Yamaguchi Financial Group, Inc. · TSE:8418
Yamaguchi Financial — Investor Presentation (November 2016)
23 slides from Yamaguchi Financial's investor presentation, November 2016
Slide 1: Yamaguchi Financial Group
SF AT i Yamaguchi Financial Group
Slide 2: YMFG Medium-Term Management Plan: Change the way, Refine the quality
現状認識 ＹＭＦＧ中期経営計画 目指すべき姿 ＜内部環境＞ ○地域を育み、ともに成長する金融グループ ・預貸金収支の縮小 （収益構造として有価 ～Road to “YMFG ZONE”～ 証券割合増） ・市場環境に左右 ○圧倒的な品質でお客さまの期待を超える金融グループ されにくい持続 ＜外部環境＞ ～Amazing “YMFG Quality”～ 可能な成長モデ ・人口減少、少子高齢 ルの確立 化の進展 ・貯蓄から投資の流れ 基本目標 ・相続、資産承継ﾆｰｽﾞ ・地域の金融グル 増加 Change the way, Refine the quality, Design the future.
Slide 3: Group history and establishment
2006年10月に、山口フィナンシャルグループ設立（山口銀行・もみじＨＤが共同株式移転） 2011年10月に、北九州銀行設立（山口銀行の九州域内における事業を吸収分割方式にて承継） 1944年3月創立 山口銀行 山口銀行 山口銀行 2006年10月 山口銀行ともみじ 北九州銀行 2001年9月 ＨＤが株式移転に 2016年10月 広島総合銀行 より山口フィナン 設立10周年 とせとうち銀 2011年10月 1951年10月設立 シャルグループを ※広島相互銀行 行が株式移転 北九州銀行を 設立 によりもみじ 設立、3子銀 広島総合銀行 ＨＤ設立 行体制へ もみじＨＤ もみじＨＤ もみじ銀行 1
Slide 4: Asia presence and partner banks
1973年韓国釜山へ邦銀初の出店（以降、中国大連・青島へも出店）⇒アジア出店の長い歴史（40余年） アジアの外銀との提携戦略により、取引先のアジア進出のサポートを実践 提携銀行他 海外拠点 Ｃ Ｂ Ａ Ａ 釜山支店 Ａ メトロポリタン銀行 Ｆ Ｂ 青島支店 Ｂ ベトコムバンク Ｅ Ｄ Ｃ 大連支店 Ｃ ＴＭＢバンク 香港駐在員 バンクネガラ Ａ Ｄ 事務所 Ｄ インドネシア Ｃ Ｅ インドステイト銀行 Ｂ 駐上海北九州市経済 Ｆ 事務所へ行員派遣 Ｄ 31
Slide 5: Branch network in Japan and overseas
グループ3行で国内283拠点、海外4拠点（2016年9月末現在） 引き続きお客様の利便性を第一に、特に福岡県・広島県にて出店を検討。 国内外に287拠点 国内132 （本・支店109、出張所23） 海外4 （支店3、駐在員事務所1） 山口銀行豊洲支店 <代理店方式を導入> グループ3行の預貸金取 引が可能。 国内115 国内36 （本・支店97、出張所18） （本・支店35、出張所1） 32
Slide 6: YMFG main areas and regional statistics
ＹＭＦＧ主要エリア 山口県 瀬戸内側に重化学・石油精製コンビナート、ソーダ等の製造を 主とする工業地域が広がり、大手製造業の拠点・工場が多く立 地する。かつては漁業も隆盛であったが、現在はかつての繁栄 は失われつつある。 広島県 県勢としては人口減少・高齢化が進んでおり、行政としても歴 山口県 史文化遺産等の活用による観光誘致や地域活性化が喫緊の 課題となっている。 立地的に旧来より経済的にもアジアとの結びつきが強く、山口 福岡県 銀行の中国出店は当時邦銀初。 広島県 瀬戸内工業地帯の中核をなし、マツダを中核とする自動車産 ●総資産上位地銀地盤の主要統計（総資産は平成28年3月期にて作成） 業
Slide 7: Group structure and consulting first
証券 コンサルティング ワイエム証券 ワイエムコンサルティング ﾜｲｴﾑｱｾｯﾄﾏﾈｼﾞﾒﾝﾄ YMFG ZONE プラニング 銀 行 カード 山口銀行 リース 井筒屋ウィズカード ワイエムリース もみじ銀行 ワイエムセゾン 北九州銀行 FP ﾍﾞﾝﾁｬｰｷｬﾋﾟﾀﾙ ﾜｲｴﾑﾗｲﾌﾌﾟﾗﾝﾆﾝｸﾞ 山口キャピタル コンサルティング・ファースト 34
Slide 8: Corporate governance and IR activities
あらゆるステークホルダーを重視し、ガバナンス強化およびＩＲ活動を実践しています。 コーポレートガバナンス体制 国内外におけるＩＲ活動の実践 株主総会 国内機関投資家様向けＩＲ活動 ●年２回のラージプレゼンテーション ●ワンオンワンミーティング（年間数十社） ●個別投資家様からのヒアリング・ミーティング 会計監査人 個人投資家様向けＩＲ ●東京にて平成28年9月に実施 監査等委員会 取締役会 監査等委員3名 取締役9名 （うち社外2名） （うち社外3名） 報酬委員会 海外機関投資家様向けＩＲ活動 指名委員会 時期 場所 AUG.2 0 13 Sin gapore 監査等 SEP.20 1 4 L
