期 13/3月期 増減 上期 下期 通期 通期 ケ 売上高 3,585 3,918 7,503 6,786 717 ミ 基礎化学品 カ 営業利益 △ 41 △ 49 △ 90 △ 130 40 ① ル 売上高 1,023 1,025 2,048 2,250 △ 202 ズ 炭素 ② 営業利益 43 54 97 128 △ 31 ポ ﾎﾟﾘｵﾚﾌｨﾝ/ 売上高 2,364 2,744 5,108 4,253 855 リ マ その他合成樹脂 営業利益 △8 37 29 △ 60 89 ③ ー 売上高 1,438 2,038 3,4
Slide 8: 営業利益増減要因
営業利益増減要因 （億円） 14/3月期 13/3月期 増減 通期 通期 売買差 数量差 ｺｽﾄ削減 その他差 ※ 全社 1,105 902 203 △ 53 3 296 △ 43 ｴﾚｸﾄﾛﾆｸｽ・ｱﾌﾟﾘｹｰｼｮﾝｽﾞ △ 55 △ 51 △4 △ 22 △ 33 53 △2 ﾃﾞｻﾞｲﾝﾄﾞ・ﾏﾃﾘｱﾙｽﾞ 465 225 240 16 91 51 82 ヘルスケア 683 749 △ 66 3 △ 31 18 △ 56 ケミカルズ 7 △2 9 △ 48 △ 16 100 △ 27 ポリマーズ 23 1 22 △2 5 53 △ 34 その他 57 65 △8 - △ 13 18 △
Slide 9: 特別損益
特別損益 （ 億円） 14/3月期 13/3月期 ４Ｑ 増減 通期 通期 特別損益 △ 84 135 △ 42 177 特別利益 37 308 212 96 投資有価証券売却益 27 130 88 42 仲裁裁定に伴う 特別利益 - 110 * - 110 固定資産売却益 5 25 67 △ 42 その他 5 43 57 △ 14 特別損失 △ 121 △ 173 △ 254 81 構造改革費用 △ 89 △ 99 △ 116 17 固定資産整理損 △ 21 △ 36 △ 40 4 減損損失 △3 △ 19 △ 21 2 その他 △8 △ 19 △ 77 58 * 仲裁裁定によるﾚﾐｹｰﾄﾞ供
Slide 10: 財政状態 連結キャッシュ・フロー計算書
財政状態 連結キャッシュ・フロー計算書 財務諸表ベース 手元運用資金を除く実質 （億円） 14/3月期 13/3月期 14/3月期 13/3月期 通期 通期 通期 通期 手元運用資金の 手元運用資金の 影響（+ 262 ）除く 影響（ △124 ）除く 営業活動によるＣＦ 1,770 2,065 1,770 2,065 税前損益 1,166 829 1,166 829 減価償却費 1,316 1,295 1,316 1,295 のれん償却額 147 118 147 118 営業債権債務 △ 336 134 △ 336 134 棚卸資産 △ 183 △ 242 △ 183 △ 242 その他 △
Slide 11: 財政状態 連結貸借対照表
財政状態 連結貸借対照表 （億円） （億円） 14/3月末 13/3月末 増減 14/3月末 13/3月末 増減 現預金 1,377 1,160 217 有利子負債 12,582 11,988 594 たな卸資産 5,911 5,470 441 営業債務 4,134 4,170 △ 36 営業債権 6,157 5,882 275 その他負債 4,929 4,887 42 その他流動資産 2,189 2,055 134 負債計 21,645 21,045 600 流動資産計 15,634 14,567 1,067 株主資本 8,496 8,355 141 固定資産 12,345 11,268 1
Slide 12: 連結株主資本等変動計算書
