Andes Technology Corp. · TWSE:6533

Andes Technology — Q4 2019 Earnings Presentation

52 slides from Andes Technology's earnings presentation, Mar 10, 2020

  1. Slide 1: 2019年第四季法人說明會

    晶心科技股份有限公司 2019年第四季法人說明會 Driving InnovationsTM 股票代號: 6533 2020/03/10 WWW.ANDESTECH.COM

  2. Slide 2: 投資安全聲明

    投資安全聲明 除簡報內所提供之歷史信息外，簡報事項係屬預 測性陳述，受到風險及不確定性因素影響，可能 造成實際結果與陳述內容發生不符，這些不確定 性因素包括但不限於：天氣、競爭性產品及其定 價的影響、產業及市場對半導體產品之供給及需 求移轉、新產品大量量產之能力、技術急遽演進 、半導體產業景氣以及整體經濟環境之變化。 Confidential 2 Driving InnovationsTM

  3. Slide 3: 簡報大綱

    簡報大綱 公司簡介 營運成果 產品應用 新產品及生態系統 總結 Driving Innovations™ 3

  4. Slide 4: 晶心亮點

    公司簡介 晶心亮點 • 2005年3月設立於台灣新竹科學園區。 • 根基穩健的高科技上市公司。 • 員工人數達200人；80%為工程師。 • EETimes評為全球60家最具潛力半導體新創公司。(2012) • 獲得TSMC 2015年新的 IP OIP Award 。 • RISC-V基金會創始成員。 (2016) • 中國電子報 2018 MCU 設計創新獎。 晶心任務 • 創新架構高效能/低功耗嵌入式處理器。 晶心利基 • 智能及環保之電子設備 • 雲端應用,人工智慧及物聯網 Confidential Driving Innovations™ 4

  5. Slide 5: 營運成果

    Antibes Driving Innovations™ i TECHNOLOGY i el

  6. Slide 6: 重要里程碑

    重要里程碑  全球授權客戶超過180家  台灣, 大陸, 韓國, 日本, 歐洲, 及美國 Andes-Embedded  授權合約超過300份 SoC  2019授權客戶38+103** (**: 網路授權)  AndeSight™ IDE:  安裝次數超過17,000 次  生態系統:  合作夥伴超過145 家 IP / EDA Design Service / Foundries 目前無法顯示此圖像。 目前無法顯示此圖像。  嵌入晶心處理器之系統晶片累計出貨量 Development Environment 目前無法顯示此圖像。 Miscellaneous  超過50億

  7. Slide 7: IP 授權合約數穩健成長

    IP 授權合約數穩健成長 160 450 140 400 350 120 300 100 250 80 200 60 150 40 100 20 50 0 0 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017 2018 2019 IP授權合約數 1 2 3 6 12 16 16 24 27 27 31 39 43 141 累計IP授權合約數 1 3 6 12 24 40 56 80 107 134 165 204 247 388 Confidential 7 Driving InnovationsTM

  8. Slide 8: 2019年第四季營業收入

    2019年第四季營業收入 QoQ 2019年營業收入: 494,851 YoY +4.2% +6% (單位:新台幣千元) 134,000 133,204 132,000 130,000 127,851 128,000 126,000 125,624 124,000 122,000 120,000 4Q 18 3Q 19 4Q 19 Confidential 8 Driving InnovationsTM

  9. Slide 9: 2019年度前十大客戶之應用分析

    2019年度前十大客戶之應用分析 單位: 新台幣千元 前十大客戶貢獻66%的營收 80,000 34% 70,000 66% 60,000 50,000 40,000 30,000 20,000 10,000 - Confidential 9 Driving InnovationsTM

  10. Slide 10: 2019年第四季權利金收入

    2019年第四季權利金收入 QoQ YoY +12.0% +11.1% (單位:新台幣千元) 33,000 31,931 32,000 31,000 30,000 29,000 28,744 28,519 28,000 27,000 26,000 4Q 18 3Q 19 4Q 19 Confidential 10 Driving InnovationsTM

  11. Slide 11: 2019年度前十大權利金應用分析

    2019年度前十大權利金應用分析 (單位:新台幣千元) 前十大權利金客戶貢獻比率 92% 8% 60,000 50,000 92% 40,000 30,000 20,000 10,000 - Confidential 11 Driving InnovationsTM

  12. Slide 12: 權利金貢獻分析

    權利金貢獻分析 (單位:新台幣千元) 120,000 33 35 110,000 100,000 28 30 25 90,000 25 80,000 70,000 20 60,000 15 15 50,000 15 40,000 9 10 30,000 5 20,000 5 2 10,000 1 - 0 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017 2018 2019 權利金 445 660 1,285 10,819 12,232 13,320 38,287 74,953 106,716 客戶數 1 2 5 9 15 15 25 28 33 (單位:家數) Confid

