Vinci SA · EURONEXT:DG
Vinci SA — FY2016 Earnings Presentation
36 slides from Vinci SA's earnings presentation, Feb 8, 2017
Slide 1: Résultats annuels 2016
Résultats annuels 2016 8 février 2017
Slide 2: Avertissement
Avertissement Cette présentation peut contenir des objectifs et des informations de nature prospective concernant la situation financière, les résultats opérationnels, les activités et la stratégie de développement de VINCI. Ces objectifs et informations sont fondés sur des hypothèses qui peuvent s’
Slide 3: Faits marquants 2016
Faits marquants 2016 Xavier Huillard, Président-directeur général
Slide 4: Faits marquants 2016
Faits marquants 2016 Trafic autoroutier dynamique Forte croissance du trafic aéroportuaire passagers Redressement des marges opérationnelles (ROPA/CA) du contracting Génération soutenue de cash-flow libre Développement à l’international dynamique grâce aux acquisitions récentes et aux nouveaux contr
Slide 5: Chiffres clés du Groupe en 2016
Chiffres clés du Groupe en 2016 2016 vs. 2015 Chiffre d’affaires 38,1 Mds€ (1,2 %) ROPA 4,2 Mds€ +11,1 % ROPA/CA 11,0 % +120 pb Résultat net 2,4 Mds€* +16,2 %* EBITDA 6,0 Mds€ +5,3 % Cash-flow libre 2,9 Mds€ Stable Endettement financier net au 31.12.16 (13,9) Mds€ (1,5) Md€ * Hors variations non cou
Slide 6: VINCI Autoroutes en 2016
VINCI Autoroutes en 2016 Chiffre d’affaires EBITDA EBITDA/CA Δ 2016/2015 Δ 2016/2015 Δ 2016/2015 Chiffre d’affaires 5,1 Mds€ +4,9 % EBITDA 3,7 Mds€ +5,3 % 5,1 Mds€ 3,7 Mds€ 72,6 % +4,9 % +5,3 % +30 bp Marge EBITDA 72,6 % +30 pb Faits marquants 2016 • Démarrage des travaux du Plan de relance autorout
Slide 7: VINCI Airports en 2016
VINCI Airports en 2016 Chiffre EBITDA EBITDA/CA Trafic d’affaires Passagers* Δ 2016/2015 Δ 2016/2015 Δ 2016/2015 Δ 2016/2015 1,1 Md€ 0,6 Md€ 53,3 % 132,3 Mpax +28,6 % +36,8 % +310 bp +10,0 % Aéroport de Lyon Saint-Exupéry, France Faits marquants 2016 Trafic passagers (sur 12 mois) 2016/2015 2015/201
Slide 8: VINCI Highways : principaux développements en 2016
VINCI Highways : principaux développements en 2016 Voie express à péage de Lamsac à Lima, Pérou Projet Bogota-Girardot, Colombie • Acquisition de LAMSAC, concessionnaire de l’autoroute Línea Amarilla, à • Projet de concession autoroutière entre Bogota et Girardot en Lima au Pérou, et de PEX, qui exp
Slide 9: VINCI Railways
VINCI Railways L’avancement du projet de la LGV SEA atteint 97 % en décembre 2016 • Le premier train à grande vitesse a circulé sur les voies de la section centrale de la LGV Sud Europe-Atlantique le 25 juillet 2016 (302 km) • La mise en service devrait avoir lieu le 2 juillet 2017 avec un mois d’av
Slide 10: Extension de la maturité du portefeuille de concessions
Extension de la maturité du portefeuille de concessions Durée résiduelle(1) du portefeuille (nombre d’années) 27 26 25 24 24 23 22 28 27 28 29 1 Extensions attribuables aux développements (2) 1 7 7 7,5 de VINCI Highways 1 7 1 1 1 3 3,5 Extensions attribuables aux développements de VINCI Airports 27
Slide 11: VINCI Energies en 2016
VINCI Energies en 2016 Chiffre d’affaires ROPA ROPA/CA Δ 2016/2015 Δ 2016/2015 Δ 2016/2015 10,2 Mds€ 581 M€ 5,7 % +0,2 % +2,2 % + 10 bp France: +2,2 % International: (1,9 %) Faits marquant 2016 • Acquisition de J&P Richardson, spécialiste australien en installation électrique • Acquisition de Novaba
Slide 12: Eurovia en 2016
Eurovia en 2016 Chiffre d’affaires ROPA ROPA/CA Δ 2016/2015 Δ 2016/2015 Δ 2016/2015 7,6 Mds€ 0,42 243 M€ 3,2 % (4,0 %) +4,1 % + 20 bp France: (4,3 %) International: (3,5 %) Faits marquants 2016 • Acquisition de Rail Cantech (Canada) et rachat de la participation minoritaire de 50 % dans Bitumix CVV
Slide 13: VINCI Construction en 2016
