Slide 1: Assemblée Générale Mixte 2018
ASSEMBLEE eee | GENERALE a | MIXTE 2018
Slide 2: Ouverture
OUVERTURE
Slide 3: Résolutions relevant de l'Assemblée Générale Ordinaire
ésolutions relevant de la compétence de l’Assemblée Générale ORDINAIRE R Approbation des opérations et des comptes annuels et consolidés de l’exercice 2017, affectation du résultat et dividende de l’exercice 2017, conventions et engagements réglementés, autorisation à donner au Conseil d’Adminis
Slide 4: Résolutions relevant de l'Assemblée Générale Extraordinaire
ésolutions relevant de la compétence de l’Assemblée Générale EXTRAORDINAIRE R Délégations de compétence au Conseil d’Administration à l’effet d’émettre des actions et/ou des valeurs mobilières uniquement en dehors de période d’offre publique visant les titres de la Société (Résolutions 13 à 17)
Slide 5: Résolutions relevant de l'Assemblée Générale Extraordinaire (suite)
Délégation de compétence au Conseil d’Administration pour décider l’augmentation du capital social par émission d’actions ou de valeurs mobilières donnant accès à des titres de capital à émettre, avec suppression du droit préférentiel de souscription, au profit des salariés adhérents de plans d’ép
Slide 6: Thèmes à aborder en priorité lors de l'AG
THÈMES À ABORDER EN PRIORITÉ LORS DE L’AG En % des répondants La performance boursière La stratégie du Groupe L’environnement économique et Les résultats concurrentiel financiers 2017 La politique et les perspectives de dividende 6 ENGIE – ASSEMBLÉE GÉNÉRALE 18/05/2018
Slide 7: Ordre du jour
ENGIE, un acteur majeur de la révolution énergétique mondiale Le repositionnement réussi d’ENGIE Résultats 2017 et perspectives 2018 Gouvernance Présentation des résolutions Commissaire aux comptes Échange avec les actionnaires Vote des résolutions 7 ENGIE – ASSEMBLÉE GÉNÉRALE 18/05/2018
Slide 8: ENGIE, un acteur majeur de la révolution énergétique mondiale
ENGIE, UN ACTEUR MAJEUR DE LA RÉVOLUTION ÉNERGÉTIQUE MONDIALE
Slide 9: Slide 9
Slide 10: Le repositionnement réussi d'ENGIE
LE REPOSITIONNEMENT RÉUSSI D’ENGIE
Slide 11: Réchauffement climatique et équilibres énergétiques
RÉCHAUFFEMENT CLIMATIQUE En 2040, le gaz et les renouvelables Hausse moyenne annuelle mondiale auront supplanté les énergies des températures de 1°C depuis 1980 fossiles (Source : AIE) Des ressources solaires largement ÉQUILIBRES GÉOPOLITIQUES réparties : 65% de la production Dépendance énergétique
Slide 12: Tendances du marché de l'énergie
En 2016, les investissements En 2040, le gaz et les 45% 53% renouvelables dépassent renouvelables auront les investissements supplanté les énergies 55% 47% en hydrocarbures (Source : AIE) fossiles (Source : AIE) (en Mds$) 2015 2016 Électricité Hydrocarbures Des ressources solaires Solaire PV largeme
Slide 13: Des consommateurs actifs, demandeurs de solutions intégrées
Des consommateurs actifs, demandeurs de solutions intégrées Une électricité Un gaz de plus de plus en plus verte en plus vert
Slide 14: Plan de transformation 2016-2018
PLAN DE TRANSFORMATION 2016-2018 CESSIONS INVESTISSEMENTS INNOVATION EFFICACITÉ ET AGILITÉ E&P AMONT GNL SOLUTIONS GAZ DIGITAL ADAPTATION PERFORMANCE CLIENTS NOUVELLES TECHNOLOGIES DE L’ÉNERGIE EFFICACITÉ CHARBON RENOUVELABLES OPÉRATIONNELLE 15,0 Mds€ 14,3 Mds€ 1,5 Md€ 1 1,3 Md€ 10 plateformes ~90
Slide 15: L'arrêté des comptes 2015-2017
2015 2017 RÉSULTAT NET RÉCURRENT pG 2,6 Mds€ 2,6 Mds€ RÉSULTAT NET pG -4,6 Mds€ 1,4 Mds€ MOINS CARBONÉ PART DE L’EBITDA RÉSULTANT D’ACTIVITÉS PEU ÉMETTRICES DE CO2 75% 91% FORT POTENTIEL DE CROISSANCE ORGANIQUE CROISSANCE ORGANIQUE DE L’EBITDA 2015 VS 2014 ET 2017 VS 2016 -9% +5% MEILLEURE RENTABILI