  13. Slide 13: 營業毛利與毛利率

    營業毛利與毛利率 (單位:新台幣千元) 134,000 100.00% 132,000 80.00% 130,000 60.00% 128,000 126,000 40.00% 124,000 20.00% 122,000 120,000 0.00% 4Q 18 3Q 19 4Q 19 營業毛利 125,574 127,528 133,094 毛利率 99.96% 99.75% 99.92% Confidential 13 Driving InnovationsTM

  14. Slide 14: 營業費用

    營業費用 QoQ YoY -5.0% +37.3% (單位:新台幣千元) 140,000 85,523 123,667 117,443 120,000 100,000 54,211 57,778 80,000 研發費用 39,928 管理費用 60,000 14,991 推銷費用 21,553 40,000 15,138 54,465 20,000 38,112 30,457 - 4Q 18 3Q 19 4Q 19 Confidential 14 Driving InnovationsTM

  15. Slide 15: 營業利益

    營業利益 QoQ YoY +305.4% -60.9% (單位:新台幣千元) 45,000 40,051 40,000 35,000 30,000 25,000 20,000 15,651 15,000 10,000 5,000 3,861 - 4Q 18 3Q 19 4Q 19 Confidential 15 Driving InnovationsTM

  16. Slide 16: 營業利益率

    營業利益率 QoQ YoY +8.73pt -20.12pt (單位:新台幣千元) 35.00% 31.87% 30.00% 25.00% 20.00% 15.00% 11.75% 10.00% 5.00% 3.02% 0.00% 4Q 18 3Q 19 4Q 19 Confidential 16 Driving InnovationsTM

  17. Slide 17: 合併淨利

    合併淨利 QoQ YoY +153.5 % -74.2% (單位:新台幣千元) 45,000 40,070 40,000 35,000 30,000 25,000 20,000 15,000 10,336 10,000 4,077 5,000 ‐ 4Q 18 3Q 19 4Q 19 Confidential 17 Driving InnovationsTM

  18. Slide 18: 合併淨利率

    合併淨利率 QoQ YoY +4.57 pt -24.14 pt (單位:新台幣千元) 35.00% 31.90% 30.00% 25.00% 20.00% 15.00% 10.00% 7.76% 5.00% 0.00% 3.19% 4Q 18 3Q 19 4Q 19 Confidential 18 Driving InnovationsTM

  19. Slide 19: 每股盈餘

    每股盈餘 QoQ YoY +0.15 -0.68 (單位:新台幣 元) 2019 EPS: 0.38 1.20 0.93 0.90 0.60 0.30 0.25 0.10 ‐ 4Q 18 3Q 19 4Q 19 Confidential 19 Driving InnovationsTM

  20. Slide 20: 2019年度銷售分析-收入模式

    2019年度銷售分析-收入模式 矽智財授權收入 權利金收入 技術服務收入 維護服務收入及其他 6% 16% 56% 22% Confidential 20 Driving InnovationsTM

  21. Slide 21: 2019年度銷售分析-地區別

    2019年度銷售分析-地區別 台灣 美國 中國 歐洲 韓國 日本 1% 3% 6% 39% 21% 30% Confidential 21 Driving InnovationsTM

  22. Slide 22: 2019年度銷售分析-客戶應用

    2019年度銷售分析-客戶應用 3% 3% 5% 18% Sensing 5% AI Networking 8% IoT Audio 16% 8% Security IC Others Video 8% Storage 13% Navigation 13% 5G *Based on agreement number Confidential 22 Driving InnovationsTM

  23. Slide 23: 2019年度銷售分析-產品別

    2019年度銷售分析-產品別 V3 16% RISC-V 37% N8 3% Custumer Computing 1% 1% 1% N25 19% 4% Service 47% 5% D25 N9 6% NX25 AX25 6% ACE 18% Customized IP D10 9% S8 N15 N7 12% 13% N22 Other Confidential 23 Driving InnovationsTM

  24. Slide 24: 2019年第四季銷售分析 - RISC-V

    2019年第四季銷售分析 - RISC-V (單位:新台幣千元) 100,000 90,918 90,000 80,000 69,057 70,000 57,427 55,634 60,000 50,000 34,706 40,000 31,683 27,111 30,000 20,143 20,000 54.0% 43.1% 27.6% 21.2% 10,000 15.1% ‐ 4Q18 3Q19 4Q19 V3 RISC‐V Custom Computing Confidential 24 Driving InnovationsTM