VINCI Construction en 2016 Chiffre d’affaires ROPA ROPA/CA Δ 2016/2015 Δ 2016/2015 Δ 2016/2015 13,7 Mds€ 330 M€ 2,4 % (5,6 %) +10,4 % + 30 bp France: (4,8 %) International : (6,5 %) Faits marquants 2016 • Stabilisation de l’activité en France • Baisse du chiffre d’affaires à l’international, dans le
Slide 14: Prises de commandes du contracting en 2016
Prises de commandes du contracting en 2016 Prises de commandes en croissance de 1 % en 2016 Répartition par pôle (en Mds€) Répartition par zone géographique (en Mds€) 31,4 +1 % 31,9 31,4 +1 % 31,9 +2 % +4 % +4 % (6 %) (1 %) +8 % 2015 2016 2015 2016 VINCI Energies France Eurovia Europe hors France VI
Slide 15: Principaux succès commerciaux en 2016
Principaux succès commerciaux en 2016 VINCI Construction, Construction de l’autoroute de contournement de Strasbourg A 355 (24 km) VINCI Concessions VINCI Construction Réalisation de la future gare CNIT - La Défense et de ses tunnels adjacents Contrat avec la SNCF Réseau, dans le cadre de la campagn
Slide 16: VINCI Immobilier en 2016
VINCI Immobilier en 2016 Chiffre d’affaires Chiffre d’affaires Réservations de Projet Parc 17 Batignolles à Paris, France consolidé géré* logements Δ 2016/2015 Δ 2016/2015 Δ 2016/2015 919 M€ 774 M€ 5 485 +11 % +9,6 % +31 % Immobilier résidentiel : +21 % Immobilier non-résidentiel : (14 %) ROPA ROPA/
Slide 17: Chiffre d’affaires 2016 par zone géographique
Chiffre d’affaires 2016 par zone géographique 41% du chiffre d’affaires 2016 générés à l’international France +0 % 22,4 Mds€ 59 % Europe centrale & orientale (15 %) Amérique du Nord 1,5 Md€ 1,6 Md€ +4 % Europe occidentale 4% 4% (hors France) 8,1 Mds€ +0 % Asie/Moyen-Orient/Océanie 21 % 2,2 Mds€ (5 %
Slide 18: Données financières 2016
Données financières 2016 Christian Labeyrie, Directeur général adjoint et directeur financier
Slide 19: Variation du chiffre d’affaires consolidé par branche
Variation du chiffre d’affaires consolidé par branche Concessions Contracting 6 298 M€ +8,5 % 31 468 M€ (3,4 %) Organique Périmètre Organique Périmètre Change 38 518 M€ 38 073 M€ +6,5 % +2,0 % (3,8 %) +1,8 % (1,4 %) (1,2 %) (1,8 %) +1,9 % (1,2 %) Organique Périmètre Change Variation du 2015 chiffre
Slide 20: Variation du chiffre d’affaires consolidé par zone géographique
Variation du chiffre d’affaires consolidé par zone géographique France International 22 418 M€ +0,0 % 15 654 M€ (2,8 %) Organique Périmètre Organique Périmètre Change 38 518 M€ 38 073 M€ (1,0 %) +1,0 % (3,0 %) +3,1 % (2,9 %) (1,2 %) (1,8 %) +1,9 % (1,2 %) Organique Périmètre Change Variation du 2015
Slide 21: Résultat opérationnel sur activité (ROPA)
Résultat opérationnel sur activité (ROPA) Concessions Contracting ROPA Concessions : 2 953 M€ +14,7 % ROPA Contracting : 1 153 M€ +4,8 % ROPA/CA Concessions : 46,9 % +250 pb ROPA/CA Contracting : 3,7 % +30 pb VINCI VINCI VINCI VINCI Eurovia Autoroutes Airports Energies Construction 2 588 2 350 581 5
Slide 22: Compte de résultat
Compte de résultat (en millions d’euros) 2016 2015 Δ 2016/2015 Résultat opérationnel sur activité (ROPA) 4 174 3 758 +11,1 % % du chiffre d’affaires 11,0% 9,8% - paiements en actions (IFRS 2) (118) (95) - résultat des sociétés mises en équivalence et autres 111 125 Résultat opérationnel courant (ROC
Slide 23: Variation de l’endettement financier en 2016
Variation de l’endettement financier en 2016 Augmentations de (en milliards d’euros) Rachats d’actions** capital** (0,6) 0,6 Acquisitions/ (13,9) cessions (12,4) EBITDA (3,4) 6,0 Investissements (1,4) Divers Frais financiers Dividendes (0,1) et impôts (1,1) (1,6) Δ BFR* 0,0 Cash flow libre : 2,9 mds
Slide 24: Bilan consolidé
Bilan consolidé (en millions d’euros) 31 déc. 2016 31 déc. 2015 Retour sur capitaux propres (ROE) * Actifs non courants – concessions 30 992 27 559 2016 2015 Actifs non courants – contracting et autres 9 333 9 121 BFR, provisions et autres créances et dettes courantes (6 742) (6 548) 15,7 % Capitaux
