Alupar Investimento Sa · BMFBOVESPA:ALUP3
Alupar Investimento Sa — Investor Presentation (2026)
30 slides from Alupar Investimento Sa's investor presentation, 2026
Slide 1: Apresentação Corporativa 4T25
Apresentação Corporativa 4T25
Slide 2: Agenda
1. Visão Geral 2. Sustentabilidade 3. Portfólio de Ativos 4. Informações Financeiras 5. Ativos em Implantação Agenda 2
Slide 3: Visão Geral
SE Jauru - TME Visão Geral 3
Slide 4: Visão Geral da Alupar
Visão Geral da Alupar A Alupar é uma empresa brasileira de controle privado, que atua nos segmentos de transmissão e geração de energia na América do Sul Destaques da Companhia Distribuição Geográfica dos Ativos Operacional Em implantação • A Alupar é uma das maiores companhias do segmento de transm
Slide 5: Track-record em Gestão de Projetos
Track-record em Gestão de Projetos Performance da Alupar nos leilões de transmissão Greenfield Lotes WACC Histórico de Desenvolvimento Greenfield da Alupar 1 Participação Capex Aneel vencidos Regulatório em Leilões BR pela Alupar (%) (R$ MM) 1999 - N/D - Projetos greenfield permitiram a Companhia a
Slide 6: Estrutura Corporativa
Estrutura Corporativa 50,02% 50,01% 36,96% 99,90% 65,0% 100,0% 50,1% 68,83% ETES ETB TCE EATE EDTE ENTE APAETE QUELUZ 50,99% STN 35,39% 100,0% TNE TCN 61,00% 86,75% LAVRINHAS 60,00% TME 100,0% TES AETE 85,00% 50,02% 15,0% 80,0% 20,0% VERDE 8 100,0% ECTE ETSE 100,0% TEL 18,45% 38,02% 61,55% LUMITRANS
Slide 7: Sustentabilidade e ASG
Qi Sustentabilidade e ASG BM&FBOVESPA
Slide 8: Sustentabilidade | Meio Ambiente
Sustentabilidade | Meio Ambiente Em linha com os compromissos mundiais relacionados às mudanças climáticas, a Alupar possui projetos visando reduzir a emissão de GEE ✓ Programa de Reposição Florestal Programas Ambientais ✓ Monitoramento e Manejo de Fauna e Flora ✓ Plano de Compensação Ambiental Meca
Slide 9: Sustentabilidade | Socioambiental
Sustentabilidade | Socioambiental Programas Socioambientais diagnóstico participativo integrado com a comunidade Envolvimento das COMUNIDADES LOCAIS nas áreas de influência e escolas municipais +80 municípios visitados desde 2017 +65 mil atendidas pelo programa de comunicação social e educação ambie
Slide 10: Sustentabilidade | Social
Sustentabilidade | Social Instituições apoiadas através das Leis de Incentivo Lei de Incentivo à Cultura Projetos Sociais Alupar: ✓ Fundação Bienal de São Paulo ✓ Projeto Aqualuz ✓ Associação de Balé de Cegos ✓ Projeto Sanuseco Fernanda Bianchini ✓ Artesões de Monteiro Lobato ✓ Ação Social pela Músi
Slide 11: Sustentabilidade | Social
Sustentabilidade | Social Cuidando das Nossas Pessoas Crescimento do total de colaboradores Pesquisa de Clima +11% em relação a 2021 Dizem que os produtos e serviços da 99% Alupar são muito importantes para a sociedade Tem orgulho de dizer a parentes e amigos 96% que trabalham na Alupar e recomendar