  25. Slide 25: 2019年度銷售分析 - RISC-V

    2019年度銷售分析 - RISC-V (單位:新台幣千元) 233,644 250,000 215,651 180,642 200,000 150,000 89,105 100,000 80,565 50,000 47.2% 16.3% 29.2% ‐ 2018 2019 V3 RISC‐V Custom Computing Confidential 25 Driving InnovationsTM

  26. Slide 26: 產品應用

    產品應用 Driving Innovations™ 26

  27. Slide 27: 晶心概況

    晶心概況  A 15-year-old public CPU IP company GNU Toolchains  A founding & platinum member of the RISC-V Foundation  A major open source LLVM maintainer/contributor  Active involvement in standard extensions  Chair of P-extension (Packed DSP/SIMD) Task Group Linux  Co-chair of Fast Interrupt Task

  28. Slide 28: 豐富多樣的客戶應用

    豐富多樣的客戶應用 • Touch Screen •USB3.0 • eBook/eDictionary •SSD, eMMC • Power •Anti-virus management Storage •Sensor Hub • Bio-medical Consumer device & Sensor •mSATA • CMMB •Secure SD • MCU •Fingerprint • TCON Recognition • Motor Control • Wireless display • Wireless Charger • WiFi, Bluetooth • GPS, GPON

  29. Slide 29: 物聯網應用

    物聯網應用 - 1 Bluetooth Speaker Sigfox LPWAN N7 Healthcare Wearable device device N8 Electronic price tags Sensor Hub Confidential 29 Driving InnovationsTM

  30. Slide 30: 物聯網應用

    物聯網應用 - 2 Wearable devices Drone Portable Karaoke N9 D10 WiFi/GPS/FM/Bluetooth combo GPS/Beido in shared bikes Contactless payment (NFC) Confidential 30 Driving InnovationsTM

  31. Slide 31: 晶心嵌入智能手機

    晶心嵌入智能手機 1 in 5 Smart Phones are with Andes Embedded WiFi/ BT/ Sensor Hub GPS/ FM (combo) NFC Controller Touch Screen Storage Controller Controller Confidential 31 Driving InnovationsTM

  32. Slide 32: 晶心嵌入消費性裝置、車用電子及資料處理中心

    晶心嵌入消費性裝置、車用電子 及資料處理中心 Switch: Echo Dot2: Bike Sharing: X‐Trail: MXIC Flash Ctlr Mediatek WiFi IoT GPS Ctrl ADAS Ctlr  In leading machine learning computers for datacenter  In tier-one switch routers for datacenter  Recent applications: 5G networking, 802.11ax, machine learning processors (using

  33. Slide 33: 晶心RISC-V已應用在邊緣到雲端運算的SoC

    晶心RISC-V已應用在邊緣到雲端運算的SoC  Edge to Cloud  ADAS  Datacenter AI accelerators  AIoT  SSD: enterprise (& consumer)  Blockchain  5G macro/small cells  FPGA  MCU  Multimedia  Security  Wireless (BT/WiFi)  40nm to 7nm 5G Macro Andes- Embedded SoC Confidential 33 Driving InnovationsTM

  34. Slide 34: 新產品及生態系統

    新產品及生態系統 Driving Innovations™ 34

  35. Slide 35: 晶心RISC-V產品概述

    晶心RISC-V產品概述 Confidential 35 Driving InnovationsTM 3

  36. Slide 36: 完整產品線

    完整產品線 Confidential 36 Driving InnovationsTM

  37. Slide 37: AndesCore V3 產品線

    AndesCore™ V3 產品線 Embedded Controller Solutions: Connectivity, IoT, PC Peripherals, Storage, UI, Advanced Wearable Mid-range 1.5 GHz, Linux Solutions: N10, N13, D/N15(F) CoDense™, Caches, BrPred, Linux, Multimedia, Networking, Storage, Telecomm 1 GHz, MPU, FPU CoDense™, AHB, AXI, 64b AXI, 1 GHz, Cac

  38. Slide 38: 晶心RISC-V產品路線圖

    晶心RISC-V產品路線圖 RV32/RV64 Vector Ext. Superscalar Benefits A25MP 27-Series: 45-Series: 512-bit SIMD raises Cache-Coherent AX25MP MobileNet by 30x 1-4 Cores Vector Ext. Dual Issue (CNN for mobile vision) MemBoost MemBoost NX27V N45/NX45 boost performance D45/DX45 by 50% Linux with A25 A27/AX27 A45/AX45

