Scherzer & Co. Ag · XETR:PZS
Scherzer & — Investor Presentation (August 2019)
27 slides from Scherzer &'s investor presentation, August 2019
Slide 1: Unternehmenspräsentation August 2019
Unternehmenspräsentation August 2019
Slide 2: Executive Summary: Über die Scherzer & Co. AG
Executive Summary Über die Scherzer & Co. AG Die Scherzer & Co. AG ist eine Beteiligungsgesellschaft mit Sitz in Köln, die sich zum Ziel gesetzt hat, durch sowohl sicherheits- als auch chancenorientierte Investments einen langfristig angelegten Vermögensaufbau zu betreiben. Unter sicherheitsorient
Slide 3: Mission Statement der Scherzer & Co. AG
Executive Summary Mission Statement der Scherzer & Co. AG Ziel ist das Erreichen eines nachhaltigen Vermögenszuwachses, die Etablierung der Gesellschaft als eines der führenden notierten Beteiligungsunternehmen im Bereich Sondersituationen und Corporate Action, die Positionierung der Gesellsch
Slide 4: Anlageuniversum der Scherzer & Co. AG
Investments Anlageuniversum der Scherzer & Co. AG Analysiert werden hauptsächlich Werte aus dem deutschsprachigen Rechtsraum – Deutschland, Österreich und Schweiz (DACH-Region). Grundsätzlich investiert die Scherzer & Co. AG jedoch opportunistisch. Wir glauben, dass der Markt meistens effizient bewe
Slide 5: Opportunitäten durch Strukturmaßnahmen
Investments Opportunitäten durch Strukturmaßnahmen •Veränderungen der Aktionärsstruktur, Management- und Aufsichtsratswechsel •Ad-hoc-Mitteilungen, Corporate News (Ankündigung Übernahme-, Pflicht- oder sonstige Erwerbsangebote, Daten Kapital- oder Strukturmaßnahmen, Spin-offs, Fusionen, Delistings,
Slide 6: Sicherheit & Chance
Investments Sicherheit & Chance Risikoreduzierte Vermögensbildung bei gleichzeitiger Wahrung interessanter Chancen des Kapitalmarktes Sicherheit Chance Unternehmen mit „natürlichem Floor“ Investments in nachhaltige Geschäftsmodelle mit entsprechender Wachstumsperspektive Besondere Bilanzqualit
Slide 7: Investments – Chance: GK Software SE
Investments – Chance GK Software SE WKN: 757 142 Zum Unternehmen: Die GK Software SE ist ein technologisch führender Software-Partner des Einzelhandels in Branche: Software Europa, Nordamerika und Asien mit umfassenden Lösungen für Filialen und Marktkapitalisierung: ~137 Mio. EUR Unternehmenszentral
Slide 8: Investments – Chance: freenet AG
Investments – Chance freenet AG WKN: A0Z 2ZZ Zum Unternehmen: Die freenet AG operiert in ihrem traditionellen Geschäftsfeld als netzunabhängiger Branche: Telekommunikation Mobilfunk-Service-Provider in Deutschland mit rund 11,5 Mio. Kunden respektive einem Marktkapitalisierung: ~2,26 Mrd. EUR Markta
Slide 9: Investments – Chance: Audi AG
Investments – Chance Audi AG WKN: 675 700 Zwischen der Audi AG und der Volkswagen AG besteht seit April 1971 ein Beherrschungs- und Gewinnabführungsvertrag, der die Höhe der Ausgleichszahlung für die Branche: Automobilindustrie außenstehenden Streubesitzaktionäre regelt. Danach erhalten diese den Be
Slide 10: Investments – Chance: K+S AG