Slide 12: Sustentabilidade | Governança
Sustentabilidade | Governança Estrutura baseada em transparência e equidade ✓ Nível II de Governança da B3 ✓ Conselho de Administração composto por 7 membros (2 membros independentes) ✓ 100% de tag along para todas as ações ✓ Política de Dividendos: Distribuições trimestrais em percentual mínimo do
Slide 13: Sustentabilidade | Fazendo a Diferença
Sustentabilidade | Fazendo a Diferença Alinhamento aos ODS e Reconhecimento Internacional Relatório de Sustentabilidade 2024 Para acessar o nosso o nosso Relatório de Sustentabilidade de 2024, escaneie o QRCODE abaixo: Em 2021, a Companhia se tornou signatária do Pacto Global, da Organização das Naç
Slide 14: Portfólio de Ativos
LT - ETEM Portfólio de Ativos 14
Slide 15: Ativos Novos e Diversificados em Transmissão
Ativos Novos e Diversificados em Transmissão Alupar possui 44 concessões de longo prazo protegidas contra inflação com fluxo caixa estável e previsível Características dos Ativos de Transmissão (1) Ínic. Revisão Aniversário Ativos Participação Concessão Extensão RAP/RBNI1 Indexador Oper. Tarifária 1
Slide 16: Ativos de Geração e receitas contratadas
Ativos de Geração e receitas contratadas Contratos de preços ajustados pela inflação com clientes confiáveis. Ativos incluídos no mecanismo MRE mitigam o risco hidrológico. Características dos Ativos de Geração Localização Geográfica Receita Início Ínic. Capacid. Cap. Energia Energia Energia Energia
Slide 17: Informações Financeiras
SE - ETVG Informações Financeiras 17
Slide 18: Alta Previsibilidade e Baixo Risco
Alta Previsibilidade e Baixo Risco Reajuste Contratual das Receitas Dividendos Declarados (Alupar => Acionistas) 127,1% 101,6% 88,1% 600,0 50,9% 50,3% 50,2% 23,9% 27,5% 34,0% 48,4% 50,1% 51,5% 50,8% 100,0% 17% 16% 18% 500,0 0,0% 422,0 27% 350,0 350,0 360,4 347,4 356,0 -100,0% 24% 400,0 275,7 -200,0%
Slide 19: Destaques Financeiros - IFRS
Destaques Financeiros - IFRS Receita Líquida EBITDA e Margem EBITDA(1) (R$ MM) (R$ MM) 91,1% 83,0% 81,3% 81,2% 87,8% 78,1% 78,2% 84,8% 87,7% 83,1% 82,6% 86,0% 87,0% 6.141 80% 5.234 55% 3.920 4.592 4.398 30% 3.454 3.300 4.002 3.071 3.834 3.016 5% 3.311 2.558 2.512 -20% -45% 1.883 1.330 1.170 1.295 1.
Slide 20: Destaques Financeiros - Regulatório
Destaques Financeiros - Regulatório Receita Líquida EBITDA e Margem EBITDA (R$ MM) (R$ MM) 81,8% 81,6% 81,9% 88,1% 80,7% 77,5% 82,9% 84,0%82,6% 80,1% 79,5% 70,3% 76,6% 90% 3.546 60% 3.189 3.276 2.819 2.932 2.636 2.624 30% 2.464 2.538 0% 2.105 -30% 1.701 1.604 1.772 1.895 1.451 1.395 1.372 1.417 1.58
Slide 21: Disciplina financeira e forte geração de caixa - IFRS
