Sugat Group Ltd. · TASE:SUGT

Sugat — IPO Roadshow (November 2025)

45 slides from Sugat's IPO roadshow presentation, November 2025

1. Slide 1: Sugat Group - IPO presentation, November 2025

   ‫כ‬‫ב‬ ‫ת ‪ -‬מותגים מוכרים‬ ‫י‬‫ב‬ ‫ל‬ ‫סוג‬ ‫ב‬ ‫ת‬ ‫צת‬ ‫ש‬‫י‬ ‫ו‬ ‫קב‬ ‫ר‬ ‫אל‬ ‫קבוצת סוגת‬ ‫הנפקה ראשונה לציבור של מניות (‪ ,)IPO‬נובמבר ‪2025‬‬

2. Slide 2: Legal disclaimer

   ‫הבהרה משפטית‬ ‫מצגת זו הוכנה על ידי קבוצת סוגת בע"מ כמצגת כללית אודות החברה וחברות הקבוצה ("החברה")‪.‬‬ ‫המצגת אינה מהווה הצעה להשקעה ו‪/‬או לרכישת ניירות ערך ו‪/‬או הזמנה לקבלת הצעות כאמור‬ ‫ובפרט אינה מהווה "הצעה לציבור" או "מכירה לציבור" מסוג כלשהו‪ .‬מצגת זו אינה מתיימרת להקיף‬ ‫או להכיל את כל

3. Slide 3: Table of contents

   ‫תוכן עניינים‬ ‫• אודות הקבוצה‬ ‫• מגזרי פעילות‬ ‫• מנועי צמיחה והשקעות‬ ‫• נתונים פיננסיים‬ ‫• סיכום‬ ‫• נספח פיננסי‬

4. Slide 4: Sugat Group - business card

   ‫קבוצת סוגת ‪ -‬כרטיס ביקור‬ ‫מערך מכירות‬ ‫חברה‬ ‫והפצה ארצי‬ ‫מובילת שוק‬ ‫דומיננטית‬ ‫המאפשר‬ ‫בקטגוריות‬ ‫המשך הרחבת‬ ‫בחומרי גלם‬ ‫מרכזיות‬ ‫הפעילות*‬ ‫לבישול ולאפייה‬ ‫פועלים‬ ‫כ‪20% -‬‬ ‫קבוצת‬ ‫כ‪80% -‬‬ ‫פורטיסימו‬ ‫אקוויטי‬ ‫סוגת‬ ‫קפיטל‬ ‫כ‪460-‬‬ ‫‪6‬‬ ‫‪#1‬‬ ‫לפחות ‪50%‬‬ ‫כ‪15% -‬‬ ‫מ'

5. Slide 5: Company management

   ‫הנהלת החברה‬ ‫רמי דנון ‪ I‬משנה למנכ"ל וסמנכ"ל כספים‬ ‫גיא פרופר ‪ I‬מנכ"ל‬ ‫ותק בחברה ‪ 6.5 I‬שנים‬ ‫ותק בחברה ‪ 6.5 I‬שנים‬ ‫ניסיון קודם ‪ I‬מנכ"ל מאיה תור‪ ,‬משנה למנהל הצי – זודיאק (לונדון)‬ ‫ניסיון קודם ‪ I‬סמנכ"ל פיתוח עסקי‪ ,‬מנהל החטיבה‬ ‫הבינלאומית תנובה‬ ‫השכלה ‪ I‬תואר ראשון כלכלה‪ MBA ,

6. Slide 6: Milestones

   ‫אבני דרך‬ ‫עבר מפואר‬ ‫אסטרטגיית צמיחה מואצת מאז כניסת פורטיסימו קפיטל‬ ‫חברת תעשיות‬ ‫מלח הארץ נרכשת ע"י‬ ‫השקעה בחו"ל‬ ‫מלח לישראל‬ ‫הוקמה חברת‬ ‫נוסדה בעתלית‬ ‫סוגת תעשיות‬ ‫פורטיסימו קפיטל‬ ‫רכישה‬ ‫רכישה‬ ‫רכישת שליטה‬ ‫אינטגרציה בשרשרת הערך‬ ‫‪1922‬‬ ‫‪1967‬‬ ‫‪1/2019‬‬ ‫‪6/2021‬‬ ‫‪7/2022‬‬

