Slide 1: 2012年3月期 決算説明
２０１２年３月期（平成２４年３月期） 決算説明 三菱ケミカルホールディングス ２０１２年 ５月１０日 1
Slide 2: 目次
目 次 ＜２０１２年３月期 連結決算＞ ＜連結業績予想＞ ・前期比較 連結損益計算書 ・・・ 4 ・業績予想 連結損益計算書 ・・・ 15 ・前期比較 事業セグメント別売上高及び営業利益 ・・・ 5 ・業績予想 事業セグメント別売上高及び営業利益 ・・・ 16 ・前期比較 事業セグメントの内訳別売上高及び営業利益 ・・・ 6 ・業績予想 上期下期営業利益推移 ・・・ 17 ・前期比較 営業利益増減要因 ・・・ 8 ・業績予想 事業セグメントの内訳別売上高及び営業利益 ・・・ 18 ・前期比較 特別損益 ・・・ 9 ・業績予想 営業利益増減要因 ・・・ 20 ・財政状態 連結キャッシュ・フロー計
Slide 3: Good Chemistry for Tomorrow
oe StH =BI=EN IMIS IA Good Chemistry for Tomorrow HE ELHARRAOLY RU MREMSLOI, 2012473 AH CVER 244347) tare
Slide 4: 連結損益計算書
連結損益計算書 為替ﾚｰﾄ（\/$） 79.2 78.8 79.0 85.2 △ 6.2 77.9 在外12月決算会社ＰＬ換算ﾚｰﾄ（\/$） 81.8 77.5 79.6 87.3 △ 7.7 79.4 ナフサ単価(\/kl） 57,000 52,900 54,900 47,500 7,400 54,500 （億円） <参考> 12/3月期 11/3月期 2/3発表 上期 下期 増減 通期 通期 通期予想 売上高 15,702 16,380 32,082 31,668 414 32,200 営業利益 957 349 1,306 2,265 △ 959 1,350 金融収支 △ 41 △ 26
Slide 5: 事業セグメント別 売上高及び営業利益
＜事業セグメント別＞ 売上高及び営業利益 （億円） ＜参考＞ 12/3月期 11/3月期 2/3発表 上期 下期 増減 通期予想 通期 通期 売上高 15,702 16,380 32,082 31,668 414 32,200 全社 営業利益 957 349 1,306 2,265 △ 959 1,350 売上高 698 640 1,338 1,524 △ 186 1,350 ｴﾚｸﾄﾛﾆｸｽ・ｱﾌﾟﾘｹｰｼｮﾝｽﾞ 営業利益 △ 12 △ 41 △ 53 10 △ 63 △ 50 売上高 3,385 3,228 6,613 6,575 38 6,700 ﾃﾞｻﾞｲﾝﾄﾞ・ﾏﾃﾘｱﾙｽﾞ 営業
Slide 6: 事業セグメントの内訳別 売上高及び営業利益
＜事業セグメントの内訳別＞ 売上高及び営業利益 （億円） ＜参考＞ 12/3月期 11/3月期 2/3発表 上期 下期 増減 通期予想 通期 通期 売上高 698 640 1,338 1,524 △ 186 1,350 ｴﾚｸﾄﾛﾆｸｽ・ｱﾌﾟﾘｹｰｼｮﾝｽﾞ 営業利益 △ 12 △ 41 △ 53 10 △ 63 ① △ 50 売上高 2,350 2,240 4,590 4,480 110 4,600 デマ 機能成形 ザテ イリ 営業利益 93 28 121 152 △ 31 ② 115 ンア ドル 売上高 1,035 988 2,023 2,095 △ 72 2,100 ・ズ 機能化学 営
Slide 7: 事業セグメントの内訳別 売上高及び営業利益
＜事業セグメントの内訳別＞ 売上高及び営業利益 （億円） ＜参考＞ 12/3月期 11/3月期 2/3発表 上期 下期 増減 通期予想 通期 通期 売上高 3,293 4,077 7,370 6,560 810 7,300 ケ 基礎化学品 ミ 営業利益 110 △ 97 13 313 △ 300 ① 70 カ ル 売上高 1,369 1,336 2,705 2,394 311 2,700 ズ 炭素 営業利益 84 51 135 217 △ 82 ② 130 ﾎﾟﾘｵﾚﾌｨﾝ/ 売上高 2,072 2,261 4,333 4,614 △ 281 4,400 ポ その他合成樹脂 リ 営業利益 39
Slide 8: 営業利益増減要因
