Resorttrust, Inc. · TSE:4681
Resorttrust — FY2021 Earnings Presentation
34 slides from Resorttrust's earnings presentation, 2021
Slide 1: 2021年３月期 決算説明資料
2021年３月期 決算説明資料 「横浜ベイコート倶楽部 ホテル＆スパリゾート 」/「ザ・カハラ・ホテル＆リゾート 横浜」 2020年９月23日開業 リゾートトラスト株式会社（証券コード4681）
Slide 2: 目次
目 次 RESORTTRUST GROUP ・2021年３月決算ハイライト、セグメント実績、BS/CF計算書 P. 2-11 ・重点取り組み・コロナ対策、施設休業・運営状況、 202１年３月期通期計画、開発スケジュール、在庫状況 P. 12-19 グループブランド取り組み ・ESGに関する当社グループの概況 P. 20-21 ・参考資料 主な動き 各事業詳細データ P. 22-32 ※直近３ヵ月の実績数値は、別途、オフィシャルＨＰに掲載しております https://www.resorttrust.co.jp/ir/library/supplementary/ 1
Slide 3: 決算ハイライト（４-３月）
決算ハイライト（４-３月） RESORTTRUST GROUP （百万円） 2021年３月 2021年３月 2020年３月 計画比 前期比 実績 修正計画 前年実績 売上高 167,538 166,200 +0.8% 159,145 +5.3% 営業利益 14,707 12,500 +17.7% 11,652 +26.2% 経常利益 17,647 15,200 +16.1% 12,476 +41.5% 当期利益 △ 10,213 △ 11,400 +10.4% 7,135 － <前年同期比> 新型コロナウイルス感染拡大に伴う４月の緊急事態宣言発令後、施設クローズや不要不急 の外出制限などにより
Slide 4: 事業別 売上高・営業利益（４-３月）
事業別 売上高・営業利益（４-３月） RESORTTRUST GROUP ＜売上高＞ （百万円） 会員権 ホテルレストラン メディカル その他 計 2021年３月実績 66,523 60,322 40,022 670 167,538 2020年３月前年実績 38,948 80,659 38,867 670 159,145 前期比 +70.8% △25.2% +3.0% +0.0% +5.3% ＜営業利益＞ （百万円） 会員権 ホテルレストラン メディカル その他 本社費（間接費） 計 2021年３月実績 22,951 △ 6,165 6,341 531 △ 8,952 14,707 2020年
Slide 5: 契約高の推移（４-３月）
契約高の推移（４-３月） RESORTTRUST GROUP ・ホテル契約高は、４-６月では緊急事態宣言発令後に営業活動を一部縮小した影響により前年を下回った ものの、 ７月以降の９ヵ月間は好調に推移し、発売効果があった過年度の実績ともほぼ同水準となった。 ・ハイメディックは、通期で過去最高となった前期よりも更に高水準で推移し、特に４Qにおいて更に加速した。 700 メディカル（年間） ホテル２Q以降（９ヵ月） ホテル1Q（3ヵ月） 600 57 42 47 69 53 500 カハラクラブ 横浜 ハワイ（2月） ベイコート ラグーナ 400 ベイコート 販売開始 （12月） 販売開始 431
Slide 6: 会員数の推移
会員数の推移 RESORTTRUST GROUP 10,000 （名） 186,032 190,000 178,815 182,468 9,000 175,779 171,983 169,226 170,000 8,000 163,068 155,679 144,225 149,426 7,000 150,000 139,203 7,055 5,891 5,290 133,686 136,202 6,000 130,000 5,032 4,915 5,702 4,549 5,000 3,781 4,798 110,000 4,000 4,137 3,436 3,459 3,000 90,000