7. Slide 7: Sugat Group sites

   ‫אתרי קבוצת סוגת‬ ‫שפרעם‬ ‫עתלית‬ ‫מגדל העמק‬ ‫בת ים‬ ‫קריית גת‬ ‫• אתרי ייצור בפריסה ארצית‬ ‫• מרכז לוגיסטי מרכזי להפצת מוצרי הקבוצה‬ ‫אילת‬ ‫‪ I 7‬קבוצת סוגת ‪ -‬מצגת הנפקה ראשונה לציבור‪ ,‬נובמבר ‪2025‬‬

8. Slide 8: Production and logistics systems

   ‫קו סוכר – סוגת‪ ,‬קריית גת‬ ‫מערכי ייצור‬ ‫סוגת – קריית גת‬ ‫ולוגיסטיקה‬ ‫מלח הארץ – אילת‬ ‫אל ארז – מגדל העמק‬ ‫‪ I 8‬קבוצת סוגת ‪ -‬מצגת הנפקה ראשונה לציבור‪ ,‬נובמבר ‪2025‬‬

9. Slide 9: Sales division and logistics network - economies of scale

   ‫חטיבת המכירות והמערך הלוגיסטי – יתרונות לגודל וסינרגיה‬ ‫בסיס משמעותי באסטרטגיית הצמיחה של החברה‬ ‫מערך‬ ‫חטיבת‬ ‫לוגיסטי‬ ‫המכירות‬ ‫אחסון‬ ‫ליקוט‬ ‫הפצה‬ ‫מוקד מכירות‬ ‫סוכני שטח‬ ‫צוות סחר‬ ‫המוצרים המובילים של קבוצת סוגת נמכרים (כמעט) בכל נקודת מכירה בישראל‬ ‫‪98.4%‬‬ ‫‪99.1%‬‬ ‫‪99.4%‬‬ ‫‪99.5

10. Slide 10: The strength of Sugat

    ‫העוצמה‬ ‫של סוגת‬

11. Slide 11: Table of contents

    ‫תוכן עניינים‬ ‫• אודות הקבוצה‬ ‫• מגזרי פעילות‬ ‫• מנועי צמיחה והשקעות‬ ‫• נתונים פיננסיים‬ ‫• סיכום‬ ‫• נספחים‬

12. Slide 12: Retail segment

    ‫מגזר הקמעונאות מהווה כ‪ 70%-‬ממכירות‬ ‫•‬ ‫נתח מגזר קמעונאות‬ ‫הקבוצה‬ ‫במחזור המכירות‬ ‫עוצמה מותגית – מגוון מותגים חזקים‬ ‫•‬ ‫‪H1-2025‬‬ ‫לקוחות ‪ -‬בעיקר רשתות שיווק וסיטונאים‬ ‫•‬ ‫ייבוא‪ ,‬ייצור ושיווק מוצרים המיועדים לצרכן‬ ‫•‬ ‫הביתי תחת מגוון מותגים‬ ‫ייצור מוצרים כמותג פרטי לרשתות מובילות

13. Slide 13: Retail segment customers

    ‫לקוחות מגזר הקמעונאות‬ ‫פילוח מכירות המגזר לפי סוג לקוח‬ ‫‪H1-2025‬‬ ‫קמעונאים‬ ‫כ‪75% -‬‬ ‫סיטונאים‬ ‫כ‪25% -‬‬ ‫‪ I 13‬קבוצת סוגת ‪ -‬מצגת הנפקה ראשונה לציבור‪ ,‬נובמבר ‪2025‬‬

14. Slide 14: Leading brands in the Israeli kitchen

    ‫קבוצת סוגת ‪ -‬מותגים מובילים במטבח הישראלי‬ ‫‪ I 14‬קבוצת סוגת ‪ -‬מצגת הנפקה ראשונה לציבור‬

