Mitsubishi Chemical Group Corporation · TSE:4188

Mitsubishi Chemical — Q2 FY2021 Earnings Presentation

40 slides from Mitsubishi Chemical's earnings presentation, Nov 4, 2020

  1. Slide 1: 2021年3月期 第2四半期 決算説明

    2021年3月期 第2四半期 決算説明 三菱ケミカルホールディングス 2020年11月4日 2017年3月期 第1四半期よりIFRS (指定国際会計基準) を適用しております。 1

  2. Slide 2: 目次

    目 次 ＜2021年3月期 第2四半期 連結決算＞ ＜2021年3月期 通期業績予想修正＞ ・連結損益計算書 ・・・ 4 ・業績予想 連結損益計算書 ・・・ 15 ・事業セグメント別 売上収益及びコア営業利益 ・・・ 5 ・業績予想 事業セグメント別 売上収益及びコア営業利益 ・・・ 16 ・コア営業利益 (全社) 増減要因 ・・・ 6 ・配当の状況 ・・・ 17 ・事業セグメント別 業績概要 ・・・ 7 ＜参考資料①＞ ・非経常項目 ・・・ 11 ・連結損益計算書 四半期別推移 ・・・ 19 ・連結キャッシュ・フロー計算書 ・・・ 12 ・事業セグメント別 売上収益及びコア営業利益 四半期別

  3. Slide 3: KAITEKI Value for Tomorrow

    oo tktSit=B7=N IMS 7IA KAITEKI Value for Tomorrow

  4. Slide 4: 連結損益計算書

    連結損益計算書 為替レート (\/$) 107.4 105.3 106.3 108.7 △ 2.4 △2% ナフサ単価 (\/kl) 25,000 30,200 27,600 42,800 △ 15,200 △36% (億円) 21/3月期 20/3月期 1Q 2Q 増減 増減率 上期実績 上期実績 売上収益 7,227 7,821 15,048 18,277 △ 3,229 △18% コア営業利益 *1 150 396 546 1,308 △ 762 △58% 非経常項目 87 △ 914 △ 827 △2 △ 825 継 営業利益（△損失） 237 △ 518 △ 281 1,306 △

  5. Slide 5: 事業セグメント別 売上収益及びコア営業利益

    事業セグメント別 売上収益及びコア営業利益 新型コロナ影響（概算） (億円) 21/3月期 20/3月期 21/3月期 増減 1Q 2Q 上期実績 上期実績 上期実績 売上収益 7,227 7,821 15,048 18,277 △ 3,229 全社 コア営業利益 150 396 546 1,308 △ 762 △ 637 売上収益 1,427 1,504 2,931 3,472 △ 541 機能部材 コア営業利益 87 87 174 265 △ 91 △ 140 売上収益 875 930 1,805 2,197 △ 392 機能化学 コア営業利益 12 29 41 136 △ 95 △ 11

  6. Slide 6: コア営業利益 (全社) 増減要因

    コア営業利益 (全社) 増減要因 (億円) 21/3月期 20/3月期 増減 売買差 数量差 ｺｽﾄ削減 その他差 上期実績 上期実績 *1 全社 546 1,308 △ 762 △ 283 △ 527 90 △ 42 機能商品 215 401 △ 186 2 △ 273 34 51 ケミカルズ △ 146 359 △ 505 △ 239 △ 126 14 △ 154 産業ガス 356 443 △ 87 16 △ 110 1 6 ヘルスケア 134 103 31 △ 64 △ 18 41 72 その他 △ 13 2 △ 15 2 0 0 △ 17 *1 その他差には、受払差・持分法投資損益差等

  7. Slide 7: 機能商品セグメントの業績概要

    機能商品セグメントの業績概要 ＜セグメント内訳別 業績概要＞ (億円) 21/3月期 20/3月期 足元では持ち直しの動きが見られるものの自 増減 上期実績 上期実績 動車用途を中心に需要が弱含む中、高機能 売上収益 機能 エンジニアリングプラスチック等の販売数量が 売上収益 2,931 3,472 △ 541 減少。 機能部材 部材 コア営業利益 174 265 △ 91 コア 高機能エンジニアリングプラスチック等の 売上収益 1,805 2,197 △ 392 営業利益 販売数量の減少等により減益。 機能化学 コア営業利益 41 136 △ 95 機能性樹脂をはじめとして、総じて自動車 売

