Banca Profilo S.p.a. · MIL:PRO
Banca Profilo — FY2021 Earnings Presentation
38 slides from Banca Profilo's earnings presentation, Feb 10, 2022
Slide 1: Risultati 2021 – Gruppo Banca Profilo
Risultati 2021 – Gruppo Banca Profilo 10 Febbraio 2022
Slide 2: Executive Summary
Executive Summary Tutti i risultati e utili in crescita nel 2021, superiori agli ultimi 2 anni record Ricavi consolidati in crescita del 14% a 65,8 milioni di euro, positive tutte le aree di business Risultato di gestione in crescita del 12% a 16,8 milioni di euro con un cost income stabile al 74% U
Slide 3: Agenda
Sintesi 12M 21 Commento ai Risultati 12M 21 Agenda Analisi per segmento di business Check point Piano industriale Conclusioni
Slide 4: Congiuntura economica in ripresa ma banche centrali meno accomodanti
Scenario di riferimento Congiuntura economica in ripresa ma banche centrali meno accomodanti MERCATI OBBLIGAZIONARI MERCATI AZIONARI SPX FTSEMIB SX5E ITA 10Y SWAP SPA 10Y SWAP FRA 10Y SWAP ITRX XOVER Il 4Q21 ha visto mercati obbligazionari più volatili rispetto al 3Q21 a causa del cambio di rotta de
Slide 5: Raccolta clientela e attivo patrimoniale in crescita
Raccolta clientela e attivo patrimoniale in crescita TOTALE RACCOLTA CLIENTELA (€ MLD) TOTALE ATTIVO (€ MLD) +10,1% +7,7% 5,7 5,9 2,0 5,7 5,3 1,9 0,7 +2% YoY 0,4 1,1 0,8 1,7 0,7 0,2 0,2 1,5 0,1 -34% YoY 0,2 0,2 0,1 +143% YoY 0,3 0,3 0,1 0,3 +20% YoY 0,3 4,8 5,1 4,7 4,6 +11% YoY 1,2 +7% YoY 1,2 1,1 1
Slide 6: Attivo e funding mix equilibrati e confermato livello patrimoniale elevato
Attivo e funding mix equilibrati e confermato livello patrimoniale elevato COMPOSIZIONE ATTIVO NETTO E FUNDING (%) CET 1 CAPITAL RATIO (%) Cash collateral +3 p.p. -2,4 p.p. 1% 1% Eccesso liquidità QoQ Cash Collateral 7% 7% MtM Derivati €270 mln 8% 7% MtM Derivati Negoziazione Consolidato a 1m 8% 5%
Slide 7: Ricavi netti e costi operativi in crescita
Ricavi netti e costi operativi in crescita RICAVI NETTI YoY (€ MLN) RICAVI NETTI YoY (%) COSTI OPERATIVI YoY (€ MLN) +13,9% +14,6% Private 49,0 Banking 20,2% 44,9 65,8 42,8 61,9 57,8 Investment Banking 115,8% Finanza 5,3% 12M 19 12M 20 12M 21 12M 19 12M 20 12M 21 Costi operativi, al netto degli oner
Slide 8: Risultato operativo e Utile netto in crescita
Risultato operativo e Utile netto in crescita RISULTATO DI GESTIONE (€ MLN) ACCANTONAMENTI (€ MLN) UTILE NETTO (€ MLN) +11,7% +34,5% 16,8 15,0 11,7 13,1 8,4 8,7 0,0 -0,7 12M 19 12M 20 12M 21 -1,3 12M 19 12M 20 12M 21 TAX 22,5% 31,7% 12M 19 12M 20 12M 21 33,0% C/I 74,0% 74,0% 74,5% RATE (1) Utile net
Slide 9: Agenda
Sintesi 12M 21 Commento ai Risultati 12M 21 Agenda Analisi per segmento di business Check point Piano industriale Conclusioni
Slide 10: Margine di interesse in crescita mentre POF in riduzione
Margine di interesse in crescita mentre POF in riduzione MARGINE DI INTERESSE EVOLUZIONE YoY (€ MLN) POF EVOLUZIONE YoY (€ MLN) +22,3% -10,0% 0,6 0,7 17,4 21,7 2,6 Trading -0,7 19,6 14,2 Crescita Funding -1,0 impieghi -1,1 Banking & altro Banking book book Portafoglio di trading 12M 2020 12M 2021 12