営業利益増減要因 （億円） 12/3月期 11/3月期 増減 売買差 数量差 震災影響 固定費差他 通期 通期 全社 1,306 2,265 △ 959 △ 394 △ 308 △ 193 △ 64 ｴﾚｸﾄﾛﾆｸｽ・ｱﾌﾟﾘｹｰｼｮﾝｽﾞ △ 53 10 △ 63 △ 20 △ 32 △ 16 5 ﾃﾞｻﾞｲﾝﾄﾞ・ﾏﾃﾘｱﾙｽﾞ 240 365 △ 125 △ 46 △ 90 △ 11 22 ヘルスケア 764 851 △ 87 9 43 △ 65 △ 74 ケミカルズ 148 530 △ 382 △ 225 △ 116 △ 40 △1 ポリマーズ 254 550 △ 296 △ 112
Slide 9: 特別損益
特別損益 （億円） 12/3月期 11/3月期 ４Ｑ 増減 通期 通期 特別損益 1 △ 61 △ 543 482 特別利益 69 236 67 169 債務免除益 - 57 - 57 投資有価証券売却益 9 33 20 13 災害損失引当金戻入益 31 31 - 31 固定資産売却益 7 27 12 15 受取保険金 - 12 - 12 その他 22 76 35 41 特別損失 △ 68 △ 297 △ 610 313 減損損失 △ 40 △ 102 △ 37 △ 65 固定資産整理損 △ 36 △ 60 △ 124 64 投資有価証券評価損 61 △ 39 △ 108 69 東日本大震災に
Slide 10: 財政状態 連結キャッシュ・フロー計算書
財政状態 連結キャッシュ・フロー計算書 財務諸表ベース 手元運用資金を除く実質 （億円） 12/3月期 11/3月期 12/3月期 11/3月期 通期 通期 通期 通期 手元運用資金の 手元運用資金の 影響（+575）除く 影響（△8）除く 営業活動によるＣＦ 2,180 2,889 2,180 2,889 税前損益 1,275 1,696 1,275 1,696 減価償却費 1,457 1,487 1,457 1,487 のれん償却額 123 121 123 121 営業債権債務 401 77 401 77 棚卸資産 △ 335 △ 174 △ 335 △ 174 その他 △ 741 △ 3
Slide 11: 財政状態 連結貸借対照表
財政状態 連結貸借対照表 （億円） （億円） 12/3月末 11/3月末 増減 12/3月末 11/3月末 増減 現預金 1,148 1,302 △ 154 有利子負債 11,641 13,046 △ 1,405 たな卸資産 5,161 4,851 310 営業債務 4,113 3,784 329 営業債権 5,934 5,972 △ 38 その他負債 4,536 4,970 △ 434 その他流動資産 1,535 1,842 △ 307 負債計 20,290 21,800 △ 1,510 流動資産計 13,778 13,967 △ 189 株主資本 8,316 8,088 228 固定資産
Slide 12: 連結株主資本等変動計算書
連結株主資本等変動計算書 （億円） 在外子 その他 その他 少数 株主 繰延 土地 為替換 会社の 包括 新株 純資産 資本 利益 自己 有価証 株主 資本金 資本 ヘッジ 再評価 算調整 年金債 利益 予約権 合計 剰余金 剰余金 株式 券評価 持分 合計 損益 差額金 勘定 務調整 累計額 差額金 額 合計 当期首残高 500 3,176 4,519 △108 8,088 52 △7 14 △524 △40 △505 7 3,551 11,140 連結会計年度中の変動額 剰余金の配当 △148 △148 － △148 当期純利益 355 355 － 355 自己株式の取得 △1 △1 －
Slide 13: 連結包括利益計算書
連結包括利益計算書 在外12月決算会社ＢＳ換算為替ﾚｰﾄ（\/$） 10/12E 09/12E 81.5 92.1 11/12E 10/12E 77.7 81.5 在外12月決算会社ＢＳ換算為替ﾚｰﾄ（\/€） 10/12E 09/12E 107.9 132.0 11/12E 10/12E 100.7 107.9 （億円） 12/3月期 11/3月期 増減 通期 通期 当期純利益 355 836 △ 481 少数株主利益 388 390 △2 少数株主損益調整前当期純利益 743 1,226 △ 483 その他の包括利益： その他有価証券評価差額金 7 △ 65 72 繰延ヘッジ損益 12 △
Slide 14: 2013年3月期 通期業績予想
２０１３年３月期（平成２５年３月期） 通期業績予想 14