  39. Slide 39: 前進RISC-V處理器核心到新領域

    前進RISC-V處理器核心到新領域 Andes is the industry leading CPU IP vendor to deliver RISC-V cores with P-Extension  A(X)25(MP), A(X)27, A(X)45, D25F V-Extension  NX27V Custom-Extension (w/ ACE* support)  Entire 25, 27, 45 series *: Andes Custom Extension Confidential 39 Driving InnovationsTM

  40. Slide 40: 晶心RISC-V核心在SoC中被採用的數目

    晶心RISC-V核心在SoC中被採用的數目 o single core oooo oooooooooooooooooooo…oooooooooooooooooooo 2-8 cores oooo oooooooooooooooooooo…oooooooooooooooooooo oooooooooooooooooooo…oooooooooooooooooooo oooooooo oooooooooooooooooooo…oooooooooooooooooooo oooooooooooooooooooo…oooooooooooooooooooo oooooooo oooooooooooooooo

  41. Slide 41: 晶心RISC-V產品的優勢

    晶心RISC-V產品的優勢 Performance • Leading PPA and code size & Extensibility • Rich data processing in P, V, and ACE Configurability • Flexible configurations for rich features • Compiler optimizations, and SW stacks Maturity • Comprehensive features in AndeSight IDE Confidential 41 Driving InnovationsTM

  42. Slide 42: 積極參與RISC-V社群活動

    積極參與RISC-V社群活動  Contributing hardware architecture extensions  Chair of the P-extension (Packed SIMD/DSP) Task Group  Co-chair of Fast Interrupts Task Group  Closely reviewing activities of other Task Groups Confidential 42 Driving InnovationsTM

  43. Slide 43: 晶心協助強化RISC-V生態系統

    晶心協助強化RISC-V生態系統 ► More choices for customers are good ► Andes works closely with partners to grow RISC-V ecosystem Confidential 43 Driving InnovationsTM

  44. Slide 44: 晶心在 RISC-V 上的定位

    晶心在 RISC-V 上的定位 完整的產品組合 可靠的 RISC-V 核心 IP 供應商 超低功耗、高運算效能的處理器核心 領先世界推出DSP, Vector,以及具有客 戶可自訂指令的RISC-V處理器核心 專業的客制化CPU技術服務 Confidential 44 Driving InnovationsTM

  45. Slide 45: 生態系統: Andes 與 Knect.me

    生態系統: Andes 與 Knect.me Confidential 45 Driving InnovationsTM

  46. Slide 46: Knect.me 生態系統

    Knect.me 生態系統  Built up Ecosystem knect.me to help IoT Developing  to knect solutions - Silicon IP’s, SW stacks, tools, applications, systems and products FlashFetch Flash/ AndesCore Data  Includes: ROM/ RAM AHB Intf RAM AHB DMA SPI Masters (quad speed) LMBRG LMBRG AHB Bus  SoC IP Platforms Cryp

  47. Slide 47: FreeStart Program

    FreeStart Program  FreeStart Evaluation Program (FSEP)  Support Package (FSSP) For all RISC-V enthusiasms and  For all educator/researcher  $20K for 1st year, including Good for N22 evaluation and research project  1 year e-service Fixed-Configuration N22 RTL  FreeStart AE250 RTL Sign simp

  48. Slide 48: 2019 Event Promotion

    2019 Event Promotion RISC-V CON RISC-V CON Silicon Valley Beijing RISC-V CON Shanghai RISC-V CON RISC-V CON Hsinchu Shenzhen RISC-V CON series RISC-V Roadshow & Workshop Series TSMC symposium & OIP series Confidential 48 Driving InnovationsTM

  49. Slide 49: Driving Innovations™

    x) Sc Antibes Driving Innovations™ - 4 TECHNOLO ay le

  50. Slide 50: 晶心科技: Trusted Computing Expert

    晶心科技: Trusted Computing Expert 晶心科技成功地推出了新系列的RISC-V處理器核心( 具有業界領先的DSP,Vector及客制化指令集架構延伸 )、客制化CPU技術服務以及FreeStart Program來拓 展更多客戶的應用與商機。 晶心科技持續積極參與 RISC-V 基金會科技與社群發 展，並與RISC-V 生態系統互助。 成為RISC-V產業中之技術貢獻者、市場推廣者、銷售 領導者! Confidential 50 Driving InnovationsTM

  51. Slide 51: 謝謝指教

    謝謝指教 www.andestech.com Confidential 51 Driving InnovationsTM

  52. Slide 52: Driving Innovations™

    Antibes Driving Innovations™ 5 TECHNOLOGY _ ili

Andes Technology — Q4 2019 Earnings Presentation on 6ix