Slide 11: Commissioni in crescita
Commissioni in crescita COMMISIONI NETTE YoY (€ MLN) ALTRI PROVENTI E ONERI (€ MLN) RICAVI TOTALI PER SOCIETA (€ MLN) +33,9% 1,6 69,9 65,8 28,3 27,4 -5,7 21,1 1,2 0,7 0,6 12M 2019 12M 2020 12M 2021 12M 2019 12M 2020 12M 2021 Banca Fiduciaria Altro Gruppo Profilo YoY (%) 13% 3% 14% 46% Commissioni in
Slide 12: Costi operativi in crescita
Costi operativi in crescita EVOLUZIONE YoY (€ MLN) COSTI OPERATIVI QoQ (€ MLN) COSTI OPERATIVI PER SOCIETA (€ MLN) 49,4 1,2 Ex Bonus 49,0 2,5 49,0 1,7 - 1,6 1,1 0,9 42,8 Software e Costo del 14,1 14,3 consulenze personale Customer variabile 12,4 11,0 11,4 acquisition Costo del personale e welfare 12
Slide 13: Agenda
Sintesi 12M 21 Commento ai Risultati 12M 21 Agenda Analisi per segmento di business Check point Piano industriale Conclusioni
Slide 14: Ricavi e raccolta in crescita per la ripresa delle attività e l’andamento dei mercati
Private & Investment Banking Ricavi e raccolta in crescita per la ripresa delle attività e l’andamento dei mercati EVOLUZIONE E COMPOSIZIONE RICAVI (€ MLN) RACCOLTA CLIENTELA PB & IB (€ MLD) +32,1% +9,5% Redditività Redditività prodotti bps prodotti bps 31,5 5,4 1,6 5,0 0,7 14% 15% 0,7 23,9 8,1 Incr
Slide 15: Prosegue la crescita dei fondi, masse in PPA stabili
Private & Investment Banking Prosegue la crescita dei fondi, masse in PPA stabili MASSE IN PPA (€ MLN) EVOLUZIONE MASSE IN FONDI (€ MLN) PRODOTTI ASSICURATIVI (€ MLN) -1,2% YoY +12,9% -2,5% Liquidi tradizionali YoY YoY 691 683 652 Alternativi 188 155 Esclusi fondi in custodia 185 555 Multiramo 491 R
Slide 16: Altri indicatori : crediti privati e masse fiduciarie in crescita
Private & Investment Banking Altri indicatori : crediti privati e masse fiduciarie in crescita GESTIONI SOTTO AI (€ MLN) CREDITI PB & IB (€ MLN) ATTIVITA’ FIDUCIARIA +20,4% +15,9% IBD +108,1% Ricavi Mutui Lombard 99,7 349 3,5 86,0 48 287 290 6 22 46 31 32 2,3 1,7 249 236 255 2,1 12 19 12 20 12 21 12
Slide 17: Profilo delle idee: aggiornamento principali iniziative 2021
Private & Investment Banking Profilo delle idee: aggiornamento principali iniziative 2021 IMMOBILIARI AGGIORNAMENTO 12M2021 PROSPETTIVE EUROCARE Nel corso del 4Q2021 sono state finalizzate le trattative per l’acquisto di AUM 6 nuove strutture, portando così a € 746 mln il totale investito. Entro il
Slide 18: Focus: club deal Neo Apotek
Private & Investment Banking Focus: club deal Neo Apotek Equity Con 130 mln € di equity raccolta in due round di aumento di capitale, di cui complessivamente 74 mln € da raccolta parte degli Investitori individuati da Banca Profilo, l’operazione Neo Apotek è il club deal di matrice (mln €) industria
Slide 19: Selezione strumenti con Artificial Intelligence: due progetti all’avanguardia
Wealth Management Selezione strumenti con Artificial Intelligence: due progetti all’avanguardia L’Asset Management ha sviluppato le competenze interne con formazione specialistica per strutturare, testare e mettere in produzione due sistemi di selezione strumenti collettivi basati su una architettur
