Tsukada Global Holdings Inc · TSE:2418
Tsukada Global — FY2017 Earnings Presentation
41 slides from Tsukada Global's earnings presentation, Feb 19, 2018
Slide 1: 2017年12月期 決算説明会
2017年12月期 決算説明会 株式会社ツカダ・グローバルホールディング http://www.tsukada-global.holdings 2018年2月19日
Slide 2: 目次
目 次 1．2017年12月期決算概要 03 2．2017年12月期 取り組み実績 14 3．2018年12月期 業績予想 21 4. 今後の事業戦略 23 □ご参考資料 37 本資料は、当社の事業内容、経営戦略、業績に関する情報の提供を目的としたものであり、当社が発行する有価証券の投資を勧誘することを目的としたものではありません。 また、注記を行っている場合を除き、本資料の決算データ・会社データは2017年12月31日現在のデータに基づいて作成されております。本資料に記載された意見や予測等は、 資料作成時点での当社の判断であり、その情報の正確性、完全性を保証しまたは約束するものではなく、また
Slide 3: 2017年12月期 決算概要
2017年12月期 決算概要
Slide 4: 連結決算概要 決算のポイント
連結決算概要 決算のポイント 売上高については、全てのセグメントにおいて、増収を達成。利益については、ホテルセグメントの増益と各種経費の削減効果等により、 新規開業店舗にかかる開業コストを吸収し、大幅増益。 売上高 営業利益 57,253 百万円 4,268 百万円 （前期比+3.4％） （前期比+21.4％） 全セグメントにおいて増収を達成。 ホテルセグメントの増益と各種経費の削減効果。 経常利益 親会社株主に帰属する当期純利益 4,398 百万円 2,203 百万円 （前期比+22.2％ ） （前期比+12.9％ ） 減損損失 192百万円を計上。 3
Slide 5: 連結決算概要 増収・増益を達成
連結決算概要 増収・増益を達成 (単位：百万円) 2016/12期 2017/12期 前期比 2017/12期 計画比 実績 実績 増減率 計画 増減率 売上高 55,365 57,253 +3.4% 60,600 △5.5% 婚礼事業 34,783 35,339 +1.6% 38,386 △7.9% ホテル事業 17,568 18,290 +4.1% 18,386 △0.5% ウェルネス&リラクゼーション事業 3,013 3,623 +20.2% 3,828 △5.3% 売上総利益 17,240 18,540 +7.5% ー ー 販売費及び一般管理費 13,724 14,272 +4.0%
Slide 6: 連結四半期業績推移
連結四半期業績推移 第１四半期は減収、営業損失を計上。第２・３・4四半期は前期比増収増益 売上高 婚礼施行件数 営業利益 営業利益率 (百万円) (件) (百万円) （%） 18,000 4,500 4,000 30.0% 4,000 3,500 25.0% 15,000 3,500 3,000 20.0% 2,500 12,000 3,000 2,000 15.0% 2,500 9,000 1,500 10.0% 2,000 1,000 5.0% 6,000 1,500 500 0.0% 1,000 0 3,000 500 -500 -5.0% 1Q 2Q 3Q 4Q 0 0 -1,000
Slide 7: 婚礼事業の状況
