Japan Communications Inc. · TSE:9424
Japan Communications — FY2014 Earnings Presentation
38 slides from Japan Communications's earnings presentation, May 9, 2014
Slide 1: 2014年3月期（第18期）決算説明会資料
2014年3月期（第18期） 決算説明会資料 (2013年4月～2014年3月) 2014年5月9日 日本通信株式会社
Slide 2: 目次
目次 Ⅰ. はじめに （代表取締役社長 三田 聖二） Ⅱ. 2014年3月期決算の概要 （代表取締役副社長 福田 尚久） Ⅲ. 2015年3月期の取り組み （代表取締役副社長 福田 尚久） Ⅳ. ヒューマンリソース戦略 （代表取締役常務 片山 美紀） Ⅴ. Q & A ＜ご注意＞ 本資料に記載された見解、見通し、および予測等は、本資料作成時点での当社の判断によるものです。 当社では、これらの情報の正確性を保証するものではありません。また、今後の市場環境の変化等の 様々な要因により、今後の見通しおよび予測等が本資料とは異なるものとなる可能性があります。 何卒ご承知おきくださいますよう、お願い申し
Slide 3: はじめに
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Slide 4: トライアングル革命
2010年11月5日の提示 「トライアングル革命」 お客様 ビックカメラ 販売 様 デバイス ネットワ－ク （SIM） 3
Slide 5: MVNOキーワードGoogle検索数
認知度 100 “MVNO”キーワードGoogle検索数 90 0～100で標準化した数値 80 70 60 50 40 30 20 10 0 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 Googleトレンドより 4
Slide 6: 2014年3月期決算の概要
2014年3月期決算の概要 代表取締役副社長 福田 尚久 5
Slide 7: 2014年3月期実績（連結）
2014年3月期実績（連結） 2012年3月期 2013年3月期 2014年3月期 単位：百万円 Y/Y Y/Y Rev % Rev % Rev % 成長率 成長率 売上高 3,724 100.0% 3,940 100.0% 5.8% 4,667 100.0% 18.4% 売上原価 2,109 56.7% 2,113 53.6% 0.2% 2,147 46.0% 1.6% 売上総利益 1,614 43.3% 1,827 46.4% 13.2% 2,520 54.0% 37.9% 差引売上総利益 1,745 46.9% 1,873 47.5% 7.3% 2,521 54.0% 34.6% 販売費
Slide 8: 見通し対比
見通し対比 期初見通し 修正見通し 実績 (百万円) （2013.5.9） （2014.3.24） 売上高 4,520 4,520 4,667 営業利益 618 700 723 経常利益 580 700 709 当期純利益 540 770 881 7
Slide 9: バランスシート（連結）
バランスシート（連結） 単位：百万円 2012年3月期 2013年3月期 2014年3月期 増減 流動資産 3,819 3,849 5,208 1,359 現金及び預金 2,215 2,168 2,686 518 売掛金 453 681 1,029 347 商品等 453 294 421 127 繰延税金資産 315 166 377 210 その他流動資産 381 537 693 155 固定資産 861 1,250 1,301 51 有形固定資産 145 451 373 ▲ 78 無形固定資産 650 651 778 126 投資その他 64 147 149 2 資産合計 4,680 5,0
Slide 10: キャッシュ・フロー計算書（連結）
キャッシュ・フロー計算書（連結） 単位：百万円 2012年3月期 2013年3月期 2014年3月期 営業活動によるキャッシュ・フロー 311 269 473 ※ 投資活動によるキャッシュ・フロー 332 ▲ 291 ▲ 353 （うち、無形固定資産の取得による支出） (▲117) (▲212) (▲321) 財務活動によるキャッシュ・フロー 96 47 393 現金及び現金同等物に係る換算差額 ▲0 7 5 現金及び現金同等物の増減額 739 33 518 現金及び現金同等物の期首残高 1,396 2,135 2,168 現金及び現金同等物の期末残高 2,135 2,168 2,686 ※関
Slide 11: 月額課金SIM 期末契約回線数
月額課金SIM （回線） 120,000 期末契約回線数 111,343 100,000 80,000 60,362 60,000 41,604 40,000 20,000 10,786 0 FY2010 FY2011 FY2012 FY2013 2011年3月期 2012年3月期 2013年3月期 2014年3月期 10
Slide 12: プリペイドSIM 年間出荷数