Slide 20: Investment Banking: operazioni concluse nel 2021 e pipeline
Private & Investment Banking Investment Banking: operazioni concluse nel 2021 e pipeline RICAVI NETTI INV.BANKING (€ MLN) BREAK DOWN RICAVI NETTI (€ MLN) EVOLUZIONE IMPIEGHI (€ MLN) +115,8% 5,5 49,6 1,3 7,0 5,5 2,5 22,1 2,9 0,5 4,2 42,6 2,5 6,7 2,0 15,4 12M 20 12M 21 12M 19 12M 20 12M 21 12M 20 12M
Slide 21: Focus: operazioni concluse nel 4Q2021
Private & Investment Banking Focus: operazioni concluse nel 4Q2021 RUOLO BP DEAL SIZE 4Q2021 ABB DM Holding, azionista di controllo di Intred, ha ceduto 635.000 azioni, pari a circa il 4% del capitale sociale, ad un prezzo per azione pari ad Euro 17,25. L’operazione Global Controvalore è stata effet
Slide 22: Focus: il ruolo dell’IB&SE sul mercato Euronext Growth Milan
Private & Investment Banking Focus: il ruolo dell’IB&SE sul mercato Euronext Growth Milan Euronext Growth Milan 2021 I numeri di un anno record 174 44 €11,5 mld €837 mln Società quotate IPO nel 2021 Capitalizzazione Capitale Raccolto in complessiva IPO nel 2021 Performance annuali (04/01/2021- 30/12
Slide 23: Finanza: in crescita sfruttando lo scenario dei mercati del 2021
Finanza In crescita sfruttando lo scenario dei mercati del 2021 RICAVI FINANZA (€ MLN) TRADING (€ MLN) BANKING BOOK (€ MLN) INTERMEDIAZIONE (€ MLN) +5,3% +25,4% +9,0% -31,7% 36,3 34,4 7,4 29,4 13,2 18,0 16,5 10,6 5,0 12M 2019 12M 202012M 2021 12M 2020 12M 2021 12M 2020 12M 2021 12M 2020 12M 2021 Il
Slide 24: Trend trimestrali e VAR
Finanza Trend trimestrali e VAR RICAVI TRIMESTRALI MEDI (€ MLN) ASSORBIMENTO MEDIO VAR E COMPOSIZIONE Assorbimento VAR Ytd Composizione Banking Book 9,1 8,2 Capital gain implicito 7,2 in HTC al 31 12 21 6,9 6,8 5% 5% 4,8 6,2 4,5 € 10 mln 10% 1% 2,0 3,8 3% 2,2 5,2 3,2 2,7 1,8 1,2 46% 5,0 1,7 3,3 1,8
Slide 25: Costi Operativi, risultati 2021 e sviluppi in corso
Digital Bank Costi Operativi, risultati 2021 e sviluppi in corso Crescita dei costi operativi in linea con le aspettative del Budget 2021, con una significativa quota parte di investimenti in marketing, tecnologia e nuovi progetti a supporto dello sviluppo della customer base e dell’efficientamento
Slide 26: Alcuni dei progetti di crescita interna pianificati per il 2022
Digital Bank Alcuni dei progetti di crescita interna pianificati per il 2022 I progetti previsti nel 2022 si dividono tra evolutive di prodotto e automazioni di processi operativi, mirando ad incrementare ulteriormente la customer base ed evolvere coerentemente la capacità di gestione di prodotti e
Slide 27: Comunicazione e nuovi progetti
Digital Bank Comunicazione e nuovi progetti Le strategia di comunicazione sono differenti rispetto al target di riferimento. Sono state valorizzate e implementate diverse attività volte a mantenere il focus sulle competenze e professionalità di Banca Profilo. Per il nuovo anno continueremo a miglior
Slide 28: Agenda
Sintesi 12M 21 Commento ai Risultati 12M 21 Agenda Analisi per segmento di business Check point Piano industriale Conclusioni
Slide 29: Check Point Piano Industriale 2021 - 2023