Slide 7: ホテルレストラン等セグメント営業利益の状況
2021年３月期 （対前期） ホテルレストラン等セグメント営業利益の状況 RESORTTRUST GROUP 当期は新型コロナウイルス感染拡大の影響により、大きく営業利益が減少。GW以降～５月・６月に かけて施設をクローズしたため（多くは６月より再開） 、該当する固定費（及び対応する期間の収入= 年会費・保証金償却収入）を特別損益にて計上。他、外注業務関連の固定費や営業関連費用を縮減。 （億円） 20.0 0.0 0.9 △4 . 2 開業関連 △ 20.0 2020.3期 費用 △2 9 .4 実績 （ｶﾊﾗ横浜） 他ホテル休業 △ 61.6 △ 40.0 トラスティ △1 7 .9 及び稼
Slide 8: 月別 ホテル稼働率の推移①
月別 ホテル稼働率の推移① RESORTTRUST GROUP エクシブ、ベイコート、トラスティの各ブランドでの月別稼働率を比較。クローズ期間の室数を分母に含むため、休業日数が多くなった ５月に稼働率が最も低下（前年比８～９割減）。エクシブは６月以降、主に会員本人利用から回復に向かい、順調に稼働率が改善して きたが、12月後半以降及び直近の感染再拡大によって宿泊・レストラン稼働は厳しい状況。1～3月はコロナ前の、前々年対比を併記。 エクシブ稼働率（全体） ※クローズ期間の室数を分母に含む （４～６月） 2018年度(前々年) ：左軸 2019年度(前年) ：左軸 緊急事態宣言後、大部分の施設
Slide 9: 月別 ホテル稼働率の推移②
月別 ホテル稼働率の推移② RESORTTRUST GROUP （稼働率） ベイコート稼働率 ※クローズ期間の室数を分母に含む 70% （前年比） 2018年度(前々年) ：左軸 2019年度(前年) ：左軸 2020年度実績 ：左軸 140.0% 概ねエクシブと同様の推移となった 対前年同月比：右軸 対前々年同月比：右軸 60% 141.2% が、１-２月の前年比は約7～8割、 120.0% 102.3% エクシブと比較して若干上回った。 50% 92.3% 91.7% 94.2% 100.0% （前年、都市部で先にコロナ影響 83.0% 83.4% 40% 76.4% が出始めていたことも
Slide 10: メディカル事業の状況
メディカル事業の状況 RESORTTRUST GROUP 2021年３月期のハイメディック会員権は４Q、販売が更に加速。通期で過去最高の契約高となった前年を大きく上回る水準。 一般健診は８月以降に健診枠拡大し対応、年間で概ね前年並み。シニア入居率はコロナ影響を受けながらも、徐々に伸展。 ◆ ハイメディック会員権販売＜前年対比＞ ◆ 一般健診実績（医療法人社団 進興会）推移＜前年対比＞ 70.0 （百万円） （前年比） （契約高：億円） 1,400 2019年(前年) 2020年実績 127.7% 131.2% 140.0% 60.0 対前年同月比 69.2 114.5% 1,200 120.0
Slide 11: 連結貸借対照表
連結貸借対照表 RESORTTRUST GROUP （百万円） 2020年３月期末 2021年３月期末 2020年３月期末 2021年３月期末 増減 増減 （前期） （当期） （前期） （当期） 流動資産 125,296 152,856 +27,560 流動負債 67,192 100,777 +33,584 現金及び預金 21,164 48,367 +27,203 仕入債務 1,117 1,335 +218 売上債権 8,233 9,032 +798 借入金 8,107 22,080 +13,972 営業貸付金 53,549 58,268 +4,719 一年内社債 150 150 - 有価証券
