Minato Holdings Inc. · TSE:6862
Minato — Q2 FY2024 Earnings Presentation
38 slides from Minato's earnings presentation, Nov 10, 2023
Slide 1: 2024年3月期 第2四半期決算説明資料
2024年3月期 第2四半期決算説明資料 2023年11月10日 デジタルコンソーシアムで 未来の社会を創造する 証券コード 6862
Slide 2: CONTENTS
CONTENTS １．トピックス ・・・・・・・・・・・・・・・・・ 3 ２．2024年3月期 第2四半期決算の総括 ・・・・・・ 5 ３．2024年3月期 第2四半期連結業績 ・・・・・・ 7 ４．セグメント別 第2四半期連結業績 ・・・・・・ 12 ５．ミナトグループの成長戦略・・・・・・・・・・ 19 ６．Appendix ・・・・・・・・・・・・・・・・・ 29 2 Copyright © MINATO HOLDINGS INC. All Rights Reserved
Slide 3: １．トピックス
１．トピックス 3 Copyright © MINATO HOLDINGS INC. All Rights Reserved
Slide 4: トピックス
トピックス 2023年11月10日付で2024年3月期連結通期業績予想について、営業利益、 経常利益および親会社株主に帰属する当期純利益の上方修正を発表 「日経IR・個人投資家フェア」への初出展などIR活動を積極的に推進し、 2023年10月25日には当社株価が年初来高値を更新 「日経IR・個人投資家フェア 2023」出展の様子 （会期：2023年9月1日～2日） ROM書込みサービス拡大に備えたミナト・アドバンスト・テクノロジーズ 株式会社の本社建て替え工事、設備投資が順調に進捗 ミナト・アドバンスト・テク ノロジーズ本社建て替え工事 の様子 4 Copyright © MINA
Slide 5: ２．2024年3月期 第2四半期決算の総括
２．2024年3月期 第2四半期決算の総括 5 Copyright © MINATO HOLDINGS INC. All Rights Reserved
Slide 6: 2024年3月期 第2四半期決算の総括
2024年3月期 第2四半期決算の総括 特にデジタルエンジニアリングの業績が伸張した結果、営業利益900百万 円、経常利益916百万円と第2四半期連結累計期間として過去最高益を達成 当社グループの取引先であるFCNT株式会社が民事再生手続開始の申立て を行ったことに伴い、同社に対する債権について取立不能または取立遅延 のおそれが生じたことから、第1四半期に特別損失259百万円を計上 上記の特別損失計上があったものの、2023年6月1日付で連結子会社クレイ トソリューションズの全株式を譲渡したことにより特別利益1,278百万円 を計上し、親会社株主に帰属する当期純利益1,295百万円
Slide 7: ３．2024年3月期 第2四半期連結業績
３．2024年3月期 第2四半期連結業績 7 Copyright © MINATO HOLDINGS INC. All Rights Reserved
Slide 8: 2024年3月期 第2四半期連結業績
2024年3月期 第2四半期連結業績 • デジタルエンジニアリングが業績を牽引し、前年同期比で減収となったものの 営業利益は120.5%増となる900百万円と第2四半期連結累計期間として過去最 高益を達成 （単位：百万円） 2023年3月期 2024年3月期 増減額 前年同期比 第2四半期 実績 第2四半期 実績 売上高 11,634 9,383 △2,251 △19.3％ 過去最高益 営業利益 408 900 492 120.5 ％ 経常利益 587 916 328 55.9 ％ 親会社株主に帰属する 四半期純利益 348 1,295 946 271.1 ％ 8 Copyright © MI
Slide 9: 2024年3月期業績予想に対する進捗状況