婚礼事業の状況 総括 増収、減益 ・ 国内施行件数の減少。 ・ 海外挙式については、提携販売が好調に推移し、ハワイにおける施行件数が大幅に増加（前年同期比+30.6%）。 ・ 各種経費の削減効果と高収益商品の販売増加等が利益貢献。 ・ 10月1日開業のザ ストリングス表参道にかかる開業費用（381百万円）の発生により、減益。 (単位：百万円) 前 年 同 期 比 2016/12期 2017/12期 増減 増減率 売上高 34,783 35,339 +555 +1.6% セグメント利益 5,259 5,060 △ 198 △3.8% 施行件数 11,401件 11,800件 +399件 +3.5
Slide 8: ホテル事業の状況
ホテル事業の状況 総括 増収・増益を達成 ・ 婚礼施行件数の増加に加え、宿泊稼働率、同単価も総じて堅調に推移。 ・ 各種経費の削減効果が増益に寄与。 ・ 西新宿プロジェクトにかかる土地賃借料等を計上。 (単位：百万円) 前 年 同 期 比 2016/12期 2017/12期 増減 増減率 売上高合計 17,568 18,290 +722 +4.1% 宿泊売上 5,653 5,833 +179 +3.2% レストラン売上 2,813 3,031 +217 +7.7% 婚礼売上 7,829 7,988 +159 +2.0% 宴会売上 1,271 1,436 +165 +13.0% セグメント利益
Slide 9: ウェルネス&リラクゼーション事業の状況
ウェルネス&リラクゼーション（W＆R）事業の状況 総括 美楽温泉SPA－HERBSの通年稼働により、大幅な増収を達成 ・ リフレクソロジー既存店舗（Queensway）の増収も利益改善に貢献。 ・ 美楽温泉SPA－HERBSにおける会員募集が順調に推移し、増収・利益改善に貢献。 ・ 9月、新浦安に「BEST STYLE FITNESS」開業。増収に貢献。 ・ 店舗数は、4店舗増加し53店舗となる。 (単位：百万円) 前 年 同 期 比 2016/12期 2017/12期 増減 増減率 売上高 3,013 3,623 +609 +20.2% セグメント利益 △ 473 △ 406 +66 - 期
Slide 10: 連結貸借対照表
連結貸借対照表 総資産（資産合計）は、305百万円減少、純資産は1,552百万円増加し、自己資本比率は40.5%と2ポイント上昇 ・転換社債型新株予約権付社債４,500百万円（当初発行総額5,000百万円）繰上償還。 (単位：百万円) 2016/12期 2017/12期 増 減 期末 期末 流動資産 19,000 18,404 △596 固定資産 65,653 65,960 +306 有形固定資産 47,338 48,173 +834 無形固定資産 2,543 2,236 △307 投資その他の資産 15,771 15,550 △220 繰延資産 98 82 △15 資産合計 84,752 8
Slide 11: 連結キャッシュ・フローの状況
連結キャッシュ・フローの状況【概要】 フリー・キャシュフロー 大幅プラス転換 （単位：百万円） 2016/12期 2017/12期 増減 営業活動によるキャッシュ・フロー （Ⅰ） 6,559 7,062 +503 投資活動によるキャッシュ・フロー （Ⅱ） △ 12,352 △3,976 +8,375 フリー・キャッシュフロー （Ⅰ）+（Ⅱ） △5,792 3,086 +8,879 財務活動によるキャッシュ・フロー （Ⅲ） 3,131 △3,573 △6,704 現金及び現金同等物に係る換算差額 （Ⅳ） △71 3 +75 現金及び現金同等物の増減額 （Ⅰ）+（Ⅱ）+（Ⅲ）+（Ⅳ） △ 2,73
Slide 12: 財政状態・CFの推移
財政状態・CFの推移 財務体質の強化に向けて ①安定的な収益構造と事業環境の変化に耐え得る強固な財務基盤の構築 ②リスクとリターンの改善を積極化し、低採算資産の圧縮を図る最適な資本構成の実現 ③高い収益性と成長性が見込まれる事業領域にリスク、アセット、人員をはじめとする経営資源を柔軟にシフト ④事業の多角化、周辺事業の強化による新たな成長エンジンの獲得を推進 【財政状態】 （単位：百万円） 2005/12 2006/12 2007/12 2008/12 2009/12 2010/12 2011/12 2012/12 2013/12 2014/12 2015/12 2016/12 2017/12