プリペイドSIM 250,000 年間出荷数 209,906 200,000 192,765 180,926 145,325 150,000 100,000 50,000 0 FY2010 FY2011 FY2012 FY2013 2011年3月期 2011年3月期 2012年3月期 2012年3月期 2013年3月期 2013年3月期 2014年3月期 2014年3月期 11
Slide 13: 売上内訳
売上内訳 (百万円) 5,000 4,667 4,500 3,940 997 others その他 4,000 3,642 3,724 3,500 361 US 米国 1,084 1,145 3,000 997 Prepaid 305 プリペイド 2,500 2,113 SIM 278 2,000 Postpaid 月額課金 1,184 SIM 1,500 1,486 370 2,382 1,000 1,002 1,367 500 815 0 156 FY2010 2011年3月期 FY2011 2012年3月期 FY2012 2013年3月期 FY2013 2014年3月期 12
Slide 14: 営業利益の推移
営業利益の推移 (百万円) 800 723 700 600 500 400 358 310 300 200 100 2011年3月期 0 2012年3月期 2013年3月期 2014年3月期 ▲ 100 ▲ 74 13
Slide 15: 月額課金SIM 回線数と解約率
月額課金SIM (回線) 回線数と解約率 120,000 6.7% 6.7% 7% 6.5% 111,343 7.0% 6.0% 5.3% 5.8% 6% 100,000 5% 80,000 3.7% 4% 60,362 57,975 60,000 56,452 53,765 48,313 3% 45,331 42,360 40,000 2% 20,000 1% 0 0% Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 2013年3月期 FY2012 2014年3月期 FY2013 14
Slide 16: 月額課金SIM 解約率は低下傾向
月額課金SIM 解約率は低下傾向 18% MNPキャッシュバック狙いと想定される１ヶ月内解約を含めたのがグロス解約率 16.0% 16% 14% 12.0% 12% 10.7% 10.3% 10% 解約率 8.3% 8.3% 8% グロス解約率 6% 6.5% 6.7% 7.0% 6.7% 6.0% 5.3% 5.8% 4% 3.7% 2% 0% Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 2013年3月期 FY2012 2014年3月期 FY2013 15
Slide 17: 月額課金SIM 平均月額売上単価
月額課金SIM (円) 平均月額売上単価 2,500 2,155 2,181 2,175 2,065 2,047 2,000 1,906 1,898 1,925 1,500 1,000 500 0 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 2013年3月期 FY2012 2014年3月期 FY2013 ※MNPキャッシュバック狙いの加入者による影響を除くため、 2013年3月期Q1-2014年Q3についても解約料などを差し引き再提示 16
Slide 18: プリペイドSIM 新規販売数と期間満了率
プリペイドSIM （回線） 100,000 新規販売数と期間満了率 25% 22.8% 90,000 80,000 18.8% 20% 17.7% 70,000 16.5% 16.3% 15.6% 14.8% 58,752 60,000 15% 12.7% 52,170 50,139 51,415 47,285 47,569 50,000 43,560 51,781 40,000 10% 30,000 20,000 5% 10,000 0 0% Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 2013年3月期 2013年 3月期 2014年3月期 2014年 3月期 17
Slide 19: プリペイドSIM 平均月額販売単価
プリペイドSIM （円） 3,500 平均月額販売単価 3,003 2,944 3,000 2,793 2,800 2,838 2,746 2,620 2,639 2,500 2,000 1,500 1,000 500 0 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 2013年 3月期 2014年 3月期 2013年3月期 2014年3月期 18
Slide 20: 2015年3月期の取り組み
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Slide 21: 今後の事業展開
今後の事業展開 グローバル展開 SIM事業 MSP事業 Mobile Solution Platform
Slide 22: SIM事業
SIM事業 「トライアングル革命」が更に進行 お客様 イオン ヨドバシカメラ ビックカメラ 販売 アマゾン 様 SIMフリースマート フォンを日本市場に 投入 2013年9月 Google デバイス ネットワ－ク 2013年11月 Apple （SIM） 日本通信 他 21