  8. Slide 8: ケミカルズセグメントの業績概要

    ケミカルズセグメントの業績概要 (億円) ＜セグメント内訳別 業績概要＞ 21/3月期 20/3月期 MMAモノマー等の市況は足元では上昇の動 増減 上期実績 上期実績 売上収益 きがみられるものの、前年同期比では下落し MMA たことにより減収。 売上収益 1,146 1,498 △ 352 MMA コア営業利益 18 252 △ 234 コア 市況下落に伴う原料と製品の価格差縮小等 営業利益 により減益。 売上収益 1,826 2,718 △ 892 石化 エチレンセンターの定期修理の影響が拡大 コア営業利益 △ 125 18 △ 143 売上収益 したことにより販売数量が減少したことに加

  9. Slide 9: 産業ガスセグメントの業績概要

    産業ガスセグメントの業績概要 (億円) ＜セグメント内訳別 業績概要＞ 21/3月期 20/3月期 増減 エレクトロニクス関連向けガスが堅調に 上期実績 上期実績 売上収益 推移したものの、国内外の需要が総じて 産業 減退したことにより減収。 売上収益 3,814 4,195 △ 381 産業ガス ガス コア営業利益 356 443 △ 87 コア 国内外の需要が総じて減退したこと等に 営業利益 より減益。 ＜コア営業利益 増減要因＞ 500 ＋16 450 400 ＋6 ＋1 350 443 △110 300 356 250 20/3月期 売買差 数量差 コスト削減 その他差 21/3月期

  10. Slide 10: ヘルスケアセグメントの業績概要

    ヘルスケアセグメントの業績概要 (億円) ＜セグメント内訳別 業績概要＞ 21/3月期 20/3月期 薬価改定等の影響による国内医療用 増減 上期実績 上期実績 医薬品の減少があったものの、重点品の 売上収益 売上収益 1,940 1,955 △ 15 販売数量が伸長したことにより、前年同期 ヘルスケア ヘルス 並み。 コア営業利益 134 103 31 ケア 新型コロナウイルス感染症拡大に伴う コア 活動自粛等による販売費や研究開発費の 営業利益 減少により増益。 ＜コア営業利益 増減要因＞ 注） 多発性硬化症治療剤「ジレニア」のロイヤリティ収入については、 2019年2月に仲裁手続きに入っ

  11. Slide 11: 非経常項目

    非経常項目 (億円) 21/3月期 20/3月期 1Q 2Q 増減 上期実績 上期実績 非経常項目 合計 87 △ 914 △ 827 △2 △ 825 減損損失 △ 0 △ 870 △ 870 △ 14 △ 856 固定資産除売却損 △2 △ 30 △ 32 △ 11 △ 21 特別退職金 △0 △0 △0 △ 10 10 固定資産売却益 81 5 86 19 67 関係会社株式売却益 9 - 9 5 4 減損損失戻入益 - - - 17 △ 17 その他 △1 △ 19 △ 20 △8 △ 12 【セグメント別内訳】 機能商品 8 △ 44 △ 36 △2 △ 34 ケミカルズ △0 △

  12. Slide 12: 連結キャッシュ・フロー計算書

    連結キャッシュ・フロー計算書 財務諸表ベース ＊1 実質ベース (億円) 21/3月期 20/3月期 21/3月期 20/3月期 上期実績 上期実績 上期実績 上期実績 営業活動によるCF 1,633 2,512 1,633 2,512 税前損益 △ 368 1,480 △ 368 1,480 減価償却費 1,199 1,191 1,199 1,191 営業債権債務 △ 168 284 △ 168 284 棚卸資産 169 32 169 32 その他 801 △ 475 801 △ 475 投資活動によるCF △ 430 △ 1,057 △ 1,130 △ 896 設備投資 △ 1,271 △