15. Slide 15: Sugat brand

    ‫מותג סוגת מותג מוביל‪ ,‬ותיק‪ ,‬מוכר ואהוב בכל בית בישראל‬ ‫ייצור מותג פרטי‬ ‫התרחבות מותגית‬ ‫נוכחות משמעותית‬ ‫הובלה בקטגוריות‬ ‫מותג מוביל ומוכר‬ ‫מאז ‪1961‬‬ ‫ייצור מותג פרטי גם‬ ‫לקטגוריות חדשות‬ ‫בקטגוריות נוספות‬ ‫מרכזיות‬ ‫נתוני מודעות והעדפה‬ ‫מותג ותיק‪ ,‬יציב עם‬ ‫בסוכר וגם בקטניות‬ ‫קטג

16. Slide 16: Sugat product range

    ‫ממגוון מוצרי‬ ‫סוגת‬ ‫‪ I 16‬קבוצת סוגת ‪ -‬מצגת הנפקה ראשונה לציבור‪ ,‬נובמבר ‪2025‬‬

17. Slide 17: Etz Hazayit brand

    ‫מותג עץ הזית המותג המוביל והמוכר בשוק השמנים בישראל‬ ‫מאז ‪1917‬‬ ‫טונה פרמיום‬ ‫מגוון מוצרים רחב‬ ‫עץ הזית המותג‬ ‫שני מותגים‬ ‫מאז ‪1917‬‬ ‫מגוון מוצרי טונה איכותיים‬ ‫בקטגוריות השמנים‬ ‫המוביל והמוכר‬ ‫שמני בישול‬ ‫פעילות שמן ותיקה בת‬ ‫מספר ‪ 2‬בקטגוריית‬ ‫שמנים צמחיים מועשרים‪,‬‬ ‫נתוני מודעות

18. Slide 18: Etz Hazayit product range

    ‫ממגוון מוצרי עץ הזית‬ ‫‪ I 18‬קבוצת סוגת ‪ -‬מצגת הנפקה ראשונה לציבור‪ ,‬נובמבר ‪2025‬‬

19. Slide 19: Melach Haaretz brand

    ‫מותג מלח הארץ מותג המלח המוביל בישראל‬ ‫ייצור מותג פרטי‬ ‫השפעה על הרגלי‬ ‫מגוון רחב של מוצרים‬ ‫מותגים‬ ‫מאז ‪1922‬‬ ‫בנוסף לפעילות הממותגת‪,‬‬ ‫צריכה‬ ‫לרבות מלח בשקיות נייר של‬ ‫מלח הארץ – מוצרי הערך‬ ‫מלח הארץ הנה יצרנית‬ ‫הקבוצה פעילה גם ייצור‬ ‫השקת מגוון מוצרי ערך מוסף‬ ‫‪ 1‬ק"ג‪ ,‬מלחיות‪ ,

20. Slide 20: Al Arz tahini brand

    ‫טחינה אל ארז מותג הפרמיום המוביל בישראל‬ ‫מפעל מתקדם‬ ‫השקת מוצרי חלווה‬ ‫מגוון מוצרי טחינה‬ ‫איכות וטעם‬ ‫מאז ‪1990‬‬ ‫שילוב ייחודי של תהליכי‬ ‫לאחרונה התרחב המותג‬ ‫קלאסית ושומשום מלא‬ ‫טחינת אל ארז ידועה‬ ‫נוסדה על ידי משפחת‬ ‫ייצור מסורתיים עם‬ ‫למוצרי חלווה‪ ,‬תוך‬ ‫בנוסף‪ ,‬טחינה מעודנת‬ ‫באי

21. Slide 21: Pereg brand

    ‫מותג פרג מחברות התבלינים המובילות בישראל‬ ‫תחילת פעילות‬ ‫‪1906‬‬ ‫המשפחה‪ ,‬בלוב‬ ‫מאז ‪1906‬‬ ‫עליה לארץ‬ ‫‪1948‬‬ ‫ותחילת פעילות‬ ‫בישראל‬ ‫מאות נקודות מכירה‬ ‫מודעות צרכנים‬ ‫מגוון מוצרים רחב‬ ‫מאז ‪1906‬‬ ‫בפריסה נרחבת‬ ‫בעולם התבלינים ותערובות‬ ‫תבלינים‪ ,‬תערובות תיבול‬ ‫ותק ארוך שנים בפעילו