Slide 13: 事業ポートフォリオ戦略
事業ポートフォリオ戦略 海外も視野に事業成長の加速化 有利子負債残高の推移 （百万円） 表参道 40,000 西新宿 38,351 新浦安 35,409 35,283 35,000 沖縄 大宮温浴 30,000 ｽﾄﾘﾝｸﾞｽﾎﾃﾙ名古屋 27,149 M&A(FAJA(現BEST HERBS)) 25,000 神宮前土地 ハワイ土地（ﾎﾃﾙ） 20,000 ホテル 19,050 19,273 18,332 17,071 16,647 伊勢山土地 15,862 15,773 15,000 その他 11,524 10,000 8,260 5,000 0 2005/12 2006/12 2007/
Slide 14: 2017年12月期 取り組み実績
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Slide 15: ザ ストリングス表参道 ～ 新業態の大型店①
ザ ストリングス表参道 ～ 新業態の大型店① ザ ストリングス表参道 2017年10月1日開業 表参道交差点至近、駅直結の好立地に、都内における旗艦店を開業 ・ 運営主体は100%子会社株式会社ベストホスピタリティーネットワーク（ホテルインターコンチネンタル東京ベイ運営会社） ・ ホテルと同質の高クオリティサービスの提供。２つのチャペルと５つの大型バンケット ・ 大型化による差別化、高単価挙式の実現 ⇒ 表参道カフェ、レストラン併設 ・宴会、会議等法人需要の積極的な取り込み ・ 提供サービスの多様化、高付加価値化 所 在 地 東京都港区北青山3-6-8 表参道駅B5出口直結 規 模 延床2,0
Slide 16: ザ ストリングス表参道 ～ 新業態の大型店②
ザ ストリングス表参道 ～ 新業態の大型店② ザ ストリングス表参道 2017年10月1日開業 15
Slide 17: W&R事業の強化・拡充①
ウェルネス＆リラクゼーション（W&R) 事業の強化・拡充➀ 第1弾 大宮 「美楽温泉SPA－HERBS」 内に 「BEST STYLE FITNESS 」 エリア新設 2017年１月 16
Slide 18: W&R事業の強化・拡充②
ウェルネス＆リラクゼーション（W&R) 事業の強化・拡充② 第2弾 新浦安に 「BEST STYLE FITNESS」 2017年9月1日 開業 豊富なスタジオプログラム（175本/1週間あたり）で心と身体をリセット＆チャージ ライフスタイルの”BEST”をサポート イタリア製高機能最新鋭ファンクショナルトレーニング機器『Queenax』を導入 サイクルスタジオ 所 在 地 千葉県浦安市日ノ出5-7-1 アクアスタジオ（プール） ＪＲ新浦安駅よりバス10分 「ベイサイドホテルエリア」下車徒歩5分 溶岩ホットコラーゲンスタジオ 新浦安駅 トレーニングジム Queenax 17
Slide 19: W&R事業の強化・拡充③
ウェルネス＆リラクゼーション（W&R) 事業の強化・拡充③ 【2018年12月期】 第3弾 銀座 「クイーンズウェイスクエア」 内に 「BEST STYLE FITNESS 」 フロア新設 【2018年５月】 NEW 【５F～７F】 「BEST STYLE FITNESS 」 サイクルスタジオ ヨガスタジオ 18
Slide 20: 婚礼事業の強化 リゾート挙式戦略
婚礼事業の強化 「リゾート挙式戦略」 「アートグレイス オーシャンフロントガーデンチャペル沖縄」をオープン（2017年3月開業） 家族挙式「国内」「海外」に新たに「リゾート」（沖縄）を加え、 更に積極的な展開を図る ・ シェラトン沖縄サンマリーナリゾート（沖縄恩納村）の敷地内に、独立型チャペルとバンケットを建設 ・ 新たなウエディングリゾート「アートグレイス オーシャンフロントガーデンチャペル沖縄」がグランドオープン ・ 独立型チャペルの目の前には環境省から最高ランクの「ＡＡ」と称される400mのプライベートビーチが広がる 所在地 ：沖縄県国頭郡恩納村字冨着66-1 （空港から車で70分 リム