2024年3月期業績予想に対する進捗状況 • 2024年3月期連結通期業績予想について、売上高10%減、営業利益および経 常利益30%増に修正。親会社株主に帰属する当期純利益は子会社株式譲渡 による特別利益等を反映し、進捗率87.5％と順調に推移 （単位：百万円） 売上高 45.3% 9,383 20,700 営業利益 77.0% 900 1,170 経常利益 83.0% 916 1,105 親会社株主に帰属 過去最高益 87.5% 1,295 1,480 する当期純利益 予想 9 Copyright © MINATO HOLDINGS INC. All Rights Reserved
Slide 10: 営業利益の増減分析
営業利益の増減分析 • 半導体メモリー製品の需要回復が遅れていることに加えデジタル関連機器需 要の減退等により売上高が減少したものの、ROM書込みサービス事業が大き く伸張した結果、営業利益は前年同期比120.5%増を達成 （単位：百万円） ＋1,010 △159 ＋492 △53 900 (＋120.5%) 408 △305 10 Copyright © MINATO HOLDINGS INC. All Rights Reserved
Slide 11: 2024年3月期 第2四半期連結貸借対照表
2024年3月期 第2四半期連結貸借対照表 • 成長分野への経営資源の配分に備えて手元流動性を高めた一方で、負債の低減と 利益計上により自己資本比率が改善（2023/3末：30.1％、2023/9末：39.9％） （単位：百万円） 2023年３月末 2023年9月末 増減額 流動資産 11,890 10,900 △990 電子記録債権及び売掛金 現金及び預金 3,389 3,512 122 プリンストン ▲404百万円 電子記録債権及び売掛金 3,593 2,943 △650 サンマックス・テクノロジーズ ▲231百万円 資産の部 固定資産 2,490 3,245 754 有形固定資産 1,2
Slide 12: ４．セグメント別 第2四半期連結業績
４．セグメント別 第2四半期連結業績 12 Copyright © MINATO HOLDINGS INC. All Rights Reserved
Slide 13: セグメント別 第2四半期連結業績
セグメント別 第2四半期連結業績 • デジタルエンジニアリングにおいて売上高および営業利益が大幅に向上し、業 績に大きく寄与 • デジタルデバイスは減収となったものの営業利益率はほぼ前年同期並みをキー プし、ICTプロダクツは営業利益率が改善し黒字定着 （単位：百万円） 2023年3月期 第2四半期 実績 2024年3月期 第2四半期 実績 売上高 営業利益 営業利益率 売上高 営業利益 営業利益率 デジタルデバイス 5,369 474 8.8％ 3,860 322 8.3％ デジタルエンジニアリング 1,170 281 24.1％ 1,961 995 50.7％ ICTプロダクツ 4,207
Slide 14: グループ会社及び各社が担うセグメント領域
グループ会社及び各社が担うセグメント領域 国内：８社 海外：２社 デジタルデバイス 港御（香港） 有限公司 デジタルエンジニアリング 港御（上海） 信息技術有限公司 ICTプロダクツ その他 ※1 ※1 2023年6月 当社が保有するクレイトソ リューションズの株式を全て譲渡済。 14 Copyright © MINATO HOLDINGS INC. All Rights Reserved
Slide 15: デジタルデバイス
デジタルデバイス 関連子会社： 港御（香港） 有限公司 当社グループの顧客であるパソコンメーカーはコロナ禍での巣ごもり特需の反動から販売台数 が低調のまま推移し、それ以外の産業系顧客においても在庫調整が継続している状況において、 利益率の高い自社ブランドのメモリーモジュール製品の販売が業績に寄与するも、前期実績を 下回る。 売上高（累計） 単位：百万円 営業利益（累計）単位：百万円 営業利益率（累計） 10.7% 9,757 783 8.8% 8.8% 674 8.0% 7,708 9.0% 8.3% 5,369 474 3,860 322 3,181 287 224 2,102 1Q 2Q
Slide 16: デジタルエンジニアリング