Slide 23: 来期見通し売上高の検証
来期の売上高見通しの１つの検証 (百万円) 7,000 6,230 6,000 仮にイコールと すれば 5,000 4,667 2,285 その他 4,000 3,724 3,940 65.6%成長で 達成可能 2,285 3,000 2,573 74.3% 2,909 成長 月額課金SIM 2,000 3,945 67.7% 1,000 成長 2,382 1,367 815 0 2012年3月期 2013年3月期 2014年3月期 2015年3月期 ※本資料は、月額課金型SIM以外の売上を今期と同じ水準だと仮定した場合、月額課金型SIMの売上 が、来期見通し売上高の達成に何%成長が必要かを示
Slide 24: MSP事業 現在の注力分野① FMCフォン
MSP事業 現在の注力分野① FMCフォン セグメント 技術形態 顧客メリット スマホで内線・外線電話をどれで 大企業・官公庁 IP-PBX ＋ FMCフォン も利用可能 エンタープライズソリューション をスマホで 中堅・ クラウド型 スマホで内線・外線 大都市圏中小企業 IP-PBX ＋ FMCフォン 通信コスト削減 個人・ 03番号スマホ 固定電話事業者 ＋ FMCフォン 地方中小企業 通信コスト削減 23
Slide 25: FMCフォンの３つの市場アプローチ
FMCフォンの３つの市場アプローチ 就業者数 1.大企業・官公庁 自社内のシステムサーバーへのソフトの搭載 600万人 ＝PBXメーカー/大手SIerとの連携による市場開拓 2.中堅・大都市圏中小企業 140万社 個別事業所毎の低価格サーバーの導入 1,200万人 ＝IT関連機器販売・保守企業との連携 3. 個人・地方中小企業 地方ケーブルTV局などへのサーバー導入 8,000万人 ＝ケーブルTV関連企業との連携 24
Slide 26: MSP事業 現在の注力分野② デュアル・ネットワーク
MSP事業 現在の注力分野② デュアル・ネットワーク ATM 日本通信 データセンター and/or 25
Slide 27: MSP事業 現在の注力分野③ スマホ＋SIMで完成品を提供
MSP事業 現在の注力分野③ スマホ＋SIMで完成品を提供 Nexus 4 SIM＝部品 ＋ スマホ＋SIM＝完成品 26
Slide 28: MSPパートナー
MSPパートナー お客様 ソリューション提供 FMCフォン MSP ビックカメラ デュアル・ネットワ－ク パートナー 様 スマホ＋SIM デバイス SIM 27
Slide 29: 2015年3月期見通し
2015年3月期見通し (百万円) 2013年3月期 2014年3月期 2015年3月期 売上高 3,940 4,667 6,230 18.5%成長 33.5%成長 営業利益 358 723 1,230 102.0%成長 70.1%成長 経常利益 351 709 1,200 102.0%成長 69.3%成長 当期純利益 285 881 1,130 209.1%成長 28.3%成長 28
Slide 30: ヒューマンリソース戦略
WC sense E1—Y>D>UY—-AR UREN FETS Frill Sei 29
Slide 31: クルーシステムに対する2つの疑念
クルーシステムに対する2つの疑念 ? クルーシステムは工場労働者には合うが 「システム/ネットワークエンジニア、 法務、会計、人事、顧客対応」などの 専門的職種には向かないのではないか？ ? クルーシステムはより大規模な組織には 適用できないのではないか？ 30
Slide 32: 従業員世代構成
従業員世代構成 100% 6.3% 90% 11.0% 6.2% 8.3% 6.7% 60-64 80% 26.6% 24.7% 50-59 29.0% 33.8% 25.0% 70% 60% 40-49 50% 24.1% 22.5% 29.2% 30-39 40% 40.0% 36.9% 30% -29 20% 39.2% 40.4% 31.9% 10% 18.0% 18.5% 0% 2010年 2011年 2012年 2013年 2014年 31
Slide 33: スキル増殖プログラム
スキル増殖プログラム 高度スキル スキルの 「スキル・ 各社員の 各人の 人材の見極め 棚卸し マトリクス」 スキルを評価 スキル育成 スキル・ノウハ 当該社員の持つ 当社全社のス 各要素を５段 各人に合わせた ウを持つモデル スキル・ノウハ キル・ノウハ 階評価 育成プログラム となり得る社員 ウを棚卸しする ウをデータ を見極める ベース化 32
Slide 34: スキル・マトリクス
スキル・マトリクス ファンクション 大分類 小分類 小分類 ファンクション 大分類 33
Slide 35: IROAFIL: VYRUDGA
IROAFIL: VYRUDGA
Slide 36: スキル・マトリクスの活用
スキル・マトリクスの活用 スキル・マトリクスは専門的職種の人材を育成する 有効な手段である スキル・マトリクスデータベースを活用することで クルーアサイメントの自動化が可能になる クルーフィードバックシステムは 会社の長期的な成長を支える スケーラブルな基盤である 35
Slide 37: 今後の事業展開
今後の事業展開 グローバル展開 SIM事業 MSP事業 Mobile Solution Platform
Slide 38: Q&A
Q&A