Slide 21: 2018年12月期 業績予想
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Slide 22: 連結業績予想 持続的な企業価値向上を目指す
連結業績予想 持続的な企業価値向上を目指す 婚礼事業 ・ザ ストリングス表参道 通年稼働 ・婚礼組単価の引き上げ（高単価商品の開発・投入） ・集客力の強化（自社HP、WEB戦略の強化・拡充） ・業務効率化の推進（働き方改革の実践） ホテル事業 ・ 新しい価値を創造し、顧客満足度を高めるための効果的な投資の実施 ・インバウンドの積極的な取り込みと婚礼部門を更に強化し、収益性向上を図る ・ＭＩＣＥ、レストランの更なる売上げ強化 Ｗ＆Ｒ事業 ・Queensway事業をリフレクソロジーだけではない、《トータルリラクゼーション》 への変革を推進し、収益性の回復を図る～【収益機会の拡大】 ・温浴事業（大宮
Slide 23: 今後の事業戦略
今後の事業戦略
Slide 24: 今後の事業戦略 ～「変革・成長」
今後の事業戦略 ～「変革・成長」 ～ 既成概念からの脱却 新しいカテゴリーの創造 ～ より高単価なプレミアムウエディングの開発 将来の環境変化に備え、海外も視野に入れた強固な事業基盤を築く 1 2 3 ウェルネス ＆ 婚礼事業 ホテル事業 リラクゼーション事業 1995年～ 2011年～ 2014年～ 国内ゲストハウス挙式 Queensway 楽婚・家族挙式 竹芝 品川 名古屋 SPA HERBS 海外挙式 （ハワイ、バリ、シンガポール） 西新宿 ハワイ BEST STYLE FITNESS 国内リゾート挙式（沖縄） １．婚礼事業環境の変化に適応するための変革を実行 ⇒ 具体的な戦略の立案と実
Slide 25: 今後の事業戦略 中長期的成長戦略
今後の事業戦略 中長期的成長戦略 ～ コア事業を中心に成長を加速 24
Slide 26: Best-Anniversary 設立
今後の事業戦略 Best-Anniversary 設立 究極のワンストップウエディングを実現する、独立した総合プロデュース・コンテンツ企業を設立 ・ (株)ベストブライダルにおける「営業開発部」の事業（海外挙式、家族挙式、楽婚等）を分割し、 (株)アクア・グラツィエへ吸収し、新たに、 (株)ベスト-アニバーサリーを設立 ・ 少人数婚（海外挙式、家族挙式、楽婚等）のプロデュース全てを自社サービスへと切り替え（内製化）、収益性のアップを図る 【事業内容】 ウエディングドレスを始めとする婚礼衣裳を中心に、ブライダルエステやブライダル ・ コスチューム＆ビューティー事業 ヘアメイクなど総合的なビューテ
Slide 27: Best-Anniversary 婚礼外販事業の強化
今後の事業戦略 Best-Anniversary 婚礼外販事業の強化 2017年8月よりインターコンチネンタルホテル大阪における 衣裳・美容・写真・映像事業の運営受託の開始 26
Slide 28: 婚礼事業（家族挙式）の強化・拡充
今後の事業戦略 Best-Anniversary 婚礼事業（家族挙式）の強化・拡充 家族挙式事業の積極展開 ・ ゲストハウス、ホテル、神社、海外、リゾート等、様々なシーンで高付加価値なサービスを提供 ・ 海外での挙式とあわせて、帰国後パーティの積極推進 海外＆沖縄 結婚写真＋食事会 神社挙式 会費制結婚式 営業拠点の全国展開加速 ・ 全国に25拠点を展開・・・首都圏エリア（11）、東北エリア（２）、東海エリア（３）、関西エリア（３）、広島エリア（２）、九州エリア（４） ・ 全国25の営業拠点網を積極活用し、エージェント営業を強化・拡充することで、海外ウエディングの受注増を図る ・ 今後、更に他