Slide 16: Aider nos clients à améliorer leurs usages de l'énergie
AIDER NOS CLIENTS À AMÉLIORER LEURS USAGES DE L'ÉNERGIE ET À BÂTIR DE MEILLEURS LIEUX DE VIE… … PRODUIRE ET DISTRIBUER UNE ÉNERGIE TOUJOURS PLUS VERTE
Slide 17: Aider nos clients à améliorer leurs usages de l'énergie
Solutions clients intégrées AIDER NOS CLIENTS À AMÉLIORER LEURS USAGES DE L'ÉNERGIE ET À BÂTIR DE MEILLEURS LIEUX DE VIE Infrastructures énergétiques PRODUIRE ET DISTRIBUER Capacités de production d’électricité contractée UNE ÉNERGIE PLUS VERTE Capacités de production d’électricité merchant 2015 201
Slide 18: Activités déployées à grande échelle
AIDER NOS ACTIVITÉS DÉPLOYÉES À GRANDE ÉCHELLE CLIENTS À AMÉLIORER Solutions clients intégrées LEURS USAGES DE L'ÉNERGIE PARTICULIERS ENTREPRISES VILLES ET À BÂTIR DE MEILLEURS 24 M de contrats #1 mondial #1 mondial réseaux de froid LIEUX DE VIE #1 offres vertes en France Leader dans 10 pays #4 mond
Slide 19: Activités émergentes
AIDER NOS ACTIVITÉS ÉMERGENTES CLIENTS À AMÉLIORER Solutions clients intégrées LEURS USAGES DE L'ÉNERGIE Production intégrée ET À BÂTIR DE Gaz vert aux bâtiments MEILLEURS LIEUX DE VIE Infrastructures énergétiques PRODUIRE ET Capacités de production DISTRIBUER d’électricité contractée UNE ÉNERGIE St
Slide 20: Slide 20
Slide 21: Résultats financiers 2017 et perspectives 2018
RÉSULTATS FINANCIERS 2017 ET PERSPECTIVES 2018
Slide 22: Résultats et croissance organique
RESULTATS ET CROISSANCE ORGANIQUE En Mds€ Chiffre d’affaires 65,0 EBITDA 9,3 Résultat Net Récurrent part du Groupe(1) 2,6 Résultat Net part du Groupe 1,4 (1) RNRpg hors traitement comptable IFRS 5 de l’E&P (E&P classé en “activités non poursuivies”). i.e. RNRpg hors économie d’amortissements (0,1 Md
Slide 23: EBITDA par activité
EBITDA(1) En Mds€ 2017 2016 2,3 Solution clients 1,9 Infrastructures 3,8 3,8 Production d’électricité renouvelable et 3,0 3,1 thermique contracté 0.3 0.3 Production d’électricité 0,8 0,6 Merchant(2) (1) Données non auditees excluant les couts corporate non alloués et les activités non-core cédées, (
Slide 24: Dette nette, notation et dividende
En Mds€ Dette nette(1) / Ebitda 2,2x Notation de crédit A- / A2 Dividende 0,70€ / action (1) Retraité de la dette intercompagnie E&P 24 ENGIE – ASSEMBLÉE GÉNÉRALE 18/05/2018
Slide 25: Structure financière
STRUCTURE FINANCIÈRE En Mds€ Dette financière nette Coût de la dette brute 27,7 24,8 2,99% 22,5 2,78% 2,63% Dec 15 Dec 16 Dec 17 25 ENGIE – ASSEMBLÉE GÉNÉRALE 18/05/2018
Slide 26: Résultat net récurrent part du Groupe
RÉSULTAT NET RÉCURRENT PART DU GROUPE En Mds€ 2,66 Impact positif 2,45-2,65(3) 0,10 2,36(2) amortissement(1) Dette nette / Ebitda ≤ 2,5x +8% Notation de catégorie “A” 2017 publié 2017 2018 estimé hors E&P & GNL (1) Traitement IFRS 5 d’E&P (2) Hors contributions E&P et GNL et hors traitements IFRS 9
Slide 27: Dividende par action
DIVIDENDE PAR ACTION En € par action DPA 2018 actualisé 0,75 +7% 0,70 Au titre de 2017 2018 27 ENGIE – ASSEMBLÉE GÉNÉRALE 18/05/2018
Slide 28: Gouvernance
GOUVERNANCE
Slide 29: Composition du Conseil d'Administration
ACTIVITÉS DU CONSEIL EN 2017 Président Directeur Général Administrateurs indépendants 8 4 Administrateurs représentant les salariés et les salariés actionnaires 4 Administrateurs 14 réunions proposés par l’État 90% de taux de participation Administrateur représentant de l’État 1 19 administrateurs 5