連結株主資本等変動計算書 （億円） その他 退職給付 その他 少数 株主 繰延 土地 為替換 に係る 包括利益 新株 資本 利益 自己 有価証券 純資産 資本金 資本 ヘッジ 再評価 株主 算調整 剰余金 剰余金 株式 評価 調整 累計額 予約権 持分 合計 合計 損益 差額金 勘定 差額金 累計額 合計 当期首残高 500 3,177 4,791 △113 8,355 140 10 16 △317 △49 △200 6 3,872 12,033 連結会計年度中の変動額 剰余金の配当 △177 △177 － △177 当期純利益 322 322 － 322 自己株式の取得 △5 △5 － △5
Slide 13: 連結包括利益計算書
連結包括利益計算書 在外12月決算会社ＢＳ換算為替ﾚｰﾄ（\/$） 13/12E 12/12E 105.4 86.6 在外3月決算会社ＢＳ換算為替ﾚｰﾄ（\/$） 14/03E 13/03E 102.9 94.1 在外12月決算会社ＢＳ換算為替ﾚｰﾄ（\/ €） 13/12E 12/12E 145.1 114.7 在外3月決算会社ＢＳ換算為替ﾚｰﾄ（\/ €） 14/03E 13/03E 141.7 120.7 （億円） 14/3月期 13/3月期 増減 通期 通期 当期純利益 322 186 136 少数株主損益 281 242 39 少数株主損益調整前当期純利益 603 428 175 そ
Slide 14: 2015年3月期 連結業績予想
２０１５年３月期（平成２７年３月期） 連結業績予想 14
Slide 15: 業績予想 連結損益計算書
業績予想 連結損益計算書 為替ﾚｰﾄ（\/$） 102.0 102.0 102.0 100.5 1.5 ナフサ単価(\/kl） 70,000 70,000 70,000 67,300 2,700 （億円） 15/3月期 14/3月期 上期 下期 通期 通期 通期 予想 予想 増減 予想 実績 売上高 17,200 18,100 35,300 34,988 312 営業利益 565 795 1,360 1,105 255 金融収支 △ 30 △ 50 △ 80 △ 65 △ 15 (内、受取配当金) (45) (25) (70) (72) (△ 2) 持分法損益 10 30 40 △4 44 営
Slide 16: 業績予想 事業セグメント別 売上高及び営業利益
業績予想 ＜事業セグメント別＞ 売上高及び営業利益 （億円） 15/3月期 14/3月期 上期 下期 増減 予想 実績 売上高 17,200 18,100 35,300 34,988 312 全社 *1 営業利益 565 795 1,360 1,105 255 売上高 600 650 1,250 1,337 △ 87 ｴﾚｸﾄﾛﾆｸｽ・ｱﾌﾟﾘｹｰｼｮﾝｽﾞ 営業利益 △ 25 △5 △ 30 △ 55 25 売上高 4,050 4,300 8,350 7,991 359 ﾃﾞｻﾞｲﾝﾄﾞ・ﾏﾃﾘｱﾙｽﾞ *2 営業利益 230 270 500 475 25 売上高 2,610 2,690 5
Slide 17: 業績予想 事業セグメントの内訳別
業績予想 ＜事業セグメントの内訳別＞ 売上高及び営業利益 （億円） 15/3月期 14/3月期 増減 上期 下期 予想 実績 売上高 600 650 1,250 1,337 △ 87 ｴﾚｸﾄﾛﾆｸｽ・ｱﾌﾟﾘｹｰｼｮﾝｽﾞ 営業利益 △ 25 △5 △ 30 △ 55 25 売上高 2,800 3,000 5,800 5,441 359 デマ 機能成形 ザテ イ リ 営業利益 110 145 255 222 33 ンア ドル ・ ズ 売上高 1,250 1,300 2,550 2,550 0 機能化学 *2 営業利益 120 125 245 253 △8 売上高 2,010 2,080 4,
Slide 18: 業績予想 事業セグメントの内訳別