デジタルエンジニアリング 関連子会社： 港御（上海） 信息技術有限公司 日本サムスン株式会社、株式会社トーメンデバイスと共同で実施する国内大手メーカー向けROM 書込みプロジェクトにおいて、前年度増設したオートハンドラの稼働率が順調に上がり書込み数 量が大幅に増加した結果、増収増益。デバイスプログラマおよび変換アダプタ関連の販売、エレ クトロニクス事業での開発案件も徐々に増加。 売上高（累計） 単位：百万円 営業利益（累計）単位：百万円 営業利益率（累計） 995 50.7% 2,518 41.9% 1,961 1,926 478 508 24.1% 24.9% 1,170 20.2% 337
Slide 17: ICTプロダクツ
ICTプロダクツ 関連子会社： • 据置型会議システム端末をはじめとしたテレワークソリューション機器の販売が底堅く推移 した一方で、デジタル関連機器は需要減退が見られ販売実績が依然軟調。前期比減収も前期 後半より取り組んでいる販管費削減効果が本格的に発現し利益率改善。 売上高（累計） 単位：百万円 営業利益（累計）単位：百万円 営業利益率（累計） 1Q 2Q 3Q 4Q 8,513 1Q 2Q 3Q 4Q 44 1.0% 33 0.5% 6,252 0.1% 1 4,207 3,277 △1.8% 1,973 △2.4% 1,706 △73 △3.7% 1Q 2Q 3Q 4Q △113 △11
Slide 18: その他
その他 関連子会社： • 株式会社クレイトソリューションズの当社が保有する全株式を2023年6月1日付で譲渡してお り、2023年4月および5月の2ヶ月分の業績のみを連結業績に取り込んだ影響で減収減益。 売上高（累計） 単位：百万円 営業利益（累計）単位：百万円 営業利益率（累計） 2,273 213 11.0% 10.4% 10.1% 187 9.4% 1,700 8.5% 112 1,116 6.8% 58 564 538 442 37 36 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 3Q 4Q 2023年3月期 2024年3月期 2023年3月期 2024年3月期 20
Slide 19: ５．ミナトグループの成長戦略
５．ミナトグループの成長戦略 19 Copyright © MINATO HOLDINGS INC. All Rights Reserved
Slide 20: ミナトグループのビジョン
ミナトグループのビジョン ミナトホールディングスグループは デジタルコンソーシアム構想 （DC構想） の実現を目指します。 20 Copyright © MINATO HOLDINGS INC. All Rights Reserved
Slide 21: デジタルコンソーシアム構想とは
デジタルコンソーシアム構想とは デジタルの分野に特化した技術力を持 つ企業との提携、M&Aを実施 コンソーシアムの強化によるシナジー創出、 新しい製品やサービスの開発にも挑戦 新しい市場を開拓することで人や社会に貢 献し、持続可能な未来を創造 21 Copyright © MINATO HOLDINGS INC. All Rights Reserved
Slide 22: DC構想 イメージ図
DC構想 イメージ図 22 Copyright © MINATO HOLDINGS INC. All Rights Reserved
Slide 23: これまでのDC構想実現に向けた取り組み
これまでのDC構想実現に向けた取り組み 2014年４月 イーアイティーを子会社化 （百万円） （百万円） 30,000 1,800 2016年４月 サンマックス・テクノロジーズを子会社化 1,480 2016年12月 ミナト・フィナンシャル・パートナーズを設立 24,578 (2Q 1,295) 25,000 1,500 2017年３月 日本ジョイントソリューションズを子会社化 当社を持株会社体制に移行 20,700 2018年10月 ミナト・アドバンスト・テクノロジーズ営業開始 20,000 1,200 2020年４月 ジー・ワーカーを孫会社化 15,850 1,170 (2Q 900 90
Slide 24: 1988年の株式公開以降、過去最高益を目指す
1988年の株式公開以降、過去最高益を目指す 2024年3月期の親会社株主に帰属する当期純利益は過去最高益を予想。営業利益、 経常利益についても過去最高益にせまる水準を予想。 （単位：百万円） 親会社株主に帰属する 営業利益 経常利益 当期純利益 1991年3月期 1990年3月期 2024年3月期予想 （過去最高益） 1,478 （過去最高益） 1,351 1,480 （過去最高益） 1990年3月期 1,446 1991年3月期 1,122 2022年3月期 673 2024年3月期予想 1,170 2024年3月期予想 1,105 2023年3月期 590 24 Copyright ©