Slide 30: Comités du Conseil
Stratégie, Éthique, Audit Nominations, Investissements Environnement Rémunérations et Technologies et Développement et Gouvernance Durable Edmond Ann-Kristin Marie-José Françoise Alphandéry Achleitner Nadeau Malrieu Réunions 15 4 10 6 Taux de participation 89% 85% 94% 97% Aldo Cardoso Mari-Noëlle Jé
Slide 31: Risques liés à l'environnement externe
TENDANCES TENDANCES DU BUSINESS MODEL STRUCTURELLES MARCHÉ DE L’ÉNERGIE D’ENGIE Risques liés Risques stratégiques Risques opérationnels à l’environnement liés aux transformations liés à l’exercice externe sectorielles des activités Mutation du marché Sécurité industrielle/ Risques pays de l’électric
Slide 32: Rémunération du Directeur Général
C O U R T T E R M E M O Y E N / L O N G T E R M E Critères qualitatifs Résultat net récurrent • Conduite du plan de Transformation 1/3 part du Groupe (RNRpg) 40% • Anticipation et gestion des risques 30% • Gestion des dossiers difficiles • Communication • RSE Rentabilité des capitaux 1/3 investis (R
Slide 33: Ross McInnes
Depuis avril 2015 • Président du Conseil d'Administration de Safran Depuis février 2013 • Administrateur d’Eutelsat Ross De mai 2011 à avril 2015 • Directeur Général Délégué, Affaires économiques et financières de Safran McInnes De juillet 2009 à avril 2011 • Membre du Directoire de Safran Né le 8 m
Slide 34: Jean-Pierre Clamadieu
Depuis mai 2012 • Président du comité exécutif et administrateur de Solvay Jean-Pierre Clamadieu De septembre 2011 à avril 2012 • Vice-Président du comité exécutif de Solvay Né le 15 aout 1958 De 2008 à septembre 2011 Nationalité française • Président-Directeur Général du Groupe Rhodia Président du
Slide 35: Composition du Conseil après l'Assemblée
Président Directeur Général Administrateurs indépendants 8 4 Administrateurs représentant les salariés et les salariés actionnaires 3 Administrateurs proposés par l’État Administrateur non indépendant 1 1 Administrateur représentant de l’État 19 administrateurs 60% d’administrateurs indépendants(1)
Slide 36: Présentation des résolutions
PRÉSENTATION DES RÉSOLUTIONS
Slide 37: Résolutions relevant de l'Assemblée Générale Ordinaire
ésolutions relevant de la compétence de l’Assemblée Générale ORDINAIRE R Approbation des opérations et des comptes annuels et consolidés de l’exercice 2017, affectation du résultat et dividende de l’exercice 2017, conventions et engagements réglementés, autorisation à donner au Conseil d’Adminis
Slide 38: Résolutions relevant de l'Assemblée Générale Extraordinaire
ésolutions relevant de la compétence de l’Assemblée Générale EXTRAORDINAIRE R Délégations de compétence au Conseil d’Administration à l’effet d’émettre des actions et/ou des valeurs mobilières uniquement en dehors de période d’offre publique visant les titres de la Société (Résolutions 13 à 17)
Slide 39: Résolutions relevant de l'Assemblée Générale Extraordinaire (suite)
Délégation de compétence au Conseil d’Administration pour décider l’augmentation du capital social par émission d’actions ou de valeurs mobilières donnant accès à des titres de capital à émettre, avec suppression du droit préférentiel de souscription, au profit des salariés adhérents de plans d’ép
Slide 40: Commissaires aux comptes
ie COMMISSAIRES AUX COMPTES
Slide 41: Rapports du collège des Commissaires aux comptes
RAPPORTS DU COLLÈGE DES COMMISSAIRES AUX COMPTES Rapports présentés Rapports présentés au titre AGO au titre des résolutions AGE des résolutions de l’Assemblée de l’Assemblée Générale Ordinaire Générale Extraordinaire • Rapport sur les comptes annuels • Rapports sur les opérations (Résolution 1) sur