業績予想 ＜事業セグメントの内訳別＞ 売上高及び営業利益 （億円） 15/3月期 14/3月期 増減 上期 下期 予想 実績 売上高 3,450 3,550 7,000 7,503 △ 503 ケ 基礎化学品 ミ 営業利益 △ 65 15 △ 50 △ 90 40 カ ル ズ 売上高 1,100 1,100 2,200 2,048 152 炭素 営業利益 45 45 90 97 △7 ﾎﾟﾘｵﾚﾌｨﾝ/ 売上高 2,600 2,750 5,350 5,108 242 ポ その他合成樹脂 リ 営業利益 30 60 90 29 61 マ ー ズ 売上高 1,700 1,750 3,450 3,47
Slide 19: 主要事業の事業セグメントと成長モデル類型の相関
主要事業の事業セグメントと成長モデル類型の相関 成長モデル類型 安定事業 促進事業 変動事業 LEDマテリアルズ*1 白色LED照明・部材*3 プリンターサプライ ｴﾚｸﾄﾛﾆｸｽ・ｱﾌﾟﾘｹｰｼｮﾝｽﾞ ディスプレイ関連*2 有機太陽電池・部材 記録メディア デマ ポリエステルフィルム 炭素繊維・複合材料 ザテ 機能成形 エンプラ製品 アクア 電子・産業フィルム イ リ ンア OPLフィルム・EVOH ドル ・ ズ 機能化学 食品機能材 リチウムイオン電池材料 エポキシ樹脂 事 ヘ 業 ル 医薬品 医療用医薬品 － － セ ス グ ケ 診断検査 診断検査・創薬支援 － － ア ・製薬材料 製
Slide 20: 業績予想 成長モデル類型別営業利益推移
業績予想 成長モデル類型別営業利益推移 *数値は説明を目的とした概算値であります。 20
Slide 21: キャッシュ・フローの目標
キャッシュ・フローの目標 （億円） 15/3月期 14/3月期 目標 実績 営業活動によるＣＦ 2,330 1,770 税前損益 1,150 1,166 減価償却費 1,320 1,316 のれん償却費 160 147 運転資金増減 60 △ 519 その他 △ 360 △ 340 投資活動によるＣＦ △ 1,330 △ 1,860 設備投資 △ 1,350 △ 1,351 その他 （投融資・資産売却等） 20 △ 509 ＦＣＦ 1,000 △ 90 * 手元運用資金を除く実質 21
Slide 22: 配当の状況
配当の状況 1 5 / 3 月期 1 4 / 3 月期 1 3 / 3 月期 1 2 / 3 月期 1 1 / 3 月期 （ 予想） １株当り配当金 第２四半期末 ６円 ６円 ６円 ５円 ５円 期末 ６円 ６円 ６円 ５円 ５円 合計 １２円 １２円 １２円 １０円 １０円 配当金総額（億円） 第２四半期末 88 88 74 69 期末 88 88 74 74 合計 177 177 148 143 1株当り当期純利益 期末 25円81銭 21円89銭 12円61銭 24円06銭 58円72銭 配当性向（ 連結） 合計 4 6 .5 % 54 .8 % 9 5 .2% 4 1 .6 % 1 7
Slide 23: 参考資料
Pe htAH =BI=NIMAVSIIA THE KAITEKI COMPANY BAAR 23
Slide 24: 連結範囲と海外売上高及び営業利益
連結範囲と海外売上高及び営業利益 （会社数） 14/3月期 13/3月期 12/3月期 11/3月期 10/3月期 連結範囲 関係会社合計 450 429 448 472 491 連結会社合計 414 392 404 411 421 連結子会社 361 340 341 341 345 国内 135 130 130 127 129 海外 226 210 211 214 216 持分法適用会社 53 52 63 70 76 所在地別 （億円） 国内 24,151 23,205 23,525 24,368 21,164 海外 10,837 7,681 8,557 7,300 3,987 売上高 *1
Slide 25: 主要各社の状況