Slide 29: ハワイ事業の積極展開
今後の事業戦略 Best-Anniversary ハワイ事業の積極展開 ハワイブライズサロン 2018年3月開設予定 オアフ島カラカウア通りの好立地（フォート・デ・ルッシー・ビーチパーク）にヘアメイク、ドレス・衣裳、装花、全てのブライダルアイテムと専門のスタッフ、 設備を備え、新郎・新婦、列席のゲストを含めた全てのお客様に対応可能な施設として、ハワイブライズサロンを開設 28
Slide 30: 婚礼事業（海外）の強化 ハワイガーデンウエディング
今後の事業戦略 Best-Anniversary 婚礼事業（海外）の強化 「ハワイガーデンウエディング」 海外リゾート挙式における新しい価値の創造 ・これまでにない全く新しい「ハワイガーデンウエディング」の積極推進 ・ホノルル・コミュニティ教会、セントラル・ユニオン大聖堂コートヤードを新たに加え、これからのハワイウエディングの主力商品として マーケットの牽引を図る ホノルル・コミュニティ教会 セントラル・ユニオン大聖堂コートヤード パラダイスガーデン・クリスタルチャペル プルメリアガーデン・チャペル イリスオーシャンフロント・ガーデンヴィラ ダイヤモンドヘッド・ホワイトビーチチャペル 29
Slide 31: 海外婚礼事業の強化 アジアマーケット戦略①
今後の事業戦略 Best-Anniversary 海外婚礼事業の強化 アジアマーケット戦略① 第1弾 シンガポールにおけるレストラン運営開始 婚礼事業への拡大も視野に入れ、アジアマーケットの開拓を強化 第2弾 ノンジャパニーズへの挙式婚礼販売強化 グローバル戦略の一環として、アジアのブライダルマーケットにおける販売の強化を図るため、 バリ島における自社施設内に大型宴会場（150名収容可能）を増設 ・2017年4月開業 敷地内に150名の宴会場を増設 Tirtha Uluwatu ティルタ・ウルワツ（自社所有施設） 30
Slide 32: 海外婚礼事業の強化 アジアマーケット戦略②
今後の事業戦略 Best-Anniversary 海外婚礼事業の強化 アジアマーケット戦略② 第3弾 ノンジャパニーズへの挙式婚礼販売強化 海外の大型婚礼のニーズにこたえるゲストハウスの開発 「ヴィラウエディング」販売開始 ・１棟1日貸切の「グラスヴィラ」を新たに開発 ・贅沢な時間と空間、ハイクオリティなサービスを提供し、旺盛なノンジャパニーズ挙式需要に対応 ・売上高の80％をノンジャパニーズへの販売を目指す⇒世界のお客様への販売積極化 ・2016 年12月開業 プールテラス リビング ヴィラ全景 マスターベッドルーム グラスヴィラ ダイニング ステージ 31
Slide 33: 新しいフォト事業の開発強化①
今後の事業戦略 Best-Anniversary 新しいフォト事業の開発強化① スタジオファミリア事業の強化加速 １. 大宮 ２. 竹芝 ３. 広島 ４. 福岡 ・ゲストハウスプレミアムフォトプラン ・インバウンド（中国）向け販売 ・スタジオとは思えないような、様々なフォトブースを増設予定 32
Slide 34: 新しいフォト事業の開発強化②
今後の事業戦略 Best-Anniversary 新しいフォト事業の開発強化② フォトプラ事業の開始 国内外リゾートの人気チャペル、スタジオ、有名ロケーションでの結婚写真（和装前撮り・洋装ロケーション）を撮影できる フォトウエディングサービスの開始 Planner Dress Stylist Hair and Makeup Photo Grapher 33
Slide 35: 婚礼再生事業の強化 ART GRACE Next ASHIYA