22. Slide 22: Recently acquired brands

    ‫מותגים נוספים שנרכשו לאחרונה‬ ‫אחד ממותגי הפופקורן המובילים בישראל‬ ‫פופ סטאר‬ ‫מסורת של טעם ואיכות מעל ‪ 50‬שנה‬ ‫קפה אל נחל'ה‬ ‫מועד רכישת המותג‬ ‫מועד רכישת המותג‬ ‫‪4/2025‬‬ ‫‪6/2024‬‬ ‫החברה הרחיבה לאחרונה את מגוון מוצרי הקפה הערבי האסלי אותם היא מציעה‬ ‫המותג התרחב לאחרונה גם לקטגוריית חטיפי

23. Slide 23: Distribution services for external brands

    ‫שירותי הפצה למותגים חיצוניים‬ ‫מנוע צמיחה פוטנציאלי משמעותי‬ ‫לקבוצה מערך הפצה בפריסה כלל‬ ‫ארצית המהווה פלטפורמה להפצת‬ ‫מוצרים של שחקנים חיצוניים‬ ‫המעבר למתחם דביר (צפוי ב‪,)*2027 -‬‬ ‫יאפשר את ניצול הפלטפורמה להרחבה‬ ‫ניכרת של פעילות ההפצה‬ ‫‪2023‬‬ ‫‪2024‬‬ ‫‪2025‬‬ ‫* מידע צופה פני עתיד‪ ,‬כה

24. Slide 24: Industry segment

    ‫נתח מגזר תעשייה‬ ‫מגזר התעשייה מהווה כ‪ 30%-‬ממכירות‬ ‫•‬ ‫במחזור המכירות‬ ‫הקבוצה‬ ‫‪H1-2025‬‬ ‫ייבוא‪ ,‬ייצור ושיווק מוצרים המיועדים‬ ‫•‬ ‫ללקוח מקצועי‬ ‫לקוחות – בעיקר מפעלי מזון‪ ,‬לקוחות‬ ‫•‬ ‫ההסעדה‪ ,‬וגופים מוסדיים‬ ‫מגזר‬ ‫פעילות הייצוא של הקבוצה הינה חלק‬ ‫•‬ ‫ממגזר זה‬ ‫קמעונאות‬ ‫תעשייה

25. Slide 25: Industry segment - factories

    ‫מגזר התעשיה – מפעלים‬ ‫תשתיות ייצור ולוגיסטיקה ייחודיות‪ ,‬המהוות יתרון יחסי משמעותי‬ ‫• עיקר פעילות הקבוצה בתחום זה ממוקדת ביצרניות המזון בישראל‬ ‫• הקבוצה מתמקדת במכירת מלח וסוכר באריזות גדולות‬ ‫• בתחום זה החברה מציעה גם עסקאות ארוכות טווח לאספקה סוכר‬ ‫• לסוגת מגוון קווי אריזה נרחב לסוכר ומלח‪

26. Slide 26: Industry segment - institutional market

    ‫מגזר התעשיה – שוק מוסדי‬ ‫יכולות לוגיסטיות ואמינות מסחרית ‪ -‬יתרון יחסי משמעותי‬ ‫• הקבוצה פועלת בשוק המוסדי גם באופן ישיר‬ ‫וגם באמצעות סיטונאים מתמחים‬ ‫• מגוון המוצרים הכולל – מוצרי מלח‪ ,‬סוכר‪,‬‬ ‫אורז‪ ,‬דגנים וקטניות‪ ,‬טחינה‪ ,‬שמנים ועוד‬ ‫• בתחום ההסעדה‪ ,‬הקבוצה מציעה‬ ‫ללקוחותיה אפשרות

27. Slide 27: Industry segment - export market

    ‫מגזר התעשיה – שוק ייצוא‬ ‫יצוא על בסיס ערך מוסף ייחודי‬ ‫• הקבוצה מייצאת ללקוחות במדינות המפותחות ‪ -‬ארה"ב‪ ,‬בריטניה‪,‬‬ ‫מדינות האיחוד האירופי ועוד‬ ‫לקוחות‬ ‫• הקבוצה מייצאת על בסיס יתרון יחסי (קולינרי‪ /‬כשרותי)‬ ‫• פעילות הייצוא מתמקדת ב‪-‬‬ ‫ייצוא‬ ‫– מוצרי מלח – מלחים קמעונאים‪ ,‬מלח לתעשיי