Slide 15: 業績予想 連結損益計算書
業績予想 連結損益計算書 為替ﾚｰﾄ（\/$） 79.2 78.8 79.0 81.0 81.0 81.0 2.0 在外12月決算会社PL換算ﾚｰﾄ（\/$） 81.8 77.5 79.6 81.6 81.0 81.3 1.7 ナフサ単価(\/kl） 57,000 52,900 54,900 62,000 62,000 62,000 7,100 12/3月期 13/3月期 上期 下期 上期 下期 通期 通期 通期 実績 実績 予想 予想 増減 実績 予想 売上高 15,702 16,380 32,082 16,530 17,970 34,500 2,418 営業利益 957 349 1,306
Slide 16: 業績予想 事業セグメント別 売上高及び営業利益
業績予想 ＜事業セグメント別＞ 売上高及び営業利益 （億円） 12/3月期 13/3月期 上期 下期 上期 下期 増減 実績 予想 売上高 15,702 16,380 32,082 16,530 17,970 34,500 2,418 全社 営業利益 957 349 1,306 520 1,080 1,600 294 売上高 698 640 1,338 650 800 1,450 112 ｴﾚｸﾄﾛﾆｸｽ・ｱﾌﾟﾘｹｰｼｮﾝｽﾞ 営業利益 △ 12 △ 41 △ 53 △ 20 20 0 53 売上高 3,550 3,449 6,999 3,700 4,000 7,700 701 ﾃﾞｻﾞｲﾝ
Slide 17: 業績予想 上期下期営業利益推移
業績予想 上期下期営業利益推移 (億円) 13/3月期予想 1,200 1,000 ヘルスケア 405 446 470 800 397 600 素材 613 454 390 417 320 400 367 200 機能商品 140 239 160 230 130 機能商品 18 100 0 3 △17 △10 ｺｰﾎﾟﾚｰﾄ、 ｺｰﾎﾟﾚｰﾄ、 △40 その他△25 その他△5 ▲ 200 素材 △31 11/3月期上期 11/3月期下期 12/3月期上期 12/3月期下期 13/3月期上期 13/3月期下期 1,114 1,151 957 349 520 1,080 ＊ 機能商品分野はエレク
Slide 18: 業績予想 事業セグメントの内訳別 売上高及び営業利益
業績予想 ＜事業セグメントの内訳別＞ 売上高及び営業利益 （億円） 12/3月期 13/3月期 上期 下期 上期 下期 増減 実績 予想 売上高 698 640 1,338 650 800 1,450 112 ｴﾚｸﾄﾛﾆｸｽ・ｱﾌﾟﾘｹｰｼｮﾝｽﾞ 営業利益 △ 12 △ 41 △ 53 △ 20 20 0 53 売上高 2,515 2,461 4,976 2,550 2,750 5,300 324 デマ 機能成形 ザテ イリ 営業利益 92 20 112 50 95 145 33 ンア ドル 売上高 1,035 988 2,023 1,150 1,250 2,400 377 ・ズ 機能化学
Slide 19: 業績予想 事業セグメントの内訳別 売上高及び営業利益
業績予想 ＜事業セグメントの内訳別＞ 売上高及び営業利益 （億円） 12/3月期 13/3月期 上期 下期 上期 下期 増減 実績 予想 売上高 3,293 4,077 7,370 3,550 3,850 7,400 30 ケ 基礎化学品 ミ 営業利益 110 △ 97 13 10 110 120 107 カ ル ズ 売上高 1,369 1,336 2,705 1,200 1,250 2,450 △ 255 炭素 営業利益 84 51 135 60 110 170 35 ﾎﾟﾘｵﾚﾌｨﾝ/ 売上高 1,907 2,040 3,947 2,450 2,650 5,100 1,153 ポ その他合
Slide 20: 営業利益増減要因（通期比較）
営業利益増減要因（通期比較） （億円） 1,800 ・ＰＴＡ：インド2期稼働UPも ｽﾌﾟﾚｯﾄﾞ悪化 ・MMA：12/3月期後半に需 ・医薬品 ・受払差 他 要大幅減退、2012年1月を ・基礎化学品（PTAを除く） ・震災影響の解消 底に回復を見込む 1,600 ・ｴﾚｸﾄﾛﾆｸｽ・ｱﾌﾟﾘｹｰｼｮﾝｽﾞ △ 22 （△176→0） ・炭素 ・機能化学 他 230 1,400 △160 40 176 ・固定費削減 ・原単位向上 △ 240 270 ・Po/その他合成樹脂 1,200 ・炭素 他 1,600 1,306 1,000 ・機能成形 ・Po/その他合成樹脂 ・炭素 ・ｴﾚｸﾄﾛﾆｸ
