Iwaicosmo Holdings, Inc. · TSE:8707
Iwaicosmo — Q2 FY2019 Earnings Presentation
30 slides from Iwaicosmo's earnings presentation, October 2018
Slide 1: 2019年3月期 第2四半期 決算説明資料
2019年3月期 第2四半期 決 算 説 明 資 料 (8707) 2018年10月
Slide 2: 目次
目次 会社概要 ・・・ 3ページ Ⅰ. 2019年3月期 第2四半期 経営成績 Ⅱ. 2019年3月期 第2四半期 財政状態 トピックス ・・・ 5ページ 財政状態 ・・・ 23ページ 経営サマリー ・・・ 6ページ Ⅲ. 2019年3月期 中間配当 営業収益 ・・・ 7ページ 2019年3月期 中間配当 ・・・ 25ページ 1日平均売買代金 ・・・ 8ページ Ⅳ. 2019年3月期 第2四半期の主な取組等 受入手数料 ・・・ 9ページ チャンネル別受入手数料 ・・・ 10ページ 当社グループの取組み等 ・・・ 27 - 29ページ ＩＰＯ実績 ・・・ 11ページ トレーディング損益 ・・・
Slide 3: 会社概要
会社概要 基本情報 岩井コスモホールディングス 株式会社 企 業 名 チャンネル 店舗(2018年9月30日現在) （英訳名：IwaiCosmo Holdings, Inc.) 証 券 コ ー ド 8707 【関東地域】 東京営業部、千葉プラザ、新宿支店 代表取締役会長ＣＥＯ 沖津 嘉昭 西荻窪支店、横浜支店 代 表 者 代表取締役社長ＣＯＯ 笹川 貴生 【中部・北陸地域】 名古屋支店、富山支店、福井支店 住 所 大阪府大阪市中央区今橋1丁目8番12号 【関西地域】 対面取引 本店営業部、京都支店、奈良支店 U R L http://www.iwaicosmo-hd.jp/ （27店舗） 高田
Slide 4: 2019年3月期 第2四半期 経営成績
fo BHIZER-VF1IZA lwaiCosmo Holdings, Inc. 1. 201973 A 3A 200+ RE Ra
Slide 5: トピックス
トピックス ★ 前年同期比・前四半期比 増収・営業増益 営業収益 11.0％増加：10,891百万円 （前四半期比1.2％増加：5,478百万円） 営業利益 38.1％増加： 2,938百万円 （前四半期比8.0％増加：1,525百万円） ★ 経常利益 37.2％増加：3,199百万円 ★ 米国株式の残高積上げに注力 63.4％増加：973億円 ★ 24四半期連続の経常黒字 ★ ＩＰＯ関与率40.9％（18社／44社） 業界５位（前期：9位） ★ 信用取引貸付金残高 2.1％増加：610億円 ※ 2019年3月期第1四半期 リテール証券17社中（ネット専業証券除く）４位 ★ 信託報酬と金融収支
Slide 6: 経営サマリー
経営サマリー 前年同期比・前四半期比 増収・営業増益 営業収益 前年同期比11.0％増加、前四半期比1.2％増加 営業利益 前年同期比38.1％増加、前四半期比8.0％増加 経常利益 前年同期比37.2％増加 3,199百万円 （単位：百万円、％） 18年3月期 19年3月期 前年同期比 前四半期比 18年3月期 Q2累計 Q1 Q2 Q2累計 増減率 増減率 通期 営業収益 9,809 5,412 5,478 10,891 11.0 1.2 21,089 純営業収益 9,618 5,338 5,400 10,739 11.6 1.2 20,670 販売費・一般管理費 7,490 3,925
Slide 7: 営業収益
営業収益 営業収益は、トレーディング利益の増加を主因として、前年同期比11.0％増加の10,891百万円 ■営業収益の内訳 （単位：百万円、％） （百万円） 受入手数料 18年3月期 19年3月期 前年同期比 前四半期比 18年3月期 4,000 Q2累計 Q1 Q2 Q2累計 増減率 増減率 通期 2,984 2,848 2,573 2,503 2,639 2,343 営業収益 9,809 5,412 5,478 10,891 11.0 1.2 21,089 2,000 受入手数料 5,076 2,639 2,343 4,982 △ 1.8 △ 11.2 10,909 0 トレーディング損益
Slide 8: 1日平均売買代金
1日平均売買代金 新興市場の売買代金が大幅減少 ■ 市場別１日平均株式売買代金の推移 （単位：億円、％） 18年3月期 19年3月期 前年同期比 前四半期比 18年3月期 Q2累計 Q1 Q2 Q2累計 増減率 増減率 通期 東証売買代金 25,299 26,878 25,520 26,200 3.6 △ 5.1 28,197 東証（1部・2部）個人売買代金 3,597 3,824 3,478 3,651 1.5 △ 9.0 4,196 東証マザーズ個人売買代金 702 516 540 528 △ 24.8 4.7 668 ジャスダック個人売買代金 447 347 250 300 △ 32.9