Investments – Chance K+S AG WKN: KSA G88 Zum Unternehmen: K+S ist ein internationales Rohstoffunternehmen, das seit 125 Jahren mineralische Branche: Rohstoffe Rohstoffe fördert und veredelt. Die daraus hergestellten Produkte kommen in der Marktkapitalisierung: ~2,7 Mrd. EUR Agrarwirtschaft, Ernährun
Slide 11: Investments – Chance: Lotto24 AG
Investments – Chance Lotto24 AG WKN: LTT 024 Zum Unternehmen: Die Lotto24 AG ist der führende deutsche Anbieter staatlicher Lotterien im Internet Branche: Lotterievermittlung (Lotto24.de). Lotto24 vermittelt Spielscheine von Kunden an die staatlichen Marktkapitalisierung: ~333 Mio. EUR Landeslotteri
Slide 12: Investments – Sicherheit: innogy SE
Investments – Sicherheit innogy SE WKN: A2A ADD / A2L Q2L Zum Unternehmen: Mit 3,7 Gigawatt Erzeugungskapazität auf Basis erneuerbarer Energien produziert innogy Branche: Energie schon heute emissionsfrei Strom, um rund 3 Mio. Haushalte in Europa beliefern zu können. Marktkapitalisierung: ~24 Mrd. E
Slide 13: Die größten Aktienpositionen
Portfolio Die 10 größten Aktienpositionen* Titel WKN %** Chance/Sicherheit 1. GK Software SE ¹ ² 757 142 12,11 Chance 2. freenet AG ¹ A0Z 2ZZ 7,92 Chance 3. Audi AG ¹ 675 700 5,42 Chance 4. Allerthal-Werke AG ¹ 503 420 4,83 Sicherheit 5. Weleda AG PS 908 429 4,01 Chance 6. Horus AG 520 412 3,83 Chan
Slide 14: Portfolio: Aktuelles
Portfolio Aktuelles Die Aixtron SE berichtete positiv über das erste Halbjahr 2019. Umsatz (+12%) und EBIT (+59%) wurden deutlich gegenüber dem Vorjahr gesteigert. Die Scherzer & Co. AG konnte vom jüngsten Kursaufschwung profitieren. Die Metro-Großaktionäre Meridian und Beisheim beabsichtigen de
Slide 15: Nachbesserungsvolumen
Portfolio Nachbesserungsvolumen Als interessante Begleiterscheinung der Investitionen in Abfindungswerte entstehen sukzessiv nennenswerte Volumina an Nachbesserungsrechten. Hierbei handelt es sich um potenzielle Ansprüche, die sich aus der Durchführung von gerichtlichen Spruchverfahren im Nachga
Slide 16: Nachbesserungsvolumen: Aktuelles
Portfolio Nachbesserungsvolumen Aktuelles aus dem Nachbesserungsportfolio: Im August 2018 wurden Aktien der Diebold Nixdorf AG mit einem Gegenwert von 490 TEUR angedient. Ende August 2018 beschloss das Landgericht München I erstinstanzlich im Spruchverfahren zum Squeeze-out bei der Sky Deutschla
Slide 17: Ausgewählte Projektabschlüsse
Portfolio Ausgewählte Projektabschlüsse Colonia Real Deutsche Postbank AG Data Modul AG Sky Deutschland AG Estate AG Generali Deutschland Linde AG Fidor Bank AG Pironet NDH AG Holding AG hotel.de AG IBS AG SAF AG Repower Systems SE Oldenburgische buch.de AG Miba AG STRABAG AG Landesbank AG August 20
Slide 18: Finanzkennzahlen: Bilanz
Finanzkennzahlen Bilanz 31.12.2018 31.12.2017 Wertpapiere des TEUR 29.892 33.776 Anlagevermögens Wertpapiere des TEUR 49.217 47.365 Umlaufvermögens Bilanzsumme TEUR 84.364 89.735 Eigenkapital TEUR 56.748 60.597 davon gezeichnetes Kapital TEUR 29.940 29.940 Nettobankverbindlichkeiten TEUR 23.676 24.0