Slide 21: 営業利益増減要因（下期vs上期vs下期）
営業利益増減要因（12/3月期下期vs13/3月期上期vs13/3月期下期） （億円） ・合理化 1,200 ・受払差 ・定修差 ・RD費の上期集中 105 1,000 ・新製品・ﾗﾝﾆﾝｸﾞﾛｲﾔﾙﾃｨ拡大 ・基礎化学品（PTAを除く）： ・ﾚﾐｹｰﾄﾞの継続した伸張 ﾌｪﾉｰﾙ・ﾎﾟﾘｶｰﾎﾞﾈｰﾄ、ｱｸﾘﾙﾆﾄﾘﾙ等の 220 市況改善 他 800 ・ｴﾚｸﾄﾛﾆｸｽ・ｱﾌﾟﾘｹｰｼｮﾝｽﾞ、 機能化学、機能成形： ・合理化 PTA、MMAともに ・受払差 市況改善 FPD関連部材需要回復及び増販 他 ・定修差 145 600 ・震災影響の解消 90 1,080 （△30→0） 61 ・
Slide 22: キャッシュ・フロー及び財務指標の目標
キャッシュ・フロー及び財務指標の目標 （億円） 13/3月期 12/3月期 手元運用資金を 手元運用資金を 除く実質 除く実質 営業活動によるＣＦ 2,280 2,180 税前損益 1,270 1,275 減価償却費 1,360 1,457 のれん償却費 120 123 運転資金増減 △ 240 66 その他 △ 230 △ 741 投資活動によるＣＦ △ 1,230 △ 1,209 設備投資 △ 1,400 △ 1,160 その他（投融資・資産売却等） 170 △ 49 ＦＣＦ 1,050 971 13/3月末 12/3月末 増減 目標 実績 ネット有利子負債 8,690 9,368 △ 6
Slide 23: 設備投資・減価償却費・研究開発費・総資産・従業員数
設備投資・減価償却費・研究開発費・総資産・従業員数 （億円） （億円・人） 設備投資 減価償却費 研究開発費 総資産 従業員数 13/3月期 12/3月期 13/3月期 12/3月期 13/3月期 12/3月期 12/3月期 12/3月期 予想 実績 予想 実績 予想 実績 実績 実績 ｴﾚｸﾄﾛﾆｸｽ・ ｱﾌﾟﾘｹｰｼｮﾝｽﾞ 70 62 70 79 90 98 1,234 3,245 ﾃﾞｻﾞｲﾝﾄﾞ・ ﾏﾃﾘｱﾙｽﾞ 620 495 480 492 250 240 7,209 14,394 ヘルスケア 170 118 150 180 810 787 8,523 12,860 ケミカルズ
Slide 24: 設備投資の状況
設備投資の状況 12/3月期に完成した主要な設備 建設中の主要な設備 ｾｸﾞﾒﾝﾄ 名称 完成 完成予定 会社 案件名 備考 会社 案件名 備考 年月 年月 三菱化学 ﾘﾁｳﾑｲｵﾝ二次電池用 日本合成化学 ﾎﾟﾘﾋﾞﾆﾙｱﾙｺｰﾙﾌｨﾙﾑ 2012年 2011年5月 2,000ﾄﾝ/年 1,500万㎡/年 坂出事業所 負極材製造設備（増設） 熊本工場 製造設備（増設） 第１四半期 ﾘﾁｳﾑｲｵﾝ二次電池用 ｴﾑｼｰ・ｲｵﾆｯｸ・ｿﾘｭｰｼｮﾝｽﾞ ﾘﾁｳﾑｲｵﾝ二次電池用 青島雅能都化成社（中国） 2011年10月 4,000ﾄﾝ/年 ﾕｰｹｰ社（ｲｷﾞﾘｽ） 2012年4月 10,000ﾄ
Slide 25: 配当の状況
配当の状況 13/3月期 12/3月期 11/3月期 10/3月期 09/3月期 （予想） １株当り配当金 第２四半期末 ６円 ５円 ５円 ４円 ８円 期末 ６円 ５円 ５円 ４円 ４円 合計 １２円 １０円 １０円 ８円 １２円 配当金総額（億円） 第２四半期末 74 69 55 110 期末 74 74 55 55 合計 148 143 110 165 1株当り当期純利益 期末 33円91銭 24円06銭 58円72銭 9円32銭 △48円81銭 配当性向（連結） 合計 35.4% 41.6% 17.0% 85.8% ― 当社は、配当については連結業績に応じて行うことを基本としつつ、株主へ
Slide 26: 参考資料
ate HASH HBI=NIAIVS IYI Good Chemistry for Tomorrow ABB EUTHRRADEY RUB REMS LOI, SAAR 26
Slide 27: 連結範囲と海外売上高及び営業利益