28. Slide 28: Table of contents

    ‫תוכן עניינים‬ ‫• אודות הקבוצה‬ ‫• מגזרי פעילות‬ ‫• מנועי צמיחה והשקעות‬ ‫• נתונים פיננסיים‬ ‫• סיכום‬ ‫• נספח פיננסי‬

29. Slide 29: Growth engines

    ‫צמיחה אורגנית‬ ‫לחברה מותגים חזקים והיא פועלת בשוק המזון שנמצא בצמיחה‬ ‫מוצרים חדשים בקטגוריות קיימות‬ ‫התרחבות לקטגוריות חדשות‬ ‫צמיחה באמצעות רכישות‬ ‫לחברה ניסיון רב ואמצעים להמשך רכישות סינרגטיות‬ ‫מנועי‬ ‫מהלכי אינטגרציה לרכישות שבוצעו‬ ‫צמיחה‬ ‫הרחבת שירותי מכירות והפצה‬ ‫התקשרות עם לקוחות מק

30. Slide 30: Group move from Kiryat Gat to Dvir

    ‫מעבר הקבוצה מקריית גת לדביר‬ ‫דביר‬ ‫קריית גת‬ ‫כ‪ 42-‬דונם‪ ,‬שטח בנוי כ‪ 25-‬אלף מ"ר‬ ‫כ‪ 85 -‬דונם‬ ‫שטח‬ ‫ריבוי מבנים‬ ‫עודף ניהול ביניים‬ ‫–‬ ‫מבנה מרכזי עיקרי מותאם לצרכי הקבוצה‬ ‫תכסית‬ ‫יאפשר לקבוצה‬ ‫קושי בשליטה‬ ‫–‬ ‫עלויות אחזקה גבוהות‬ ‫–‬ ‫המשך צמיחה‬ ‫‪ 17,800‬משטחים‬ ‫‪ 7,900‬משטחים‬

31. Slide 31: Eilat land evacuation and relocation to Ein Avrona

    ‫פינוי המקרקעין באילת והעתקת הפעילות לעין עברונה‬ ‫בהמשך להליך משפטי שהחלה החברה מול רמ"י ב‪, 2020-‬סוכם מתווה המגדיר ומאפשר פינוי ברכות‬ ‫המלח והמפעל באילת באופן מדורג ‪ ,‬תוך המשך ייצורו הרציף של המלח‪ ,‬כדלקמן‪:‬‬ ‫החברה תפנה בשלבים את בריכות המלח ומפעל עיבוד המלח באילת‪ ,‬וזאת על פני תקופה של שב

32. Slide 32: Table of contents

    ‫תוכן עניינים‬ ‫• אודות הקבוצה‬ ‫• מגזרי פעילות‬ ‫• מנועי צמיחה והשקעות‬ ‫• נתונים פיננסיים‬ ‫• סיכום‬ ‫• נספח פיננסי‬

33. Slide 33: Sales turnover in NIS millions

    ‫מחזור המכירות במיליוני ש"ח‬ ‫‪964‬‬ ‫‪977‬‬ ‫‪1,000‬‬ ‫‪947‬‬ ‫‪944‬‬ ‫‪900‬‬ ‫‪850‬‬ ‫• מחזור המכירות מושפע מהותית משינוי‬ ‫‪800‬‬ ‫‪351‬‬ ‫‪310‬‬ ‫‪287‬‬ ‫‪291‬‬ ‫במחירי הסוכר הבינ"ל‪ ,‬המאופיינים‬ ‫‪700‬‬ ‫בתנודתיות ניכרת (אוקטובר ‪ 2023‬כ‪750-‬‬ ‫‪321‬‬ ‫דולר לטון ‪ ,‬נובמבר ‪ 2025‬כ‪ 430-‬דולר