Slide 25: Financements corporate et de projets
Financements corporate et de projets Financements corporate Financement de projets En 2016 : En 2016 1,3 Md€ Placement réussi de l’obligation Cofiroute Aéroport de Santiago, Chili (USD / CLP) 0,5 Md€ (2 tranches égales à 8,5 et 12 ans avec des Aéroports du Kansai, Japon (JPY) 1,4 Md€ coupons respect
Slide 26: Evolution de la dette brute sur les dernières années
Evolution de la dette brute sur les 3 dernières années 17,8 18,1 16,6 42,5 % 43,6 % 47,0 % Evolution de la dette financière brute Taux variable en millions d’euros Taux fixe 57,5 % 56,4 % 53,0 % 2014 2015 2016 5,5 5,2 ans 5,0 ans Evolution de la maturité moyenne de la 5 dette financière brute 4,6 an
Slide 27: Perspectives et stratégie
Perspectives et stratégie Xavier Huillard, Président-directeur général
Slide 28: VINCI Autoroutes : augmentations tarifaires et plans d’investissements
VINCI Autoroutes : augmentations tarifaires et plans d’investissements Augmentation des tarifs de péage le 1er février 2017 Prévisions d’investissement prévues (y compris Plan de relance autoroutier de 2015) En million € +1,20 % +0,59 % +0,57 % 1 200 ASF Escota Cofiroute Réseau interurbain 1 000 800
Slide 29: VINCI Autoroutes : reprise du trafic poids lourds
VINCI Autoroutes : reprise du trafic poids lourds Évolution du trafic total sur 12 mois glissants (en nombre de km parcourus) Variation au Q4 2016 depuis Q4 2007 120 Véhicules 115 légers +14,9 % 110 105 Trafic total 100 +12,4 % 95 Poids lourds 90 (2,2 %) 85 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1
Slide 30: VINCI Airports, une nouvelle « success story »
VINCI Airports, une nouvelle « success story » 35 aéroports et 132,3 millions* de passagers gérés en 2016 Trafic passagers* (en millions de passagers) 132 13 aéroports en France 3 aéroports au Cambodge 69 10 aéroports au Portugal 47 1 aéroport au Chili 43 2 aéroports au Japon 10 6 aéroports en Répub
Slide 31: Contracting – carnet de commandes
Contracting – carnet de commandes Augmentation de 2% du carnet de commandes hors projet SEA et impacts de change négatifs Répartition par pôle (en milliards €) Répartition par zone géographique (en milliards €) Hors impact de Hors impact de change et projet SEA change et projet SEA 27,7 (1 %) 27,4 +
Slide 32: Perspectives 2017
Perspectives 2017 Concessions Contracting Retour à la croissance du chiffre d’affaires du Le chiffre d’affaires de VINCI Autoroutes et VINCI contracting : Airports devrait continuer à croître en 2017, mais à - Légère reprise attendue en France un rythme moins soutenu qu’en 2016 compte tenu - A l’int
Slide 33: Dividende
Dividende Dividende* 2016 (en numéraire) par action 2,10 € + 14,1 %** Dont Versé le 10 0,63 € Novembre 2016 25 Avril 2017 Détachement A verser 1,47 € 27 Avril 2017 Paiement * Proposé aux actionnaires lors de l’AGO du 20 avril 2017 ** Contre 1,84 € en 2015 33
Slide 34: Stratégie constante de VINCI
Stratégie constante de VINCI Concessions Contracting Extension de la Focus sur le maturité du portefeuille développement de de concessions en VINCI Energies et des ciblant les aéroports et activités spécialisées les autoroutes d’Eurovia et de VINCI Construction International Modèle intégré Concessio
Slide 35: Politique R&D et d’innovation de VINCI
Politique R&D et d’innovation de VINCI Notre politique • Soutenir le développement urbain • Faciliter la mobilité et les communications • Préparer la transition énergétique Notre stratégie Modèle BIM (Building Information • Offrir des solutions innovantes à nos clients Modeling) du nouveau terminal
Slide 36: Merci pour votre attention
Merci pour votre attention 36