  13. Slide 13: 連結財政状態計算書

    連結財政状態計算書 (億円) (億円) 20/9月末 20/3月末 増減 20/9月末 20/3月末 増減 現金及び現金同等物 4,030 2,282 1,748 有利子負債 25,784 23,881 1,903 営業債権 6,455 6,985 △ 530 営業債務 3,281 3,981 △ 700 棚卸資産 5,903 6,065 △ 162 その他 7,591 8,951 △ 1,360 その他 1,211 2,161 △ 950 負債合計 36,656 36,813 △ 157 流動資産合計 17,599 17,493 106 資本金 ・ 剰余金等 11,832 12,345 △

  14. Slide 14: 通期業績予想修正

    oo tktSit=B7=N IMS 7IA 20214F3 AA KAITEKI Value for Tomorrow tA Se te 4816 1E 14

  15. Slide 15: 業績予想 連結損益計算書

    業績予想 連結損益計算書 為替レート (\/$) 106.3 106.0 106.2 109.0 ナフサ単価 (\/kl) 27,600 33,000 30,300 42,900 (億円) ＜参考＞ 21/3月期 5/13発表 20/3月期 上期 下期 増減 乖離率 通期予想 通期予想 実績 実績 予想 売上収益 15,048 16,702 31,750 33,340 △ 1,590 △5% 35,805 コア営業利益 546 854 1,400 1,400 0 0% 1,948 継 非経常項目 △ 827 ＊2△ 533 △ 1,360 △ 30 △ 1,330 △ 505 続 営業利益（△

  16. Slide 16: 業績予想 事業セグメント別 売上収益及びコア営業利益

    業績予想 事業セグメント別 売上収益及びコア営業利益 (億円) ＜参考＞ 21/3月期 5/13発表 20/3月期 上期 下期 増減 通期予想 通期予想 実績 実績 予想 売上収益 15,048 16,702 31,750 33,340 △ 1,590 35,805 全社 コア営業利益 546 854 1,400 1,400 0 1,948 売上収益 2,931 3,159 6,090 6,480 △ 390 6,804 機能部材 コア営業利益 174 196 370 370 0 395 売上収益 1,805 2,085 3,890 4,120 △ 230 4,377 機能化学 コア営業利益

  17. Slide 17: 配当の状況

    配当の状況 当社は、企業価値の向上を通して株主価値の向上を図ることを株主還元の基本方針としており、 配当につきましては、今後の事業展開の原資である内部留保の充実を考慮しつつ、中期的な 利益水準の30％を連結配当性向の目安とし、安定的に配当を実施することとしております。 コロナ禍の影響及びリスクを取った過去の成長投資の減損によって、当期は大幅な赤字となる 見込ですが、「中期的な利益水準の30%配当性向」かつ「安定配当」が当社の基本方針である ことを鑑み、期初の配当予想を堅持し、中間配当金については1株当たり12円といたしました。 21/3月期 前回予想 20/3月期 19/3月期 18/3月期

  18. Slide 18: 参考資料①

    Jo htAtt [BI=NIUMAT IZ BRAND KAITEKI Value for Tomorrow 18

  19. Slide 19: 連結損益計算書 四半期別推移

    連結損益計算書 四半期別推移 為替レート (\/$) 109.7 107.7 109.3 109.1 107.4 105.3 ナフサ単価 (\/kl) 45,400 40,200 41,300 44,800 25,000 30,200 (億円) 20/3月期 21/3月期 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 売上収益 9,164 9,113 9,031 8,497 7,227 7,821 コア営業利益 *1 701 607 502 138 150 396 非経常項目 △2 0 △ 202 △ 301 87 △ 914 継 営業利益（△損失） 699 607 300 △ 163 237 △ 51

  20. Slide 20: 事業セグメント別 売上収益及びコア営業利益 四半期別推移

    事業セグメント別 売上収益及びコア営業利益 四半期別推移 新型コロナ影響（概算） (億円) 20/3月期 21/3月期 20/3月期 21/3月期 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 4Q 1Q 2Q 売上収益 9,164 9,113 9,031 8,497 7,227 7,821 全社 コア営業利益 701 607 502 138 150 396 △ 78 △ 382 △ 255 売上収益 1,718 1,754 1,723 1,609 1,427 1,504 機能部材 コア営業利益 126 139 90 40 87 87 △7 △ 69 △ 71 売上収益 1,102 1,095 1,08