34. Slide 34: Adjusted EBITDA

    ‫‪ EBITDA‬מתואם‬ ‫‪+18%‬‬ ‫‪140‬‬ ‫‪129‬‬ ‫התאמות ל‪EBITDA -‬‬ ‫‪+20%‬‬ ‫‪120‬‬ ‫‪110‬‬ ‫‪2022‬‬ ‫‪2023‬‬ ‫‪2024 3/*2025B 3/*2026B‬‬ ‫‪1-9/24‬‬ ‫‪1-9/25‬‬ ‫באלפי ש"ח‬ ‫‪+15%‬‬ ‫‪87,432‬‬ ‫‪83,053 107,564‬‬ ‫‪132,100 148,700‬‬ ‫‪87,025‬‬ ‫‪99,759‬‬ ‫‪EBITDA‬‬ ‫‪100‬‬ ‫‪92‬‬ ‫(‪)14,485‬‬ ‫(‪)18,282‬‬

35. Slide 35: Net operating cash flow

    ‫תזרים תפעולי נקי‬ ‫תזרים תפעולי נקי‬ ‫התאמות לרווח הנקי המתואם ולתזרים התפעולי הנקי‬ ‫‪+15%‬‬ ‫‪120‬‬ ‫‪2022‬‬ ‫‪2023‬‬ ‫‪2024 5/*2025B 5/*2026B‬‬ ‫‪1-9/24‬‬ ‫‪1-9/25‬‬ ‫באלפי ש"ח‬ ‫‪+25%‬‬ ‫‪105‬‬ ‫‪73,564‬‬ ‫‪83,925‬‬ ‫‪91,718 110,000 129,300‬‬ ‫‪73,433‬‬ ‫‪84,814‬‬ ‫‪ EBITDA‬מתואם‬ ‫‪100‬‬ ‫‪91‬

36. Slide 36: Net financial liabilities as of 30.9.2025

    ‫ליום ה‪ 30.9.25 -‬בתוספת שינויים ידועים לאחר תאריך המאזן‬ ‫התחייבויות פיננסיות נטו‬ ‫באלפי ש"ח‬ ‫‪353,014‬‬ ‫חוב פיננסי נטו‪ ,‬לפי דוחות ‪30.9.2025‬‬ ‫‪56,457‬‬ ‫התחייבויות מותנות בגין אופציות ‪ ,PUT‬לפי דוחות ‪30.9.2025‬‬ ‫(‪)17,000‬‬ ‫השקעות בגין דביר‪ ,‬עד ‪30.9.2025‬‬ ‫בתוספת השפעת אירועים שלאח

37. Slide 37: Table of contents

    ‫תוכן עניינים‬ ‫• אודות הקבוצה‬ ‫• מגזרי פעילות‬ ‫• מנועי צמיחה והשקעות‬ ‫• נתונים פיננסיים‬ ‫• סיכום‬ ‫• נספח פיננסי‬

38. Slide 38: Why Sugat

    ‫מובילות‬ ‫צמיחה אורגנית‬ ‫• קבוצת מזון מובילה בשוק‬ ‫יציבות‬ ‫הישראלי‬ ‫• מגוון רחב של מותגים‬ ‫• שוק צומח‬ ‫• מובילת שוק ‪ /‬מספר ‪1‬‬ ‫מוכרים בכל בית‬ ‫למה סוגת‬ ‫• מוצרים חדשים והתרחבות‬ ‫בקטגוריות מרכזיות במטבח‬ ‫הישראלי‬ ‫• יצרנית מזון ותיקה הפעילה‬ ‫לקטגוריות נוספות‬ ‫בקטגוריות מזון רבות‬ ‫•

39. Slide 39: Thank you

    ‫תודה‬

40. Slide 40: Table of contents

    ‫תוכן עניינים‬ ‫• אודות הקבוצה‬ ‫• מגזרי פעילות‬ ‫• מנועי צמיחה והשקעות‬ ‫• נתונים פיננסיים‬ ‫• סיכום‬ ‫• נספח פיננסי‬