Check Point Piano Industriale 2021 - 2023 Iniziative Risultati • Evoluzione del mix di prodotto nelle masse private • Crescita del credito e delle operazioni ECM/DCM in Investment ✓ Private Banking: totale masse clienti Banking privati +18% vs budget 1. GENERAZIONE E ✓ IB: 39 operazioni di credito M
Slide 30: Digital Transformation Program: Automazione dei processi interni
Digital Transformation Program Automazione dei processi interni Robotizzazione con Adozione di un tool di workflow automation Principali automazioni implementate Principali benefici Controlli Antiriciclaggio giornalieri Automazione i processi con numerosi step approvativi Processo di raccolta docume
Slide 31: Digital Transformation Program: Innovazione Applicativa a supporto dei banker
Digital Transformation Program Innovazione Applicativa a supporto dei banker Applicazione Mobile Nuovo Front End «Meta» Private Banking | 31 |
Slide 32: Digital Transformation Program: Team IT & Cyber Security
Digital Transformation Program Team IT & Cyber Security Potenziamento del Team IT Banca Profilo ha adottato un Ampliamento del team da 5 a 9 modello di cyber security programmatori dal lancio del Piano fondato su 3 pillar Industriale 2020 Posizioni aperte per l’assunzione di 2 ulteriori programmator
Slide 33: Conclusioni: Principali evidenze del 2021
Conclusioni: Principali evidenze del 2021 Risultato operativo lordo in crescita grazie al contributo dei ricavi delle divisioni di business, in grado di sfruttare al meglio le condizioni dei mercati finanziari e la ripresa delle attività commerciali con la clientela. L’incremento dei costi operativi
Slide 34: Allegati
W BancaProfilo
Slide 35: Principali dati consolidati
Principali dati consolidati P RINCIP ALI DATI CO NS O LIDATI V a ria zione Y oY Assoluta % DATI ECO NO MICI RICLAS S IFICATI (in miglia ia di Euro) 12 2 0 2 1 12 2 0 2 0 Margine d'interesse 17.382 14.211 3.171 22,3 Totale ricavi netti 65.802 57.787 8.015 13,9 Risultato della gestione operativa 16.77
Slide 36: Conto Economico Consolidato Riclassificato
Conto Economico Consolidato Riclassificato (Importi in miglia ia di e uro) V O CI 12 2 0 2 1 12 2 0 2 0 V a ria zioni Assolute % Margine di interesse 17.382 14.211 3.171 22,3 Commissioni nette 28.269 21.107 7.162 33,9 Risultato netto dell'attività finanziaria e dividendi 19.556 21.738 - 2.182 - 10,0
Slide 37: Conto Economico Consolidato Riclassificato - Evoluzione Trimestre
Conto Economico Consolidato Riclassificato - Evoluzione Trimestre (Importi in miglia ia di e uro) V oc i 4 ° trim 2 0 2 1 3 ° trim 2 0 2 1 2 ° trim 2 0 2 1 1° trim 2 0 2 1 4 ° trim 2 0 2 0 Margine di interesse 5.437 4.141 3.889 3.915 2.647 Commissioni nette 9.692 6.662 6.961 4.954 6.458 Risultato ne
Slide 38: Riferimenti
Riferimenti Via Cerva 28 20122 Milano Tel. +39 02 58408.1 www.bancaprofilo.it Investor relations Francesca Sabatini, +39 02 58408.461 Capitale Sociale Euro 136.794.109,00 i.v. Iscrizione al Registro Imprese di Milano, C.F. e P.IVA 09108700155 - bancaprofilo@legalmail.it Iscritta all’Albo delle Banch