Slide 9: 受入手数料
受入手数料 受入手数料は、委託手数料の減少を募集手数料等の増加で補い、前年同期比1.8％の減少に止める (百万円) 委託手数料 ■ 受入手数料の内訳 (単位 ： 百万円、％) 18年3月期 19年3月期 前年同期比 前四半期比 18年3月期 2,000 1,831 1,630 1,671 1,511 1,291 1,277 Q2累計 Q1 Q2 Q2累計 増減率 増減率 通期 受入手数料 5,076 2,639 2,343 4,982 △ 1.8 △ 11.2 10,909 1,000 委託手数料 3,141 1,291 1,277 2,568 △ 18.2 △ 1.1 6,644 0 引受・
Slide 10: チャンネル別受入手数料
チャンネル別受入手数料 対面取引の受入手数料は、投信販売の増加を主因として、前年同期比2.6％増加 ■チャンネル別受入手数料比較 (単位 ： 百万円、％) (百万円) 対面取引 18年3月期 19年3月期 前年同期比 前四半期比 18年3月期 2,012 1,931 1,921 1,788 1,712 1,671 2,000 Q2累計 Q1 Q2 Q2累計 増減率 増減率 通期 合計 5,050 2,626 2,331 4,958 △ 1.8 △ 11.2 10,857 0 18.3期 19.3期 対面取引 3,501 1,921 1,671 3,592 2.6 △ 13.0 7,445 Q1
Slide 11: IPO実績
ＩＰＯ実績 ＩＰＯ関与率40.9％（18社／44社） 業界５位（2018年3月期：9位） 2019年3月期 第2四半期（4月～9月） IPO取扱銘柄 （単位：円、％） 公開日 銘柄コード 銘柄名 公開市場 公募価格 初値 初値騰落率 4月 10日 6575ﾋｭｰﾏﾝ･ｱｿｼｴｲﾂ･ﾎｰﾙﾃﾞｨﾝｸﾞｽ㈱ 東証ﾏｻﾞｰｽﾞ 1,170 3,600 207.7 4月 20日 4382HEROZ㈱ 東証ﾏｻﾞｰｽﾞ 4,500 49,000 988.9 4月 25日 6577㈱ﾍﾞｽﾄﾜﾝﾄﾞｯﾄｺﾑ 東証ﾏｻﾞｰｽﾞ 4,330 14,830 242.5 4月 27日 6578㈱ｴﾇﾘﾝｸｽ JA
Slide 12: トレーディング損益
トレーディング損益 米国株式収入を主因として、前年同期比31.8％増加の4,414百万円 ■商品別トレーディング損益比較 (単位 ： 百万円、％) (百万円) 18年3月期 19年3月期 前年同期比 前四半期比 18年3月期 株券等 2,500 2,284 Q2累計 Q1 Q2 Q2累計 増減率 増減率 通期 1,900 2,000 1,685 株券等 1,325 （主に米国株式MM） 2,535 1,900 2,284 4,184 65.1 20.2 5,351 1,500 1,210 1,130 1,000 債券等 832 92 154 246 △ 70.4 67.3 1,848 （主に外
Slide 13: 投資信託・外国債券の販売額
投資信託・外国債券の販売額 投資信託販売額は、「深セン・イノベーション株式ファンド」・「野村ＰＩＭＣＯ・世界イン カム戦略ファンド」の販売を中心に、前年同期比51.4％増加の503億円 (単位：億円、％) 18年3月期 19年3月期 前年同期比 前四半期比 18年3月期 Q2累計 Q1 Q2 Q2累計 増減率 増減率 通期 投資信託販売額 332 300 202 503 51.4 △ 32.6 800 外債販売額 241 22 24 46 △ 80.9 11.6 583 合計 573 322 227 549 △ 4.3 △ 29.7 1,382 (億円) 投資信託販売額 四半期推移 外国債券販
Slide 14: 金融収益・金融収支
金融収益・金融収支 金融収支は、信用残高の増加を主因として前年同期比12.5％増加の1,342百万円 信用取引貸付金残高は、前年同期比2.1％増加：610億円 2018年6月末の信用取引貸付金残高は、リテール証券17社中（ネット専業証券除く）４位 信用取引貸付金平均残高 ■主要科目別金融収支比較 (単位 ： 百万円、％) 信用取引貸証券受入金平均残高 (億円) 18年3月期 19年3月期 前年同期比 前四半期比 18年3月期 776 776 800 643 670 609 610 Q2累計 Q1 Q2 Q2累計 増減率 増減率 通期 600 金融収益 1,384 781 713 1,494 8
Slide 15: チャンネル別指標