Slide 25: 「中期経営計画2027」を発表
2023年１月26日付で「中期経営計画2027」を発表 https://www.minato.co.jp/document_files/ir/medium-term_business_plan/202301/MidTermStrategy2027%E2%80%97final.pdf 25 Copyright © MINATO HOLDINGS INC. All Rights Reserved
Slide 26: 「中期経営計画2027」の概要①
「中期経営計画2027」の概要① ３つの重点テーマに基づき、デジタルコンソーシアム構想の実現を目指す ① 既存事業領域の更なる拡大 デジタル技術の進化を取り入れたさらなる事業拡大 ② 新規事業領域への投資（M&A/ベンチャー投資） 強みの投資力を生かした新事業によるさらなる成長力の獲得 ③ グローバル展開 海外拠点新設によるアジア市場へのビジネス拡大と、米国企業の新技術 やビジネスモデルの取り組み 26 Copyright © MINATO HOLDINGS INC. All Rights Reserved
Slide 27: 「中期経営計画2027」の概要②
「中期経営計画2027」の概要② クレイトソリューションズ株式譲渡完了後に、中期経営計画の修正を想定。連結 売上高と営業利益の目標数値は維持する方針。 売上高 営業利益 （億円） 480 億円 （億円） 500 30 ROE（％） 25 億円 400 15%以上 20 300 245 200 自己資本比率（％） 10 7 100 30%以上 0 0 2022/3 2027/3 2022/3 2027/3 27 Copyright © MINATO HOLDINGS INC. All Rights Reserved
Slide 28: サステナビリティ経営について
サステナビリティ経営について DC構想実現による未来の社会の創造のための重要課題（マテリアリティ）を 特定して取り組みを推進 ▶ QOL向上の実現 高品質デジタル商品やデジタル技術を多くの方に届けることで、 人々のQOLを向上 ▶ 地球環境の保全 環境に配慮したオペレーションを実施するとともに、環境負荷を 低減するための技術、サービスを提供 ▶ 人材ダイバーシティを重視した働きやすい環境 多様な人材が活躍でき、一人ひとりが健康に働き続けられる職場 ▶ 持続的な成長を可能にする経営基盤 持続的な成長を実現し、環境の変化に対応するための経営基盤、 コーポレート・ガバナンス体制の強化 28 Copy
Slide 29: ６．Appendix
６．Appendix 29 Copyright © MINATO HOLDINGS INC. All Rights Reserved
Slide 30: 会社概要
会社概要 名 称 ミナトホールディングス株式会社（MINATO HOLDINGS INC.） 所 在 地 東京都港区新橋４丁目21番３号 新橋東急ビル 代表取締役会長 兼 グループCEO 若山 健彦 代 表 者 代表取締役社長 兼 COO 相澤 均 資 本 金 1,072百万円（2023年9月30日現在） 設 立 日 1956年12月17日 ビ ジ ョ ン デジタルコンソーシアムで未来の社会を創造する グ ル ー プ 会 社 9社（国内7社、海外２社） 役 職 員 数 360名 30 Copyright © MINATO HOLDINGS INC. All Rights Reserved
Slide 31: サンマックス・テクノロジーズ株式会社
サンマックス・テクノロジーズ株式会社 ‒ 産業機器用途向けコンピューター記憶装置（DIMM）の設計・製造・販売ノ ウハウを持ち、大手電機メーカーや半導体デバイス商社等へ販売 ‒ PC、サーバー、MFP(多機能デジタル複合機)、POS、ATMなど用途は多岐 にわたり、全数検査による高品質の製品供給が強み DIMM （ Dual Inline Memory Module） SSD（Solid State Drive） 31 Copyright © MINATO HOLDINGS INC. All Rights Reserved