今後の事業戦略 婚礼再生事業の強化 ART GRACE Next ASHIYA（アートグレイス ネクスト アシヤ） 2018年3月開業 広大な海と溢れる緑を望む絶好のロケーション、兵庫・芦屋にグランドオープン ・白亜のクリスタルチャペルと広大な緑溢れるガーデン挙式 ・チャペルと趣のことなる3つのバンケットを備えた美しいウエディングステージ 【チャペル情報】 所 在 地 兵庫県芦屋市海洋町10-1 （芦屋マリーナ地区内） JR・阪神芦屋駅、阪急神戸線芦屋川 駅より車で10分 規 模 1チャペル 3バンケット 34
Slide 36: 西新宿ホテルプロジェクト始動
今後の事業戦略 西新宿ホテルプロジェクト始動 世界が注目するインバウンド最大の需要地である「新宿」へ進出 ラグジュアリーライフスタイルホテルとして、2019年12月期 竣工・開業予定 プロジェクト概要 住 所 東京都新宿区西新宿3丁目（60年借地） ホテル名 ストリングスホテル 新宿（仮称） 高 さ 約80m 延床面積 3,600坪程度 主な施設 宿泊施設（160室予定） ロビー・ラウンジ オールデイダイニング レストラン チャペル バンケット 35
Slide 37: ご参考資料
ご参考資料
Slide 38: 国内婚礼・ホテル・レストラン事業 店舗展開の状況
国内婚礼・ホテル・レストラン事業 店舗展開の状況 ホテル（4ホテル 23バンケット 7チャペル） ザ ストリングス表参道 ・ホテル インターコンチネンタル 東京ベイ（浜松町） (5バンケット 2チャペル) (6バンケット 1チャペル) ・バー＆グリル ダンボ ・ニューヨークラウンジ ・ラ・プロヴァンス ・カフェ＆ダイニング ゼルコヴァ ・鉄板焼「匠」 ・ジリオン ・シェフズ ライブ キッチン ・コーヒー＆バーラウンジ タイムネスト ・レインボーブリッジビューダイニング＆シャンパンバー マンハッタン ・スカイビューラウンジ ・ストリングスホテル東京インターコンチネンタル（品川） ゲストハウス（1
Slide 39: 婚礼事業 グローバル展開
婚礼事業 グローバル展開 アメリカ・ハワイに4施設、インドネシア・バリに2施設、沖縄に1施設 シンガポールにウエディングレストランを1施設、合計8施設を展開 アートグレイス オーシャンフロントガーデンチャペル沖縄 ・パラダイスガーデン・クリスタルチャペル ・ダイヤモンドヘッド・ホワイトビーチチャペル 沖縄 HAWAII ・プルメリアガーデン・チャペル ・イリス オーシャンフロント・ガーデンヴィラ SINGAPORE ・ルーイン テラス BALI ・ティルタ・ウルワツ ・グラスヴィラ 38
Slide 40: W&R事業 店舗展開の状況
W&R事業 店舗展開の状況 サロン51店舗・スクール5校 SPA－HERBS（大宮）、 BEST STYLE FITNESS（新浦安） 北海道：クイーンズウェイ 札幌APIA スパクイーンズウェイ 札幌APIA （札幌校） 東 京：クイーンズウェイスクエア 銀座並木通り クイーンズウェイ 銀座八丁目 35,409 スパクイーンズウェイ 八重洲地下街 クイーンズウェイ 麻布十番 スパクイーンズウェイ 浜松町 クイーンズウェイ 新宿京王百貨店 スパクイーンズウェイ 新宿京王モール アネックス 埼 玉：クイーンズウェイ 大宮そごう専門店街 クイーンズウェイ アトレ目黒 クイーンズウェイ 浦和コルソ
Slide 41: 会社概要
会社概要 会 社 名 株式会社ツカダ・グローバルホールディング 英 文 名 TSUKADA GLOBAL HOLDINGS Inc. 設 立 1995年10月 本 社 東京都渋谷区東三丁目11番10号 代 表 者 代表取締役社長 塚田 正之 資 本 金 472百万円 従 業 員 数 連結 2,083名 発行済株式の総数 48,960,000株（単元株数100株） 株 主 数 17,218名 連 結 子 会 社 ㈱ベストブライダル （2018年1月1日現在） ㈱ベストプランニング ㈱ベスト-アニバーサリー ㈱ベストホスピタリティーネットワーク ㈱ベストグローバル ㈱BEST HERBS ㈱RAJ
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