  21. Slide 21: 設備投資・減価償却費・研究開発費・従業員数

    設備投資・減価償却費・研究開発費・従業員数 (億円) (人) 設備投資 減価償却費 研究開発費 従業員数 21/3月期 20/3月期 21/3月期 20/3月期 21/3月期 20/3月期 21/3月期 上期 上期 上期 上期 上期 上期 上期末 機能商品 481 299 302 298 111 127 25,196 ケミカルズ 369 254 321 319 48 47 8,219 産業ガス 308 369 442 427 17 18 19,775 ヘルスケア 105 90 82 83 356 416 7,425 その他 39 28 52 51 60 51 9,319 全社 1,302 1,

  22. Slide 22: 各報告セグメントの事業部門

    各報告セグメントの事業部門 分野 セグメント セグメント内訳 事業内容 機能商品 機能商品 機能部材 情電・ディスプレイ 光学フィルム、ディスプレイ・半導体関連製品 高機能フィルム 包装フィルム、工業フィルム 環境・生活 アクア・分離ソリューション、インフラ・アグリマテリアルズ ソリューション 高機能エンジニアリングプラスチック、繊維、炭素繊維複合材料、 高機能成形材料 機能成形複合材、アルミナ繊維・軽金属 パフォーマンスポリマーズ、エンジニアリングポリマーズ、 機能化学 高機能ポリマー サステイナブルリソース 高機能化学 機能化学品、機能材料、食品機能材 新エネルギー リチウムイオン電池材料

  23. Slide 23: 参考資料② 田辺三菱製薬 決算概要

    oo tktSit=B7=N IMS 7IA KAITEKI Value for Tomorrow BRAN (FA) BRE REVB ) 23

  24. Slide 24: 田辺三菱製薬株式会社 2020年度第2四半期 決算概要

    田辺三菱製薬株式会社 2020年度第2四半期 決算概要 （2020年4月1日～2020年9月30日） 2020年11月4日 24

  25. Slide 25: 決算概要

    決算概要 2020年度第2四半期 決算概要 前年同期比較 2020年度 2019年度 第2四半期 増減額 増減率 第2四半期 億円 億円 億円 ％ 売上収益 1,873 1,881 △8 △ 0.4 国内 1,550 1,546 +4 + 0.3 海外 323 335 △ 12 △ 3.6 海外売上比率 17.2% 17.8% 売上原価 948 885 + 63 + 7.1 売上原価率 50.6% 47.1% 売上総利益 925 996 △ 71 △ 7.1 販管費等 779 879 △ 100 △ 11.4 内、研究開発費 339 398 △ 59 △ 14.8 *1 コア営業利益 146

  26. Slide 26: 決算概要 売上収益の内訳

    決算概要 売上収益の内訳 前年同期比較 2020年度 2019年度 第2四半期 増減額 増減率 第2四半期 億円 億円 億円 ％ 国内医療用医薬品 1,503 1,492 + 12 + 0.8 重点品 899 887 + 11 + 1.3 ワクチン 211 157 + 54 + 34.3 長期収載品等 393 447 △ 54 △ 12.0 海外医療用医薬品 251 249 +3 + 1.0 ラジカヴァ 111 116 △6 △ 4.9 ロイヤリティ収入等 78 92 △ 14 △ 15.1 26

  27. Slide 27: 国内医療用医薬品 重点品売上収益

    決算概要 国内医療用医薬品 重点品売上収益 前年同期比較 2020年度 2019年度 第2四半期 増減額 増減率 第2四半期 億円 億円 億円 ％ レミケード 234 276 △ 42 △ 15.2 シンポニー 212 205 +7 + 3.6 ステラーラ 140 126 + 14 + 10.9 テネリア 80 81 △1 △ 1.5 カナグル 50 41 +9 + 22.8 カナリア 50 38 + 13 + 33.6 バフセオ（8月発売） 3 - +3 - レクサプロ 76 75 +2 + 2.1 ルパフィン 32 25 +7 + 29.0 イムセラ 21 22 △0 △ 2.1 重点品合