Slide 9: Policy on cross-shareholdings
政策保有に関する方針（原則1-4） 当社は以下の方針に基づき、上場株式の政策保有を決定しております。 ・政策投資株式については、当社グループ及び政策投資先双方の中長期的な企業価値の向上に資するか 否かといった観点などから総合的に保有の是非を判断し、保有の合理性が認められる場合を除いて保有し ません。 ・保有する政策投資株式および政策投資先との取引のリスクとリターンを定期的に検証し、当該政策投資先 との取引関係なども含めた総合的な見地から政策保有の是非を判断します。 政策投資株式の残高推移（取得原価（簿価）） （百万円） 取得原価 80,000 75,000 70,000 65,000 60,0
Slide 10: Borrower classification transitions (March 2016)
（1）山口銀行 （億円） 28 年 9 月 末 要注意先 破綻 実質 その他 正常先 破綻先 ランクダウン 411億円 その他 要管理先 懸念先 破綻先 2 正常先 25,921 25,382 383 0 - - - 154 8 要注意先 その他 4,069 947 2,888 3 2 1 1 224 年 要管理先 103 0 17 73 1 0 - 10 3 破綻懸念先 252 - 12 - 227 8 0 2 月 実質破綻先 89 - - - - 80 6 2 ランクアップ 977億円 末 破綻先 61 - 0 - - - 58 2 （2）もみじ銀行 （億円） 28 年 9 月 末 要注意
Slide 11: Borrower classification transitions (September 2016)
（1）山口銀行 （億円） 28 年 9 月 末 要注意先 破綻 実質 その他 正常先 破綻先 ランクダウン 574億円 その他 要管理先 懸念先 破綻先 2 正常先 26,123 25,307 524 1 0 - - 289 7 要注意先 その他 3,604 746 2,712 7 6 2 1 126 年 要管理先 99 0 11 68 6 0 - 11 9 破綻懸念先 284 - 33 - 224 10 9 6 月 実質破綻先 85 - - - - 80 2 2 ランクアップ 792億円 末 破綻先 71 - 0 - - - 59 10 （2）もみじ銀行 （億円） 28 年 9 月 末 要注
Slide 12: Capital allocation and risk usage
（単位：億円） 山口ＦＧ 山口銀行 もみじ銀行 北九州銀行 オペリスク等 オペリスク等 オペリスク等 オペリスク等 ↑ ↑ ↑ 未配賦資本 未配賦資本 ↑ 未配賦資本 バッファー 未配賦資本 バッファー バッファー ↑ ↑ 配 配 配 配 ↑ 3行合計 信用リスク 賦 賦 賦 賦 信用リスク 連結 可 1,580 可 930 可 可 信用リスク 連結 能 配 Tier1 能配 Tier1 能 バッファー Tier1 能 270 Tier1 Tier1 資 賦 資賦 資 資 本 資 本資 本 ↑ 本 配 本 賦 本 信用リスク 380 資 配 本 賦 3行合計 市場リスク 資 市場リスク 1,5
Slide 13: Regional economic conditions
北九州市 山口県 広島県 ～北九州地区の経済は ～景気は緩やかに回復している～ ～景気は緩やかに回復している～ 緩やかに回復している～ 海外向け自動車を中心に増加している。 自動車の生産が足元で持ち直し、化学や窯業・土石 自動車が高操業を維持し、鉄鋼が高めの生産水準 等の主要品目の稼働率が高めを維持するなど、生 となっている一方、造船や電気機械の一部で弱めの 生産 産活動全体でみると底堅く推移している。 動きがみられるなど、全体では横這い圏内で推移し ている。 非製造業を中心に、幾分弱含んでいる。日本銀行北九州 平成28年度の設備投資計画額（山口経済研究所調 平成28年度の設備投資計画額（日銀
Slide 14: Industrial production and capital investment
◆鉱工業生産指数：自動車の生産が高稼働となるなど、全体でも堅調に推移 ◆設備投資計画額（平成28年度）：山口県（前年度比＋4.6％）が2年ぶりのプラス、広島県（同＋10.4％）も 4年連続のプラス。一方、北九州市（同▲7.5％）は2年連続のマイナス。 鉱工業生産指数の推移 設備投資額の推移 41
Slide 15: Housing starts and employment
◆住宅着工戸数：持ち直しの動き ◆雇用情勢：有効求人倍率が１倍を大きく上回る水準で推移するなど、引き続き改善傾向 新設住宅着工戸数の推移 有効求人倍率の推移 42
Slide 16: Share price performance
・2006年10月に上場して以降、2007年頃からは銀行株指数を上回って推移。 ・平成28年11月18日時点の山口ＦＧ株価は1,184円（山口ＦＧ上場時比70.9％）。 各指標 山口ＦＧ 1990.3.8（上場来最高値） 騰落率 株価 日経平均 33,690円（205.0％） 山口銀行 1,990円（119.2％） 2016.11.18（終値） 250.0% 銀行株指数は1993年より公表開始 ※カッコ内は2006.10.06比 日経平均 17,967円（109.3％） 2006.10.06（終値） 日経平均 16,436円 山口ＦＧ 1,184円（70.9％） 200.0% 山口ＦＧ 1,6