Slide 32: ミナト・アドバンスト・テクノロジーズ株式会社
ミナト・アドバンスト・テクノロジーズ株式会社 ‒ デバイスプログラマや自動プログラミングシステムの設計・販売、ROMへの プログラム書込み事業（ROM書込みサービス）、タッチパネルやデジタルサ イネージ関連機器の企画・設計・販売を提供 ‒ ROM書込みサービスは、今後追加的な設備投資を実施して事業拡大予定 デバイスプログラマ ROM書込みサービス デジタルサイネージ 32 Copyright © MINATO HOLDINGS INC. All Rights Reserved
Slide 33: 株式会社プリンストン
株式会社プリンストン ‒ テレビ・Web会議等のデジタル会議システム関連機器の販売、保守サービ ス、ライセンス販売等、ソリューションサービスの提供 ビデオ会議用ハードウェア 大会議室用会議システム Web会議ライセンス 33 Copyright © MINATO HOLDINGS INC. All Rights Reserved
Slide 34: 株式会社プリンストン
株式会社プリンストン ‒ ｅスポーツ関連製品、メモリー、PCやスマホ等デジタルデバイス周辺機 器の販売 ‒ 自社ECサイト「プリンストンダイレクト」（https://www.princeton- direct.jp/）の運営 eスポーツ市場向け製品 PC、スマホ、タブレット周辺機器 34 Copyright © MINATO HOLDINGS INC. All Rights Reserved
Slide 35: 株式会社クレイトソリューションズ
株式会社クレイトソリューションズ * ‒ 株式会社パイオニア・ソフトと株式会社イーアイティーが2022年７月１日 に合併して誕生 ‒ ERPなどのビジネス領域を強みとしたソリューションサービスを提供 ERP 金融 EC 情報通信 （基幹システム） （証券・損保） （サイト構築） * クレイトソリューションズの当社が保有する全株式を株式会社SHIFTグロース・キャピタルに2023年 6月1日付で譲渡。同日以降、当社の連結対象から除外。 35 Copyright © MINATO HOLDINGS INC. All Rights Reserved
Slide 36: その他のグループ会社
その他のグループ会社 ‒ デジタルの分野における成長領域で積極的に事業を推進するとともに、 ベンチャー投資により事業領域を拡大 日本ジョイントソリューションズ(株） (株)エクスプローラ ▶ デジタルマーケティング・プランニング、 ▶ ソフトウェアやハードウェアの設計・製造、 Web サイトのプロデュース・デザイン・制作 自社製品の設計・製造(コーデック等） ▶ 業務システムの提案・構築、運用保守 ▶ ODM/EMS(開発設計 ミナト・フィナンシャル・パートナーズ(株) (株)リバース ▶ 国内外のベンチャー企業や太陽光発電事業等 ▶ 広告、Webサイト、動画の企画・制作 への投資 ▶ セール
Slide 37: 免責事項
免責事項 本資料は、ミナトホールディングス株式会社並びにその子会社及び関連会社（以 下合わせて「当社」又は「当社グループ」）に関する情報を提供するものであり、 いかなる投資勧誘を構成するものではなく、またいかなる投資勧誘とみなされる ものでもありません。 別段の記載がない限り、本資料に記載されている財務データは日本において一般 に公正妥当と認められている会計原則に従って表示されています。 過去の業績は、将来の実績を示すものではなく、本資料に記載される当社グルー プの実績は、当社の将来の実績の予測又は予想を示すものではなく、またその推 定を示すものでもありません。 本資料に記載さ
Slide 38: ミナトホールディングス株式会社 IRお問い合わせ
デジタルコンソーシアムで未来の社会を創造する ミナトホールディングス株式会社 東証スタンダード市場：6862 https://www.minato.co.jp/ IRに関するお問い合わせ・各種取材のお申込みは、 コーポレート・コミュニケーショングループ までお願いいたします。 TEL:03-5733-1710 MAIL:mnt_ir@minato.co.jp Copyright © MINATO HOLDINGS INC. All Rights Reserved