Disciplina financeira e forte geração de caixa - IFRS Dívida e Dívida Líquida/ EBITDA 4,9x 4,7x 4,0x 4,1x 4,1x 3,9x 3,8x 3,7x 3,6x 3,3x 3,1x 3,4x 3,4x 3,3x 2,9x 3,0x 2,8x 2,7x 2,6x 2,6x 2,4x 2,3x 2,2x 2,0x 2,0x 1,8x 2013 2014 2015 2016 2017 2018 2019 2020 2021 2022 2023 2024 2025 DT/EBITDA DL/EBITDA
Slide 22: Perfil da Dívida da Holding | 4T25
Perfil da Dívida da Holding | 4T25 Visão Geral da Dívida PERFIL DA DÍVIDA (R$ MM) CURTO PRAZO 1% 884,8 (1.268,6) R$ 884,8 MM VIII Emissão de Debêntures (100% IPCA) (383,8) 99% LONGO PRAZO Dívida Total Caixa & Equivalentes Dívida Líquida 22
Slide 23: Perfil da Dívida Consolidada | 4T25
Perfil da Dívida Consolidada | 4T25 Visão Geral da Dívida PERFIL DA DÍVIDA DÍVIDA POR MODALIDADE DÍVIDA POR INDEXADOR (R$ MM) (R$ MM) (% da DÍVIDA BRUTA) 1.444,6 1.853,7 380,4 376,7 9.976,5 11.142,7 CURTO PRAZO DEBÊNTURES IPCA LONGO PRAZO MOEDA ESTRANGEIRA CDI BNDES (TJLP/IGP- MOEDA ESTRANGEIRA M) O
Slide 24: Cronograma de Amortização da Dívida – 4T25
Cronograma de Amortização da Dívida – 4T25 (R$ mm) CRONOGRAMA DE AMORTIZAÇÃO DA DÍVIDA (R$ MM) SUBSIDIÁRIAS HOLDING HOLDINGS LATAM BRIDGES 108,3 11,7 274,4 887,9 1.268,6 192,6 164,5 228,6 9,6 2.461,1 64,4 1.996,7 1.911,0 1.585,4 1.406,5 1.257,0 1.142,0 167,1 (2,5) (2,5) (2,5) (2,5) (2,5) CAIXA & 202
Slide 25: RAP + Indenização
Conceito CPC 47 – IFRS 15 1. Cálculo da Margem de Construção e de O&M Exemplo Numérico (+) VPL da RAP 100 Margem ∑ VPL RAP1 + VPL Indenização - ∑ VPL O&M - CAPEX Margem de 45 Margem de Construção (+) VPL Indeniz. 5 = Construção e = 45% e de O&M (-) VPL do O&M (10) 100 ∑ VPL RAP1 (-) CAPEX (50) de O&
Slide 26: Conceito CPC 06 – IFRS 16 | Arrendamento
Conceito CPC 06 – IFRS 16 | Arrendamento 1. Conceito As diretrizes do IFRS 16/CPC06 (R2) – “Operações de Arrendamento Mercantil”, determinam o reconhecimento do direito de uso do ativo arrendado e o passivo dos pagamentos futuros para todos os contratos de arrendamento mercantil ou operações com as
Slide 27: Ativos em Implantação
Ativos em Implantação 27
Slide 28: Novo ciclo de crescimento
Novo ciclo de crescimento R$ 3,9 Bi em CAPEX 1 R$ 512,3 MM em RAP TAP (LOTE 02) RAP: R$ 264,4 milhões CAPEX: R$ 2.051,8 milhões1 RAP/CAPEX: 11,67%² ENTRADA EM OPERAÇÃO: 3T29 CARACTERÍSTICAS: 551 km de LT (500 kV) TPC (LOTE 15) RAP: R$ 168,5 milhões CAPEX: R$ 1.321,1 milhões1 RAP/CAPEX: 11,69%² ENTRA
Slide 29: Novo ciclo de crescimento
Novo ciclo de crescimento US$ 953 MM em CAPEX US$ 137 MM em RAP PALCA RAP: US$ 31,8 milhões CAPEX: US$ 220,0 milhões TEL COLOMBIA RAP/CAPEX: 14,5% RAP: US$ 6,1 milhões ENTRADA EM OPERAÇÃO: 4T29 CAPEX: US$ 45,2 milhões CARACTERÍSTICAS: 5 SE + 248 km LT (220/138 RAP/CAPEX: 13,6% kV e 138/60 kV) ENTRAD
Slide 30: Contato RI
Contato RI Tel.: +55 (11) 4571-2400 r.:2481 | 2494 | 2363 ri@alupar.com.br