Slide 17: Consolidated and combined results
FG連結 （億円） 24/9期 25/3期 25/9期 26/3期 26/9期 27/3期 27/9期 28/3期 28/9期 （半期） （通期） （半期） （通期） （半期） （通期） （半期） （通期） （半期） 前年同期比 コア業務粗利益 622 1,185 579 1,138 555 1,148 542 1,035 498 △ 43 コア業務純益 182 319 150 286 130 314 148 251 99 △ 48 経常利益 191 438 253 498 210 473 259 497 251 △8 当期利益 122 272 158 312 134 305 174 322
Slide 18: Results by bank
各行単体 （億円） 24/9期 25/3期 25/9期 26/3期 26/9期 27/3期 27/9期 28/3期 28/9期 （半期） （通期） （半期） （通期） （半期） （通期） （半期） （通期） （半期） 前年同期比 コア業務粗利益 284 579 291 577 289 594 276 507 241 △ 34 資金利益 257 511 252 505 258 535 259 504 235 △ 24 役務取引等利益 29 65 39 76 37 77 39 74 35 △4 山 経費 204 395 192 380 189 369 166 324 168 1 口 人件費 89
Slide 19: Loans by bank
山口銀行 （億円） 24/9期 25/3期 25/9期 26/3期 26/9期 27/3期 27/9期 28/3期 28/9期 前年同期比 国内貸出金合計 31,802 32,000 32,070 32,696 32,931 34,135 34,123 34,496 34,999 876 法人貸出金 22,050 22,024 21,973 22,468 22,378 23,379 22,989 23,021 23,067 78 大企業 9,884 10,034 10,323 10,138 10,252 10,709 10,874 10,535 11,015 44 中堅企業 1,022 971
Slide 20: Deposits by bank
山口銀行 （億円） 24/9期 25/3期 25/9期 26/3期 26/9期 27/3期 27/9期 28/3期 28/9期 前年同期比 預金 48,663 49,121 48,861 51,281 51,655 54,467 52,647 55,610 53,073 425 一般 42,460 42,935 42,760 44,174 44,866 46,740 45,597 46,792 45,910 312 内 うち個人 29,732 30,207 30,476 30,624 31,052 31,460 31,823 32,026 32,140 317 容 うち法人 12,728 12
Slide 21: Interest-earning assets and funding
山口銀行 （億円） 24/9期 25/3期 25/9期 26/3期 26/9期 27/3期 27/9期 28/3期 28/9期 前年同期比 資金運用勘定計 48,234 48,589 50,390 51,041 52,804 53,425 55,682 55,389 55,922 240 貸出金 30,445 30,803 31,707 32,086 32,785 33,160 34,242 34,236 34,530 287 有価証券 13,416 13,591 15,077 14,864 16,072 16,047 14,894 14,636 13,385 △ 1,509 コールローン 4
Slide 22: Yields and costs
山口銀行 24/9期 25/3期 25/9期 26/3期 26/9期 27/3期 27/9期 28/3期 28/9期 前年同期比 資金運用利回 ① 1.177 1.164 1.103 1.090 1.070 1.093 1.019 1.000 0.919 △ 0.100 貸出金利回 ア 1.461 1.431 1.339 1.313 1.262 1.248 1.191 1.186 1.122 △ 0.069 有価証券利回 0.843 0.841 0.811 0.846 0.884 0.997 0.971 0.906 0.890 △ 0.081 コールローン利回 0.147 0.160 0.17
Slide 23: Contact and cautionary note
本資料の将来の業績に関わる記述については、その内容を保証 するものではなく、経営環境の変化等による不確実性を有してお りますのでご留意下さい。 【 本日の会社説明会に関するご照会先 】 株式会社 山口フィナンシャルグループ 総合企画部 久 保 カスタマーコミュニケーション部 松 田 TEL ０８３－２２３－７１２０ FAX ０８３－２３３－５８５０ http://www.ymfg.co.jp/
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