Slide 42: Échange avec les actionnaires
ÉCHANGE AVEC LES ACTIONNAIRES
Slide 43: Vote des résolutions
VOTE DES RÉSOLUTIONS
Slide 44: Comptes annuels de l'exercice 2017
AGO omptes annuels de l’exercice 2017 C Cette résolution a pour objet d’approuver les comptes annuels de l’exercice 2017 faisant ressortir un bénéfice net de 1 420 661 432 euros. 44 ENGIE – ASSEMBLÉE GÉNÉRALE 18/05/2018
Slide 45: Comptes consolidés de l'exercice 2017
AGO Comptes consolidés de l’exercice 2017 Cette résolution a pour objet d’approuver les comptes consolidés de l’exercice 2017 faisant ressortir un bénéfice net consolidé part du Groupe de 1 422 700 147 euros. 45 ENGIE – ASSEMBLÉE GÉNÉRALE 18/05/2018
Slide 46: Affectation du résultat et dividende de l'exercice 2017
AGO ffectation du résultat et fixation du montant du dividende de l’exercice 2017 A Cette résolution a pour objet de procéder à l'affectation du résultat et de fixer le dividende ordinaire à 0,70 euro par action et le dividende majoré attribuable aux 162 426 906 actions inscrites au nominatif de
Slide 47: Conventions relatives au regroupement des activités gaz françaises
AGO pprobation des conventions relatives au regroupement des activités françaises A de terminaux et de transport de gaz En application de l’article L 225-38 du Code de commerce, il est proposé aux actionnaires d’approuver les conventions relatives au regroupement des activités françaises de term
Slide 48: Convention de rachat ferme auprès de l'État
AGO pprobation de la convention relative au rachat ferme auprès de l’État A de 11 100 0000 actions En application de l’article L 225-38 du Code de commerce, il est proposé aux actionnaires d’approuver la convention autorisée par le Conseil d’Administration du 5 septembre 2017 relative au rachat
Slide 49: Convention de rachat potentiel auprès de l'État
AGO pprobation de la convention relative au rachat potentiel à terme auprès de l’État d’un nombre A d’actions pouvant aller jusqu’à 11 111 111 actions, en fonction du nombre d’actions acquises par les salariés dans le cadre de l’opération d’actionnariat salarié Link 2018 En application de l’arti
Slide 50: Autorisation d'opérer sur les actions de la Société
AGO enouvellement de l’autorisation d’opérer sur les actions de la Société R Prix maximum d’achat : 30 euros. Plafond de détention et de rachat cumulé sur la durée de l’autorisation : 10% du capital. Montant cumulé des acquisitions : 7,3 milliards d’euros. Résolution non utilisable en péri
Slide 51: Nomination de M. Jean-Pierre Clamadieu
AGO omination de M. Jean-Pierre Clamadieu en tant qu’administrateur N Nationalité française Durée du mandat : 4 ans soit jusqu’à l’issue de l’AGO appelée à statuer en 2022 sur les comptes de l’exercice 2021. 51 ENGIE – ASSEMBLÉE GÉNÉRALE 18/05/2018
Slide 52: Nomination de M. Ross McInnes
AGO omination de M. Ross McInnes en tant qu’administrateur N Nationalités française et australienne Durée du mandat : 4 ans soit jusqu’à l’issue de l’AGO appelée à statuer en 2022 sur les comptes de l’exercice 2021. 52 ENGIE – ASSEMBLÉE GÉNÉRALE 18/05/2018
Slide 53: Rémunération 2017 de Mme Isabelle Kocher
AGO pprobation des éléments de la rémunération due ou attribuée au titre de l’exercice 2017 A à Mme Isabelle Kocher, Directeur Général Il est proposé aux actionnaires d’approuver les éléments de la rémunération due ou attribuée au titre de l’exercice 2017 à Mme Isabelle Kocher, Directeur Général