連結範囲と海外売上高及び営業利益 （会社数） 12/3月期 11/3月期 10/3月期 09/3月期 08/3月期 連結範囲 合計 404 411 421 240 260 連結子会社 341 341 345 177 189 国内 130 127 129 95 106 海外 211 214 216 82 83 持分法適用会社 63 70 76 63 71 所在地別 （億円） 国内 23,525 24,368 21,164 24,774 24,206 海外 8,557 7,300 3,987 4,316 5,092 売上高 32,082 31,668 25,151 29,090 29,298 国内
Slide 28: 主要各社の状況
主要各社の状況 売上高 営業利益 （億円） 会社名 12/3月期 11/3月期 12/3月期 11/3月期 増減 増減 通期 通期 通期 通期 三菱化学グループ 20,809 20,196 613 231 881 △ 650 田辺三菱製薬グループ 4,072 4,095 △ 23 690 766 △ 76 三菱樹脂グループ 3,790 3,820 △ 30 106 166 △ 60 三菱レイヨングループ 4,740 4,784 △ 44 303 410 △ 107 調整※ △ 1,329 △ 1,227 △ 102 △ 24 42 △ 66 三菱ケミカルＨＤグループ 32,082 31,668
Slide 29: 震災影響まとめ
震災影響まとめ（前期影響を含む） Ａ Ｂ Ａ+Ｂ Ｃ Ａ+Ｂ+Ｃ 保険金を 震災影響 受取 11/3月期 ４Ｑ 12/3月期 除く ２ヵ年 保険金 震災影響 合計 営業損益 17 △ 14 △ 176 △ 159 - △ 159 ① 営業外収益 - - - - 31 31 ② 受取保険金（逸失利益） - - - - 31 31 特別利益 - 31 31 31 12 43 ③ 災害損失引当金戻入益 - 31 31 31 - 31 受取保険金（物損） - - - - 12 12 特別損失（東日本大震災による損失） △ 225 △ 15 △ 69 △ 294 46 △ 248 ④ 物損他 △ 225
Slide 30: 連結財務指標の推移
連結財務指標の推移 純資産・自己資本・有利子負債の推移（億円） 連結財務指標の推移 16,000 35.0% 2.5 14,000 純資産 2.16 自己資本 14,541 30.0% 29.9% 24.4% 24.2% 2 12,000 有利子負債 1.77 1.72 13,046 25.0% 1.55 11,450 1.51 10,000 10,959 20.0% 23.0% 1.5 11,645 10,338 10,329 20.0% 11,140 0.99 1.33 8,000 9,401 15.0% 1.22 1 8,231 7,583 7,707 1.06 6,000 6,736
Slide 31: 2012/3月期実績のセグメント組替調整
2012/3月期実績のセグメント組替調整 2013/3月期より、一部の連結子会社を「ポリマーズ」から「ﾃﾞｻﾞｲﾝﾄﾞ・ﾏﾃﾘｱﾙｽﾞ」へ、 また基礎的試験研究費用の一部を研究の進捗に伴い「コーポレート」から 「ﾃﾞｻﾞｲﾝﾄﾞ・ﾏﾃﾘｱﾙｽﾞ」へ所属セグメントを変更いたします。 これに伴い、2013/3月期業績予想の比較情報としての2012/3月期実績を 下表の通り組替しております。 （億円） Ａ Ｂ Ａ+Ｂ 組替前 組替後 組替 上期 下期 12/3月期 上期 下期 上期 下期 12/3月期 調整額 実績 実績 売上高 3,385 3,228 6,613 165 221 386 3,550
Slide 32: 本説明会および本資料における見通しは、現時点で入手可能な情報により 当社が判断したものです。実際の業績は様々なリスク要因や不確実な要素により、 業績予想と大きく異なる可能性があります。 当社グループは情報電子関連製品、樹脂加工品等、医…
本説明会および本資料における見通しは、現時点で入手可能な情報により 当社が判断したものです。実際の業績は様々なリスク要因や不確実な要素により、 業績予想と大きく異なる可能性があります。 当社グループは情報電子関連製品、樹脂加工品等、医薬品、炭素・無機製品、 石化製品、非常に多岐に亘る事業を行っており、その業績は国内外の需要、為替、 ナフサ・原油等の原燃料価格や調達数量、製品市況の動向、技術革新のスピード、 薬価改定、製造物責任、訴訟、法規制等によって影響を受ける可能性があります。 但し、業績に影響を及ぼす要素はこれらに限定されるものではありません。 32