Slide 12: 連結キャッシュ・フロー計算書（４-３月）
連結キャッシュ・フロー計算書（４-３月） RESORTTRUST GROUP （百万円） 2020年３月 2021年３月 （前期） （当期） 営業活動によるキャッシュ・フロー 19,096 22,981 投資活動によるキャッシュ・フロー △ 8,247 △ 13,577 財務活動によるキャッシュ・フロー △ 13,364 22,012 換算差額 △3 △ 37 現金及び現金同等物の増減額 △ 2,518 31,379 現金及び現金同等物期末残高 21,376 52,756 11
Slide 13: 事業別重点取り組み・コロナ対策
事業別重点取り組み・コロナ対策 RESORTTRUST GROUP 2021年３月期（コロナ対策等） 2022年３月期（ローリング初年度） 会員権 ‣ 営業活動時における検温その他感染予防策の徹底 <契約高の伸展> ‣ テレワーク、一部休業等の柔軟な勤務に対する生産性の確保 ‣ 新商品販売開始 ‣既存物件（XIV）販売強化 ‣ コロナ禍における、業種別の経済実態に応じたマーケティング ‣ フレックスワーク、デジタル化推進による時間生産性向上 ‣ 組織活性化、定着率向上 ‣施設利用促進、シナジー追求 ホテルレストラン ＜感染防止対策および三密回避対策＞ <稼働率向上策等> ‣ 予約・入館時の健康
Slide 14: 2020年４～７月：コロナ影響による施設休業・運営状況
2020年４～７月：コロナ影響による施設休業・運営状況 （１回目の緊急事態宣言下） RESORTTRUST GROUP ◆2020年度第１四半期（緊急事態宣言下）における主な施設の運営・休業状況 運営 クローズ ※直近の状況及び詳細情報は、当社オフィシャルホームページ「おしらせ」にてご確認ください ※運営施設においては、お客様・従業員の安全のため衛生強化に努めております（ご参考：リゾートトラストの感染予防策 https://rt-clubnet.jp/hotels/sp/measures/） 4月 5月 6月 7月 エクシブ・ 内８施設（計1,493室）： ベイコート×３、離宮×４、六甲SV
Slide 15: 2021年４月再発令 緊急事態宣言下の営業体制
2021年４月再発令 緊急事態宣言下の営業体制(一部地域) RESORTTRUST GROUP ◆緊急事態措置の実施区域 ＜東京都・大阪府・京都府・兵庫県（4/25～5/31）、愛知県・福岡県（5/12～5/31）＞ ・各都府県全域を対象とする全飲食店(飲食店営業許可を受けている店舗)を対象に20時までの 時短営業の要請 ※酒類 提供 はなし ◆まん延防止等重点措置の実施区域（当社施設所在地） ＜大阪市・神戸市・芦屋市（4/5～4/24）、東京23区・京都市（4/12～4/24）、横浜市(4/20～)、名古屋市（4/20～5/11）＞ ・各府各県措置区域の全飲食店(飲食店営業許可を受けている店
Slide 16: 2022年３月期 通期計画
2022年３月期 通期計画 RESORTTRUST GROUP <連結損益> （百万円） <対前期変動要素の主な内容> 2021年３月期 2022年３月期 差異 実績 計画 ＜売上高／営業利益＞ 売上高 167,538 158,200 △ 9,338 ・前期繰延実現（開業による繰延収益計上、期中繰延除く） 2021.3期：横浜ベイコート 売上高201億、営業利益71億 営業利益 14,707 7,000 △ 7,707 2022.3期：なし 経常利益 17,647 6,700 △ 10,947 ・当期繰延発生（未開業物件販売） 2021.3期：なし 当期純利益 △ 10,213 4,700 +
Slide 17: 2022年３月期 計画：営業利益の状況（繰延分の影響）