主要各社の状況 売上高 営業利益 （億円） 会社名 14/3月期 13/3月期 14/3月期 13/3月期 通期 増減 通期 通期 増減 通期 三菱化学グループ 21,597 19,618 1,979 231 42 189 田辺三菱製薬グループ 4,127 4,192 △ 65 591 690 △ 99 三菱樹脂グループ 4,427 3,981 446 201 128 73 三菱レイヨングループ 6,062 4,569 1,493 88 68 20 調整他※ △ 1,225 △ 1,474 249 △6 △ 26 20 三菱ケミカルＨＤグループ 34,988 30,886 4,102 1,10
Slide 26: 設備投資・減価償却費・研究開発費・総資産・従業員数
設備投資・減価償却費・研究開発費・総資産・従業員数 （億円） （億円・人） 設備投資 減価償却費 研究開発費 総資産 従業員数 15/3月期 14/3月期 15/3月期 14/3月期 15/3月期 14/3月期 14/3月期 14/3月期 予想 実績 予想 実績 予想 実績 実績 実績 ｴﾚｸﾄﾛﾆｸｽ・ ｱﾌﾟﾘｹｰｼｮﾝｽﾞ 50 67 60 57 90 91 1,161 2,853 ﾃﾞｻﾞｲﾝﾄﾞ・ ﾏﾃﾘｱﾙｽﾞ 490 512 390 385 220 225 8,144 16,278 ヘルスケア 250 203 160 160 820 804 10,286 13,672 ケミカルズ
Slide 27: 設備投資の状況
設備投資の状況 14/3月期に完成した主要な設備 建設中の主要な設備 ｾｸﾞﾒﾝﾄ 名称 完成 完成予定 会社 案件名 備考 会社 案件名 備考 年月 年月 三菱樹脂聚脂膜（蘇州）社 ﾎﾟﾘｴｽﾃﾙﾌｨﾙﾑ製造設備 22,500 日本合成化学工業㈱ ﾎﾟﾘﾋﾞﾆﾙｱﾙｺｰﾙﾌｨﾙﾑ 1,800 2013年10月 2014年4月 （中国） （新設） ﾄﾝ/年 熊本工場 製造設備（増設：６系） 万㎡/年 三菱樹脂光学薄膜（無錫）社 ﾎﾟﾘｴｽﾃﾙﾌｨﾙﾑ加工製品 2015年4月 － （中国） 製造設備（新設） ﾃﾞｻﾞｲﾝﾄﾞ・ ﾏﾃﾘｱﾙｽﾞ ﾐﾂﾋﾞｼﾎﾟﾘｴｽﾃﾙﾌｨﾙﾑ社 ｱﾙﾐ樹脂複合板
Slide 28: 連結財務指標の推移
連結財務指標の推移 （億円） 純資産・自己資本・ネット有利子負債の推移 連結財務指標の推移 14,000 30.0% 3.0 純資産 自己資本 25.8% ネット有利子負債 13,149 12,000 24.2% 24.6% 12,033 25.0% 23.0% 2.5 11,901 11,450 10,000 11,140 20.0% 9,980 10,329 20.0% 2.0 10,087 9,386 9,368 1.77 8,000 9,008 8,155 15.0% 1.33 1.5 1.22 6,000 7,707 1.15 1.15 1.11 7,583 0.91 10.0% 0
Slide 29: 本説明会および本資料における見通しは、現時点で入手可能な情報により 当社が判断したものです。実際の業績は様々なリスク要因や不確実な要素により、 業績予想と大きく異なる可能性があります。 当社グループは情報電子関連製品、樹脂加工品、医薬…
本説明会および本資料における見通しは、現時点で入手可能な情報により 当社が判断したものです。実際の業績は様々なリスク要因や不確実な要素により、 業績予想と大きく異なる可能性があります。 当社グループは情報電子関連製品、樹脂加工品、医薬品、炭素・無機製品、 石化製品等、非常に多岐に亘る事業を行っており、その業績は国内外の需要、為替、 ナフサ・原油等の原燃料価格や調達数量、製品市況の動向、技術革新のスピード、 薬価改定、製造物責任、訴訟、法規制等によって影響を受ける可能性があります。 但し、業績に影響を及ぼす要素はこれらに限定されるものではありません。 29
Slide 30: Pe tkStt =BI=NIM-AWS7VIA THE KAITEKI COMPANY
Pe tkStt =BI=NIM-AWS7VIA THE KAITEKI COMPANY 30
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