Slide 19: Finanzkennzahlen: Gewinn- und Verlustrechnung
Finanzkennzahlen Gewinn- und Verlustrechnung 01.01.-31.12.2018 01.01.-31.12.2017 Ergebnis nach Steuern TEUR -855 7.911 Jahresfehlbetrag/-überschuss TEUR -855 7.901 Ergebnis je Aktie (DVFA/SG) EUR -0,03 0,26 Dividende EUR 0,00 0,10 August 2019 19
Slide 20: Finanzkennzahlen: Gewinn- und Verlustrechnung
Finanzkennzahlen Gewinn- und Verlustrechnung 01.01.-31.12.2018 01.01.-31.12.2017 Erträge TEUR 12.132 17.819 aus Finanzinstrumenten Aufwendungen TEUR 2.727 4.937 aus Finanzinstrumenten Sonstige betriebliche Erträge TEUR 267 943 Dividendenerträge TEUR 2.586 1.801 Sonstige Zinsen und ähnliche TEUR 113
Slide 21: Finanzkennzahlen: Gewinn- und Verlustrechnung
Finanzkennzahlen Gewinn- und Verlustrechnung 01.01.-31.12.2018 01.01.-31.12.2017 Löhne und Gehälter TEUR 647 2.639 Abschreibungen TEUR 18 11 Sonstige betriebliche TEUR 716 976 Aufwendungen Abschreibungen auf Finanzanlagen TEUR 9.939 3.796 und Wertpapiere des UVs Zinsen und ähnliche TEUR 317 297 Aufw
Slide 22: Finanzkennzahlen: Aktienkurs und NAV
Finanzkennzahlen Aktienkurs und NAV 2019 2018 2017 2016 2015 2014 2013 Marktkapitalisierung TEUR 69.461 73.054 79.281 62.575 48.802 44.910 42.784 Höchst-/Tiefstkurs EUR 2,50/2,24 3,00/2,42 2,80/2,11 2,10/1,50 1,69/1,45 1,82/1,40 1,49/1,10 Schlusskurs EUR 2,32 2,44 2,648 2,09 1,63 1,50 1,43 Kursentwi
Slide 23: Finanzkennzahlen: Aktienkurs und NAV
Finanzkennzahlen Aktienkurs und NAV 3,30 EUR 3,20 EUR 3,10 EUR 3,00 EUR 2,90 EUR 2,80 EUR 2,70 EUR 2,60 EUR 2,50 EUR 2,40 EUR 2,30 EUR 2,20 EUR 2,10 EUR Kurs (Xetra) 2,00 EUR 1,90 EUR 1,80 EUR Net Asset Value 1,70 EUR 1,60 EUR 1,50 EUR 1,40 EUR 1,30 EUR 1,20 EUR 1,10 EUR 1,00 EUR 0,90 EUR 15,0% 5,0%
Slide 24: Notierung
Scherzer & Co. AG Notierung Grundkapital EUR 29.940.000,00, eingeteilt in 29.940.000 Stückaktien o.N. Segment Scale der Frankfurter Wertpapierbörse; Börse Freiverkehr der Börsen Berlin, Düsseldorf und Stuttgart sowie Xetra und Tradegate Börsenkürzel PZS PZSG.DE (Xetra), PZSG.F (Frankfurt), PZSG.TG (
Slide 25: Organe
Scherzer & Co. AG Organe Vorstand Dr. Georg Issels Diplom-Kaufmann Vorstand der Scherzer & Co. AG seit 2002 Vorstand der RM Rheiner Management AG seit 2008 Hans Peter Neuroth Diplom-Kaufmann Vorstand der Scherzer & Co. AG seit 2013 Vorstand der RM Rheiner Management AG seit 2010 Aufsichtsrat Dr. Ste
Slide 26: Kontakt & Finanzkalender
Scherzer & Co. AG Kontakt & Finanzkalender Kontakt Finanzkalender 2019 Scherzer & Co. Aktiengesellschaft Friesenstraße 50 19.03.2019: Aufsichtsratssitzung D-50670 Köln 13.05.2019: Hauptversammlung Telefon +49 221 - 8 20 32 0 Telefax +49 221 - 8 20 32 30 13.05.2019: Aufsichtsratssitzung info@sc
Slide 27: Disclaimer
Scherzer & Co. AG Disclaimer Diese Präsentation beinhaltet Aussagen über zukünftige Entwicklungen sowie Informationen, die aus den von der Scherzer & Co. AG als verlässlich eingeschätzten Quellen stammen. Alle Angaben in dieser Präsentation (inklusive Meinungen, Schätzungen und Annahmen), die keine