Slide 54: Principes de rémunération du Président du Conseil
AGO pprobation, en application de l’article L. 225-37-2 du Code de commerce, des principes A et critères de détermination, de répartition et d’attribution des éléments fixes, variables et exceptionnels composant la rémunération totale et les avantages de toute nature attribuables au Président du C
Slide 55: Principes de rémunération du Directeur Général
AGO pprobation, en application de l’article L. 225-37-2 du Code de commerce, des principes A et critères de détermination, de répartition et d’attribution des éléments fixes, variables et exceptionnels composant la rémunération totale et les avantages de toute nature attribuables au Directeur Géné
Slide 56: Émission avec maintien du droit préférentiel de souscription
AGE enouvellement de l’autorisation donnée au Conseil d’Administration d’émettre, avec maintien R du droit préférentiel de souscription, des valeurs mobilières (Utilisable uniquement en dehors des périodes d’offre publique) Émission avec offre au public : ‒ d’actions ordinaires et/ou de toutes v
Slide 57: Émission avec suppression du droit préférentiel de souscription
AGE enouvellement de l’autorisation donnée au Conseil d’Administration d’émettre des valeurs R mobilières avec suppression du droit préférentiel de souscription (Utilisable uniquement en dehors des périodes d’offre publique) Emission avec offre au public notamment dans le cadre d’OPA/OPE sur une
Slide 58: Émission par placement privé
AGE enouvellement de l’autorisation donnée au Conseil d’Administration d’émettre des R valeurs mobilières, avec suppression du droit préférentiel de souscription, dans le cadre d’un placement privé au profit d’investisseurs qualifiés ou au profit d’un cercle restreint d’investisseurs (Utilisable u
Slide 59: Augmentation du montant des émissions
AGE enouvellement de l’autorisation donnée au Conseil d’Administration d’augmenter le montant R des augmentations de capital réalisées en application des 13ème, 14ème et 15ème résolutions (Utilisable uniquement en dehors des périodes d’offre publique) Montant : maximum 15 % de l’émission initial
Slide 60: Émission en rémunération d'apports de titres
AGE enouvellement de l’autorisation donnée au Conseil d’Administration d’émettre des actions R ordinaires et/ou de valeurs mobilières diverses en rémunération d’apports de titres consentis à la Société dans la limite de 10 % du capital social (Utilisable uniquement en dehors des périodes d’offre p
Slide 61: Émission avec DPS en période d'offre publique
AGE enouvellement de l’autorisation donnée au Conseil d’Administration d’émettre, avec maintien R du droit préférentiel de souscription, des valeurs mobilières (Utilisable uniquement en période d’offre publique) Émission avec offre au public : ‒ d’actions ordinaires et/ou de toutes valeurs mobil
Slide 62: Émission sans DPS en période d'offre publique
AGE enouvellement de l’autorisation donnée au Conseil d’Administration d’émettre des valeurs R mobilières avec suppression du droit préférentiel de souscription (Utilisable uniquement en période d’offre publique) Émission avec offre au public notamment dans le cadre d’OPA/OPE sur une société cot
Slide 63: Placement privé en période d'offre publique
AGE enouvellement de l’autorisation donnée au Conseil d’Administration d’émettre des valeurs R mobilières avec suppression du droit préférentiel de souscription dans le cadre d’un placement privé au profit d’investisseurs qualifiés ou au profit d’un cercle restreint d’investisseurs (Utilisable uni