  28. Slide 28: 決算概要 売上収益の増減

    決算概要 売上収益の増減 ステラーラ + 14 億円 カナリア + 13 タリオン △7 カナグル +9 メインテート △6 インヴォカナ +5 シンポニー +7 セレジスト △5 ジレニア * △ 13 ルパフィン +7 レミケード △ 42 ラジカヴァ △6 薬価改定の影響 インフルエンザ + 45 △110 テトラビック +6 国内医療用医薬品 ＋12 ＊仲裁手続き中により、一部売上収益の認識を行わないことによる減収を含む 28

  29. Slide 29: 2020年度 業績予想の修正

    業績予想 2020年度 業績予想の修正 前回予想 2019年度 今回予想 増減 2020/5/13公表 実績 億円 億円 億円 ％ 億円 売上収益 3,730 3,835 △ 105 △ 2.7 3,798 販管費等 1,685 1,860 △ 175 △ 9.4 1,797 （内、研究開発費） 725 835 △ 110 △ 13.2 794 *1 コア営業利益 170 100 + 70 + 70.0 191 営業利益*2 △ 625 170 △ 795 - △ 61 当期利益（親会社帰属）*2 △ 525 85 △ 610 - 1 ＜修正理由＞ 売上収益：新型コロナに伴う受診抑制による減収

  30. Slide 30: 業績予想 売上収益の内訳

    業績予想 売上収益の内訳 前回予想 2019年度 今回予想 増減 2020/5/13公表 実績 億円 億円 億円 ％ 億円 国内医療用医薬品 3,023 3,036 △ 13 △ 0.4 3,044 重点品 1,830 1,824 +6 0.3 1,771 ワクチン 408 410 △2 △ 0.5 390 長期収載品等 785 802 △ 17 △ 2.1 883 海外医療用医薬品 470 509 △ 39 △ 7.7 497 ラジカヴァ 201 224 △ 23 △ 10.3 231 ロイヤリティ収入等 152 199 △ 47 △ 23.6 174 30

  31. Slide 31: 業績予想 国内医療用医薬品 重点品売上収益

    業績予想 国内医療用医薬品 重点品売上収益 前回予想 2019年度 今回予想 増減 2020/5/13公表 実績 億円 億円 億円 ％ 億円 レミケード 450 448 +2 + 0.4 534 シンポニー 427 423 +4 + 0.9 410 ステラーラ 319 328 △9 △ 2.7 260 テネリア 149 149 - - 152 カナグル 98 92 +6 + 6.5 88 カナリア 93 93 - - 67 バフセオ（8月発売） 5 2 +3 + 150.0 - レクサプロ 148 146 +2 + 1.4 150 ルパフィン 100 102 △2 △ 2.0 68 イムセラ

  32. Slide 32: Open Up the Future

    Open Up the Future THRAHROVKR &

  33. Slide 33: 2020年度 第2四半期の概況 主な開発パイプライン

    2020年度 第2四半期の概況 主な開発パイプライン 開発 治験コード 適応症 進捗状況 段階 • グローバルP3試験（長期安全性試験）実施中。 MT-1186 ALS / 経口懸濁剤 P3 10月に患者組入れが終了 • 第3相臨床試験の立ち上げ期間に、今般の新型コロナ ウイルス感染症の拡大が重なるなどしたため、試験計画 ND0612 パーキンソン病 P3 に影響が生じることが判明 • 2023年度に申請する開発計画に変更 赤芽球性プロトポルフィリン症(EPP) MT-7117 P3 • 6月に開始したグローバルP3試験を実施中 X連鎖性プロトポルフィリン症(XLP) • 7月に開始したP1試

  34. Slide 34: ND0612 開発計画の変更および減損損失発生について

    ND0612 開発計画の変更および 減損損失発生について ◼ ND0612 開発計画の変更 第3相臨床試験の治験施設の開設および患者組入れにおいて重要な立ち上げ期間に、 今般の新型コロナウイルス感染症の拡大が重なるなどしたため、試験計画に影響が生じる ことが判明し、当初より約1.5年の開発計画の延長を決定しました。 ◼ 減損損失（非経常項目） 上記変更に基づき、臨床試験の遅延、競合品の開発状況等から収益性が低下する 見込みとなり、直近の市場調査結果を踏まえて事業計画を見直した結果、ニューロダーム 製品に係る無形資産の減損損失を845億円計上しました。 ◼ 今後の予定 変更後のND0612の開発