2022年３月期 計画： 営業利益の状況（繰延分の影響） RESORTTRUST GROUP ・減益要因は主に、会計上の要因（前期開業に伴う繰延実現、今期会計基準変更等） ・上記要因を除いた実質ベースでは、大幅な増益計画。 160.0 +5 140.0 【メディカル】 △2 5 MS法人事業、 120.0 シニア事業等 【ホテル他】 +73 【会員権他】 △1 5 △7 1 での利益改善 販売MIX 前期休業時 100.0 【ホテル】 （切替減少に ・収益認識 の特別損失 【会員権】 ・年会費増 伴う粗利率 基準変更に 計上費用 【ホテル】 低下等） 伴う収益減 △3 7 （戻り） 横浜開業
Slide 18: 開発スケジュール（～2023年度）
開発スケジュール（ ～2023年度） RESORTTRUST GROUP <会員制リゾートホテル>在庫状況を勘案し、2021-2023年度に中部、関東、関西、それぞれで販売物件を拡充。 販売計画に対応したコンスタントな開発ペースとしつつ、室数規模は従来に比べ平均してやや小型化。お部屋で よりゆったりとお過しいただき、滞在自体が旅の目的となるディスティネーションホテルの実現へ。 <ハイメディック>名古屋のフロア拡張等で既存施設キャパシティを拡大し、2024年以降、関西、関東にて開業予定。 ＜販売および開業スケジュール_2021年５月14日時点＞ 販売開始 開業・取得 中計 前中計「Next40」
Slide 19: 販売在庫（期末契約高ベース）の推移
販売在庫（期末契約高ベース）の推移 RESORTTRUST GROUP ・前々中計期間 （2008.4～2013.3）、リーマンショックと震災影響により開発を後ろ倒しにしたことで、在庫を圧縮。 ・前中計期間（2013.4～2018.3 ）、蓄積された需要に向け開発・販売を加速し、一時在庫は1,600億円超まで増加。 ・今中計に入り、３年間で約1,200億円の減少。販売在庫は2021.３末で400億円超（ハワイ除く）、およそ１年弱を保持。 1,800 前々中計 前中計（2013.4～2018.3 ） 今中計 1,600 1,400 1,200 横浜ﾍﾞｲｺｰﾄ倶楽部 ﾗｸﾞｰﾅﾍﾞｲｺｰﾄ倶楽部
Slide 20: グループブランドの強化・浸透への取り組み
グループブランドの強化・浸透への取り組み RESORTTRUST GROUP 2019年４月、今中計「Connect50」のグループブランド強化・浸透への取り組みの一つである「RTTGポイントクラブ」をスタート。 当施策をはじめ、お客様との接点を充実させていくことで、個別の事業・商品ブランドにおける価値創出にとどまらない 「一生涯」を通じたお付き合いをさせていただける、唯一無二のグループブランドへ向けた取り組みを推進していきます。 ＜シナジー創出に向けた機能の活用＞ 一般も含めたTotalのポイントクラブ入会は、2021.3時点で約28.4万人 ➢プッシュ通知⇒グループの様々なプランやキャンペ
Slide 21: ESGに関する当社グループの概況①
ESGに関する当社グループの概況① RESORTTRUST GROUP 今中期計画における環境認識（社会的ニーズ） リゾートトラストグループ経営理念 ・富裕層および一般向け滞在・宿泊施設需要（国内・海外） ホスピタリティ憲章（行動規範） 社会課題の解決 ・観光立国、地方創生、働き手不足、ダイバーシティ推進 ・ハイクオリティで安心なシニア向けサービス・施設の拡充 企業価値の 中期経営計画 「Connect 50」 ・健康の維持、早期発見による予防医療ニーズの高まり 持続的向上 ・高度先進医療の研究開発、エイジングケア事業の展開 ＜ESG課題に基づく整理＞ 当社グループ事業における重要性（リスクと
Slide 22: ESGに関する当社グループの概況②
ESGに関する当社グループの概況② RESORTTRUST GROUP ＜ESGに関連する社外からの評価＞ （直近の取得） 2020年度「SＯＭＰＯサステナビリティ・ 次世代認定マーク「くるみん」を2019 インデックス」投資対象銘柄に2年連続 2020年 2019年 年に2回目の取得（厚生労働省） 選定 ６月 1月 （損保ジャパン日本興亜アセットマネジメント） ※初回は2016年に取得 2020年 平成29年度東京都障害者雇用優良取組企業 2017年 MSCI日本株女性活躍指数（WIN）構成銘柄に選定 ６月 9月 「障害者雇用エクセレントカンパニー賞」受賞（東京都） 健康経営優良法人認定を