Slide 64: Augmentation des émissions en période d'offre publique
AGE enouvellement de l’autorisation donnée au Conseil d’Administration d’augmenter le montant R des augmentations de capital réalisées en application des 18ème, 19ème et 20ème résolutions (Utilisable uniquement en période d’offre publique) Montant : maximum 15 % de l’émission initiale, imputable
Slide 65: Apports de titres en période d'offre publique
AGE enouvellement de l’autorisation donnée au Conseil d’Administration d’émettre des actions R ordinaires et/ou de valeurs mobilières diverses en rémunération d’apports de titres consentis à la Société dans la limite de 10% du capital social (Utilisable uniquement en période d’offre publique) Ém
Slide 66: Limitation du plafond global des augmentations de capital
AGE imitation du plafond global des délégations d’augmentation de capital immédiate et/ou à terme L Montant : EUR 265 millions. Montant nominal maximal global commun aux 13ème, 14ème, 15ème, 16ème, 17ème, 18ème, 19ème, 20ème, 21ème, 22ème, 26ème et 27ème résolutions. Les délégations ne peuve
Slide 67: Augmentation de capital par incorporation de réserves
AGE enouvellement de l’autorisation donnée au Conseil d’Administration d’émettre des actions R par incorporation de primes, réserves, bénéfices ou autres Le montant global des sommes pouvant être incorporées, s’ajoute au plafond global de EUR 265 millions visé à la 23ème résolution. Durée de v
Slide 68: Réduction du capital par annulation d'actions
AGE enouvellement de l’autorisation donnée au Conseil d’Administration de réduire le capital social R par annulation d’actions auto-détenues Limite : 10% du capital social par période de 24 mois. Durée de validité : 26 mois. 68 ENGIE – ASSEMBLÉE GÉNÉRALE 18/05/2018
Slide 69: Augmentation de capital réservée aux salariés
AGE ugmentation de capital social réservée aux salariés adhérents de Plans d’Épargne d’Entreprise A du groupe ENGIE Montant nominal maximal : 2% du capital social, s’imputant sur le plafond global de 265 millions d’euros visé à la 23ème résolution. Plafond global commun à la 27ème résolution :
Slide 70: Augmentation de capital pour l'actionnariat salarié international
AGE ugmentation du capital réservée à toute entité ayant pour effet exclusif de faciliter l’accès A au capital d’ENGIE de l’actionnariat salarié international du Groupe Montant nominal maximal : 0,5% du capital social, s’imputant sur le plafond global de 265 millions d’euros visé dans la 23ème r
Slide 71: Attribution gratuite d'actions à l'ensemble des salariés
AGE enouvellement de l’autorisation donnée au Conseil d’Administration à l’effet de procéder R à l’attribution gratuite d’actions en faveur d’une part de l’ensemble des salariés et mandataires sociaux des sociétés du groupe ENGIE (à l’exception des mandataires sociaux de la société ENGIE) et d’aut
Slide 72: Attribution gratuite d'actions à certains salariés
AGE enouvellement de l’autorisation donnée au Conseil d’Administration à l’effet de procéder R à des attributions gratuites d’actions en faveur de certains salariés et mandataires sociaux des sociétés du groupe ENGIE (à l’exception des mandataires sociaux de la société ENGIE) Montant maximum : 0
Slide 73: Pouvoirs pour les formalités
AGO ouvoirs pour les formalités P Cette résolution a pour objet de permettre l’exécution des décisions de l’Assemblée Générale et d’accomplir les formalités légales. 73 ENGIE – ASSEMBLÉE GÉNÉRALE 18/05/2018
Slide 74: L-WAWA
L-WAWA K. Ts