チャンネル別指標 ■口座数 （単位：口座、％） 18年3月期 19年3月期 前年同期末比 前四半期末比 構成比 9月末 12月末 3月末 6月末 9月末 増減率 増減率 合計 419,242 420,155 420,219 419,626 420,883 100.0 0.4 0.3 対面 235,636 235,113 234,760 232,632 231,864 55.1 △ 1.6 △ 0.3 インターネット 160,631 162,124 162,522 164,134 166,181 39.5 3.5 1.2 コール 22,975 22,918 22,937 22,860 22,83
Slide 16: 販売費・一般管理費①
販売費・一般管理費① 販売費・一般管理費は、賞与引当金繰入れ等、変動費の増加を主因として、前年同期比4.1％増加の7,800百万円 (百万円) 4.1%増 7,800 7,490 8,000 2.1%増 7,000 1,215 1,190 6.9%増 6,000 5,000 取引関係費 3,761 4,019 人件費 4,000 不動産関係費 3,000 事務費 1.9%減 その他 2,000 726 1.0%減 713 1,209 1,197 1,000 8.6%増 602 654 0 2018年3月期 2019年3月期 （第2四半期） （第2四半期） 16
Slide 17: 販売費・一般管理費②
販売費・一般管理費② ■販売費・一般管理費 四半期推移 (単位 ： 百万円) 2018年3月期 2019年3月期 Q1 Q2 Q3 Q4 通期 Q1 Q2 販売費・一般管理費 3,772 3,718 3,905 4,071 15,467 3,925 3,875 取引関係費 594 596 645 625 2,462 626 589 人件費 1,894 1,866 2,013 2,118 7,893 1,990 2,028 不動産関係費 370 355 352 351 1,430 362 350 事務費 600 608 603 594 2,407 608 588 減価償却費 148 150 15
Slide 18: 経営成果
経営成果 （単位:百万円） 2018年3月期 2019年3月期 Q1 Q2 Q3 Q4 通期 Q1 Q2 営業収益 4,902 4,907 5,588 5,691 21,089 5,412 5,478 受入手数料 2,573 2,503 2,984 2,848 10,909 2,639 2,343 委託手数料 1,630 1,511 1,831 1,671 6,644 1,291 1,277 引受け・売出し・特定投資家向け 10 44 21 33 110 75 13 売付け勧誘等の手数料 募集・売出し・特定投資家向け 423 431 597 582 2,035 721 482 売付け勧誘等の取
Slide 19: 預り資産
預り資産 預り資産は、前年同期末比2.0％増加の19,914億円 外国株式は、前年同期末比63.4％増加の973億円 ■商品別 預り資産 (単位 ： 億円、 ％) 18年3月期 19年3月期 前年同期末比 前四半期末比 構成比 9月末 6月末 9月末 増減率 増減率 合計 19,514 19,476 19,914 100.0 2.0 2.2 株式 12,854 12,962 13,311 66.8 3.6 2.7 (外国株式) 595 878 973 - 63.4 10.8 債券 1,922 1,639 1,633 8.2 △ 15.1 △ 0.4 投信 3,802 3,975 4,076 2
Slide 20: 収益構造の転換と顧客資産の拡大・保全
収益構造の転換と顧客資産の拡大・保全 純営業収益に占める外国株収入の割合は、前年同期の28.8％から42.1％へ13.3ポイント上昇 ■純営業収益に占める外国株式収入の割合 単位：百万円、％ 18年3月期 19年3月期 前年同期比 前四半期比 Q1 Q2 Q2累計 Q3 Q4 通期 Q1 Q2 Q2累計 増減率 増減率 外国株式収入 1,327 1,443 2,769 1,266 1,850 5,885 2,054 2,466 4,520 63.2 20.0 純営業収益 4,814 4,805 9,619 5,448 5,604 20,670 5,338 5,401 10,739 11.6 1
Slide 21: 重視する経営指標
重視する経営指標 固定費カバー率は、前年同期比5.0ポイント上昇の37.1％ ＲＯＥは、前年同期比0.1ポイント上昇の9.5％ 2018年3月期第1四半期のＲＯＥ（9.9％）は、リテール証券17社中（ネット専業証券除く）１位 ■安定収益による固定費カバー率 （単位：百万円） 18年3月期 19年3月期 Q2累計 通期 Q1 Q2 Q2累計 信託報酬 841 1,781 482 499 982 金融収支 1,193 2,570 706 636 1,342 合計 2,034 4,351 1,189 1,135 2,324 固定費 6,341 12,622 3,136 3,128 6,264 固定費