Slide 23: 参考資料
参考資料 RESORTTRUST GROUP 22
Slide 24: ＜参考＞2021年３月期の主な動き
＜参考＞2021年３月期の主な動き RESORTTRUST GROUP 1.日本橋室町三井タワー ミッドタウンクリニックオープン（部門毎に順次開業）。 ・外来診療：2020年５月11日サービス開始 ・健康診断／人間ドック部門：2020年５月18日サービス開始 2. 会員制総合メディカル倶楽部「ハイメディック東京日本橋コース」検診開始（６月３日） 3.完全会員制リゾート「横浜ベイコート倶楽部 ホテル＆スパリゾート」および「ザ・カハラ・ホテル＆リゾート 横浜」 開業（９月23日） 4.会員制リゾートホテル開発用地（土地：岐阜県高山市）の取得（９月28日） 5.『業績予想の修正ならびに剰余金の配当（
Slide 25: ＜参考＞2022年３月期の主な動き
＜参考＞2022年３月期の主な動き RESORTTRUST GROUP 1.リゾートトラストグループ、サステナビリティに関するウェブサイトを開設 SDGs や ESG 経営への取り組みを推進 （2021年４月１日） 2. with コロナ時代、富士山の麓で大切な方と“密にならない”検診を「HIMEDIC 山中湖倶楽部」新コース会員権 販売開始のお知らせ（４月13日） 3.役員退職慰労金制度の廃止及び譲渡制限付株式報酬制度の導入に関するお知らせ（４月14日） 4.中期経営計画ローリング、リゾートトラストグループ共通の「アイデンティティ（ブランド・アイデンティティ）」宣言の公表 （５月14日） 5
Slide 26: ＜参考＞会員権契約状況(契約高)（４-３月）
＜参考＞会員権契約状況(契約高)（４-３月） RESORTTRUST GROUP （単位 億円） ※ 2021年３月 2021年３月 2020年３月 2022年３月 前年増減 販売進捗率 実績 前年実績 （累計契約高） 計画 高 山 － － － － 220 ザ ・ カハ ラ ク ラ ブ ハ ワ イ 6 19 △13 － 5 横 浜 ベ イ コ ー ト 187 227 △39 98.9% 20 ラ グ ー ナ ベ イ コ ー ト 55 109 △54 － 15 XIV 六 甲 SV 14 8 +6 54.0% 50 芦 屋 ベ イ コ ー ト 151 79 +72 － 15 XIV 湯 河 原
Slide 27: ＜参考＞会員権事業・物件別売上高（４-３月）
＜参考＞会員権事業・物件別売上高（４-３月） RESORTTRUST GROUP （単位 億円） 2021年３月 2020年３月 2022年３月 前年増減 実績 前年実績 計画 高 山 - - - 187 ザ・ カハラクラブ ハ ワイ 3 8 △6 2 横 浜 ベ イ コ ー ト 162 202 △40 17 ラ グ ー ナ ベ イ コ ー ト 49 98 △49 14 XIV 六 甲 SV 13 7 +5 46 芦 屋 ベ イ コ ー ト 134 71 +63 14 XIV 湯 河 原 離 宮 17 20 △3 63 他 既 存 ホ テ ル 79 83 △5 100 ホ テ ル 会 員 権
Slide 28: ＜参考＞ホテルレストラン等事業・業態別売上（４-３月）
＜参考＞ホテルレストラン等事業・業態別売上（４-３月） RESORTTRUST GROUP その他 ザ・カハラ・ホテル&リゾート 11.2% 6.8% エクシブ 保証金償却収入 43.1% 5.8% 年会費収入 14.7% サンメンバーズ※ ベイコート12.4% トラスティ 2.3% 3.7% (百万円) 2 02 1 年３月 2020年３月 2022年３月 実績 前年実績 通期計画 エ ク シ ブ 25,987 32,626 30,849 サ ン メ ン バ ー ズ ※ 1,379 4,117 2,072 ト ラ ス テ ィ 2,232 6,511 4,363 ベ イ コ ー ト 7,482