  35. Slide 35: バフセオ 新発売

    HIF-PH阻害剤 －腎性貧血治療剤- バフセオ 新発売 腎性貧血患者さんの 負担を軽減するために ⚫ 2020年8月26日販売開始（ピーク時売上141億円） ⚫ 透析前の保存期から使用可能なHIF-PH（低酸素誘導因子プロリン水素化酵素） 阻害剤 ⚫ 透析領域に強みを持つ扶桑薬品工業とのコプロモーション ⚫ 現在の標準薬は注射剤で、バフセオ錠など経口のHIF-PH阻害剤は、投与のための 通院負担、投与時の疼痛、感染リスク等がなく、新たな治療選択肢になり得ると期待 されています 35

  36. Slide 36: 主な開発パイプライン 一覧

    主な開発パイプライン 一覧 2020年10月25日現在 重点領域 品目 開発地域 想定適応症 P1 P2 P3 申請 承認 MT-1186 グローバル ALS/経口懸濁剤 ND0612 グローバル パーキンソン病 MT-8554 グローバル 更年期に伴う血管運動神経症状 準備中 中枢神経 MT-3921 グローバル 脊髄損傷 視神経脊髄炎スペクトラム障害 MT-0551 日本 (NMOSD) MT-5199 日本 遅発性ジスキネジア 赤芽球性プロトポルフィリン症(EPP) MT-7117 グローバル X連鎖性プロトポルフィリン症(XLP) 免疫炎症 MT-2990 グローバル 子宮内膜症 MT

  37. Slide 37: 主な開発パイプラインの上市計画

    主な開発パイプラインの上市計画 2020年度 2021年度 2022年度 2023年度 以降 MCI-186 MT-0551 MT-1186 ND0612* ALS NMOSD ALS (経口懸濁剤) パーキンソン病 (中国) (日本) (グローバル) (グローバル) 中枢神経 MT-5199 遅発性ジスキネジア (日本) MT-7117 : グローバル EPP, XLP （米国上市年度） 免疫炎症 (グローバル) : 日本・中国 MT-5547 変形性関節症 * : 前回発表から上市計画を更新 (日本) MT-6548 MP-513 OD錠 TA-7284 腎性貧血 (日本) 2型糖尿病 糖

  38. Slide 38: 注意事項

    注意事項 本資料に記載した一切の記述内容は、現時点での入手可能な情報に基づき、 一部主観的前提をおいて合理的に判断したものであり、 将来の結果はさまざまな要素により大きく異なる可能性がございますので、 ご了承ください。 医薬品（開発品を含む）に関する情報が含まれていますが、それらは 宣伝・広告や医学的なアドバイスを目的とするものではありません。 38

  39. Slide 39: MMA、石化製品、炭素製品、産業ガス、医薬品等、非常に多岐に亘る事業を行って

    本説明会および本資料における見通しは、現時点で入手可能な情報により当社が 判断したものです。実際の業績は様々なリスク要因や不確実な要素により、業績予想 と大きく異なる可能性があります。 当社グループは情電・ディスプレイ関連製品、高機能成形材料、高機能ポリマー、 MMA、石化製品、炭素製品、産業ガス、医薬品等、非常に多岐に亘る事業を行って おり、その業績は国内外の需要、為替、ナフサ・原油等の原燃料価格や調達数量、 製品市況の動向、技術革新のスピード、薬価改定、製造物責任、訴訟、法規制等に よって影響を受ける可能性があります。 但し、業績に影響を及ぼす要素はこれらに限定されるものではありません。

  40. Slide 40: KAITEKI Value for Tomorrow

    Jo htAtt [BI=NIUMAT IZ YE KAITEKI Value for Tomorrow 40

Mitsubishi Chemical Group — Q2 FY2021 Earnings Presentation on 6ix