Slide 22: 2019年3月期 第2四半期 財政状態
fo BHIZER-VF1IZA lwaiCosmo Holdings, Inc. IL. 20192F3A A SS 2RU+ 3A BAKE 22
Slide 23: 財政状態
財政状態 流動資産････顧客分別金信託が増加したものの、信用取引貸付金の減少を主因として約100億円減少 流動負債････預り金、信用取引貸証券受入金は増加したものの、信用取引借入金、貸株の減少を主因として約100億円減少 固定負債････長期借入金の返済により約4億円減少 純資産合計･･親会社株主に帰属する当期純利益（約23億円）から6月支払の配当金（約13億円）を控除した結果、約10億円増加 1株当たり純資産は、2,073円08銭 (単位 ：百万円) 当社グループ（連結） 2018年3月末 2018年9月末 増減額 流動資産計 192,621 182,536 △ 10,085 固定資産計
Slide 24: 2019年3月期 中間配当
fo BHIZER-VF1IZA lwaiCosmo Holdings, Inc. I. 201943 AA HA CC b fa] ac 4 24
Slide 25: 2019年3月期 中間配当
2019年3月期 中間配当 1株当たり 20円 効力発生日：11月27日(火) 1株当たり配当金等推移 2015年3月期 2016年3月期 2017年3月期 2018年3月期 2019年3月期 中間配当 15円 20円 20円 20円 20円 50円 期末配当 35円 35円 55円 － （創業100周年記念配当10円含む） 65円 年間配当 55円 55円 75円 － （創業100周年記念配当10円含む） 配当性向 35.2% 37.0% 38.7% 37.3% － 純資産配当率 4.0% 3.1% 3.0% 3.9% － ※ 利益配分に関する基本方針 当社は、株主の皆様への利益還元を経営の
Slide 26: 2019年3月期 第2四半期の主な取組等
fo BHIZER-VF1IZA lwaiCosmo Holdings, Inc. IV. 2019473 3A 2 +HOSA E 7 AH A SS 26
Slide 27: 当社グループの取組み等①
当社グループの取組み等① ●ＩＣＴを活用した働き方改革 ★ 2017年末にタブレット端末を導入 視覚的で分かりやすい商品提案 ↓ 2018年5月末より顧客の資産状況や取引履歴の閲覧機能等を追加 直行、直帰、テレワークも可能に ↓ 2018年10月より電子署名、テレビ電話機能を追加 ↓ 今後も、改良・サービス追加 → 営業の効率化をさらに推進 ★ 2018年4月よりＲＰＡの導入 日々の定型業務を自動化 → 人件費の増加抑制と付加価値の高い業務に専念 ↓ 今後も拡大 → 業務の効率化をさらに推進 ●新聞掲載 5月 1 日 ：関西の証券会社、定型業務の自動化ソフト導入（日経新聞） 5月 7 日 ：イ
Slide 28: 当社グループの取組み等②
当社グループの取組み等② ●ＥＳＧ ★ 内閣府等が主導する「子供の未来応援国民運動」の一環である「こどものみらい古本募金」に協力 ★ ＣＳＲ私募債を通じて2025日本万国博覧会誘致委員会へ寄附 経済産業省から感謝状を頂く ★ 「2025日本万国博覧会誘致委員会」のオフィシャルパートナーとして協賛 28
Slide 29: 当社グループの取組み等③
当社グループの取組み等③ ★ 文化活動の一環として、「サントリー1万人の第九」への協賛 ★ 大輪会（※）の一員として大阪を花と緑で活性化する活動や支援 ※ 「大阪国際花と緑の博覧会」への参加をきっかけに設立され、地元大阪を花と緑で活性化する活動や支援 を行っている企業グループ ★ ピンクリボン（乳がん対策）への寄附 ★ 女性の活躍促進 ・育児短時間勤務制度の適用期間を法定（小学校入学前）より長い小学校3年生まで拡大しており、育休後は高い 復帰率（平成27年度：100.0％、平成28年度：83.3％、平成29年度：83.3％）を維持 ・女性の新卒採用を積極的に実施（平成28年4月：38.8％、平
Slide 30: お問合せ先
当社の大型マーケット情報画面 証券の街 日本橋茅場町からリアルタイム情報配信 ※ ㈱メルカリ上場時の大型マーケット情報画面の取材風景 (お問合せ先) 岩井コスモ証券株式会社 経営管理部 TEL 06-6229-0291 FAX 06-6202-3927 本資料は、2019年3月期 第2四半期までの業績に関する情報の提供を目的としたものであり、当社が発行する有価証券の投資 勧誘を目的としたものではありません。 本資料は、2018年9月30日までのデータに基づき作成しており、意見や予測は当社の見通しとなっております。 また、当社の業績を保証するものでなく、今後予告なしに変更されることがあります。