Slide 29: ＜参考＞ホテルレストラン運営状況（４-３月）
＜参考＞ホテルレストラン運営状況（４-３月） RESORTTRUST GROUP 宿泊者数 (千人) 2019年３月期 2020年３月期 2021年３月 2022年３月 実績 実績 実績 通期計画 エクシブ 1,839 1,761 1,254 1,672 サンメンバーズ 418 366 98 159 トラスティ 689 685 240 500 ベイコート 217 281 234 333 稼働率 （％） 〈参考〉 2021年３月 2019年３月期 2020年３月期 2021年３月 2022年３月 実績 実績 実績 実績 通期計画 （運営時のみ） エクシブ 50.2 48.0 35.5 46.0
Slide 30: ＜参考＞メディカル事業・部門別売上高（４-３月）
＜参考＞メディカル事業・部門別売上高（４-３月） RESORTTRUST GROUP シニアライフ事業 その他 33.2% -0.4% エイジングケア 事業 ハイメディック事業 （物販等） 46.1% 6.3% MS （メディカルサービス） 法人事業 14.8% (百万円) 2021年３月 2020年３月 2022年３月 実績 前年実績 通期計画 ハ イ メ デ ィ ッ ク 事 業 18,457 16,479 18,063 MS（メディカルサービス）法人事業 ※ 5,905 6,275 7,201 エイジングケ ア事 業（ 物販 等） 2,512 2,540 2,762 シ ニ ア ラ イ フ
Slide 31: ＜参考＞繰延収益（未実現収益）
＜参考＞繰延収益（未実現収益） ※通期ベース RESORTTRUST GROUP 30
Slide 32: ＜参考＞ホテル会員権の計上（未開業物件の場合）
<参考>ホテル会員権の計上（未開業物件の場合） RESORTTRUST GROUP 契約 上棟 竣工 販売合計額 販売額の 販売額の 販売額の （ １００％） 60％を受領 80％を受領 100％を受領 預り保証金 ※2 ） 開業後、償却して 契約時に受領 ※2 ）契約時に負債計上 （ １０％） ホテルレストラン事業の 売上計上 登録料 契約時に受領 契約時に売上計上 （ ４０％） １０％を 契約時に受領 ２０％を 不動産代金 上棟時に受領 開業時に売上計上 （ ５０％） ２０％を 竣工時に受領 （ 例） 会員権価格が1,00 0 万円のケース 契約 上棟 竣工 開業 収益計上 預り保証金 1
Slide 33: ＜参考＞収益認識基準の変更に伴う影響
<参考>収益認識基準の変更に伴う影響 RESORTTRUST GROUP ＜収益認識基準変更に伴う影響 （ハイメディック登録料） ＞ ・2021年度以降、販売に伴う登録料を一定期間（8年間）で償却して売上計上する（残りは前受金でBS計上）。 ⇒当該年度の登録料計上額は、販売時より一定期間（8年間）を遡った過去販売分を加味して再計算される。 （結果として2021年度の登録料計上額は、2012年度以降の各単年度販売額の平均値に近い値になる。） （百万円） 7,000 当期販売による売上計上額 過年度販売による売上計上額 6,000 5,000 4,000 3,000 ・2020年度の販売が大きく伸
Slide 34: https://www.resorttrust.co.jp/ir/index.html
※ 本資料には、将来の業績に係る記述が含まれています。 こうした記述は、将来の業績を保証するものではなく、リスクや不確実 性を内包する物です。将来の業績は、経営環境の変化等により異なる 可能性があることにご留意ください。 リゾートトラスト株式会社 ＩＲ部 https://www.resorttrust.co.jp/ir/index.html 33