41. Slide 41: Segment results

    ‫במיליוני ש"ח‬ ‫תוצאות מגזרי הפעילות‬ ‫תרומה‪2‬‬ ‫מחזור מכירות‪1‬‬ ‫מגזר קמעונאות‬ ‫מגזר קמעונאות‬ ‫‪240‬‬ ‫‪686‬‬ ‫‪220‬‬ ‫מגזר תעשיה‬ ‫‪700‬‬ ‫‪657‬‬ ‫מגזר תעשיה‬ ‫‪637‬‬ ‫‪199‬‬ ‫‪614‬‬ ‫‪210‬‬ ‫‪600‬‬ ‫‪173‬‬ ‫‪529‬‬ ‫‪180‬‬ ‫‪489‬‬ ‫‪498‬‬ ‫‪158‬‬ ‫‪500‬‬ ‫‪148‬‬ ‫‪150‬‬ ‫‪133‬‬ ‫‪130‬‬ ‫מיליונ

42. Slide 42: Adjustments to contribution

    ‫התאמות לתרומה באלפי ש"ח‬ ‫‪2022‬‬ ‫‪2023‬‬ ‫‪2024‬‬ ‫‪2/*2025B‬‬ ‫‪2/*2026B‬‬ ‫‪1-9/24‬‬ ‫‪1-9/25‬‬ ‫באלפי ש"ח‬ ‫‪136,276‬‬ ‫‪154,001‬‬ ‫‪166,921‬‬ ‫‪184,500‬‬ ‫‪203,100‬‬ ‫‪127,611‬‬ ‫‪139,230‬‬ ‫רווח גולמי‬ ‫(‪)32,766‬‬ ‫(‪)31,202‬‬ ‫(‪)33,135‬‬ ‫(‪)33,900‬‬ ‫(‪)34,200‬‬ ‫(‪)22,827‬‬ ‫(‪)25,621‬‬

43. Slide 43: Condensed balance sheet at 30 September 2025

    ‫תמצית מאזן ליום ה‪ 30-‬ספט' ‪ 2025‬באלפי ש"ח‬ ‫התחייבויות שוטפות‬ ‫נכסים שוטפים‬ ‫‪257,711‬‬ ‫אשראי מבנקים‬ ‫‪49,487‬‬ ‫מזומנים ופיקדונות לזמן קצר‬ ‫‪107,547‬‬ ‫ספקים ונותני שירותים‬ ‫‪197,945‬‬ ‫לקוחות‬ ‫‪21,630‬‬ ‫חלויות שוטפות חכירה‬ ‫‪204,995‬‬ ‫מלאי‬ ‫‪52,824‬‬ ‫זכאים‪ ,‬יתרות זכות והפרשות‬ ‫‪

44. Slide 44: Condensed income statement and adjusted data

    ‫באלפי ש"ח‬ ‫תמצית רווח והפסד ונתונים מתואמים‬ ‫(נתוני תקציב)‬ ‫‪2022‬‬ ‫‪2023‬‬ ‫‪2024‬‬ ‫‪4/*2025B‬‬ ‫‪4/*2026B‬‬ ‫‪1-9/24‬‬ ‫‪1-9/25‬‬ ‫באלפי ש"ח‬ ‫‪850,059‬‬ ‫‪964,438‬‬ ‫‪947,498‬‬ ‫‪944,000‬‬ ‫‪977,000‬‬ ‫‪725,809‬‬ ‫‪716,218‬‬ ‫מחזור מכירות‪1‬‬ ‫‪136,276‬‬ ‫‪154,001‬‬ ‫‪166,921‬‬ ‫‪184,500‬‬

45. Slide 45: Adjustments to financing expenses

    ‫התאמות להוצאות המימון באלפי ש"ח‬ ‫‪2022‬‬ ‫‪2023‬‬ ‫‪2024‬‬ ‫‪1/*2025B‬‬ ‫‪1/*2026B‬‬ ‫‪1-9/24‬‬ ‫‪1-9/25‬‬ ‫באלפי ש"ח‬ ‫(‪)16,902‬‬ ‫(‪)36,922‬‬ ‫(‪)34,972‬‬ ‫(‪)36,300‬‬ ‫(‪)36,100‬‬ ‫(‪)27,962‬‬ ‫(‪)26,684‬‬ ‫הוצאות מימון‪ ,‬נטו שנרשמו בספרים‬ ‫‪2,505‬‬ ‫‪1,895‬‬ ‫(‪)1,113‬‬ ‫(‪)1,000‬‬ ‫‪0‬‬ ‫‪

Sugat Group — IPO Roadshow (November 2025) on 6ix